КТК — производство угла в 2018 г +18% г/г
- За 2018 год КТК добыла 15,66 млн. тонн угля, что на 18% выше, чем в прошлом году.
- Объём товарной продукции увеличился к уровню 2017 года на 21%, составив 13,87 млн. тонн.
- Переработка угля составила 11,05 млн. тонн, что на 14% выше, чем в 2017 году.
- Объём обогащения вырос на 11% и составил 4,43 млн. тонн
- Объем рассортировки угля увеличился на 16% и составил 6,62 млн. тонн.
- Объём взорванной горной массы вырос на 28 % и составил 49,53 млн. куб. м.
- Среднее расстояние транспортировки вскрыши незначительно увеличилось и составило 2,81 км.
- По итогам 2018 года Компания реализовала 16,27 млн. тонн угля, что выше уровня прошлого года на 35 %.
- Основной прирост объёма продаж пришелся на экспортных направлениях и составил 43%. Доля экспорта в общем объеме продаж составила 76%.
- На внутреннем рынке объемы реализации выросли на 14 % и составили 3,84 млн. тонн.
- Объем перепродажи стороннего угля за 12 месяцев составили 3,04 млн тонн, что выше уровня аналогичного периода прошлого года практически в 2 раза.
читать дальше на смартлабе
В балансе меня заинтересовала вот эта строчка:
Денежные средства в кассе и в банках 16823 млн. руб. на 31 дек 2018 (а было 5430 млн. на 31 дек 2017 г)
Зачем ей 16,8 лярда кэша?
Это 38% от всех активов. И при этом компания не гасила до конца года кредиты, сумма которых была 15,7+5,2= 20,9 млрд. руб.
Компания за год увеличила объем кредитов. И увеличила запас кэша.
Если направят 50% ЧП на дивиденды, дивы могут быть ~30р на акцию.
РоманП., «Новая дивидендная политика Компании была утверждена Советом Директоров 16 марта 2015 года. Согласно новой политике, компания планирует направлять на выплату дивидендов более 25% чистой прибыли по МСФО.»
Это 15 руб на акцию. ДД 15/214 = 7%. Не густо. Поэтому и нет ажиотажа среди спекулянтов.
Это не дивидендная фишка.
Если в 2019 году вырастут производственные и финансовые показатели, то тогда можно считать это акцией роста.
Тогда возможен рост котировок.
Некоторые аналитики (например, Invest Herous) ждут 250 руб. Еще с лета прошлого года ждут.
Ставлю на прибыль ~6млрд. Ажиотажа нет это же не ликвид, нормальный пакет не наберёшь не сдвинув котировки. Шортить вроде тоже нельзя. Не техничная для спекулянтов и избушек. Толи дело Распадская.
сегодня ожидаем: КТК: отчет МСФО 2018
см. календарь по акциям
Убыток за 4-й квартал.
Р/Е уже большее 4-х.
Долг вырос с 30 млрд до 55.6 млрд?
Нефть упала в рублях. Дивов нет.
Отчёт за 1-й кв-л 2019г скорее всего тоже будет убыток.
Башнефть и то по мультипликаторам лучше, долг меньше да и дивы платит.
Славнефть очень плохой мажор, если уж себя по выкупу оценили в 20р.
Дочкам вряд ли повезёт.
Наверное по Р/Е=3-4 если по аналогам, 11.811млрд*4=47.2 млрд. капа, 350-400р до изменения к лучшему.
РоманП., лол, 11 ярдов прибыли у них + свободный денежный поток в плюсе, откуда вы взяли убыток?)
Башнефть — правильная акция.
Башнефть — Годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО или иным международно признанным стандартам.
Источник: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1976&type=4
Внимание: расчеты могут быть неправильными — обязательно перепроверять.1. Ключевые вопросы аудита: Обязательства, связанные с выбытием активов;
Оценка запасов ресурсов нефти и газа — Увеличены расходы на нефтеразведку на 266,27%.
