комментарии Вадим Рахаев на форуме

t.me/investgrooop/762 Классный обзор компании, советую посмотреть. Все четко с расстановкой

Артем Рябой, по ссылке ничего чёткого и никакой расстановки. Очередной спам канала.

Юнипро дивы 20% годовых!
Без реинвестирования!
Ну вы блин даёте!
Даже взятые на плечи дадут доход!

мимо проходил, как Вы 20% от текущей цены получили не пойму?

Вадим Рахаев, три выплаты дивидендов за год!

мимо проходил, спецдивиденд какой-то объявили? Что за третья? (сегодня не до рынка было — не в курсе)

Вадим Рахаев, я шучу!

мимо проходил, Ок.

Юнипро дивы 20% годовых!
Без реинвестирования!
Ну вы блин даёте!
Даже взятые на плечи дадут доход!

мимо проходил, как Вы 20% от текущей цены получили не пойму?

Вадим Рахаев, три выплаты дивидендов за год!

мимо проходил, спецдивиденд какой-то объявили? Что за третья? (сегодня не до рынка было — не в курсе)

Вадим Рахаев, Вы чего дуркуете?
В пятницу наезжали в Алибабе, сегодня!
Дивиденды — Декабрь 2021, Июнь 2022, Декабрь 2022!
«Отдыхать Вам надо, товарищ майор!»

мимо проходил, новая методика обсчёта количества выплат?
P.S. В какой Алибабе в какую пятницу? Троллинг подъехал?

Юнипро дивы 20% годовых!
Без реинвестирования!
Ну вы блин даёте!
Даже взятые на плечи дадут доход!

мимо проходил, как Вы 20% от текущей цены получили не пойму?

Вадим Рахаев, три выплаты дивидендов за год!

мимо проходил, спецдивиденд какой-то объявили? Что за третья? (сегодня не до рынка было — не в курсе)

А если индусы прикупят себе немного «Новатэка».Тогда подрастем?

Дмитрий, Новатэк они не прикупят. Максимум 10% в каком-то из дальних СПГ-проектов, плюс возможно контрактование дальних поставок СПГ. Позитивно, но эта новость не станет пушкой или ракетой.

Юнипро дивы 20% годовых!
Без реинвестирования!
Ну вы блин даёте!
Даже взятые на плечи дадут доход!

мимо проходил, как Вы 20% от текущей цены получили не пойму?

Сложная для анализа контора.
Прибыль раздута переоценкой — не показательно. Может им стоит ее корректировать как-то?
FCF тоже классической формулой получается неадекватный какойто.
Главное что выручка уверенно растет — это хорошо

Тимофей Мартынов, проблема переоценки одна из ключевых. Фактически считают живую массу по хавчику и отклонение на мой взгляд получается диковатым. Я уж молчу про манипуляционный момент, но тут доверимся менеджменту.

По идее биомассу можно завысить на 15% — доказать обратное в моменте сложно. Так что, если хотите получить ультраконсервативную оценку:
— считайте расходы на корм и смолт с мультипликатором 1.35 (закладывайте шоковый рост)
— биомассу с мультипликатором 0.64 (закладывайте ошибку 10% + манипуляцию по пику 10% и отдельно мультипликатор биологического риска 20%, который на мой субъективный взгляд стал существенно ниже за последние годы)

Вадим Рахаев, а где кстати написано, что биомассу через вложенный корм определяют?

zzznth, насколько я помню — было озвучено менеджментом на одном из вебинаров.

У Вас три методологии есть для определения:
— абсолютная
— относительная
— матмодели

Абсолютная на объёме и в условиях РусАквы технологически сложно реализуема.
Матмодели уверен, что они используют второстепенно.
Относительные для них логичны (из тех научных статей, что я читал):
— улов на рыболовное усилие
— возрастной коэффициент (поверхностно по чешуе)
— кормовые затраты

Полагаю, что используют все методы для точности, но основа — кормовые затраты (сужу по услышанному).

P.S. Отклонение значений у всех методов имеет место быть. Сокращение отклонений происходит с ростом количества участков зарыбления при стабильных погодных условиях.

У Эталона дивы 9,2% через неделю
У Эталона будут через неделю хорошие дивиденды в размере 9,2%, но никто не торопится его покупать.
Не является ли это подходящим моментом для покупки?


телеграм-канал: t.me/autotradering

Авто-репост. Читать в блоге >>>

autotrade, эту доходность уже ОФЗ поджимают. Не похоже, что недвига в регионах работы Эталона будет как пирожки разлетаться. КС вверх и гэп Эталона может ещё пару лет не закрыться.

