комментарии Сергей Т. на форуме

Когда объявили размер дивов?

W2fmlife, совет директоров рекомендовал, во вторник собрание акционеров проголосовало и утвердило

На данный момент потенциальных минусов у компании гораздо больше, чем размер дивидендов.

Экологический налог и Норильский никель

  Наверняка уже многие из присутствующих слышали об этом, я сталкиваюсь впервые. Владимир Потанин не просто знал а уже успел основательно подготовиться. Вывел приоритетную программу зеленой модернизации для будущего снижения налоговой базы, да еще и спланировал все это в кредит, дбы под это дело субсидироваться. Так вижу. 

Сама ссылка на новость: 
yandex.ru/turbo?text=https%3A%2F%2Fura.news%2Fnews%2F1052381374&d=1&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
читать дальше на смартлабе

В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

Сергей Т., дивиденды выплатили и забыли.

Александр Е, и нераспределенная прибыль с отрицательной в положительную резко перебежала. А с накопленной амортизацией вооще чудо. Смотрел прошлый год и удивлялся, как это изношенность сетей может быть всего 2-4%, а тут раз и 48% уже. Поменяли аудитора и поменяли все цифры.

Сергей Т., поменяли расчет амортизации. про дивиденды точно неизвестно, на пресс-конференции сказали, что будут на уровне прошлого года и объявят в июне. если отлистаете назад форум, то увидите, что я стенограмму конференции выкладывала.

Шен Ци (S как доллар), поменяли здорово. За 16год накопленная амортизация — 44 752млн руб, а за 17год — 742 664 млн руб, почти в 20 раз увеличена. Так же и с первоначальной стоимостью основных средств: 16год — 846 695млн руб; 17год — 1 621 957млн руб.

Смотрю у всех дочек ситуация такая же со сменой аудитора и пересчетами всего.

В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

Сергей Т., дивиденды выплатили и забыли.

Александр Е, и нераспределенная прибыль с отрицательной в положительную резко перебежала. А с накопленной амортизацией вооще чудо. Смотрел прошлый год и удивлялся, как это изношенность сетей может быть всего 2-4%, а тут раз и 48% уже. Поменяли аудитора и поменяли все цифры.

В отчетности за 18год, ЧП 17года была пересчитана и увеличилась с 72650 млн руб до 87 817млн руб. Такие моменты как то сказываются на пересчет дивидендов. Или то что было, то прошло?). Так же долг банковский изменился не хило в большую сторону.

А кто-то смотрел их ИПР до 24года? Судя по нему, такие дивиденды как в прошлом и в этом году последние, следующие будут в два раза меньше и к текущим уровням вернутся только в 24 году. Я, конечно, не профи в сетях и понимаю, что планы могут быть занижены, чтобы, как написали ниже, руководство себе за перевыполнение потом премии выписало, но в два раза и дальше на этом же уровне, это по-моему перебор. Плюс у них бюджет по капексу в этом году с 12 до 15млрд задуман, в следующем 18млрд и так до 24года. Судя по их ИПР, что действительно единоразово было сделано, так это выплаченные дивы в размере 4,5млрд за 17год, дальше таких цифр и близко не мелькает. Смотрю я на это все, и грустью навевает.
Из ИПР средние дивы и доходность к текущей цене 0,27р:
2019г — 0,0189р — 7,0%
2020г — 0,0176р — 6,5%
2021г — 0,0166р — 6,2%
2022г — 0,0183р — 6,8%
2023г — 0,0272р — 10,1%
2024г — 0,0346р — 12,8%

Что дает общую доходность — 49,3% или 8,2% годовых. Вероятно следующий ГЭП мы тоже не закроем. Мысль такая — либо, к отсечке выходить, либо все эти годы докупать на обвалах под окончание цифровизации.

Сергей Т., в ИПР очень заниженные данные по прибыли, посмотрите хоть план на этот год.

