комментарии ЛШТШФУМ Ащьф на форуме

ЛШТШФУМ Ащьф, говно не тонет, а наше направляется к целям альфовского аналитика :(

brumby, шортить когда любая новость типа Правкомиссии вызывает скачок на 15-20%? Ну ХЗ

Nordstream, именно поэтому падаем изо дня в день? ;)

brumby, скорее с июня болтаемся как «гавно в проруби». Остальной рынок еще хуже. Без конкретики по сделке роста не будет. Как только заключат сделку с конкретными цифрами — можно будет расти.
Судя по ситуации с хуситами и Ираном — искать альтернативные маршруты жизненно важно всем странам, иначе скоро на верблюдов весь Персидский залив пересядет.
Расскажи мне год назад что вся нефть Персидского залива будет заперта в результате нелепой военной авантюры Израиля и Трампа — не поверил бы. Еще больше не поверил бы что при нефти Urals на споте выше 100$ индекс Мосбиржи будет 2300 п.

ЛШТШФУМ Ащьф, я просто между делами почитал Лихачева на че они там собираются деньги тратить, глянул цены и понял, что тут ни какие ни 380, ...

Шерстяное одеяло, покупка контейнеровозов Arc7 (товар штучный может стоить 150-200 млн $) + модернизация портов ВМТП, Калининград, Мурманск, Камчатка и еще выкуп ГК Дело. Объемы колоссальные. Думаю несколько млрд долларов это действительно для начала. Так сказать купят входной билет.

ЛШТШФУМ Ащьф, Лихачеву просто нужно сказать цену сделки и все, даже если он будет шифроваться сумма всплывет где нибудь в Минфине или на зас...

Шерстяное одеяло, скрыть не смогут. Утечки (может и контролируемые) постоянно идут: про создание ГЛ, про СП, про ФАС, про правкомиссию. Шила в мешке не утаишь.

ЛШТШФУМ Ащьф, да нет, сколько уже можно, с 2018 года арабы просятся, а с 23-го реальные подвижки пошли, нужно уже деньги осваивать, а не бум...

Шерстяное одеяло, я не против. Просто многие в ДВМП уже отчаялись ждать, кто-то с 2023 года сидит. Конечно должны на сделку разродиться.

ЛШТШФУМ Ащьф, Роснефть

Попов Андрей, вся нефтянка становится интересна. Но у Роснефти ее мегапроект Восток-Ойл начнет давать существенную отдачу только ближе к концу 2027 года. А пока огромный капекс. Тут тоже нужно сидеть долго.

Суббота, 12 сентября 2026 года, официально вошла в историю как день, когда первое в истории Южной Кореи судно-контейнеровоз успешно преодолело арктический маршрут и прибыло в порт Великобритании (Филикстоу). Президент Южной Кореи Ли Чжэ Мён лично поприветствовал прибытие экипажа, назвав это «наступлением эры арктических морских путей».

Главные детали этого знакового рейса:
• Какое судно шло: Рейс выполнял контейнеровоз PanStar Acro вместимостью 2 758 TEU, принадлежащий южнокорейской судоходной компании PanStar Line.
• Скорость доставки: Судно вышло из порта Пусан 22 августа, вошло в воды СМП 30 августа и покинуло их 7 сентября. Весь путь до Великобритании занял всего 22 дня. Маршрут через заблокированный хуситами Суэцкий канал занял бы у них до 40 дней, а обход Африки — еще больше.
• Что везли: В Европу были доставлены 837 контейнеров с южнокорейской продукцией химической промышленности, автозапчастями и подержанными автомобилями.
• Дальнейший маршрут: Сейчас судно движется дальше по европейским портам. 13 сентября оно должно было зайти в Роттердам (Нидерланды), а 16 сентября его ждут в Гданьске (Польша), где оно загрузится в обратный рейс до Пусана (возвращение намечено на 12 октября).

