3 июня www.rusbonds.ru/toolpogash.asp?tool=153110
lizardking0808, там только для зарегистрированных, что там?
Salin, Там инфа об офертах. 03.06 дата выкупа по согласованию с владельцами. Цена 100.
Angelina Yurieva, без купонов, отменяется 109?
3 июня www.rusbonds.ru/toolpogash.asp?tool=153110
lizardking0808, там только для зарегистрированных, что там?
отчетность Дяди Дёнера за 1 квартал подвезли. Спойлер: все не так уж плохо. Хотя вопросы есть.
Учитывая оферту странно что так затянули с ее публикацией.
Alexhey, вопросы?
«ПЮДМ» поделился операционными показателями за 1 квартал 2020 года
Анализируем промежуточную управленческую отчетность трейдера драгоценными металлами.
Март оказался самым продуктивным месяцем за 4 года работы компании: оборот трейдера превысил 800 млн рублей. Отчасти это связано с высокими ценами на золото. В целом за 3 месяца из-за достаточно провального февраля (оборот относительно февраля 2019 года был на 20% меньше) оборот снизился на 5% и составил 1,95 млрд рублей.
Ввиду роста цен на золото и недостаточного оборотного капитала при существенно растущем спросе компания сосредоточились на увеличении маржинальности сделок. Кроме того, проведена работа по эффективности аффинажа, в результате существенно снизился угар по передаваемому металлу со среднего значения 0,3 до 0,15 в том числе благодаря приобретению спектрометра и более эффективной оценке приобретаемого металла. В результате валовая маржинальность «ПЮДМ» выросла с 1,46% до 2,09%. Компания заработала на 35% больше валовой прибыли, чем годом ранее.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Юнисервис Капитал, они не собираются размещать новый выпуск облигаций для увеличения оборотного капитала?
Мнение по консолидированной отчетности ГК «Калита» (эмитент облигаций Калита 001Р-01, 300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%)
Мы провели оценку консолидированной отчетности группы компаний «Калита» за 2019 год.
В данный момент проходит размещение облигаций Калита 001Р-01 (300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%), на сегодня размещена 30% заявленного объема выпуска. Информация об участии в размещении: https://www.probonds.ru/posts/346-vypusk-obligacii-kalita-001r-01-300-mln-r-kupon-15-0.html
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Андрей Хохрин, корректировки — это корректировки по выручке?
Salin, это корректировки на внутригрупповые расчеты.
Андрей Хохрин, и о чем это говорит (корректировки на внутри групповые расчёты)?
Мнение по консолидированной отчетности ГК «Калита» (эмитент облигаций Калита 001Р-01, 300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%)
Мы провели оценку консолидированной отчетности группы компаний «Калита» за 2019 год.
В данный момент проходит размещение облигаций Калита 001Р-01 (300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%), на сегодня размещена 30% заявленного объема выпуска. Информация об участии в размещении: https://www.probonds.ru/posts/346-vypusk-obligacii-kalita-001r-01-300-mln-r-kupon-15-0.html
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Андрей Хохрин, корректировки — это корректировки по выручке?
Отчет за 2019 год по РСБУ — прибыль увеличилась на 78,8%:
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1627437
Патриция, прибыль есть, а денег нет(
Роман Ранний, а что значат данные в скобках? Часто в отчетах их вижу, а пояснений нет
Кирилл С, расход, убыток
комментарий Артём Иванов юнисервис капитал:
Всех приветствую! Пролистал в целом что тут обсуждалось по предстоящей оферте Дядя Дёнер. Простите, не буду каждому лично отвечать на все сообщения, ограничусь общим комментарием.
Первое: наше молчание не связано с нежеланием говорить. Мы не можем комментировать сроки предстоящей оферты до их официального раскрытия. Мы точно также, как и вы ждем информации, то есть когда эмитент раскроет соответствующее сообщение.
Второе: мы не консультируем по вопросам оформления заявок на оферту (равно как и на покупку облигаций при размещении, например). Обращайтесь к своим брокерам, это их работа. Но делать это надо после объявления сроков оферты.