Александр Е, так у них поправка идет на расчет дивов на тот же капекс, который уже в этом году увеличится соглсано их ИПР на 30%, а в следующем еще на 30%

А кто-то смотрел их ИПР до 24года? Судя по нему, такие дивиденды как в прошлом и в этом году последние, следующие будут в два раза меньше и к текущим уровням вернутся только в 24 году. Я, конечно, не профи в сетях и понимаю, что планы могут быть занижены, чтобы, как написали ниже, руководство себе за перевыполнение потом премии выписало, но в два раза и дальше на этом же уровне, это по-моему перебор. Плюс у них бюджет по капексу в этом году с 12 до 15млрд задуман, в следующем 18млрд и так до 24года. Судя по их ИПР, что действительно единоразово было сделано, так это выплаченные дивы в размере 4,5млрд за 17год, дальше таких цифр и близко не мелькает. Смотрю я на это все, и грустью навевает.
Из ИПР средние дивы и доходность к текущей цене 0,27р:
2019г — 0,0189р — 7,0%
2020г — 0,0176р — 6,5%
2021г — 0,0166р — 6,2%
2022г — 0,0183р — 6,8%
2023г — 0,0272р — 10,1%
2024г — 0,0346р — 12,8%

Что дает общую доходность — 49,3% или 8,2% годовых. Вероятно следующий ГЭП мы тоже не закроем. Мысль такая — либо, к отсечке выходить, либо все эти годы докупать на обвалах под окончание цифровизации.

Сергей Т., расскажите как получили цифру 0,0189р на акцию. Что за фантастическую сумму по ИП подставили в формулу?
И ИП это не константа, в последнем финплане предложения по корректировке меньше утвержденных на 2 млрд, и как показали в МРСК Центра в ожидаемый факт по ИП можно нарисовать любую сумму.
К тому же, в выше описанном даже не рассматривается мысль того что компания работает над потерями.

siesta00, там если не ошибаюсь в районе 153 строки файла Ексель есть строка выплаченные дивиденды. Я старался ничего лишнего не придумывать и брал их план по выплатам дивидендов в млрд. рублей и делил на кол-во акций. Получились такие суммы. Сам ЦП держу и расстраиваюсь, видя такие планы.

Посчитал, если взять их будущие выплаты за див.доходность 10% к которой будет стремиться цена акции, то при докупках на падении и выплате дивов, написанных в ИПР общая доходность будущего прироста портфеля МРСК ЦП с учетом дивидендов составит 106% за 6 лет или в среднем 17,5% годовых. А далее, если выплаты 2024 будут на тех же уровнях и далее, то ДД будет 17%. Что в принципе неплохо. Но это такой долгий срок, столько всего может поменяться. Вот и думай держать их или скидывать. Хотя из сетей одна из самых эффективных компаний.

Так же не дают покоя разговоры о поглощении ФСК. Насколько помню, Просперити Капитал один из крупнейших держателей МРСК ЦП, что то около 18% акций на конец 18года, и два их человека в совете директоров были против объединения.

А кто-то смотрел их ИПР до 24года? Судя по нему, такие дивиденды как в прошлом и в этом году последние, следующие будут в два раза меньше и к текущим уровням вернутся только в 24 году. Я, конечно, не профи в сетях и понимаю, что планы могут быть занижены, чтобы, как написали ниже, руководство себе за перевыполнение потом премии выписало, но в два раза и дальше на этом же уровне, это по-моему перебор. Плюс у них бюджет по капексу в этом году с 12 до 15млрд задуман, в следующем 18млрд и так до 24года. Судя по их ИПР, что действительно единоразово было сделано, так это выплаченные дивы в размере 4,5млрд за 17год, дальше таких цифр и близко не мелькает. Смотрю я на это все, и грустью навевает.
Из ИПР средние дивы и доходность к текущей цене 0,27р:
2019г — 0,0189р — 7,0%
2020г — 0,0176р — 6,5%
2021г — 0,0166р — 6,2%
2022г — 0,0183р — 6,8%
2023г — 0,0272р — 10,1%
2024г — 0,0346р — 12,8%

Что дает общую доходность — 49,3% или 8,2% годовых. Вероятно следующий ГЭП мы тоже не закроем. Мысль такая — либо, к отсечке выходить, либо все эти годы докупать на обвалах под окончание цифровизации.

Согласно ИПР Мин.энергетики они около 12р за 18 год дадут, и около 18р за 19 год

Это на чем так стартанули?

застратый ленпреф. Всё растет, кроме электроэнергетики. Единственная отрасль на бирже в минусе… поздравляю.

Malik, у нас с ФСК всегда одна история. Фри флоут сопли (40 ярдов с учетом всех сратегических инвесторов в виде фондов). Обороты сопли, соответственно падает на сопливом объеме. ФСК никто не верит, как и всей электроэнергитике. Но в бюджете 19+ заложено увеличение полученных бюджетом дивов в 2.2 раза, так что придется платить и платить не меньше, чем в этом году.
По идее всё и так кричит за рост, а если выйдет хороший отчет за 2 квартал, а потом ещё начнется программа повышения капы, то вот тут народ и начнет бить себя по голове, жалея, что там не любили энергетиков.

chitaupishu, поджскажите пожалуйста где вы смотрели увеличение выплаты дивов в 19 году в 2,2 раза?