Политический прецедент
Несмотря на то, что европейские дипломаты выражали открытое недовольство тем, что Сеул согласовывал навигацию с Россией (что противоречит западной концепции «изоляции РФ»), Южная Корея официально приняла специальную государственную программу по освоению арктического коридора.
Министерство океанов и рыболовства Южной Кореи прямо заявило, что Арктика «неизбежно станет альтернативой» ближневосточным проливам из-за запредельных геополитических рисков в Красном море. Южнокорейские власти планируют запустить регулярные коммерческие рейсы по СМП к 2030 году, чтобы не проиграть конкуренцию Китаю.

neftegaz.ru/news/Suda-i-sudostroenie/935952-konteynerovoz-yuzhnoy-koree-vpervye-proshel-po-trasse-smp-vpervye/
www.channelnewsasia.com/east-asia/south-korea-container-ship-arctic-route-6335006
portnews.ru/news/391357/

Идеальный шторм в глобальной морской логистике (сентябрь 2026 года)
Мировая система морских перевозок столкнулась с беспрецедентным одновременным кризисом ключевых транспортных артерий в обоих полушариях. Военная эскалация на Ближнем Востоке и климатические аномалии в Центральной Америке привели к параличу традиционных маршрутов, взрывному росту издержек и форсированному поиску альтернатив.
1. Кризисные узлы и их последствия
• Суэцкий канал и Баб-эль-Мандебский пролив (Военный кризис):
Хуситы (движение «Ансар Аллах») в ходе сухопутного наступления физически заняли йеменское побережье Красного моря и остров Перим, установив прямой огневой контроль над проливом. Трафик коммерческих судов упал более чем на 50%. Введена морская блокада судов, связанных с Саудовской Аравией и ее союзниками. Стоимость военных страховок взлетела, а мировые цены на нефть превысили 100–104$ за баррель.
• Саудовский нефтепровод «Восток — Запад» (Инфраструктурный удар):
Попытка Саудовской Аравии качать нефть в обход блокированных проливов провалилась: 11 сентября насосные станции трубопровода были атакованы беспилотниками, из-за чего Saudi Aramco полностью остановила прокачку. Эр-Рияд временно лишился ключевых путей экспорта.
• Панамский канал (Климатический кризис):
Западное полушарие охвачено сильнейшей засухой из-за феномена «Супер Эль-Ниньо». Из-за обмеления искусственных озер администрация канала снизила допустимую осадку судов и ограничила число суточных слотов (в худшем сценарии до 27 проходов в сутки вместо 36–38). Это привело к многодневным очередям, «войне аукционов» за право прохода и дефициту мощностей для перевозки американского сжиженного газа (СПГ) в Азию.
2. Как перераспределяются мировые грузопотоки
1. Маршрут вокруг Африки (Мыс Доброй Надежды): Стал главным вынужденным путем для контейнерных линий между Азией и Европой. Маршрут безопасен, но удлиняет Transit Time на 10–14 дней в одну сторону, что привело к дефициту контейнеров на рынке и росту спотовых ставок фрахта в 2–3 раза.
2. Северный морской путь (СМП): Переживает взрывной рост востребованности как единственная короткая и безопасная альтернатива Суэцу. В сентябре 2026 года первые контейнеровозы из Южной Кореи и Китая успешно завершили транзит по СМП в порты Европы (путь на 40% короче южного). На ВЭФ-2026 заявлено о переходе к круглогодичной навигации, а Индия официально зафиксировала обязательства по загрузке коридора. Ограничением СМП остается ледовый класс судов и доступность ледоколов.

Шерстяное одеяло,
для такой тактики т.н. «куклу» надо заблаговременно знать дату и характер события, во что мне не сильно верится :)
Просто...

Uglevod, да должны быть NDA и овчинка выделки не стоит чтобы место в топ менеджменте терять

Uglevod, кстати, глянь график, перед походом весной на 80₽ было медленное сползание, затем что то подобное 17 августа и гэп на 67.52₽, ощуще...

Шерстяное одеяло, я помню много очень хороших инвестидей и почти всегда главная проблема была высидеть до победного. Терпение наша благодетель. Новости в этом году с подтверждениями были? Были! Найдите мне куда переложиться и я буду это обсуждать. Пока ни одной идеи никто не дал, потому что их нет

Даниленко Олег, Распадская никогда не добывала энергетический уголь, только коксующийся. Там динамика иная, хотя в последние годы во многом ...

Sizoe Krylo, согласен. ИМХО сейчас точка разворота в бумаге с покупкой на ближайшие 1-2 года. Нефть и газ смотрят выше. Следом идут энерго и кокс уголь.
По технике на дневном графике RASP мощнейший сигнал разворота: цена пробивает вверх 200 SMA и соотношение цена/индекс тоже пробивает вверх 200 SMA


Почему Распадская? У нее нет долгов и убыточных дивизионов чермета как у Мечела. А также она добывает только кокс уголь, в котором маржа больше, что на фоне растущих тарифов РЖД огромный плюс. А, чуть не забыл, у них есть мощности которые законсервировали и где можно быстро нарастить добычу в случае роста цен.

