комментарии Сергей Т. на форуме

  1. Логотип ФСК ЕЭС
    В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

    Сергей Т., дивиденды выплатили и забыли.

    Александр Е, и нераспределенная прибыль с отрицательной в положительную резко перебежала. А с накопленной амортизацией вооще чудо. Смотрел прошлый год и удивлялся, как это изношенность сетей может быть всего 2-4%, а тут раз и 48% уже. Поменяли аудитора и поменяли все цифры.

    Сергей Т., поменяли расчет амортизации. про дивиденды точно неизвестно, на пресс-конференции сказали, что будут на уровне прошлого года и объявят в июне. если отлистаете назад форум, то увидите, что я стенограмму конференции выкладывала.

    Шен Ци (S как доллар), поменяли здорово. За 16год накопленная амортизация — 44 752млн руб, а за 17год — 742 664 млн руб, почти в 20 раз увеличена. Так же и с первоначальной стоимостью основных средств: 16год — 846 695млн руб; 17год — 1 621 957млн руб.

    Смотрю у всех дочек ситуация такая же со сменой аудитора и пересчетами всего.
  2. Логотип ФСК ЕЭС
    В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

    Сергей Т., дивиденды выплатили и забыли.

    Александр Е, и нераспределенная прибыль с отрицательной в положительную резко перебежала. А с накопленной амортизацией вооще чудо. Смотрел прошлый год и удивлялся, как это изношенность сетей может быть всего 2-4%, а тут раз и 48% уже. Поменяли аудитора и поменяли все цифры.
  3. Логотип ФСК ЕЭС
    В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.
  4. Логотип МРСК Центра и Приволжья
    А кто-то смотрел их ИПР до 24года? Судя по нему, такие дивиденды как в прошлом и в этом году последние, следующие будут в два раза меньше и к текущим уровням вернутся только в 24 году. Я, конечно, не профи в сетях и понимаю, что планы могут быть занижены, чтобы, как написали ниже, руководство себе за перевыполнение потом премии выписало, но в два раза и дальше на этом же уровне, это по-моему перебор. Плюс у них бюджет по капексу в этом году с 12 до 15млрд задуман, в следующем 18млрд и так до 24года. Судя по их ИПР, что действительно единоразово было сделано, так это выплаченные дивы в размере 4,5млрд за 17год, дальше таких цифр и близко не мелькает. Смотрю я на это все, и грустью навевает.
    Из ИПР средние дивы и доходность к текущей цене 0,27р:
    2019г — 0,0189р — 7,0%
    2020г — 0,0176р — 6,5%
    2021г — 0,0166р — 6,2%
    2022г — 0,0183р — 6,8%
    2023г — 0,0272р — 10,1%
    2024г — 0,0346р — 12,8%

    Что дает общую доходность — 49,3% или 8,2% годовых. Вероятно следующий ГЭП мы тоже не закроем. Мысль такая — либо, к отсечке выходить, либо все эти годы докупать на обвалах под окончание цифровизации.

    Сергей Т., в ИПР очень заниженные данные по прибыли, посмотрите хоть план на этот год.

    Александр Е, так у них поправка идет на расчет дивов на тот же капекс, который уже в этом году увеличится соглсано их ИПР на 30%, а в следующем еще на 30%
  5. Логотип МРСК Центра и Приволжья
    А кто-то смотрел их ИПР до 24года? Судя по нему, такие дивиденды как в прошлом и в этом году последние, следующие будут в два раза меньше и к текущим уровням вернутся только в 24 году. Я, конечно, не профи в сетях и понимаю, что планы могут быть занижены, чтобы, как написали ниже, руководство себе за перевыполнение потом премии выписало, но в два раза и дальше на этом же уровне, это по-моему перебор. Плюс у них бюджет по капексу в этом году с 12 до 15млрд задуман, в следующем 18млрд и так до 24года. Судя по их ИПР, что действительно единоразово было сделано, так это выплаченные дивы в размере 4,5млрд за 17год, дальше таких цифр и близко не мелькает. Смотрю я на это все, и грустью навевает.
    Из ИПР средние дивы и доходность к текущей цене 0,27р:
    2019г — 0,0189р — 7,0%
    2020г — 0,0176р — 6,5%
    2021г — 0,0166р — 6,2%
    2022г — 0,0183р — 6,8%
    2023г — 0,0272р — 10,1%
    2024г — 0,0346р — 12,8%

    Что дает общую доходность — 49,3% или 8,2% годовых. Вероятно следующий ГЭП мы тоже не закроем. Мысль такая — либо, к отсечке выходить, либо все эти годы докупать на обвалах под окончание цифровизации.

    Сергей Т., расскажите как получили цифру 0,0189р на акцию. Что за фантастическую сумму по ИП подставили в формулу?
    И ИП это не константа, в последнем финплане предложения по корректировке меньше утвержденных на 2 млрд, и как показали в МРСК Центра в ожидаемый факт по ИП можно нарисовать любую сумму.
    К тому же, в выше описанном даже не рассматривается мысль того что компания работает над потерями.

    siesta00, там если не ошибаюсь в районе 153 строки файла Ексель есть строка выплаченные дивиденды. Я старался ничего лишнего не придумывать и брал их план по выплатам дивидендов в млрд. рублей и делил на кол-во акций. Получились такие суммы. Сам ЦП держу и расстраиваюсь, видя такие планы.