Помощь со ставкой риска.

Приветствую.

Возник вопрос, может кто то из знающих поможет.  В портфеле три бумаги в равных долях,  только одна из них маржинальная — ФСК ЕЭС. Сегодня пришло извещение об изменении ставки риска на ФСК ЕЭС, и на открытии УДС уменьшился на 15%, не смотря на то, что бумага подрасла на 0,72%.  В брокере ситуацию не комментируют, говорят обращаться НКЦ Московской биржи, там только форма обратной связи, по телефону с физиками не общаются. Я понимаю, если бы был закредитован 1к2 или еще как под самые. Но заемных средств на данный момент 20% от стоимости портфеля. Как такое может быть, что УДС так прыгает за один день, это насколько ставку риска надо изменить? По идее немного поманипулировав этой ставкой с маржинальными бумагами можно всех, кто хоть отчасти пользуются плечом возить на маржин колл. Прошу рассказать, как счиатется ставка риска?
читать дальше на смартлабе

Сергей Тысячный, можт к отсечке готовят, чтоб плечевики на гепе не обделались?

Malik, сегодня опять поменяли ставку риска

Помощь со ставкой риска.

Приветствую.

Возник вопрос, может кто то из знающих поможет.  В портфеле три бумаги в равных долях,  только одна из них маржинальная — ФСК ЕЭС. Сегодня пришло извещение об изменении ставки риска на ФСК ЕЭС, и на открытии УДС уменьшился на 15%, не смотря на то, что бумага подрасла на 0,72%.  В брокере ситуацию не комментируют, говорят обращаться НКЦ Московской биржи, там только форма обратной связи, по телефону с физиками не общаются. Я понимаю, если бы был закредитован 1к2 или еще как под самые. Но заемных средств на данный момент 20% от стоимости портфеля. Как такое может быть, что УДС так прыгает за один день, это насколько ставку риска надо изменить? По идее немного поманипулировав этой ставкой с маржинальными бумагами можно всех, кто хоть отчасти пользуются плечом возить на маржин колл. Прошу рассказать, как счиатется ставка риска?
читать дальше на смартлабе

Прежде чем магедонить с соплей, посмотрите обезличенные заявки. Нашли тоже смешной повод.
По текущим неинтересно, зато интерес возобновится как выйдет отчет за полугодие ;)

siesta00, ждете сильных показателей?

А если глобальная коррекция начнется (торговые войны, Ким, Китай...), то сидеть вам на хаях еще долго. Ясно же, что кто-то крупный выходил до отсечки не просто так.

Андрей Бажан, а какое дело энергетикам Приволжья до торговых войн Китая?

EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.

Сергей Тысячный, бесполезно сравнивать капитализацию, надо сравнивать стоимость (капитализация + долг).

EZ, если смотрреть со стороны владения акциями. То получается интересней владеть акциями МТСа через Сиситему, так они выходят в три раза дешевле. Но если сравнивать EV компаний (МТС еще не выпустила отчет за 17год). На конец 16года EV Системы = 634млрд руб; EV мтс = 767млрд руб. Аномальная оценка компаний на лицо.

Сергей Тысячный, у Системы 50% с хвостиком акций МТС, а не 100%

EZ, затупил. В попыхах посмотрел пересчитал. Да доля равна 406млрд, но это все равно много, учитывая, что у системы много других компаний.

EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.

Сергей Тысячный, бесполезно сравнивать капитализацию, надо сравнивать стоимость (капитализация + долг).

EZ, если смотрреть со стороны владения акциями. То получается интересней владеть акциями МТСа через Сиситему, так они выходят в три раза дешевле. Но если сравнивать EV компаний (МТС еще не выпустила отчет за 17год). На конец 16года EV Системы = 634млрд руб; EV мтс = 767млрд руб. Аномальная оценка компаний на лицо.

Интересно наблюдать за тем, что Система, владея 53% акций МТС ( 318 млрд руб), стоит по рынку 114 млрд руб, в 3 раза дешевле стоимости своего актива, не говоря уже о стоимости других компаний.

Сергей Тысячный, путаете стоимость с капитализацией.

EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.

Интересно наблюдать за тем, что Система, владея 53% акций МТС ( 318 млрд руб), стоит по рынку 114 млрд руб, в 3 раза дешевле стоимости своего актива, не говоря уже о стоимости других компаний.