Вадим Рахаев, да. Только офз в рублях а эталон в долларах. Есть такая небольшая разница)

Сергей И., не важно в какой валюте торгуется акция, важна структура выручки. Она у Эталона 100% рублёвая. Так что даже если бумага будет номинирована в швейцарских франках, она всё равно будет оцениваться относительно рублёвых инструментов.

У Эталона дивы 9,2% через неделю
У Эталона будут через неделю хорошие дивиденды в размере 9,2%, но никто не торопится его покупать.
Не является ли это подходящим моментом для покупки?


телеграм-канал: t.me/autotradering

Авто-репост. Читать в блоге >>>

autotrade, эту доходность уже ОФЗ поджимают. Не похоже, что недвига в регионах работы Эталона будет как пирожки разлетаться. КС вверх и гэп Эталона может ещё пару лет не закрыться.

Сложная для анализа контора.
Прибыль раздута переоценкой — не показательно. Может им стоит ее корректировать как-то?
FCF тоже классической формулой получается неадекватный какойто.
Главное что выручка уверенно растет — это хорошо

Тимофей Мартынов, проблема переоценки одна из ключевых. Фактически считают живую массу по хавчику и отклонение на мой взгляд получается диковатым. Я уж молчу про манипуляционный момент, но тут доверимся менеджменту.

По идее биомассу можно завысить на 15% — доказать обратное в моменте сложно. Так что, если хотите получить ультраконсервативную оценку:
— считайте расходы на корм и смолт с мультипликатором 1.35 (закладывайте шоковый рост)
— биомассу с мультипликатором 0.64 (закладывайте ошибку 10% + манипуляцию по пику 10% и отдельно мультипликатор биологического риска 20%, который на мой субъективный взгляд стал существенно ниже за последние годы)

Странная хрень по факту:
1. рыба растет
2. рост рыбы приводит к росту ее стоимости
3. это какбэ приводит к росту оборотного капитала
4. рост оборотного капиатала приводит к снижению чист денежного потока от операционной деятельности
5. а это в свою очередь снижает свободный денежный поток

чето нелогичное

Тимофей Мартынов, полагаю, что если из любого цикла выдернуть линейный кусок, может пропасть логика.

Замкните цикл назад в производство смолта и логика вернётся на круги своя.

В Русской Аквакультуре смущает два момента:
1) Значительная волатильность операционных показателей. Реализация в 3 кв 21 выросла в 7,5 раз г/г. То густо, то пусто. Понятно, что прошлый год из-за пандемии не показателен, но у них и исторически за каждым успешным годом следует некоторое снижение.
2) Эффект переоценки биомассы оказывает значительный эффект на итоговый финансовый результат. В 3 кв 2021 она дала +1,8 млрд к валовой прибыли из общей суммы 3,27 млрд. В 3 кв 2020 было +2,4 млрд.
Но в целом взгляд на компанию скорее позитивный. Они конкурируют с импортом, но постепенно наращивают свою долю рынка (+ 3 п.п. за год до 16%). При том что цены реализации у Русской Аквакультуры в среднем выше.
К 2025 г. планируют занять 27% рынка, это минимум Х2 к текущей выручке, при этом компания мировой лидер по эффективности, хотя стоит признать, что по объемам производства пока значительное отставание.
На 4 кв традиционно приходится пик реализации, потому результаты будут еще лучше.

Дилетант, Ваш первый пункт объясняется очень просто. Путь от смолта до товарной массы примерно два года. Чтобы этот путь стал годичным нужно ввести дополнительный этап выращивания смолта до массы 400-500гр. Вроде в планах такое было у них, но когда и как не озвучивали. Так что показатели и впредь будут плавать вверх-вниз следующие сколько-то лет.

Справедливая цена акций 400 руб

Альбина Саттарова, на среднесрок — ниже 400. На долгосрок (с учетом перспектив ВИЭ, зеленой энергетики, а также снижения употребления нефти и заката нефтяной эпохи) — 100-140, не больше.

Metzger, да суть справедливой цены в том, что она формируется на основании именно рыночной стоимости актива, а не определяет, какой быть рыночной стоимости. И для ориентира на фондовом рынке это понятие абсолютно бессмысленно. Это инструмент для определения аудиторами цен на активы для небиржевых сделок. Это тупость здесь их выставлять в качестве какого-то ценового ориентира. Потому что справедливая стоимость как стандарт формируется на основе в том числе биржевых котировок, а не наоборот. Изменятся биржевые котировки, пересчитается и справедливая стоимость.