    Посчитал, если взять их будущие выплаты за див.доходность 10% к которой будет стремиться цена акции, то при докупках на падении и выплате дивов, написанных в ИПР общая доходность будущего прироста портфеля МРСК ЦП с учетом дивидендов составит 106% за 6 лет или в среднем 17,5% годовых. А далее, если выплаты 2024 будут на тех же уровнях и далее, то ДД будет 17%. Что в принципе неплохо. Но это такой долгий срок, столько всего может поменяться. Вот и думай держать их или скидывать. Хотя из сетей одна из самых эффективных компаний.

    Так же не дают покоя разговоры о поглощении ФСК. Насколько помню, Просперити Капитал один из крупнейших держателей МРСК ЦП, что то около 18% акций на конец 18года, и два их человека в совете директоров были против объединения.
  6. Логотип МРСК Центра и Приволжья
    А кто-то смотрел их ИПР до 24года? Судя по нему, такие дивиденды как в прошлом и в этом году последние, следующие будут в два раза меньше и к текущим уровням вернутся только в 24 году. Я, конечно, не профи в сетях и понимаю, что планы могут быть занижены, чтобы, как написали ниже, руководство себе за перевыполнение потом премии выписало, но в два раза и дальше на этом же уровне, это по-моему перебор. Плюс у них бюджет по капексу в этом году с 12 до 15млрд задуман, в следующем 18млрд и так до 24года. Судя по их ИПР, что действительно единоразово было сделано, так это выплаченные дивы в размере 4,5млрд за 17год, дальше таких цифр и близко не мелькает. Смотрю я на это все, и грустью навевает.
    Из ИПР средние дивы и доходность к текущей цене 0,27р:
    2019г — 0,0189р — 7,0%
    2020г — 0,0176р — 6,5%
    2021г — 0,0166р — 6,2%
    2022г — 0,0183р — 6,8%
    2023г — 0,0272р — 10,1%
    2024г — 0,0346р — 12,8%

    Что дает общую доходность — 49,3% или 8,2% годовых. Вероятно следующий ГЭП мы тоже не закроем. Мысль такая — либо, к отсечке выходить, либо все эти годы докупать на обвалах под окончание цифровизации.
  7. Логотип Ленэнерго
    Согласно ИПР Мин.энергетики они около 12р за 18 год дадут, и около 18р за 19 год
  8. Логотип ФСК ЕЭС
  9. Логотип ФСК ЕЭС
    застратый ленпреф. Всё растет, кроме электроэнергетики. Единственная отрасль на бирже в минусе… поздравляю.

    Malik, у нас с ФСК всегда одна история. Фри флоут сопли (40 ярдов с учетом всех сратегических инвесторов в виде фондов). Обороты сопли, соответственно падает на сопливом объеме. ФСК никто не верит, как и всей электроэнергитике. Но в бюджете 19+ заложено увеличение полученных бюджетом дивов в 2.2 раза, так что придется платить и платить не меньше, чем в этом году.
    По идее всё и так кричит за рост, а если выйдет хороший отчет за 2 квартал, а потом ещё начнется программа повышения капы, то вот тут народ и начнет бить себя по голове, жалея, что там не любили энергетиков.

    chitaupishu, поджскажите пожалуйста где вы смотрели увеличение выплаты дивов в 19 году в 2,2 раза?
  10. Логотип ФСК ЕЭС
    Помощь со ставкой риска.

    Приветствую.

    Возник вопрос, может кто то из знающих поможет.  В портфеле три бумаги в равных долях,  только одна из них маржинальная — ФСК ЕЭС. Сегодня пришло извещение об изменении ставки риска на ФСК ЕЭС, и на открытии УДС уменьшился на 15%, не смотря на то, что бумага подрасла на 0,72%.  В брокере ситуацию не комментируют, говорят обращаться НКЦ Московской биржи, там только форма обратной связи, по телефону с физиками не общаются. Я понимаю, если бы был закредитован 1к2 или еще как под самые. Но заемных средств на данный момент 20% от стоимости портфеля. Как такое может быть, что УДС так прыгает за один день, это насколько ставку риска надо изменить? По идее немного поманипулировав этой ставкой с маржинальными бумагами можно всех, кто хоть отчасти пользуются плечом возить на маржин колл. Прошу рассказать, как счиатется ставка риска?
    читать дальше на смартлабе

    Сергей Тысячный, можт к отсечке готовят, чтоб плечевики на гепе не обделались?

    Malik, сегодня опять поменяли ставку риска
  11. Логотип ФСК ЕЭС
    Помощь со ставкой риска.

    Приветствую.

