ответы на форуме

  1. Интересно, хватит ли «куклу» (ну или его аналогу) протащить дальше) Я повторюсь, сам фанат бумаги, но по 19 покупать ее… Это же на сколько она должна сократить долг и какие дивы пообещать, чтобы при цене в 19 ее можно было добирать, хотя многие пишут, что покупают по чуть-чуть, как известно, вода камень точит)

    Игорь Барышев, мы покупаем «надежду»)

    Сергей Т., Надежду на что?

    Игорь Барышев, надежду на завтра)) надежду на улучшение ситуации с долгом, на изменение и улучшение див.политики, на рост стоимости дочерних компаний. Ведь если и когда у Системы будет с этим все хорошо, то и стоить она уже будет других денег.

    Сергей Т., А можно тупой вопрос?: Вы покупаете с каким горизонтом?

    Я объясню, почему задаю такой вопрос: есть позиция buy and forget — тогда одна история.
    Если покупка с целью спекуляции — другая история. Я сам не заметил, как начал спекулировать на одном из счетов (наверное приключений на жопу не хватает).

    Просто в позиции buy и forget — Система классная бумага, вопросов нет, но тогда вопрос встает а не дорого ли сейчас? и на какую часть портфеля ее покупать.

    Просто у меня с Системой все странно — я то держу ее больше, чем на 150 процентов портфеля (то есть держу с плечом), докупая на все имеющиеся деньги, то боюсь ее, когда она какие-то странные выкрутасы показывает. Вот 19 рублей сейчас для меня странно, но кто-то же тарит ее каждый день на почти пол ярда в сумме (в плане таких людей очень много видимо, кто покупает с длинным горизонтом).

    Игорь Барышев, держу до оглашения изменений в дивидендной политике, а так же до выхода отчетности за 19год. Там буду принимать решение о позиции. А вообще цель 40р-50р в долгосрок.

    Сергей Т., средняя 12,9

    Сергей Т., У меня средняя покупки была около 8, не усидел, скинул. Правда удачно, я тогда русгидро покупал, а сейчас в долгосрочном портфеле средняя по системе — 9.7, а в краткосрочном вообще нет системы) точнее есть шорт, который перенес в б/у на случай веселья.
  2. Интересно, хватит ли «куклу» (ну или его аналогу) протащить дальше) Я повторюсь, сам фанат бумаги, но по 19 покупать ее… Это же на сколько она должна сократить долг и какие дивы пообещать, чтобы при цене в 19 ее можно было добирать, хотя многие пишут, что покупают по чуть-чуть, как известно, вода камень точит)

    Игорь Барышев, мы покупаем «надежду»)

    Сергей Т., Надежду на что?

    Игорь Барышев, надежду на завтра)) надежду на улучшение ситуации с долгом, на изменение и улучшение див.политики, на рост стоимости дочерних компаний. Ведь если и когда у Системы будет с этим все хорошо, то и стоить она уже будет других денег.

    Сергей Т., А можно тупой вопрос?: Вы покупаете с каким горизонтом?

    Я объясню, почему задаю такой вопрос: есть позиция buy and forget — тогда одна история.
    Если покупка с целью спекуляции — другая история. Я сам не заметил, как начал спекулировать на одном из счетов (наверное приключений на жопу не хватает).

    Просто в позиции buy и forget — Система классная бумага, вопросов нет, но тогда вопрос встает а не дорого ли сейчас? и на какую часть портфеля ее покупать.

    Просто у меня с Системой все странно — я то держу ее больше, чем на 150 процентов портфеля (то есть держу с плечом), докупая на все имеющиеся деньги, то боюсь ее, когда она какие-то странные выкрутасы показывает. Вот 19 рублей сейчас для меня странно, но кто-то же тарит ее каждый день на почти пол ярда в сумме (в плане таких людей очень много видимо, кто покупает с длинным горизонтом).

    Игорь Барышев, держу до оглашения изменений в дивидендной политике, а так же до выхода отчетности за 19год. Там буду принимать решение о позиции. А вообще цель 40р-50р в долгосрок.

    Сергей Т., средняя 12,9
  3. Интересно, хватит ли «куклу» (ну или его аналогу) протащить дальше) Я повторюсь, сам фанат бумаги, но по 19 покупать ее… Это же на сколько она должна сократить долг и какие дивы пообещать, чтобы при цене в 19 ее можно было добирать, хотя многие пишут, что покупают по чуть-чуть, как известно, вода камень точит)

    Игорь Барышев, мы покупаем «надежду»)

    Сергей Т., Надежду на что?

    Игорь Барышев, надежду на завтра)) надежду на улучшение ситуации с долгом, на изменение и улучшение див.политики, на рост стоимости дочерних компаний. Ведь если и когда у Системы будет с этим все хорошо, то и стоить она уже будет других денег.

    Сергей Т., А можно тупой вопрос?: Вы покупаете с каким горизонтом?

    Я объясню, почему задаю такой вопрос: есть позиция buy and forget — тогда одна история.
    Если покупка с целью спекуляции — другая история. Я сам не заметил, как начал спекулировать на одном из счетов (наверное приключений на жопу не хватает).