Чота прям косяками пошли распаковщики отчетов ДВМП недельной давности
Походу, перспективная акция, надо брать))

Uglevod, ИИ сейчас очень быстро обрабатывает отчеты. Правда если контекст и мелкие детали не понимаешь, то на пользу ИИ не пойдет, скорее даже во вред.
Например в дни выхода отчетов я за день смог посмотреть около 7-8 отчетов МСФО. Даже от Аленки отписался. Смысла 20 тыс/год платить за такие сервисы как Аленка и Мозговик теперь ноль. А псевдоаналисты с ТГ-каналами и бесплатно не нужны.

ЛШТШФУМ Ащьф, ну просто некоторые блогеры все время какие-то полу-около-недоинсайдерские сроки выкатывали ;) вот откуда скепсис
компания буд...

brumby, с таймингом не угадали, факт. Если инвестор в 2023 зашел в бумагу, то можно было сойти с ума от ожидания. Если в 2025 то норм.

Хронология развития идеи СП Росатома и DP World с 2019 по 2026

Этап 1: Первые контакты и рамочные соглашения (2019–2022)
• Июнь 2019 года: Первый контакт. На Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) «Росатом», DP World, Министерство по развитию Дальнего Востока и Арктики и управляющая компания «РФПИ» подписывают первое четырехстороннее соглашение о намерениях. Стороны договариваются изучить возможность совместного развития Северного морского пути (СМП).
• Июль 2021 года: Появление идеи СП. На полях Международного арктического форума «Росатом» и DP World подписывают соглашение о стратегическом сотрудничестве. В документах впервые прямо фиксируется цель: проработать создание совместного предприятия для проектирования контейнеровозов ледового класса и развития пилотных транзитных маршрутов .
• Конец 2021 — 2022 год: Геополитическая пауза. Переговоры замедляются на фоне изменения международной обстановки, однако контакты на уровне руководства компаний (Алексея Лихачева и Султана Ахмеда бин Сулайема) не прекращаются. Стороны ведут закрытый аудит потенциальных портовых площадок.

Этап 2: Юридическое оформление первого СП (2023–2024)
• Июнь 2023 года: Фиксация условий. На ПМЭФ-2023 партнеры подписывают юридически обязывающее соглашение о принципах создания будущей совместной компании. Определяется базовая формула владения: 51% у «Росатома», 49% у DP World .
• Октябрь 2023 года: Рождение первого СП. Стороны официально регистрируют в Москве совместное предприятие — ООО «Международная контейнерная логистика» (МКЛ). Со стороны «Росатома» учредителем выступает ООО «Русатом Карго». Основная задача МКЛ — запуск регулярных транзитных контейнерных линий по СМП.
• Январь 2024 года: Докапитализация. Партнеры существенно увеличивают финансовую базу ООО «МКЛ», увеличивая его уставной капитал до 2,65 млрд рублей для закупки первых контейнерных партий и подготовки пилотных рейсов.

Этап 3: Мегасделка на базе FESCO (2025–2026)
• Конец 2023 — 2024 год: Смена масштаба. После того как «Росатом» по указу президента получает 92,5% акций крупнейшей транспортной группы FESCO (ПАО «ДВМП»), идея СП с DP World кардинально меняется. Партнеры решают объединить арктические проекты с развитой глобальной инфраструктурой FESCO.
• Декабрь 2025 года: Подготовка инфраструктуры. «Росатом» регистрирует новую дочернюю структуру — ООО «Глобальная логистика», которая создается как контур для будущего расширенного СП с эмиратским оператором.
• Апрель 2026 года: Одобрение ФАС. Федеральная антимонопольная служба России дает зеленый свет на создание нового совместного холдинга.
• Август 2026 года: Правительственное одобрение. Правительственная комиссия по иностранным инвестициям официально утверждает параметры сделки. «Росатом» вносит в ООО «Глобальная логистика» 92,5% акций FESCO, а DP World делает соразмерный денежный взнос (общая стоимость проекта оценивается в ~160 млрд рублей). Распределение долей остается классическим: 51% на 49%.
• Сентябрь 2026 года (Текущий статус): Стороны ведут финальную техническую подготовку и, по заявлениям руководства «Росатома», рассчитывают де-юре завершить оформление всех документов до конца 2026 года.

