комментарии И. М. на форуме

СБЕР таргет по ДВМП повысил до 85 руб.

За последние три недели котировки акций FESCO упали на 19% с максимумов, достигнутых 23 апреля текущего года. Напомним, что с конца марта акции FESCO взлетели в цене на 44% на новостях о рассмотрении и одобрении ФАС сделки между Росатомом и DP World по формированию совместного предприятия, куда Росатом внесет весь пакет FESCO, а DP World – денежные средства. После того как новостной фон вокруг сделки утих, котировки растеряли большую часть прироста, а инвесторы зафиксировали прибыль.
Следующим этапом в сделке Росатома и DP World должно стать ее одобрение правительственной комиссией РФ, на получение которого может уйти от одного до трех месяцев. Ранее мы ожидали, что рассмотрение сделки правкомиссией будет проходить одновременно с ФАС, и потому одобрение будет получено до конца апреля. Но, вероятно, ведомства рассматривают заявку последовательно. В этом случае одобрение правкомиссии может быть получено до конца июня. Мы считаем, что сделка Росатома с DP World очень важна для FESCO в плане развития логистического бизнеса и переноса инвестиционной программы по строительству инфраструктуры для Трансарктического транспортного коридора на ООО «Глобальная логистика». Помимо этого, мы считаем высокой вероятность оферты от DP World миноритарным акционерам FESCO после завершения сделки. С учетом вышеуказанных факторов и коррекции в акциях FESCO мы повышаем на них рекомендацию с Держать до ПОКУПАТЬ.

После пятничного психа, когда какой-то тг-канал постриг хомяков, пока цена похожа на распродажную, ниже средней на 3-5 %.

И кстати, акцион...

Nosov Maksim, согласен. Главный риск — если не будет никого, тогда будут проводить следующие аукционы с понижением.
За успешный аукцион тот факт, что УГМК не стали отдавать компанию летом прошлого года за 0,4-0,5 рубля, решили придержать и объявили новую оценку 0,93 руб. По логике, если бы не было интересантов, то продали бы еще в 2025 году.
Иначе зачем проводить оценку по 0,93 руб. и ждать отчета 2025 года? И зачем проводить аукцион в такие сжатые сроки? Еще когда вкинули инфу про арест 33 млрд рублей уже тогда ходили слухи, что за актив идет нешуточная борьба нескольких участников.
Просто в последние 2 года на рынке было мало хорошего и всегда ждешь подвоха.

HVNTXDDXWN, Фактически уплаченная покупателем будет. Но рынок закладывает среднюю за 6 мес. Закон об АО никто не читал. Сидеть до оферты при...

goodWIN OZ, это вообще поражает, сейчас ИИ упрощает любой анализ. Изучить Закон об АО совсем несложно. Но люди до сих пор в этом не разбираются. А отличие МСФО от РСБУ это вообще высший пилотаж для поколения пульс-инвесторов.

И. М., очень умный совет, наверно будешь поступать в педагогический? ))

Malik, хороший фильм «Пророк» мне понравился. Педагог из меня никудышный.

Публикуем отчет по РСБУ за 2025 годДобрый день, инвесторы!❗️ЮГК объясняет: мы опубликовали финансовую отчетность по РСБУ за 2025 год. Хотим ...

Южуралзолото, уважаемые представители ЮГК! А что у Вас за практика такая: Совет директоров прошел, отчетность утвердил www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=J0U6Sv-CACUuWpR59W47PSw-B-B
А где отчетность то? Люди сидят ждут, начинают опять сомневаться в Вашей способности коммуницировать с рынком. Как инвесторам Вас оценивать? И так волатильность большая, много неоднозначных новостей, один фортель ареста счетов сколько нервов нам стоил.

Ребята, что такая дохлая ветка у вас, в акции движуха не хилая, обороты не слабые и никто ничего не знает.

Malik, хотите пищу? Отлистайте ветку на 50-60 страниц и прочитайте что пишут, выделите самое важное. Если лень — попросите ИИ, например бесплатный Gemini в поисковике Google

Прогноз аналитиков БКС Мир инвестиций по отчету ЮГК 2025 МСФО

Ожидаем роста финансовых показателей на фоне увеличения операционных результатов и цен на золото.
Показатели сравниваются г/г, если не указано иное.
• Компания увеличила добычу золота на 13%, при этом цены выросли на 30%. На фоне этого ожидаем роста выручки по итогам года на 38%, до 105 млрд руб. По нашей оценке, в II полугодии выручка увеличилась на 37%, до 60 млрд руб.
• По нашей оценке, EBITDA прибавит 25% по итогам года, до 43 млрд руб. (+25%). При этом рентабельность составит 41%. В II полугодии ждем +79%, до 28 млрд руб.
• Скорректированная чистая прибыль по итогам года вырастет на 25%, до 17 млрд руб.
• Ожидаем, что свободный денежный поток за 2025 г. будет отрицательным на уровне -5 млрд руб., а в II полугодии — положительным (2 млрд руб.)
• Считаем, что чистый долг останется примерно на уровне I полугодия в 79 млрд руб., но коэффициент чистый долг/EBITDA снизится до 1,8х из-за роста EBITDA.
На фоне выполнения операционных планов и высоких цен на золото ожидаем сильных финансовых результатов.
Сохраняем «Негативный» взгляд на акции ЮГК. Соотношение текущей цены акции и ее прибыли на акцию за последние 12 месяцев (спотовый Р/Е) составляет 3,6х против исторических 6,2х. С учетом наших прогнозов на горизонте 12 месяцев целевой Р/Е на 2027 г. будет на уровне 2,7х. У компании сохраняются повышенные риски на фоне неопределенности относительно корпоративных событий.