    Просто в позиции buy и forget — Система классная бумага, вопросов нет, но тогда вопрос встает а не дорого ли сейчас? и на какую часть портфеля ее покупать.

    Просто у меня с Системой все странно — я то держу ее больше, чем на 150 процентов портфеля (то есть держу с плечом), докупая на все имеющиеся деньги, то боюсь ее, когда она какие-то странные выкрутасы показывает. Вот 19 рублей сейчас для меня странно, но кто-то же тарит ее каждый день на почти пол ярда в сумме (в плане таких людей очень много видимо, кто покупает с длинным горизонтом).
  4. Интересно, хватит ли «куклу» (ну или его аналогу) протащить дальше) Я повторюсь, сам фанат бумаги, но по 19 покупать ее… Это же на сколько она должна сократить долг и какие дивы пообещать, чтобы при цене в 19 ее можно было добирать, хотя многие пишут, что покупают по чуть-чуть, как известно, вода камень точит)

    Игорь Барышев, мы покупаем «надежду»)

    Сергей Т., Надежду на что?
  5. … Анализ компании и ее выбор — дело достаточно субъективное, личное и творческое..

    Сергей Т., категорически согласен.
    Спасибо за дискуссию. Удачи вам.

  6. P/S: Посмотрим на IPO непубличных компаний — то 2020 — 2021 и дальнейшее их развитие. Вряд ли Система будет выходить из них полностью. Так же пока в отчет не входят другие стартапы в собственности АФК, некоторые из которых имеют перспективы в долгосрок как по мне.


    Сергей Т., вот только эти инвестиции венчурные. АФК Система не будет дожидаться 1 млрд капитализации, а выйдет раньше. У венчурных фондов другая политика, отличающаяся от политики АФК Системы. Если головная компания покупает компании, которые могут потенциально вырасти в капитализацию 1 млрд, то у венчуров это быстрый рост и перепродажа активов.

    Хотя конечно потенциально, выход из венчура может в основную компанию. Не знаю как это регулируется в АФК «Системе».

  7. А у самих не останется НИЧЕГО.

    Евдокимов Сергей, именно кроме активов акционер не потеряет ничего....

    Совершенно верно. А что еще можно было подумать? Честь и достоинство? )

    Евдокимов Сергей, я прошу прощения. Вы в топике АФК Системы который день пишите, что компания плохая, вся в долгах, призываете смотреть отчет. Вы отговариваете здесь находящихся ее покупать или какие цели вы преследуете?)

    Сергей Т.,

    1. Я не писал «плохая». Это ваш вывод. Излагал я лишь факты. Они общедоступны, можете перепроверить.

    2. Никого ни к чему не приговаривал и не отговаривал. Это опять-таки ваши домыслы.
    Мне совершенно без разницы купите/продадите вы эти акции или нет.

    3. Цель? Получение неизвестной мне доселе информации (аргументацию и веские доводы).

    P/S/ не надо просить прощения, вы ни в чем передо мной не виноваты )

    Евдокимов Сергей, если говорить про долг, то расчет такой.

    1) Отчет за 18 год, долг 702 709млн. Вычитаем ден.средства 114 183. Так же в собственности компании МТС и Детский мир, которые целесообразно считать по рыночной стоимости, а не по балансовой. Это еще 371 777млн. Так же берем из презентации непубличные компании и считаем упрощенно по коэффициенту p/s равному 1, то сть каждая компания стоит одну годовую выручку ( можете посмотреть похожие компании и подобрать более адекватную оценку, хотя цена p/s = 1 достаточно дешевая ) — это еще 442 158млн рублей. Итого получаем чистую денежную позицию + 225 409млн рублей. Если взять p/s = 0,5 ( что действительно мало ) то также получаем чистую денежную позицию 4 330млн рублей. Даже если сделать дисконт на МТС и Детский мир, все равно чистый долг выйдет минимальным.

    2) Если говорить про обслуживание долга, за 18 год было выплачено 67 421млн рублей. Операционная прибыль при этом 128 602 млн рублей. Чистый операционный денежный поток после выплаты процентов 88 628млн рублей. Система еще и вкладывается после обслуживания долга в развитие ( CAPEX 93 754 ).

    Вывод: у компании все в принципе не так плохо. И Евтушенков правильно сказал, что они еще могут вложиться в перспективный бизнес. Добавьте сюда снижение ключевой ставки, а значит реструктуризацию долгов под более низкий процент.

    P/S: Посмотрим на IPO непубличных компаний — то 2020 — 2021 и дальнейшее их развитие. Вряд ли Система будет выходить из них полностью. Так же пока в отчет не входят другие стартапы в собственности АФК, некоторые из которых имеют перспективы в долгосрок как по мне.