Heinrich von Baur, не, есть еще два ;)
один от одного блогера — «подпишутся 10-15 сентября», второй от Лихачева — «до конца года завершить с...

brumby, ведь смех смехом, а процесс то у них в этом году идет. Медленно, но идет. Раньше вообще ничего не происходило, откуда весь скепсис то и родился. А тут и ФАС и Правкомиссия и подтверждение всех топов. Говорят, что много времени ушло на согласования со всеми ведомствами. Ну и параллельно идет выкуп ГК Дело, хоть и медленно, это тоже время и ресурсы отнимает. И ГК Дело по ранее сделанным заявлениям собирались к ДВМП присоединить. Это ведь 2 гигантские сделки на 4-5 млрд долларов. На выходе получится очень крупная даже по мировым меркам логистическая компания.

www.rbc.ru/economics/22/08/2026/6a898ddb9a7947282e3c3a44
«Говорить о том, что есть какая-то дата закрытия сделки, не совсем точно. Этот процесс будет (продолжаться. — РБК) до конца года. Мы хотим, чтобы к концу года наш мощный совместный логистический холдинг был бы де-юре утвержден и стал бы одним из самых заметных логистических предприятий планеты», — сказал Лихачев (цитата по «Интерфаксу»).

До конца года ждут оформления всех транзакций. 10-15 сентября очень оптимистично, я бы на это не закладывался

ЛШТШФУМ Ащьф, и еще множество комментов по веткам, кроме этой, завалены с ценой сделки 150-170 млрд.₽, они даже не хотят вникать, эту цену С...

Шерстяное одеяло, по поводу 150-160 млрд руб уже много раз обсуждали нелогичный момент: зачем Росатому за 92,5% ДВМП вносимого в СП получать 150-160 млрд руб при капитализации 170-180 млрд на Мосбирже? Там оценка минимум в 2 раза выше должна быть.

CapitalisFamilyOffice, а что ж вы не рассказали, что 41 млрд. был поднят с порта? Если говорить, тогда обо всем, в т.ч. о сделке.

Шерстяное одеяло, потому что когда пост заканчивается ссылкой на ТГ-канал, то возникает ощущение «инфоцыганщины».
Если положить руку на сердце, то ДВМП — это опцион на СП с DPW и развитие СМП. Тут либо удвоишься, либо ничего не заработаешь. P/L соотношение меня вполне устраивает.
Может выкупа не быть, может СП не случится, но бумага оценена без этих событий примерно справедливо.

ДВМП почему прибыль упала до 414 млн рублей, а половина всего кэша ушла в займы акционеру?






Я открыл 30-ю страницу свежего отчета ДВМП...

CapitalisFamilyOffice, поверхностно. Нет ни слова о том, зачем выдали займы Росатому, который готовит крупнейшее M&A в транспортном секторе (ГК Дело, которое потом присоединят к ДВМП), ни учета валютного фактора, который не позволил переложить весь рост тарифов в 1пол26. Зачем вообще анализировать чистую прибыль, когда компания постоянно находится в инвестцикле? Ей нужно расширять мощности в новых портах (Мурманск, Калининград, Камчатский). Это вообще не та бумага, которая дает денежный поток. Это история про Северный Морской Путь, СП с DPW и слияние с ГК Дело.
Но я согласен, что здесь нет ни экстремально низкой оценки, ни дивидендов. Они есть у НМТП, но там надо посмотреть как они 2пол26 отработают в текущих военных условиях на Черном море.
Как ни странно даже с учетом дивов НМТП с начала года в минусе, а ДВМП в плюсе. Это все что нужно знать о «стоимостном инвестировании с калькулятором» на росс. рынке который делается без понимания общего контекста.

т-щи спекулянты, я вот своим колхозным глазом смотрю на часовой график и наблюдаю вытягивание его в струнку, слегка устремленную вверЪх.
Кто...

Uglevod, падение волатильности и объемов, по классике треугольник. Если пробьет вверх то цель 70-75 руб (ширина треугольника). Почему скорее вверх? Даже без корп. новостей по бумаге общий рынок смотрится весьма позитивно.