SuperStar, не обращайте внимания, это местный тролль.

Avocade, вот только не надо ляля, у троллей нет портфелей, а я свои выкладывал здесь. Я держу Татнефть в лонге на 16к акций. Со средней 520+. И все мои прогнозы сбывались с абсолютной точностью.

Metzger, Зачем вы тогда пишите, что цена будет 140 и сидите в лонг в чем логика?

Ур Урычь, а почему должна быть логика или Вы сможете назвать акцию на нашем рынке, которая не была бы полной какашкой? Татнефть — это худой выбор на полном безрыбье. P/e не режет глаза, есть активы у компании, нет долга, кое-какие дивы платятся, чтобы я мог покупать в магазине доширак и дешевые соевые сосиски. Чем не логика выбора? А мои слова про 140 — это здравый вывод про закат нефти, когда это произойдет — неизвестно, но если в пределах 7 лет, когда окупится акция — будет хорошо, надеюсь, что не раньше.

Metzger, чисто из любопытства… Закат нефти по Вашему мнению — это:
— сокращение мирового потребления на 20%
— сокращение мирового потребления на 35%
— сокращение мирового потребления на 50%
— сокращение мирового потребления на 75% и более
Какой вариант и в каком примерно году (плюс минус пять лет) это наступит?

Вадим Рахаев, сокращение потребления на 90% в связи с переходом на ВИЭ и атомную энергию. Дистанция 5 лет. Татнефть будет стоить 100-140 рублей.

Metzger, без обид, но если бы я услышал такой прогноз от шведской школьницы Греты — просто бы улыбнулся. Когда слышишь такое на форуме для инвесторов и трейдеров..

Ваш прогноз полностью исключает производство топлива и урезает нефтехимию уже в реалиях сего дня. То есть до кучи ко всему Вы порезали потреблением производство пластиков, каучука и кучи вторичных продуктов.

За пять лет по Вашему плану, сжирающий около 45% нефти мировой автопарк переведён на электротягу. То есть автопроизводители нарастят мощности примерно до 350 000 000 автомобилей, автобусов и грузовиков на электротяге в год, включая спецтехнику. Тут Вас даже не смущает, что и бензиновых столько не производят близко — нужно в 10 раз производство расширить на планете.

За пять лет, Вы считаете, что измените промышленное потребление нефти — это производственные цепочки. То есть перестроены будут 15% промпредприятий на земле с нуля. За чей счёт, интересно?

Ещё более 10% — авиа и морской транспорт. Эти куда перейдут? Водородную авиацию раньше 2040 года ждать просто не стоит. Перевести авиапарк на водород в мире — задача лет эдак 50-ти минимум. С морским транспортом ещё веселее. Их куда и как?

Остались коммунальщики и прочие сектора потребления — это ещё примерно 20%. Это куча всего от дизельных генераторов до бензопил. Тут как быть? Выкинуть сотню миллионов устройств на помойку?

P.S. даже если представить, что Вы сможете взмахнуть волшебной палочкой и перекинуть на электротягу легковой и коммерческий транспорт, отказаться и ДГУ, посадить на кол промышленность, то для замещения мощности Вам нужно 5 лет строить по 1 монструозной АЭС в неделю. Проще говоря, бред.

P.P.S. Вопрос задавал, чтобы услышать как 20% получится убрать из потребления (криков много, а реальных планов как в мире нет). 90% за 5 лет — это Гринпис головного мозга.

Поясните пожалуйста, зачем участвовать в размещении, если на вторичке можно взять дешевле? В стакане цены ниже номинала. Последняя сделка — 999р.
А при размещении еще и ограничение по объему: не менее 100 000 бумаг.

IZIB, Эбис стал пускать от 100 млн? Звучит сомнительно.

Народ, а кто из давних силельцев по Севе подскажет, до мая-июня следующего года отчётов и дивов не ждать ведь? На период январь-февраль корпоративное затишье будет?

Александр Горлач, дивы через десять дней, а потом до лета пауза. А отчёты согласно графику: www.severstal.com/rus/calendar/

Вадим Рахаев, не вводите в заблуждение человека. Не через 10 дней дивиденды получим за 3К2021 а только «под ёлочку» новогоднюю они к Вам на счёт в банке придут если повезёт. А если нет, то эти деньги у нас будут «в кошельке» только после НГ каникул.