    1 VisionLabs – один из мировых лидеров в области компьютерного зрения и машинного обучения. Флагманским продуктом компании является платформа распознавания лиц VisionLabs LUNA, которая позволяет в режиме реального времени анализировать колоссальные объемы фото- и видео-данных с целью детектирования в них лиц людей и сравнения их с многомиллионными базами данных. Технологическими партнерами компании являются Intel, Cisco, Facebook и Google.
    2 Ozon – старейший и крупнейший мультикатегорийный российский интернет-магазин, в ассортименте которого представлено свыше 4 млн товаров. Количество клиентов интернет-магазина превышает 18 млн человек, ежедневно сайт посещает 750 тыс. покупателей. Компания входит в рейтинг самых дорогих российских интернет-компаний, ежегодно составляемых журналом Forbes.
    3 «MEL Science – международная компания, специализирующаяся на создании научно-образовательных продуктов с использованием VR/AR-технологий. Флагманским продуктом сервиса является курс для самостоятельного изучения химии MEL Chemistry: он включает в себя
    38 наборов для химических опытов, образовательное приложение и очки виртуальной реальности, которые позволяют посмотреть на химические вещества и кристаллы «изнутри». „
    4 NFWare – разработчик продуктов в области виртуализации функций (информационных) сетей. NFWare разрабатывает сетевое программное обеспечение, которое работает на широкодоступных серверах х86 и при этом обрабатывает трафик так же быстро, как это делает дорогое специализированное сетевое оборудование ведущих производителей. Решения реализованы на базе технологий NFV/SDN, с помощью которых можно перенести часть функций сетевой инфраструктуры в виртуальную среду.
    5 FinalPrice – мобильное приложение, которое работает по модели подписки и позволяет бронировать авиаперелеты, отели и аренду автомобилей по минимально возможной цене. Всего за 99 долл. США в год пользователь получает доступ к минимальным ценам более 800 авиакомпаний, одного миллиона отелей и сорока лучших сервисов в мире для бронирования автомобилей. Приложение доступно только для американских пользователей и ориентировано на часто путешествующих людей.
    6 Gosu.Ai – тренировочная платформа для киберспортсменов и игроков многопользовательских онлайн-игр Dota 2, League of Legend, CS:GO, World of Tanks и Overwatch. Проект создан на базе искусственного интеллекта (AI).
    7 DataSine – платформа для анализаданных о финансовых операциях пользователя для определения его психологического портрета и жизненной ситуации. Эта информация позволяет финансовым организациям определять оптимальные каналы коммуникации и продукты для данного клиента.
    8 Seclore – разработчик системы управления цифровыми правами предприятия (EDRM), которая позволяет корпорациям контролировать использование файлов как внутри организации, так и за ее пределами. Клиентами компании являются более 5 млн пользователей из 600 компаний в 29 странах. Передовые и надежные EDRM-решения и инновации, связанные с доступом к защищенным документам через браузеры, позволили Seclore получить награду за успешный рост от Frost&Sullivan, войти в составленный Deloitte список 50 самых быстрорастущих технологических компаний и получить от Gartner звание Cool Vendor («классного поставщика»). Представительства компании открыты в США, Индии, Нидерландах, ОАЭ, Саудовской Аравии и Сингапуре.
    9 “Qwikcilver – поставщик корпоративного облачного ПО в секторе подарочных карт и программ лояльности. Продукт компании позволяет клиен-
    там использовать предоплаченные физические и виртуальные подарочные карты в более чем десяти тыс. брендовых магазинов премиум-класса,
    на порталах электронной торговли и в мобильных приложениях. Qwikcilver имеет лицензию Резервного Банка Индии на использование инстру- ментов предоплаты (Prepaid Payment Instruments). В конце 2016 финансового года компания вышла на стабильную положительную чистую прибыль при торговом обороте (GMV) около 300 млн долл. США и продолжает удваивать свои показатели каждый год.»
    10 Lendingkart – компания, кардинально меняющая традиционное кредитование, благодаря использованию собственного кредитного механизма на основе анализа данных для выдачи кредитов малому и среднему бизнесу. Для привлечения клиентов и возврата кредитов компания использует модель с небольшим количеством сотрудников и уже выдала кредиты клиентам в 600 городах.
    11 HealthifyMe – крупнейшая в Индии цифровая фитнес-платформа (четыре млн пользователей и более 200 тренеров и диетологов), позволяющая контролировать количество потребляемых калорий, устанавливать личные фитнес-цели и отслеживать прогресс. Эффективность достигается за счет доступа к онлайн-консультациям диетологов и тренеров. В конце 2017 года запущен сервис Ria – первый в мире виртуальный диетолог на базе технологии искусственного интеллекта (AI). Крупнейшими корпоративными клиентами являются: P&G, Unilever, Accenture, Cognizant, Shell, Philips.
    12 Netmeds.com – крупнейшая в Индии онлайн-аптека с присутствием на всей территории страны. Основатель использовал возможности принадлежащей его семье фармацевтической дистрибьюторской компании, основанной более 100 лет назад, для создания прибыльного бизнеса с высокой валовой маржой.
    13 Mobikon компания представляет собой платформу для ресторанов, созданную для привлечения клиентов и маркетинга. Рестораны получают инструменты для управления лояльностью клиентов путем отслеживания профилей и транзакций пользователей на различных цифровых платформах и в системах приема платежей. Встроенная база данных насчитывает восемь с половиной млн профилей со всего мира.
    14 Apis Cor – разработчик и производитель уникальных строительных 3D-принтеров. Строительный принтер Apis Cor способен за сутки возвести дом площадью до 130 кв. м. Аналогов данной технологии в мире нет. Принтер конкурирует с традиционными технологиями по стоимости и значительно выигрывает у них по скорости и удобству использования. Для защиты технологии поданы заявки на патенты в 146 странах. Бизнес-модель строится на оказании сервиса по строительству стен с локальными партнерами для снижения рисков копирования принтера и контроля процесса строительства.
    15 GeoSplit – высокотехнологичная нефтесервисная компания, которая оказывает нефтяным компаниям услуги диагностики скважины после проведения многостадийного гидроразрыва пласта. Диагностика проводится трассерным методом – путем внесения проппанта, размеченного маркерами-репортерами размером в несколько микрон. Обладает рядом конкурентных преимуществ по цене и точности