На Пульсе народ радуется что наконец можно прикрыть шорты. Смотришь профили людей, а у них -50, -100- 400% результат.

И. М., доктор, вы вы вызвали ослабления мышц тазового дна и сфинктера уретры, что не позволяет удерживать мочу при внезапном волнении от фон...

Alexey Rondine, эта картинка — метафора на толпу спекулянтов с Пульса, которая обожает ссать против ветра.

>Рынок ошибается
Рынок полностью в руках физиков из Пульса. Он не ошибается, он колышется как трава на ветру от любой новости, любого слуха....

goodWIN OZ, вопрос формулировок. Есть 2 теории: 1) рынок учитывает всё (с этим я как раз не согласен, считая что рынком правит толпа спекулей-краткосрочников) 2) рынок может ошибаться, не видя истинную стоимость компании (как это понимает Баффет и Грэм). По-сути, если ты спекуль, тебе вообще все равно что там с фундаменталом, тебе рассматривать лес за деревьями нет смысла.

С декабря уже 3й период неадекватного ценообразования. Рынок ошибается и закладывает в цену слишком много рисков. Будет обратное резкое движение в сторону 1.0 руб и выше. Отчет жду хороший, от аукциона не жду проблем, цена будет выше 0.93, как мне кажется, этот уровень будет поддержкой.

Написал в Пульсе что шортить ДВМП глупо и приложил картинку, а меня там заблокировали под предлогом манипуляции )))

Finrange | Дмитрий Баженов,
По-моему, некорректно сравнивать аукционы предприятий, стоящих на разных полюсах финансовой эффективности.
Домо...

Виктор Канаев, согласен полностью! Народ в большинстве своем как-будто вообще не изучали кейс ЮГК. ИИ что-ли им наспех клепает статейки для кликбейта и подписчиков.

Сводная справка по аукциону

Аукцион по продаже госпакета акций ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) будет проходить по принципу на повышение цены.
Основные параметры торгов на текущий момент:

Формат торгов: Открытый аукцион с подачей предложений по цене в сторону увеличения («английский аукцион»).
Срок проведения: Торги запланированы на начало мая 2026 года.
Объект продажи: Единым лотом будут выставлены государственные доли, включая 67,25% акций ЮГК и 100% долей ООО «Управляющая компания ЮГК».
Оценка и стоимость: Совокупная рыночная стоимость активов перед торгами оценена примерно в 162 млрд рублей. Сами акции ПАО «ЮГК» в составе лота оценены в ~140 млрд рублей.
Условия участия:
Задаток для участия в аукционе составляет 20% от начальной цены.
Заявку на участие можно будет подать в течение пяти рабочих дней до начала торгов.

Ранее Минфин подтвердил, что проект распоряжения о продаже уже внесен в правительство, а все необходимые юридические процедуры по обращению актива в доход государства завершены.

И. М., В 90-е было — занимайся спортом, может станешь рэкетом заниматься. В принципе, сейчас даже удивлен, почему не грабят особняки чиновни...

Попов Андрей, потому что везде сейчас видео камеры, отследят легко. Особенно если ты богатый клиент и уже тем более депутат.

OLEG_12, Не все знакомы с арифметикой. Поколение ЕГЭ вступает во взрослую жизнь

Попов Андрей, скажи мне ИИ как заработать денег — найди работу!

Я конечно много идиотов видел на рынке, но в ЮГК их почему-то особенно много. Любят люди ее пошортить, поспорить с рынком. Видимо у них лишние деньги.

93 копейки, Минфин все-таки не прогнулся. А как давили, как дурили. Теперь держать будет поспокойнее. Ждем хороший отчет МСФО

Зачем, Вам ДВМП, если есть ВМТП, приносит прибыль и дивы)

Николай Попов, там ликвидность мизерная, очень хорошо бумага подходит, чтобы некоторым блоггерам разогнать в своём тг-канале, а потом впарить своим же подписчикам. Хотя ЦБ и ФСБ теперь за такое стали наказывать )

bo.nalog.gov.ru/organizations-card/780075
Отчетность Соврудника по РСБУ за 2025 год (добывает 61% от добычи ЮГК, во 2пол добыча Соврудника выросла с 3,2 до 4,2 тонны). В целом очень даже неплохо, ждем МСФО всей группы

Выручка: Выросла на 64,5% (с 39,0 млрд до 64,2 млрд ₽). Основной драйвер — золотодобыча (99% структуры выручки). Это может быть связано как с ростом объема добычи, так и с благоприятной ценовой конъюнктурой на золото.
Валовая прибыль: Увеличилась на 72,4%. Это позитивный сигнал: темпы роста выручки опережают темпы роста себестоимости (55,8%). Маржинальность по валовой прибыли выросла.
Положительно: Бизнес масштабируется, операционная эффективность золотодобычи растет (хороший контроль себестоимости относительно выручки).
Отрицательно: Чистая прибыль растет слабо из-за бесконтрольного роста управленческих и «прочих» операционных расходов.