Третье: в опубликованном нами комментарии в пятницу и правда есть ошибка: речь о прибыли от продаж. Исправили и приводим дословно, как в условиях прописано: по выпуску облигаций №4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: допущено снижение показателя «Отношение Прибыли (убытка) от продаж к Процентам к уплате» до уровня ниже 120%. Фактически, по данным ранее опубликованной годовой отчетности компании, это отношение составило 114%.
В остальном, все так, как и было изложено в первом комментарии. Оферта наступила не в результате ухудшения финансового положения эмитента. А в результате изменения политики учета в отрыве от условий, прописанных в эмиссионных документах по второму выпуску облигаций. Чтобы этот ковенант не сработал, достаточно было 1,1 млн рублей отразить не в коммерческих, а прочих расходах. Но, разумеется, это не является основание для отзыва оферты. Мы уважаем правила игры и рекомендуем эмитенту делать то же самое.
Четвертое: тут уже звучала вполне разумная мысль, что ситуация неоднозначная и в случае, если поступят заявки на досрочное погашение, проиграть могут все. Логично: компания привлекала средства менее месяца назад, уже успела ими распорядиться исходя из заявленных целей. Но прибыли от этого пока не начала получать. Поэтому с некоторыми крупными инвесторами, которых мы знаем лично, уже проведены переговоры. Они согласились воздержатся от участия в данной оферте, ввиду того, что сейчас это может навредить компании и противоречит их собственным интересам. С широким кругом инвесторов (насколько я помню, около 150 человек принимало участие в первичном размещении + ещё и торги за месяц проходили) подобные переговоры провести никак не получится. Но озвучить свои мысли мы можем: показатели эмитента, согласно отчетности, существенно не изменились. Внеплановая оферта, тем более сейчас — это нарушение графика платежей, которое негативно повлияет на бизнес эмитента.
Но если вы считаете, что стоит воспользоваться ситуацией – никто вам не запрещает и не пытается ограничивать ваши права как инвесторов. Ожидайте раскрытия на интерфакс.
Роман Ранний, не хочу подавать на эту оферту, так и эмитента можно совсем загнать, но какже такто с отчётов вышло ((
ngs.ru/more/69069259/
такие откровения топов не идут на пользу эмитенту
Alexhey, зато честно
«Дядя Дёнер»: комментарий по предстоящей оферте
Согласно опубликованному 2 апреля на сайте раскрытия информации сообщению, ООО «Дядя Дёнер» нарушило один из ковенант по второму выпуску облигаций. В связи с этим у владельцев облигаций возникает право на их досрочное погашение.
В частности, по выпуску облигаций № 4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: проценты к уплате должны превышать объем выручки на 20 и более процентов. Фактически же, по данным ранее опубликованной годовой отчетности компании, этот показатель составил около 14%.
Нарушение ковенанты является техническим. Операционная деятельность компании по итогам года показала рост рентабельности, в связи с корректировкой учета части расходов выросли коммерческие и снизились прочие расходы в сравнении с 2018 годом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Юнисервис Капитал, что значит «техническое» нарушение?
Salin, изменилась политика учета расходов, а влияние этого фактора на ковенант по второму выпуску не было учтено, общая эффективность компании за 2019 год выросла.
Юнисервис Капитал, хм, может и так, но похоже что право досрочного погашения появилось и согласно пункту 11 Программы размещения этих бумаг Эмитент должен был сообщить о появлении этого права, но этого не сделал, вопрос почему и сообщит ли Эмитент о возникшем праве в итоге?
Salin, я правильно понимаю что речь идет о втором выпуске?
Alexhey, да, второй
«Дядя Дёнер»: комментарий по предстоящей оферте
Согласно опубликованному 2 апреля на сайте раскрытия информации сообщению, ООО «Дядя Дёнер» нарушило один из ковенант по второму выпуску облигаций. В связи с этим у владельцев облигаций возникает право на их досрочное погашение.
В частности, по выпуску облигаций № 4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: проценты к уплате должны превышать объем выручки на 20 и более процентов. Фактически же, по данным ранее опубликованной годовой отчетности компании, этот показатель составил около 14%.
Нарушение ковенанты является техническим. Операционная деятельность компании по итогам года показала рост рентабельности, в связи с корректировкой учета части расходов выросли коммерческие и снизились прочие расходы в сравнении с 2018 годом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Юнисервис Капитал, что значит «техническое» нарушение?