    Сергей Т., вы пытаетесь меня переубедить? Или себя ?
    Если меня, то зачем вам это? )

    Ни наличие долга, ни количество дочерних компаний, ни даже рост акций — не доказывают успех бизнеса! Только растущая прибыль, растущая выручка, растущий капитал!

    Т.е. динамика развития подтверждает наличие этого самого развития.

  8. А у самих не останется НИЧЕГО.

    Евдокимов Сергей, именно кроме активов акционер не потеряет ничего....

    Совершенно верно. А что еще можно было подумать? Честь и достоинство? )

    Евдокимов Сергей, я прошу прощения. Вы в топике АФК Системы который день пишите, что компания плохая, вся в долгах, призываете смотреть отчет. Вы отговариваете здесь находящихся ее покупать или какие цели вы преследуете?)

    Сергей Т.,

    1. Я не писал «плохая». Это ваш вывод. Излагал я лишь факты. Они общедоступны, можете перепроверить.

    2. Никого ни к чему не приговаривал и не отговаривал. Это опять-таки ваши домыслы.
    Мне совершенно без разницы купите/продадите вы эти акции или нет.

    3. Цель? Получение неизвестной мне доселе информации (аргументацию и веские доводы).

    P/S/ не надо просить прощения, вы ни в чем передо мной не виноваты )

    Евдокимов Сергей, если говорить про долг, то расчет такой.

    1) Отчет за 18 год, долг 702 709млн. Вычитаем ден.средства 114 183. Так же в собственности компании МТС и Детский мир, которые целесообразно считать по рыночной стоимости, а не по балансовой. Это еще 371 777млн. Так же берем из презентации непубличные компании и считаем упрощенно по коэффициенту p/s равному 1, то сть каждая компания стоит одну годовую выручку ( можете посмотреть похожие компании и подобрать более адекватную оценку, хотя цена p/s = 1 достаточно дешевая ) — это еще 442 158млн рублей. Итого получаем чистую денежную позицию + 225 409млн рублей. Если взять p/s = 0,5 ( что действительно мало ) то также получаем чистую денежную позицию 4 330млн рублей. Даже если сделать дисконт на МТС и Детский мир, все равно чистый долг выйдет минимальным.

    2) Если говорить про обслуживание долга, за 18 год было выплачено 67 421млн рублей. Операционная прибыль при этом 128 602 млн рублей. Чистый операционный денежный поток после выплаты процентов 88 628млн рублей. Система еще и вкладывается после обслуживания долга в развитие ( CAPEX 93 754 ).

    Вывод: у компании все в принципе не так плохо. И Евтушенков правильно сказал, что они еще могут вложиться в перспективный бизнес. Добавьте сюда снижение ключевой ставки, а значит реструктуризацию долгов под более низкий процент.

    P/S: Посмотрим на IPO непубличных компаний — то 2020 — 2021 и дальнейшее их развитие. Вряд ли Система будет выходить из них полностью. Так же пока в отчет не входят другие стартапы в собственности АФК, некоторые из которых имеют перспективы в долгосрок как по мне.