Cергей С, я не ввожу в заблуждение. Важна дата отсечки. Дата получения может варьироваться искусственно держателем в зависимости от многих факторов.

Вадим Рахаев, исходя из того, что ещё ни разу я не слышал чтоб не были приняты рекомендованные дивиденды, тут для долгосрочных инвесторов более важна дата фин.отчётности когда эти дивиденды будут объявлены. А вся эта мышиная возня до и после отсечки интересна только спекулянтам, что на размер и дату получения дивидендов никак не влияет.

Cергей С, не мутите воду, долгосрочного инвестора и конкретная дата поступления дивиденда на счёт тоже не беспокоит. На практике от 5 до 25 дней — вообще безразлично когда именно упадут.

Вадим Рахаев, Вы не совсем правы, очень даже беспокоит. В это время поступления дивидендов на счета физиков на Бирже наступает событие: «Лемминги пошли». Они же прямо с колёс дивиденды реинвестируют в эти же акции, сейчас у многих дивидендных Инвесторов поколения ИИС культ на тему: Металурги, это наше все! Как им SMS пипикнет они тут-же через Брокер онлайн акции покупают на свежеполученные дивиденды. Если планируешь прикупить акции, надо успеть до этого момента.

Cергей С, извините, сужу по себе. Для меня отсечки — возможность докупать при избыточном гэпе. Конкретная дата попадания дивиденда на счёт меня правда не очень беспокоит. В рамках всего портфеля это мизер.

www.moex.com/n38368

Александр, в марте печаль постигнет всех памперов и любителей гадать обналят прибыль или заплатят дивы.

За четыре квартала 2021 года инвестор получит дивиденды 0.52 х4 =2.08 доллара В будущем с 2022 г предположительно инвестор будет получать 0.32 х4 = 1.28 доллара, при этом стоимость акции с 2017 года падает примерно 3-4 доллара в год. Получается что действительно настоящий продвинутый инвестор, в процентных величинах будет получать возможно 11% (двухзначное число) а вот в номинале только 1.28. В целом неплохо всего то минус 2.72. в год с акции

Kу, это прошлое, вопрос же что в будущем?
Сильно пролили и акция даже сейчас выглядит дешево. Мне кажется, что есть какая-то негативная новость о который знает только ограниченный круг участников.

DavidD, либо это чисто спекуляция, компания слабая, неопределенность с дивидендами и со спинофф. Какой инвестор в здравом уме будет продавать компанию по таким ценам? *на основе общедоступной информации

Не уверен что сегодня АТТ выглядит дёшево.((https://finviz.com/quote.ashx?t=T)) Р/Е =168. Я так понимаю, что инвестиции окупятся через 186 лет. Вообще то неплохой бизнес для долгожителей

Kу, чисто из любопытства, Вы хоть отдалённо понимаете как считается p/e и что такое бухгалтерский убыток? 26-го января Вы вместо «неплохого бизнеса для долгожителей» будете писать оды славному правлению AT&T и кричать «Ave!»?

Вадим Рахаев, Я тоже не совсем понимаю почему у них такой большой p/e, если не сложно можете обьяснить

Qft, в 4 квартале 2020 года под шумок ковида менеджмент признался, что пять лет назад хорошенько обгадился, когда на волне роста потокового видео решил на всю котлету затарить традиционное телевещание. 26 января этот квартал выпадет из LTM и p/e переоценится в район 7.4.

Откройте: investors.att.com/~/media/Files/A/ATT-IR-V2/financial-reports/quarterly-earnings/2020/q4-2020/4Q20%20Highlights.pdf — тут увидите eps ($1.95) при скорректированной eps $0.75. На логичный вопрос «где деньги, Зин?!» при нормальных показателях всех ключевых направлений натыкаемся на пояснение тут: about.att.com/story/2021/q4_earnings_2020.html во втором абзаце консолидированных финансовых результатов. Там тихо сообщают, что бухгалтера списали 15 миллиардов в убыток от сделок прошлых лет. Мол переплатили слегка в прошлом, до сих пор платим.

Цинично? В годовом отчёте сию прекрасную новость ещё глубже упаковали.

В целом можете не переживать — это бухгалтерское списание и убыток по факту был получен 5 лет назад. Форвардный p/e при текущей цене 7.35.

P.S. В РФ такие списания страшнее для миноритариев, так как в большинстве случаев ломают дивидендную базу. Например, прошлогоднее списание МОЭСКа. Из примеров, на днях Русгидро приняла политику, исключающую учёт таких списаний в дивидендной базе.

[всё вышеуказанное не инвестиционная рекомендация]

Собираюсь покупать не дороже 50 коп. с перспективой роста 50-60% т.е примерно до 80 коп. с 50 коп.

Андреев Витя, Вы напишите хоть когда собираетесь и при каких условиях цена такой будет.

Вадим Рахаев, Всё произойдёт очень быстро, если всё грохнется. это может случиться в любой момент. Второй вариант.инерционный сценарий. Сама Гидра начнёт снижение большими и маленькими шагами при ухудшении конъюнктуры. помним, как она была на 50 коп. 2 раза в 18,19, годах, когда всё остальное чувствовало себя хорошо. На следующий год вряд ли, хотя всё может быть. почти уверен через 2-3 года там будет даже при спокойной ситуации в стране и мире.

Андреев Витя, другими словами, Вы просто ждёте обвала как и многие и выделили долю для Гидры..
P.S. Медленно ползти вниз со всеми энергетиками она должна при росте КС на 100пп каждое заседание. Вроде бы готовятся ползти, но не очень активно.

Справедливая цена акций 400 руб

Альбина Саттарова, на среднесрок — ниже 400. На долгосрок (с учетом перспектив ВИЭ, зеленой энергетики, а также снижения употребления нефти и заката нефтяной эпохи) — 100-140, не больше.

Metzger, да суть справедливой цены в том, что она формируется на основании именно рыночной стоимости актива, а не определяет, какой быть рыночной стоимости. И для ориентира на фондовом рынке это понятие абсолютно бессмысленно. Это инструмент для определения аудиторами цен на активы для небиржевых сделок. Это тупость здесь их выставлять в качестве какого-то ценового ориентира. Потому что справедливая стоимость как стандарт формируется на основе в том числе биржевых котировок, а не наоборот. Изменятся биржевые котировки, пересчитается и справедливая стоимость.

SuperStar, не обращайте внимания, это местный тролль.

Avocade, вот только не надо ляля, у троллей нет портфелей, а я свои выкладывал здесь. Я держу Татнефть в лонге на 16к акций. Со средней 520+. И все мои прогнозы сбывались с абсолютной точностью.

Metzger, Зачем вы тогда пишите, что цена будет 140 и сидите в лонг в чем логика?

Ур Урычь, а почему должна быть логика или Вы сможете назвать акцию на нашем рынке, которая не была бы полной какашкой? Татнефть — это худой выбор на полном безрыбье. P/e не режет глаза, есть активы у компании, нет долга, кое-какие дивы платятся, чтобы я мог покупать в магазине доширак и дешевые соевые сосиски. Чем не логика выбора? А мои слова про 140 — это здравый вывод про закат нефти, когда это произойдет — неизвестно, но если в пределах 7 лет, когда окупится акция — будет хорошо, надеюсь, что не раньше.

Metzger, чисто из любопытства… Закат нефти по Вашему мнению — это:
— сокращение мирового потребления на 20%
— сокращение мирового потребления на 35%
— сокращение мирового потребления на 50%
— сокращение мирового потребления на 75% и более
Какой вариант и в каком примерно году (плюс минус пять лет) это наступит?

За четыре квартала 2021 года инвестор получит дивиденды 0.52 х4 =2.08 доллара В будущем с 2022 г предположительно инвестор будет получать 0.32 х4 = 1.28 доллара, при этом стоимость акции с 2017 года падает примерно 3-4 доллара в год. Получается что действительно настоящий продвинутый инвестор, в процентных величинах будет получать возможно 11% (двухзначное число) а вот в номинале только 1.28. В целом неплохо всего то минус 2.72. в год с акции

Kу, это прошлое, вопрос же что в будущем?
Сильно пролили и акция даже сейчас выглядит дешево. Мне кажется, что есть какая-то негативная новость о который знает только ограниченный круг участников.

DavidD, либо это чисто спекуляция, компания слабая, неопределенность с дивидендами и со спинофф. Какой инвестор в здравом уме будет продавать компанию по таким ценам? *на основе общедоступной информации

Не уверен что сегодня АТТ выглядит дёшево.((https://finviz.com/quote.ashx?t=T)) Р/Е =168. Я так понимаю, что инвестиции окупятся через 186 лет. Вообще то неплохой бизнес для долгожителей

Kу, чисто из любопытства, Вы хоть отдалённо понимаете как считается p/e и что такое бухгалтерский убыток? 26-го января Вы вместо «неплохого бизнеса для долгожителей» будете писать оды славному правлению AT&T и кричать «Ave!»?