комментарии Валентин Николаев на форуме

Коллеги, а чего на нейтральном по сути отчете ММК сваливается больше Севстали? (Не сразу заметил сообщение от malishok)

Из бумаги выходили весьма большие объемы за вчера и сегодня, что несколько настораживает. Если в понедельник не вернемся в диапазон выше 35, появляется неплохая вероятность смены среднесрочной тенденции. Как бы не уйти в итоге ниже 32. Пятница закончилась неудачной попыткой выкупа акций / закрытия краткосрочных позиций.
Буду смотреть на начало понедельника для бумаги. Если будет ретест 35-36 с откатом, частично сокращу позиции для перезахода ниже.

Веселое начало дня. Кому-то, кто успел, был подарок для выхода из неудачного шорта. После такого сильного выкупа, желание продавать отсутствует.
Эммм, начало дня (предторговая сессия) началась на уровне 90,4, причем там была очень хорошая продажа. Как-то странно это.

Интересно, а оценки экспертов учитывают возможные штрафные санкции к Юнипро в случае признания вины?

ПBМ, даже если будет 45%, что это даст владельцу? Контроль так и останется за Россетями, блокировать решения можно и с 25% +1 акция. По этому исходя из Вашей логики, что-то могло бы поменяться при изменении free float до 25%+1 акция, но на это не пойдут.
А так, драйверы бумаги такие же как в Ростелекоме — надежда на дивы. А то что она недооценена по стоимости капитала и все прочее — муть. Так можно рассуждать только о компаниях, которые можно распродать по активам, на мой взгляд. А сети — это очень специфический вид деятельности. По факту есть обязательства передать электроэнергию, за которое оплачено подключенными потребителями. Распродать это имущество нельзя. Повлиять на тариф нельзя. Остается только инвест-программа. Если ее уменьшат, то есть вероятность роста дивов.
Поправьте меня, если я не прав.

Электромонтёр, мне кажется Вы ошибаетесь. Инвесторы по прежнему сидят в акциях этой компании, компания сама по себе хорошая с фундаментальной точки зрения. К примеру у меня поп режнему есть небольшой пакет акций этой компании, покупал его в начале года, но учитывая предыдущую историю, взял совсем немного. После такого обвала взял еще столько же лотов, сколько было в первоначальном пакете но по цене почти в два раза меньше первоначальной. Сейчас потихоньку снижаю превоначальную точку входа, два раза проехал от 12,38 до 13,4. Сейчас опять выставил заявку на покупку в 12,38. Да, это спекуляции, но инвестиционной направленности, первый пакет я скидывать не планирую, пока.

Антон К, инструмент будет продолжать штормить, это факт. Видимо рынку очень нужен аналог Трансаэро или что там еще было в банкротном состоянии долгое время и пуляло по 15-30% в день.

Инсайд по АФК «Система»?


Не может такого быть, это же ведь ММВБ!

Тимофей Мартынов, когда работаешь от покупки психологически проще. Да и после продажи опционов, акции перестали вызвать каки-либо стрессовые ощущения =). Но просевший портфель — это как ноющий зуб, а скальпинг на 20к рублей отвлекает.

Тимофей Мартынов, Вы знаете, я зашел в российские акции уже на 60% от портфеля. Практически по всем акциям я мог взять в моменте 10-15% прибыли, но я все жду разворота и хорошего роста. А в текущей ситуации мой портфель в просадке, которая съела прибыль за половину прошлого года (надеюсь, временно)). И в такой ситуации начинаешь задумываться, а стоит ли российский рынок торговать долгосрочно, или стоит брать свои 10-15% и искать новые возможности.
Мой стиль торговли на фондовом рынке, как написал, тоже долгосрочный и носит инвестиционный характер. Но я все чаще задумываюсь, что торговля Ильнура как-то безопаснее, что ли. Чем меньше по времени деньги в рынке, тем лучше). Собственно по этому я стал пробовать коротенькие сделки с акцими, которые у меня в портфеле. Так и мониторить проще акцию, и за шорт платить не надо.

Тимофей Мартынов, ну как сказать, может и помогла.

Если до этого акция падала с рынком и финсектором, то сейчас идет в противоход.
Кстати, примерно после этой новости и пошли измененния в внутридневной торговле по акции.

Тимофей Мартынов, ну какая же это мистификация и сакрализация. Это скорее летопись жизни акции. В акции последнее время наметились изменения в характере торговых повадок крупных игроков: стали четче показывать локальные/дневные уровни, появились стопосьемные длиннохвостые свечки на уровнях. Акция стала чутка разворачиваться наверх. А вчера весь день удержание в жестком ренже с хорошими объемами у указанной цены. Безусловно, что если кто-то там позицию набирает, то кто-то ее и скидывает. Но узкий ренж с хорошим объемом может говорить о переливе акции из одного фондокармана в другой. Вопрос, зачем…

Коллеги, всем доброго дня. Я правильно понимаю, что в акциях происходит сегодня некая перекладочка в цене около 102,50? Акция стала наконец отрастать, но текущий день сильно смущает.

Тимофей Мартынов, мне кажется, Вы не очень правильно считааете относительно себестоимости. Да она выросла относительно 1 кв. 2016 г., но и выручка выросла. Если сравнить рентабельность продаж, то в 1 кв. 2017 г. она выше чем в 1 кв. 2016 г. (29,5% в 1 кв. 2017 г. по сравнению с 24,9% в 1 кв. 2016 г.). То есть себестоимость на единицу продукции даже упала. И у Вас в табличке это видно (рост выручки выше роста себестоимости). И EBITDA тоже выросла относительно 1 кв. 2016 г.
При этом из отчета по МСФО (правда не аудированного mmk.ru/upload/iblock/746/MMK_IFRS_1Q_2017_rus.pdf) следует, что прибыль на акцию выросла по сравнению с 1 кв. 2016 г.
Мне кажется, что это типичное явление для начала года, когда заключаются контракты на весь год, по сути. Не очень пока понял, почему в прошлом году у них наоборот в этот период был отток оборотного капитала.
Собственно по этому я и не понимаю, почему вчера ММК так усердно лили весь день, и сегодня пытались. Особенно с учетом неплохих дивидендов за 4 кв., которые сейчас стали весьма интересны.

Добрый день, Тимофей.
В 1 кв. прошлого года они продали активы ввиде эмиссии акций (если я правильно понял) на 93 млн. долл. США. При этом увеличились запасы и объем инвестиций в финансовые активы на 230 млн. долл. США. По этому, если сравнивать 1 кв. этого года и 1 кв. 2016 г., текущее положение дел ММК лучше, чем в прошлом году. Или я что-то упускаю?