Salin, изменилась политика учета расходов, а влияние этого фактора на ковенант по второму выпуску не было учтено, общая эффективность компании за 2019 год выросла.
Юнисервис Капитал, хм, может и так, но похоже что право досрочного погашения появилось и согласно пункту 11 Программы размещения этих бумаг Эмитент должен был сообщить о появлении этого права, но этого не сделал, вопрос почему и сообщит ли Эмитент о возникшем праве в итоге?
«Дядя Дёнер»: комментарий по предстоящей оферте
Согласно опубликованному 2 апреля на сайте раскрытия информации сообщению, ООО «Дядя Дёнер» нарушило один из ковенант по второму выпуску облигаций. В связи с этим у владельцев облигаций возникает право на их досрочное погашение.
В частности, по выпуску облигаций № 4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: проценты к уплате должны превышать объем выручки на 20 и более процентов. Фактически же, по данным ранее опубликованной годовой отчетности компании, этот показатель составил около 14%.
Нарушение ковенанты является техническим. Операционная деятельность компании по итогам года показала рост рентабельности, в связи с корректировкой учета части расходов выросли коммерческие и снизились прочие расходы в сравнении с 2018 годом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Юнисервис Капитал, что значит «техническое» нарушение?
Salin, изменилась политика учета расходов, а влияние этого фактора на ковенант по второму выпуску не было учтено, общая эффективность компании за 2019 год выросла.
Юнисервис Капитал, хм, может и так, но похоже что право досрочного погашения появилось и согласно пункту 11 Программы размещения этих бумаг Эмитент должен был сообщить о появлении этого права, но этого не сделал, вопрос почему и сообщит ли Эмитент о возникшем праве в итоге?
«Дядя Дёнер»: комментарий по предстоящей оферте
Согласно опубликованному 2 апреля на сайте раскрытия информации сообщению, ООО «Дядя Дёнер» нарушило один из ковенант по второму выпуску облигаций. В связи с этим у владельцев облигаций возникает право на их досрочное погашение.
В частности, по выпуску облигаций № 4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: проценты к уплате должны превышать объем выручки на 20 и более процентов. Фактически же, по данным ранее опубликованной годовой отчетности компании, этот показатель составил около 14%.
Нарушение ковенанты является техническим. Операционная деятельность компании по итогам года показала рост рентабельности, в связи с корректировкой учета части расходов выросли коммерческие и снизились прочие расходы в сравнении с 2018 годом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Юнисервис Капитал, что значит «техническое» нарушение?
Владельцы облигаций «Дядя Дёнер» получили права требования досрочного погашения облигаций второго выпуска
Роман Ранний, откуда инфа?
Salin, cbonds.ru/news/item/1099467
Роман Ранний, не понял, ссылка на новость от 2019, в ссылке речь про первый выпуск, в третьих отчёт они опубликовали
Salin,
ООО «Дядя Дёнер» серии БО-П02 требовать досрочного погашения в силу снижения показателя «Отношение прибыли (убытка) от продаж к Процентам к уплате» до уровня ниже 120% на основании данных бухгалтерской отчетности за 2019 год.
boomin.ru/sobytiya-dnya/nizhe-urovnem-novosti-birzhi-i-emitenta/
Роман Ранний, в пункте 4.1 www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kPEf90TBc02HORL-AWSyxRA-B-B указано Владельцы Биржевых облигаций вправе предъявить Требования (заявления) о досрочном погашении Биржевых облигаций в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней после дня раскрытия
Эмитентом информации о возникновении у владельцев Биржевых облигаций такого права.
Теперь вопрос — Тут нужна расшифровка — когда наступают эти 15 дней — после отчётности за 2019 или после сообщения Эмитентом о праве на досрочное погашение?
Salin, я так понял что эта датаДата опубликования уведомления: 02.04.2020 г.
Роман Ранний, будешь предъявлять к оферте? Такто пока неплохо у них все было, даже сама отчетность неплохая
Salin, у меня их нет, но если бы были предъявил. Сейчас карантин, сомневаюсь что у них работают рестораны, следовательно и отчётность будет хуже
Роман Ранний, а предъявлять эти требования брокеру или более сложный вариант?
Владельцы облигаций «Дядя Дёнер» получили права требования досрочного погашения облигаций второго выпуска
Роман Ранний, откуда инфа?
Salin, cbonds.ru/news/item/1099467
Роман Ранний, не понял, ссылка на новость от 2019, в ссылке речь про первый выпуск, в третьих отчёт они опубликовали
Salin,
ООО «Дядя Дёнер» серии БО-П02 требовать досрочного погашения в силу снижения показателя «Отношение прибыли (убытка) от продаж к Процентам к уплате» до уровня ниже 120% на основании данных бухгалтерской отчетности за 2019 год.
boomin.ru/sobytiya-dnya/nizhe-urovnem-novosti-birzhi-i-emitenta/
Роман Ранний, в пункте 4.1 www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kPEf90TBc02HORL-AWSyxRA-B-B указано Владельцы Биржевых облигаций вправе предъявить Требования (заявления) о досрочном погашении Биржевых облигаций в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней после дня раскрытия
Эмитентом информации о возникновении у владельцев Биржевых облигаций такого права.
Теперь вопрос — Тут нужна расшифровка — когда наступают эти 15 дней — после отчётности за 2019 или после сообщения Эмитентом о праве на досрочное погашение?
Salin, я так понял что эта датаДата опубликования уведомления: 02.04.2020 г.
Роман Ранний, будешь предъявлять к оферте? Такто пока неплохо у них все было, даже сама отчетность неплохая
Владельцы облигаций «Дядя Дёнер» получили права требования досрочного погашения облигаций второго выпуска
Роман Ранний, откуда инфа?
Salin, cbonds.ru/news/item/1099467
Роман Ранний, не понял, ссылка на новость от 2019, в ссылке речь про первый выпуск, в третьих отчёт они опубликовали
Salin,
ООО «Дядя Дёнер» серии БО-П02 требовать досрочного погашения в силу снижения показателя «Отношение прибыли (убытка) от продаж к Процентам к уплате» до уровня ниже 120% на основании данных бухгалтерской отчетности за 2019 год.
boomin.ru/sobytiya-dnya/nizhe-urovnem-novosti-birzhi-i-emitenta/
Роман Ранний, в пункте 4.1 www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kPEf90TBc02HORL-AWSyxRA-B-B указано Владельцы Биржевых облигаций вправе предъявить Требования (заявления) о досрочном погашении Биржевых облигаций в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней после дня раскрытия
Эмитентом информации о возникновении у владельцев Биржевых облигаций такого права.
Теперь вопрос — Тут нужна расшифровка — когда наступают эти 15 дней — после отчётности за 2019 или после сообщения Эмитентом о праве на досрочное погашение?
Дата опубликования уведомления: 02.04.2020 г.
Владельцы облигаций «Дядя Дёнер» получили права требования досрочного погашения облигаций второго выпуска
Роман Ранний, откуда инфа?
Salin, cbonds.ru/news/item/1099467
Роман Ранний, не понял, ссылка на новость от 2019, в ссылке речь про первый выпуск, в третьих отчёт они опубликовали
ООО «Дядя Дёнер» серии БО-П02 требовать досрочного погашения в силу снижения показателя «Отношение прибыли (убытка) от продаж к Процентам к уплате» до уровня ниже 120% на основании данных бухгалтерской отчетности за 2019 год.
Владельцы облигаций «Дядя Дёнер» получили права требования досрочного погашения облигаций второго выпуска
Роман Ранний, откуда инфа?
![Мнение по консолидированной отчетности ГК "Калита" (эмитент облигаций Калита 001Р-01, 300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%)](/uploads/images/06/12/55/2020/04/27/492dab.jpg "Мнение по консолидированной отчетности ГК "Калита" (эмитент облигаций Калита 001Р-01, 300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%)")
![Мнение по консолидированной отчетности ГК "Калита" (эмитент облигаций Калита 001Р-01, 300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%)](/uploads/images/06/12/55/2020/04/27/74c9ef.jpg "Мнение по консолидированной отчетности ГК "Калита" (эмитент облигаций Калита 001Р-01, 300 млн.р., 3,5 года, YTM 16,1%)")