    1 VisionLabs – один из мировых лидеров в области компьютерного зрения и машинного обучения. Флагманским продуктом компании является платформа распознавания лиц VisionLabs LUNA, которая позволяет в режиме реального времени анализировать колоссальные объемы фото- и видео-данных с целью детектирования в них лиц людей и сравнения их с многомиллионными базами данных. Технологическими партнерами компании являются Intel, Cisco, Facebook и Google.
    2 Ozon – старейший и крупнейший мультикатегорийный российский интернет-магазин, в ассортименте которого представлено свыше 4 млн товаров. Количество клиентов интернет-магазина превышает 18 млн человек, ежедневно сайт посещает 750 тыс. покупателей. Компания входит в рейтинг самых дорогих российских интернет-компаний, ежегодно составляемых журналом Forbes.
    3 «MEL Science – международная компания, специализирующаяся на создании научно-образовательных продуктов с использованием VR/AR-технологий. Флагманским продуктом сервиса является курс для самостоятельного изучения химии MEL Chemistry: он включает в себя
    38 наборов для химических опытов, образовательное приложение и очки виртуальной реальности, которые позволяют посмотреть на химические вещества и кристаллы «изнутри». „
    4 NFWare – разработчик продуктов в области виртуализации функций (информационных) сетей. NFWare разрабатывает сетевое программное обеспечение, которое работает на широкодоступных серверах х86 и при этом обрабатывает трафик так же быстро, как это делает дорогое специализированное сетевое оборудование ведущих производителей. Решения реализованы на базе технологий NFV/SDN, с помощью которых можно перенести часть функций сетевой инфраструктуры в виртуальную среду.
    5 FinalPrice – мобильное приложение, которое работает по модели подписки и позволяет бронировать авиаперелеты, отели и аренду автомобилей по минимально возможной цене. Всего за 99 долл. США в год пользователь получает доступ к минимальным ценам более 800 авиакомпаний, одного миллиона отелей и сорока лучших сервисов в мире для бронирования автомобилей. Приложение доступно только для американских пользователей и ориентировано на часто путешествующих людей.
    6 Gosu.Ai – тренировочная платформа для киберспортсменов и игроков многопользовательских онлайн-игр Dota 2, League of Legend, CS:GO, World of Tanks и Overwatch. Проект создан на базе искусственного интеллекта (AI).
    7 DataSine – платформа для анализаданных о финансовых операциях пользователя для определения его психологического портрета и жизненной ситуации. Эта информация позволяет финансовым организациям определять оптимальные каналы коммуникации и продукты для данного клиента.
    8 Seclore – разработчик системы управления цифровыми правами предприятия (EDRM), которая позволяет корпорациям контролировать использование файлов как внутри организации, так и за ее пределами. Клиентами компании являются более 5 млн пользователей из 600 компаний в 29 странах. Передовые и надежные EDRM-решения и инновации, связанные с доступом к защищенным документам через браузеры, позволили Seclore получить награду за успешный рост от Frost&Sullivan, войти в составленный Deloitte список 50 самых быстрорастущих технологических компаний и получить от Gartner звание Cool Vendor («классного поставщика»). Представительства компании открыты в США, Индии, Нидерландах, ОАЭ, Саудовской Аравии и Сингапуре.
    9 “Qwikcilver – поставщик корпоративного облачного ПО в секторе подарочных карт и программ лояльности. Продукт компании позволяет клиен-
    там использовать предоплаченные физические и виртуальные подарочные карты в более чем десяти тыс. брендовых магазинов премиум-класса,
    на порталах электронной торговли и в мобильных приложениях. Qwikcilver имеет лицензию Резервного Банка Индии на использование инстру- ментов предоплаты (Prepaid Payment Instruments). В конце 2016 финансового года компания вышла на стабильную положительную чистую прибыль при торговом обороте (GMV) около 300 млн долл. США и продолжает удваивать свои показатели каждый год.»
    10 Lendingkart – компания, кардинально меняющая традиционное кредитование, благодаря использованию собственного кредитного механизма на основе анализа данных для выдачи кредитов малому и среднему бизнесу. Для привлечения клиентов и возврата кредитов компания использует модель с небольшим количеством сотрудников и уже выдала кредиты клиентам в 600 городах.
    11 HealthifyMe – крупнейшая в Индии цифровая фитнес-платформа (четыре млн пользователей и более 200 тренеров и диетологов), позволяющая контролировать количество потребляемых калорий, устанавливать личные фитнес-цели и отслеживать прогресс. Эффективность достигается за счет доступа к онлайн-консультациям диетологов и тренеров. В конце 2017 года запущен сервис Ria – первый в мире виртуальный диетолог на базе технологии искусственного интеллекта (AI). Крупнейшими корпоративными клиентами являются: P&G, Unilever, Accenture, Cognizant, Shell, Philips.
    12 Netmeds.com – крупнейшая в Индии онлайн-аптека с присутствием на всей территории страны. Основатель использовал возможности принадлежащей его семье фармацевтической дистрибьюторской компании, основанной более 100 лет назад, для создания прибыльного бизнеса с высокой валовой маржой.
    13 Mobikon компания представляет собой платформу для ресторанов, созданную для привлечения клиентов и маркетинга. Рестораны получают инструменты для управления лояльностью клиентов путем отслеживания профилей и транзакций пользователей на различных цифровых платформах и в системах приема платежей. Встроенная база данных насчитывает восемь с половиной млн профилей со всего мира.
    14 Apis Cor – разработчик и производитель уникальных строительных 3D-принтеров. Строительный принтер Apis Cor способен за сутки возвести дом площадью до 130 кв. м. Аналогов данной технологии в мире нет. Принтер конкурирует с традиционными технологиями по стоимости и значительно выигрывает у них по скорости и удобству использования. Для защиты технологии поданы заявки на патенты в 146 странах. Бизнес-модель строится на оказании сервиса по строительству стен с локальными партнерами для снижения рисков копирования принтера и контроля процесса строительства.
    15 GeoSplit – высокотехнологичная нефтесервисная компания, которая оказывает нефтяным компаниям услуги диагностики скважины после проведения многостадийного гидроразрыва пласта. Диагностика проводится трассерным методом – путем внесения проппанта, размеченного маркерами-репортерами размером в несколько микрон. Обладает рядом конкурентных преимуществ по цене и точности

    Сергей Т., pss: если я не ошибаюсь, на данный момент МТС первая кто развивает 5G сеть в РОссии на данный момент. Свяжите это со стартапами, которые у них в портфеле, и в долгосрок вы получите претензию на серьезных игроков в своей сфере на отечественном рынке.