    Возник вопрос, может кто то из знающих поможет.  В портфеле три бумаги в равных долях,  только одна из них маржинальная — ФСК ЕЭС. Сегодня пришло извещение об изменении ставки риска на ФСК ЕЭС, и на открытии УДС уменьшился на 15%, не смотря на то, что бумага подрасла на 0,72%.  В брокере ситуацию не комментируют, говорят обращаться НКЦ Московской биржи, там только форма обратной связи, по телефону с физиками не общаются. Я понимаю, если бы был закредитован 1к2 или еще как под самые. Но заемных средств на данный момент 20% от стоимости портфеля. Как такое может быть, что УДС так прыгает за один день, это насколько ставку риска надо изменить? По идее немного поманипулировав этой ставкой с маржинальными бумагами можно всех, кто хоть отчасти пользуются плечом возить на маржин колл. Прошу рассказать, как счиатется ставка риска?
    читать дальше на смартлабе
  12. Логотип МРСК Центра и Приволжья
    Прежде чем магедонить с соплей, посмотрите обезличенные заявки. Нашли тоже смешной повод.
    По текущим неинтересно, зато интерес возобновится как выйдет отчет за полугодие ;)

    siesta00, ждете сильных показателей?
  13. Логотип МРСК Центра и Приволжья
    А если глобальная коррекция начнется (торговые войны, Ким, Китай...), то сидеть вам на хаях еще долго. Ясно же, что кто-то крупный выходил до отсечки не просто так.

    Андрей Бажан, а какое дело энергетикам Приволжья до торговых войн Китая?
  14. Логотип АФК Система

    EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.

    Сергей Тысячный, бесполезно сравнивать капитализацию, надо сравнивать стоимость (капитализация + долг).

    EZ, если смотрреть со стороны владения акциями. То получается интересней владеть акциями МТСа через Сиситему, так они выходят в три раза дешевле. Но если сравнивать EV компаний (МТС еще не выпустила отчет за 17год). На конец 16года EV Системы = 634млрд руб; EV мтс = 767млрд руб. Аномальная оценка компаний на лицо.

    Сергей Тысячный, у Системы 50% с хвостиком акций МТС, а не 100%

    EZ, затупил. В попыхах посмотрел пересчитал. Да доля равна 406млрд, но это все равно много, учитывая, что у системы много других компаний.
  15. Логотип АФК Система

    EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.

    Сергей Тысячный, бесполезно сравнивать капитализацию, надо сравнивать стоимость (капитализация + долг).

    EZ, если смотрреть со стороны владения акциями. То получается интересней владеть акциями МТСа через Сиситему, так они выходят в три раза дешевле. Но если сравнивать EV компаний (МТС еще не выпустила отчет за 17год). На конец 16года EV Системы = 634млрд руб; EV мтс = 767млрд руб. Аномальная оценка компаний на лицо.
  16. Логотип АФК Система
    Интересно наблюдать за тем, что Система, владея 53% акций МТС ( 318 млрд руб), стоит по рынку 114 млрд руб, в 3 раза дешевле стоимости своего актива, не говоря уже о стоимости других компаний.

    Сергей Тысячный, путаете стоимость с капитализацией.

    EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.
  17. Логотип АФК Система
    Интересно наблюдать за тем, что Система, владея 53% акций МТС ( 318 млрд руб), стоит по рынку 114 млрд руб, в 3 раза дешевле стоимости своего актива, не говоря уже о стоимости других компаний.
  18. Логотип Лента
    На Ленте я хорошо прокатился вверх с конца декабря 17 (330) и сдал по 390. Сейчас позиция по 347 мнение такое: держать. Думаю, что в Ленте играют спекулянты (аналогичные движухи идут в Х5).Им выгодно шатать бумажку, так что по логике должны сходить вверх-вниз. Объективных причин для падения на поверхности не просматривается. Две указанные сети имхо наиболее перспективны в ритейле (в т.ч. и по мнению БКС, например). Цели инвест-домов по Ленте: UBS — 511.7 р, Голдман Сакс — 483 р, Дойче Банк — 460, Ренессанс Капитал — 351. На форуме Ленты также есть мнение, что бумагу льют вместе со всем ритейлом. Лента правильно отказалась от дальнейшего быстрого расширения своей сети. Ну а так пока высокая нефть, прибавки бюджетникам и анонсы роста пенсий и МРОТ — все в пользу роста доходов населения.

    Мастер Йода, начала б она дивы платить и цены бы ей не было) Но сейчас если даже 100% прибыли на акцию будет платить, то это 27р (8,2%ДД). Денежный поток вообще оказался отрицательный. Рост замедлился — 30% / 21% / 19%
  19. Логотип Башнефть
    На чём растём сегодня?

    Юрий, на том же что и распадская и мечел ап, кто-то разом решил войти в идеи Элвиса)

    Антон К,

    Почему префы не растут, как думаете?

    Сергей Тысячный, да как же не растут то? аж +2% за сегодня пока

    Юрий, прошу прощения увидел. Не знаете как посчитаны дивиденды 240р?
  20. Логотип Башнефть
    На чём растём сегодня?

    Юрий, на том же что и распадская и мечел ап, кто-то разом решил войти в идеи Элвиса)

    Антон К,

    Почему префы не растут, как думаете?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: