комментарии Владимир Куксаев на форуме
-
Продолжаем снижаться, инвесторы разочарованы в отмене оферты
Падаем. Информационный пузырь, надутый перед IPO, продолжает случаться. Многие опять переметнулись в Ozon
Сегодня фиксируем прибыль после вчерашнего роста на позитивной новости о том, что строительство Тайшетского алюминиевого завода, который Русал начал строить ещё в 2006, близко к завершению (осуществлён первый запуск электроэнергии)
Продолжают сдувать пузырь. Акции сильно перевозбудились перед выходом отчетности и росли. Но пришла новость, что САФМАР (контролирующий акционер М.Видео) в рамках SPO продает 24,3 млн акций М.Видео по цене 725 руб. за бумагу. Теперь цена 725 руб. может стать значимой психологической поддержкой. К ней и стремимся
Россети Сибирь очиталась по МСФО за 2020 г.
Выручка сократилась до 57,8 млрд.р. (-2% г/г)
Убыток составил 182,2 млн.р., против прибыли 481 млн.р. в предыдущем году.
Операционные расходы увеличились до 56,1 млрд.р.
EBITDA 8.3 млрд.руб.
Чистый долг увеличился на 7% до 39 млрд.р. Компания увеличила затраты на ремонты. На 2021 год запланирована ремонтная программа в объеме 3,7 млрд. руб. В объеме общих затрат это на 8,6 % больше прошлогоднего уровня.
Дивиденды под большим вопросом. Компания традиционно является аутсайдером дивидендной стратегии. Она имеет низкие оценки по всем параметрам: низкая доходность, плохой индекс стабильности выплат, большой долг и отрицательный свободный денежный поток.
Совет директоров «Россетей» одобрил выход Россети Сибири из ТГК-1. Возможно это начало перемен, которые пойдут компании на пользу.
Но, учитывая низкую ликвидность данной компании, лучше отдать предпочтение другим представителям сектора энергетиков: Россети и ФСК ЕЭС.
МСФО за 2020 г.
Убыток «МРСК Северо-Запада» составил 1,141 млрд.руб, против прибыли 1,081 млрд.руб. годом ранее.
Выручка сократилась на 1,8% до 48,253 млрд.руб. против 49,136 млрд.руб. годом ранее.
Долг увеличился на 7% до 16,6 млрд.руб.
EBITDA 5,5 млрд.руб.
Показатель долг/EBITDA составил 3. Это коэффициент платежеспособности компании, который свидетельствует о стабильном финансово-экономическом положении данной компании
P/E = 8
P/B = 0.25
ROA = 1.3%
ROE = 3.2%
С дивидендами в пролете.
Компания хуже, чем другие дочки пережила трудный 2020 год. Но холодная зима 2021 предрасполагает к последующему улучшению показателей.
Тинькофф отчитался о рекордных показателях за 2020 год по МСФО
Общая выручка выросла на 21% г/г и составила 195,8 млрд. руб, а чистая прибыль увеличилась на 22% г/г и составила 44,2 млрд. Доля выручки не связанная с кредитованием возросла до рекордных 37%.
Несмотря на все трудности 2020 года, общее количество клиентов удалось увеличить на 30% до 13,3 млн человек. Кстати, одним из клиентов этого банка является даже основатель Смартлаба :) За 3 года количество активных клиентов может достичь 20 млн. чел. Платформа Тинькофф Инвестиции увеличила выручку более чем в 8 раз (8,1 млрд), а число клиентов достигло 1,25 млн (>60% активных трейдеров на МосБиржи).
Группа сохраняет высокие тепы роста, но и цена акций за последнее полугодие практически удвоилась. Если дисконтировать чистую прибыль по прошлым темпам роста, то по текущим ценам окупаемость находится в районе семи лет. Если предположить, что темпы роста со временем будут снижаться, т.к. возможности по росту клиентской базы и ее монетизации не бесконечные, то фундаментальная доходность акций при нынешней цене может достигать 10% годовых. Это больше, чем сейчас дают десятилетние облигации, поэтому для долгосрочных инвесторов даже по 3700 акции могут быть рассмотрены для покупки.
С другой стороны, более вероятно, что текущие цены соответствуют справедливым среднерыночным значениям для данных показателей. Поэтому, ввиду высокой волатильности, для среднесрочных и краткосрочных покупок акции компании выглядят достаточно рисковыми, так как технически с ростом котировок за короткий срок все больше индикаторов показывает перекупленость, а мотивации инвесторов совершать покупки по возросшим ценам становится все меньше. С другой стороны, планы перейти от дивидендов к обратному выкупу, могут оказать котировкам дополнительную поддержку.
Мечел опубликовал операционные результаты за 2020 год
Выручка сократилась на 7,6% до 265,4 млрд.руб.
Чистая составила 1,4 млрд.руб, что в 2,9 раза ниже по сравнению с 2019.
Добыча угля предприятиями составила 15,95 млн тонн, что на 10% выше, чем годом ранее.
Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) составили 5,63 млн тонн (-2%).
Продажи угля PCI выросли на 31% — до 1,85 млн тонн.
Продажи энергетического угля увеличились на 26% до 4,024 млн тонн.
Реализация железорудного концентрата (ЖРК) уменьшилась в годовом выражении на 16% до 2,161 млн тонн.- Совет директоров TCS Group Holdings утвердил дивиденды в размере $0,24 на одну депозитарную расписку. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 24 марта 2021 г. Дивидендная доходность может составить 0,46%. Это будет единственная выплата дивидендов в 2021 г. Группа проводит оценку дальнейшего органического и неорганического роста
- Продолжают сдувать пузырь. Акции сильно росли перед выходом отчетности
Падаем. Пришло время фиксировать прибылль после разгона, который был в предвкушении рассмотрения вопроса о выплате дивидендов с 2021 года. СД был вчера, но размер дивов ещё не известен.
Опубликован финансовый отчет по МСФО за 2020 год
Прибыль составила 11 млрд 351 млн рублей, что выше аналогичного показателя за 2019 год на 1,8%.
Выручка составила 156 млрд 132 млн рублей, продемонстрировав снижение по сравнению с аналогичным показателем 2019 года на 2%
Операционные расходы снизились на 4,1% – до 140 млрд 71 млн рублей.
Показатель EBITDA снизился до 30 млрд 259 млн рублей.
Судя по показателям, компания сравнительно хорошо пережила сложный 2020 год
«МОЭК» опубликовал финансовый отчет по МСФО за 2020 год
Прибыль составила 11 млрд 351 млн рублей, что выше аналогичного показателя за 2019 год на 1,8%.
Выручка составила 156 млрд 132 млн рублей, продемонстрировав снижение по сравнению с аналогичным показателем 2019 года на 2%
Операционные расходы снизились на 4,1% – до 140 млрд 71 млн рублей.
Показатель EBITDA снизился до 30 млрд 259 млн рублей.
Волатильность… падение… Низколиквидную бумагу спекулянты используют для своих игр.
Причина роста: вчера день был посвящен Fix Price. Его сравнивали с Ozon, выявляя преимущества и недостатки. Многие отдали предпочтение первому, но те, кто внимательно посмотрел на анализ второго, сегодня решили воспользоваться возможностью приобрести подешевевшие бумаги Ozon
Компания смогла сократить убыток в 2,7 раза, но остается слабой, по сравнению с другими МРСК
Отчет не совсем позитивный, но я ТРК держит курс на цифровизацию и скоро сможет быть лучше конкурентов
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