  9. А у самих не останется НИЧЕГО.

    Евдокимов Сергей, именно кроме активов акционер не потеряет ничего....

    Совершенно верно. А что еще можно было подумать? Честь и достоинство? )

    Евдокимов Сергей, я прошу прощения. Вы в топике АФК Системы который день пишите, что компания плохая, вся в долгах, призываете смотреть отчет. Вы отговариваете здесь находящихся ее покупать или какие цели вы преследуете?)

    Сергей Т.,

    1. Я не писал «плохая». Это ваш вывод. Излагал я лишь факты. Они общедоступны, можете перепроверить.

    2. Никого ни к чему не приговаривал и не отговаривал. Это опять-таки ваши домыслы.
    Мне совершенно без разницы купите/продадите вы эти акции или нет.

    3. Цель? Получение неизвестной мне доселе информации (аргументацию и веские доводы).

    P/S/ не надо просить прощения, вы ни в чем передо мной не виноваты )

  10. Aneto, именно из денежного потока консолидированного отчёта я выложил ниже скрин. Из него и данные о сумме фактически выплаченных дивидендах.
    И вы правильно подметили, сравниваю именно «теплое с холодным». А не с круглым и не мягким ))

    Евдокимов Сергей, там еще и о погашении долга на 227 млрд, когда долг «Системы» 190 млрд.

    Aneto, на фоне «скрина» — это копейки )



    Тут есть инвесторы ?
    Вам же не должно быть пох@р, куда делись ваши деньги? ))
    Кто разбирается в отчетности — просветите…

    Евдокимов Сергей, в чем вопрос?

    Сергей Т., вот вопрос.

    Евдокимов Сергей, Консолиди́рованная фина́нсовая отчётность — финансовая отчётность группы взаимосвязанных организаций, рассматриваемых как единое хозяйственное образование или другими словами как консолидированная группа. Чтобы смотреть дивиденды Системы, надо смотреть отчетность корпоративного центра, а не консолидированой.

    Сергей Т., ой-ё )
    Википедию копипастить вы умеете. Это уже здорово.

    Может тогда и ссылку на «отчетность корпоративного центра» дадите ?
    (впервые о такой форме отчета слышу, надо развиваться)



    Евдокимов Сергей, пожалуйста — Отчет самой Системы e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4772&type=3 как Корпоративного центра по РСБУ. А вы смотрите консолидированную финансовую отчетность по МСФО, которая включает результаты как самой компании, так и ее дочерних организацией («Группа») вот ссылка на нее e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4772&type=4.

    Это не форма отчета, а два разных отчета: 1. Только Системы; 2. Системы со всеми ее компаниями. Развивайтесь на здоровье.

    Сергей Т., ))
    Ладно. Спасибо.

  11. Aneto, именно из денежного потока консолидированного отчёта я выложил ниже скрин. Из него и данные о сумме фактически выплаченных дивидендах.
    И вы правильно подметили, сравниваю именно «теплое с холодным». А не с круглым и не мягким ))

    Евдокимов Сергей, там еще и о погашении долга на 227 млрд, когда долг «Системы» 190 млрд.

    Aneto, на фоне «скрина» — это копейки )



    Тут есть инвесторы ?
    Вам же не должно быть пох@р, куда делись ваши деньги? ))
    Кто разбирается в отчетности — просветите…

    Евдокимов Сергей, в чем вопрос?

    Сергей Т., вот вопрос.

    Евдокимов Сергей, Консолиди́рованная фина́нсовая отчётность — финансовая отчётность группы взаимосвязанных организаций, рассматриваемых как единое хозяйственное образование или другими словами как консолидированная группа. Чтобы смотреть дивиденды Системы, надо смотреть отчетность корпоративного центра, а не консолидированой.

    Сергей Т., ой-ё )
    Википедию копипастить вы умеете. Это уже здорово.

    Может тогда и ссылку на «отчетность корпоративного центра» дадите ?
    (впервые о такой форме отчета слышу, надо развиваться)



  12. Aneto, именно из денежного потока консолидированного отчёта я выложил ниже скрин. Из него и данные о сумме фактически выплаченных дивидендах.
    И вы правильно подметили, сравниваю именно «теплое с холодным». А не с круглым и не мягким ))

    Евдокимов Сергей, там еще и о погашении долга на 227 млрд, когда долг «Системы» 190 млрд.

    Aneto, на фоне «скрина» — это копейки )



    Тут есть инвесторы ?
    Вам же не должно быть пох@р, куда делись ваши деньги? ))
    Кто разбирается в отчетности — просветите…

    Евдокимов Сергей, в чем вопрос?

    Сергей Т., вот вопрос.
  13. Не в бумаге. По мне так очень рисковый актив.
    Цены префов держится сугубо на честном слове дивидендах.
    Чё случить с ними, улетит вниз камнем.

    Евдокимов Сергей, Согласен, рисковано, но чтобы отменить дивиденды, придется все же менять устав…

    Михаил Гайлит, это не обязательно.
    Уже об этом писал со ссылкой на юридические документы и судебные решения.

    Евдокимов Сергей, можете прислать пожалуйста ссылку, где вы это писали «со ссылкой на юридические документы и судебные решения»?

    Сергей Т., пожалуйста.
  14. ЛОЭСК готовится к продаже Ленэнерго? ( Новостная статья из Ктостроит )
    Копипаст

    АО «Ленинградская областная электросетевая компания» (ЛОЭСК), через сети которой передается 25% электроэнергии в области, выходит на городской энергетический рынок. В конце августа ЛОЭСК приобрела ООО «Региональные электрические сети» (РЭС), которое является четвертой по величине электросетевой организацией в городе.Аналитики оценивают сделку в 150 млн рублей. Городские энергетики предостерегают, что выход ЛОЭСК на рынок Петербурга и, как следствие, возникновение потребности в развитии собственной инфраструктуры неминуемо повлекут рост тарифа для потребителя.

    Как следует из данных kartoteka.ru, 30 августа ЛОЭСК стала 100% владельцем ООО «РЭС», купив 99,5% через ООО «Инвестиционная компания «Северо-Запад»» и еще 0,5% напрямую. ИК «Северо-Запад» ранее принадлежала Камилу Магеррамову, который является гендиректором инвестиционной компании «Лига» и ООО «Ленрегионразвитие» (обе зарегистрированы в Выборгском районе Ленобласти). РЭС имеет статус территориальной сетевой организации (ТСО) на территории Петербурга и получает тариф. В 2019 году необходимая валовая выручка (НВВ) РЭС составит 431 млн рублей. Это всего 0,1% от общего НВВ сетевых организаций, тем не менее РЭС на сегодня четвертая по размеру ТСО в городе. РЭС под управлением ЛОЭСК уже успела разыграть тендер по строительству распределительной сети на 580 млн рублей. Инвестпрограмма РЭС до 2024 года оценивается в несколько миллиардов рублей, но пока программа в проекте.

    Гендиректор ЛОЭСК Дмитрий Симонов не раскрыл “Ъ” стоимость сделки, но заявил, что планирует в дальнейшем консолидировать и другие ТСО в Петербурге и Ленобласти. «Но это не означает, что ЛОЭСК планирует конкурировать с «Ленэнерго» в Петербурге. Я хочу особо подчеркнуть, что ЛОЭСК никогда не отказывалась и не отказывается сейчас от идеи консолидации с группой компаний «Россети». Скорее, наоборот: впоследствии руководству «Россетей» не нужно будет заниматься точечной работой по «сбору» каждой из ТСО — им будет гораздо проще договориться о консолидации с ЛОЭСК»,— объяснил господин Симонов.

    ЛОЭСК приобретает активы на фоне того, что акции самой компании находятся в подвешенном состоянии. В конце июня 13-й арбитражный апелляционный суд признал законным арест 25% акций ЛОЭСК, которыми владеет ООО «Росток» (контролирует 75% акций АО «ЛОЭСК», принадлежит Дмитрию Симонову и сыну экс-губернатора Ленобласти Вадиму Сердюкову на паритетных основах). Такое решение суд принял по жалобе ООО «Управление — К», которое обвинило «Росток» в необоснованном обогащении после попытки приобрести долю в ЛОЭСК (см. “Ъ” от 24.06.2019).

    Председатель комиссии по энергетике «Опоры России» Аркадий Семьянинов отмечает, что основная цель акционеров ЛОЭСК при выходе на городской рынок заключается в том, чтобы впоследствии продать акции компании дороже. «Потребители уже привыкли к высокому уровню обслуживания «Ленэнерго», и, я думаю, ЛОЭСК, объединившись с РЭС, придется подтягиваться»,— говорит господин Семьянинов. С тем, что ЛОЭСК улучшит инвестиционную привлекательность с помощью этой сделки, согласен глава агентства «Infoline-Аналитика» Михаил Бурмистров. Стоимость сделки он оценивает в 150 млн рублей. Впрочем, пока планируется, что «Россети» будут покупать частные электросети на деньги, включенные в тариф. Соответственно, если акционерам ЛОЭСК удастся продать свое предприятие госкомпании по высокой цене, то переплатит в конечном итоге потребитель.

    В «Ленэнерго» не видят положительных сторон в поведении конкурента. «Выход ЛОЭСК на рынок Петербурга и, как следствие, возникновение потребности в развитии собственной инфраструктуры неминуемо повлечет рост тарифа для потребителей»,— отмечают в пресс-службе сетей компании. Отсутствие в настоящий момент у ЛОЭСК производственной базы и необходимых материально-технических ресурсов на территории города может негативно сказаться на надежности и бесперебойности электроснабжения потребителей услуг по передаче электроэнергии, добавляют в «Ленэнерго».