2. Чистые активы увеличились на 18,32%, отношение чистых активов к обязательствам 1,5 против 1,09 в 2017 году, рост на 37%. Капитализация уменьшилась на 16,4%. Отношение капитализации к чистым активам в 2018 году 0,79; в 2017 году 1,11. Балансовая стоимость 1 акции в 2018 году 2539 рублей (рыночная стоимость 2000 рублей), балансовая стоимость акции в 2017 году 2146 рублей (рыночная 2385 рублей), (рыночные цены на январь месяц). Правильная акция — балансовая и рыночная цена сопоставимы. Однако рынок оценивает обыкновенные акции Башнефти негативно, возможно в связи с негативной оценкой России или перспектив стоимости нефти, а возможно из-за снижения чисто й прибыли.
читать дальше на смартлабе
Vadi Anslon, Судя по всему акции мамки Роснефти Неправильные!
РоманП., Не думаю — вся нефтянка кроме Татнефти правильные, и Роснефть тоже.
Башнефть — правильная акция.
Башнефть — Годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО или иным международно признанным стандартам.
Источник: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1976&type=4
Внимание: расчеты могут быть неправильными — обязательно перепроверять.1. Ключевые вопросы аудита: Обязательства, связанные с выбытием активов;
Оценка запасов ресурсов нефти и газа — Увеличены расходы на нефтеразведку на 266,27%.
2. Чистые активы увеличились на 18,32%, отношение чистых активов к обязательствам 1,5 против 1,09 в 2017 году, рост на 37%. Капитализация уменьшилась на 16,4%. Отношение капитализации к чистым активам в 2018 году 0,79; в 2017 году 1,11. Балансовая стоимость 1 акции в 2018 году 2539 рублей (рыночная стоимость 2000 рублей), балансовая стоимость акции в 2017 году 2146 рублей (рыночная 2385 рублей), (рыночные цены на январь месяц). Правильная акция — балансовая и рыночная цена сопоставимы. Однако рынок оценивает обыкновенные акции Башнефти негативно, возможно в связи с негативной оценкой России или перспектив стоимости нефти, а возможно из-за снижения чисто й прибыли.
читать дальше на смартлабе
Пустое это, ребята. История СУЭКа, скорее всего, повторится и с Русским углем. Гуцериев без хорошего дисконта не возьмет, а Просперити с дисконтом не отдаст.
А реалии в том, что уголь упал с октября уже на 20% и перелома тренда пока не видно...
Однако, чуток все таки оставил — вдруг чё
Акции НМТП останутся привлекательными в том случае, если ВТБ действительно выплатит справедливую цену за НЗТ
не совсем понимаю логику АТОНа, НМТП лишается самого прибыльного актива и сколько бы за него не заплатил ВТБ это будет означать только одно — НМТП станет убыточным или перестанет приносить прибыль работая в 0. Ну да 1 раз выплатят очень щедрые дивиденды, а дальше что? Видимо — ничего…
Свин Копилкин (Дмитрий), У вас есть расчет, включая проценты от экономии по погашенным кредитам?
Максим Потапов,
Нефтяной терминал НМТП — требует реконструкции, контейнерные терминалы тоже в плачевной состоянии, в срз ухнули кучу денег но непонятно зачем — спроса там 0. Зерновой терминал относительно новый и только-только под него развернули инфраструктуру (как раз дорогу достраивают объездную специально под него, за федеральный бюджет). Не надо быть оракулом чтобы сделать вывод, что актив выводят под конкретного человека. я очень удивлюсь если предложенная цена окажется адекватной. Если еще ИПП выведут из структуры то значит НМТП будут банкротить.
Акции НМТП останутся привлекательными в том случае, если ВТБ действительно выплатит справедливую цену за НЗТ
не совсем понимаю логику АТОНа, НМТП лишается самого прибыльного актива и сколько бы за него не заплатил ВТБ это будет означать только одно — НМТП станет убыточным или перестанет приносить прибыль работая в 0. Ну да 1 раз выплатят очень щедрые дивиденды, а дальше что? Видимо — ничего…