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Сергей Т.,
    До тех пор, пока акции ЛОЭСК находится под арестом, нельзя прогнозировать консолидацию в ближайшее время. Дело затянулось ещё с 2014г.
    www.fontanka.ru/2019/03/13/132/
  15. Вообщем, остаюсь в этих бумагах, как минимум, до отчёта за 9 мес. Сегодня не сдал ни одного лота. Полагаю, что на конец года будет не ниже 124. Дивы на будущий год сейчас рисуются 14,5 в консервативном варианте; меня устраивает быть таким инвестором.

    Нах Юзернейм, если будут давать 14,5р за 19 год, то при снижении ставки ЦБ многим будет интересна доходность 9%, а это цель 160р

    Сергей Т.,
    Я согласен с вами. Просто сейчас прикидывать на 10 месяцев вперёд не стал бы. Я озвучил свой взгляд на котировку только до конца этого года. Дальше, уже в новом году, может быть много сюрпризов. Пока надо набраться терпения и ждать конца октября со следующим отчетом.
  16. Экологический налог и Норильский никель

      Наверняка уже многие из присутствующих слышали об этом, я сталкиваюсь впервые. Владимир Потанин не просто знал а уже успел основательно подготовиться. Вывел приоритетную программу зеленой модернизации для будущего снижения налоговой базы, да еще и спланировал все это в кредит, дбы под это дело субсидироваться. Так вижу. 

    Сама ссылка на новость: 
    yandex.ru/turbo?text=https%3A%2F%2Fura.news%2Fnews%2F1052381374&d=1&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
    читать дальше на смартлабе

    Сергей Т., тему экологических налоговых вычетов в Норникеле всегда крутили. Недаром бывшие «анти»налоговики ГМК сидят в министрах (Новак) и губернаторах (Текслер)… Толковые ребята ))
  17. В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

    Сергей Т., дивиденды выплатили и забыли.

    Александр Е, и нераспределенная прибыль с отрицательной в положительную резко перебежала. А с накопленной амортизацией вооще чудо. Смотрел прошлый год и удивлялся, как это изношенность сетей может быть всего 2-4%, а тут раз и 48% уже. Поменяли аудитора и поменяли все цифры.

    Сергей Т., поменяли расчет амортизации. про дивиденды точно неизвестно, на пресс-конференции сказали, что будут на уровне прошлого года и объявят в июне. если отлистаете назад форум, то увидите, что я стенограмму конференции выкладывала.

    Шен Ци (S как доллар), поменяли здорово. За 16год накопленная амортизация — 44 752млн руб, а за 17год — 742 664 млн руб, почти в 20 раз увеличена. Так же и с первоначальной стоимостью основных средств: 16год — 846 695млн руб; 17год — 1 621 957млн руб.

    Смотрю у всех дочек ситуация такая же со сменой аудитора и пересчетами всего.

    Сергей Т., вроде пообещали, что новый расчет прозрачней стал. в общем, все для инвестора.
  18. В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

    Сергей Т., дивиденды выплатили и забыли.

    Александр Е, и нераспределенная прибыль с отрицательной в положительную резко перебежала. А с накопленной амортизацией вооще чудо. Смотрел прошлый год и удивлялся, как это изношенность сетей может быть всего 2-4%, а тут раз и 48% уже. Поменяли аудитора и поменяли все цифры.

    Сергей Т., поменяли расчет амортизации. про дивиденды точно неизвестно, на пресс-конференции сказали, что будут на уровне прошлого года и объявят в июне. если отлистаете назад форум, то увидите, что я стенограмму конференции выкладывала.
  19. В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

    Сергей Т., дивиденды выплатили и забыли.
  20. А кто-то смотрел их ИПР до 24года? Судя по нему, такие дивиденды как в прошлом и в этом году последние, следующие будут в два раза меньше и к текущим уровням вернутся только в 24 году. Я, конечно, не профи в сетях и понимаю, что планы могут быть занижены, чтобы, как написали ниже, руководство себе за перевыполнение потом премии выписало, но в два раза и дальше на этом же уровне, это по-моему перебор. Плюс у них бюджет по капексу в этом году с 12 до 15млрд задуман, в следующем 18млрд и так до 24года. Судя по их ИПР, что действительно единоразово было сделано, так это выплаченные дивы в размере 4,5млрд за 17год, дальше таких цифр и близко не мелькает. Смотрю я на это все, и грустью навевает.
    Из ИПР средние дивы и доходность к текущей цене 0,27р:
    2019г — 0,0189р — 7,0%
    2020г — 0,0176р — 6,5%
    2021г — 0,0166р — 6,2%
    2022г — 0,0183р — 6,8%
    2023г — 0,0272р — 10,1%
    2024г — 0,0346р — 12,8%

    Что дает общую доходность — 49,3% или 8,2% годовых. Вероятно следующий ГЭП мы тоже не закроем. Мысль такая — либо, к отсечке выходить, либо все эти годы докупать на обвалах под окончание цифровизации.

    Сергей Т., в ИПР очень заниженные данные по прибыли, посмотрите хоть план на этот год.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: