комментарии Евгений Онегин на форуме

Экспорт продолжает оказывать все меньше поддержке национальной валюте. Максимальный профицит внешнего торгового баланса в текущем году был зафиксирован в марте, тогда его объем достигал 18,6 млрд долларов. В последующие месяцы, в апреле — июне, баланс сократился до 11-12 млрд, а начиная со второго полугодия он опустился до 8,5 млрд.

Ранее, согласно указу о реализации экспортерами валютной выручки, компании обязаны были вернуть доходы в течение 60 дней и продать выручку внутри страны. Теперь этот лаг составляет 120 дней. Данные события как раз вписываются в динамику реализации выручки. Согласно данным Банка России, в сентября сумма продаж экспортерами опустилась до 8,3 млрд долларов, против 14,9 млрд в мае 2024 г. Таким образом, всего за несколько месяцев с рынка ушли 6,6 млрд долларов «поддержки».

Скорее всего, в октябре и ноябре эти объемы еще сократятся, что может сказаться на рубле.

Ссылка на пост

Экспорт продолжает оказывать все меньше поддержке национальной валюте. Максимальный профицит внешнего торгового баланса в текущем году был зафиксирован в марте, тогда его объем достигал 18,6 млрд долларов. В последующие месяцы, в апреле — июне, баланс сократился до 11-12 млрд, а начиная со второго полугодия он опустился до 8,5 млрд.

Ранее, согласно указу о реализации экспортерами валютной выручки, компании обязаны были вернуть доходы в течение 60 дней и продать выручку внутри страны. Теперь этот лаг составляет 120 дней. Данные события как раз вписываются в динамику реализации выручки. Согласно данным Банка России, в сентября сумма продаж экспортерами опустилась до 8,3 млрд долларов, против 14,9 млрд в мае 2024 г. Таким образом, всего за несколько месяцев с рынка ушли 6,6 млрд долларов «поддержки».

Скорее всего, в октябре и ноябре эти объемы еще сократятся, что может сказаться на рубле.

Ссылка на пост

Частные спекулянты активно выходят из юаня. Согласно данным Московской биржи, по итогам основной сессии 07 октября чистый «лонг» физических лиц по фьючерсам на валютную пару юань/рубль сократился с 1,9 млн контрактов до 1,46 млн.

Частные спекулянты увеличивали свою ставку на падение рубля с конца июля 2024 г., а, начиная с 20-х чисел сентября, они приступили к фиксации прибыли. Таким образом, нынешний «лонг» упал до уровней начала августа.

Похожая ситуация и в валютной паре доллар/рубль .

Ссылка на пост

Банковский сектор России имел одну из самых крупных коротких позиций  по российскому рублю среди всех участников рынка. Так, по данным Центрального Банка совокупная длинная позиция по иностранной валюте к началу второго полугодия составляла 998,9 млрд рублей. Однако к августу ситуация заметно изменилась — банки сократили свои «ставки» на девальвацию рубля на 760 млрд рублей до 238,9 млрд.

Российский кредитные организации резко увеличили свои длинные валютные позиции в марте 2022 г., до этого их средняя позиция колебалась от 200 до 500 млрд рублей. Таким образом, к августу банки вернулись к уровням 2021 г.

Ссылка на пост

Банковский сектор России имел одну из самых крупных коротких позиций  по российскому рублю среди всех участников рынка. Так, по данным Центрального Банка совокупная длинная позиция по иностранной валюте к началу второго полугодия составляла 998,9 млрд рублей. Однако к августу ситуация заметно изменилась — банки сократили свои «ставки» на девальвацию рубля на 760 млрд рублей до 238,9 млрд.

Российский кредитные организации резко увеличили свои длинные валютные позиции в марте 2022 г., до этого их средняя позиция колебалась от 200 до 500 млрд рублей. Таким образом, к августу банки вернулись к уровням 2021 г.

Ссылка на пост

В пятницу, несмотря на нулевую динамику в Сбербанке, крупный капитал прикупил неплохо бумаги. Практически весь приток пятничного капитала сфокусировался на бумагах Сбера.

Чистый объем всех крупных сделок (>20 млн руб.) на покупку превзошел сумму всех крупных сделок на продажу на 146,2 млн рублей, тем самым в пятницу в акции вернулся весь крупный капитал, который ушел за неделю.

Также подрос объем чистой длинной позиции среди физлиц по фьючерсам на Сбербанк — до 73 тыс. контрактов.

Данные по объемам, стакану и позициям по фьючерсам можно найти в ТГ боте. 

Ссылка на пост

Соединенные Штаты Америки в последние недели сократили объемы добычи нефти с рекордных 13,3 млн баррелей до 13,2 млн. Кроме того, нынешнего объема  добычи сильно не хватает, чтобы поддерживать общенациональные запасы — они падают, даже несмотря на то что правительство пополняет стратегические запасы.


Это привело к тому, что объем экспорта из США начал падать. Если в середине 2023 г. он находился в среднем в районе 5 млн баррелей в день, то сегодня он приблизился к 3,6-4 млн.

Ссылка на пост

Инвестиционный дом Sber CIB заметно снизил свои целевые ориентиры по акциям  IT сектора. Так, по бумагам ВК сокращена цель с 542 руб. за шутку до 355 руб. По акциям OZON с 5 500 руб. до 4 700 руб., по Яндекс с 5 020 до 4 960, по Астра  с 648 до 555.

Ссылка на пост

Инвестиционный дом Sber CIB заметно снизил свои целевые ориентиры по акциям  IT сектора. Так, по бумагам ВК сокращена цель с 542 руб. за шутку до 355 руб. По акциям OZON с 5 500 руб. до 4 700 руб., по Яндекс с 5 020 до 4 960, по Астра  с 648 до 555.

Ссылка на пост

Банковский сектор страны в августе заработал рекордную за всю историю прибыль — 435 млрд рублей, из которых 100 млрд — это валютная переоценка.

С начала года кредитные организации смогли получить чистую прибыль в размере 2,4 трлн рублей. С такими темпами по итогам года банки могут заработать почти 3,6 трлн рублей, в то время как в 2023 г. годовая прибыль была равна 3,04 трлн.

Ссылка на пост

Банковский сектор страны в августе заработал рекордную за всю историю прибыль — 435 млрд рублей, из которых 100 млрд — это валютная переоценка.

С начала года кредитные организации смогли получить чистую прибыль в размере 2,4 трлн рублей. С такими темпами по итогам года банки могут заработать почти 3,6 трлн рублей, в то время как в 2023 г. годовая прибыль была равна 3,04 трлн.

Ссылка на пост

Ослабление рубля в среду, 18 сентября, и возврат с выходных Китая привел к резкому всплеску спекулятивной активности на валютном рынке. Вчера ставки по юаневой ликвидности подскочили выше 87%, а объем операций «валютный своп» по продаже юаней за рубли составил 26,7 млрд юаней. На этом фоне курс рубля к китайской валюте опустился к 13 рублям.

В свою очередь, кризис на валютном рынке спровоцировал спекулянтов вернуться на биржу, так, по итогам вчерашней основной сессии чистый «лонг» по фьючерсам  на валютную пару юань/рубль обновил исторический рекорд и составил 3,7 млн контрактов. За день рост более, чем на 800 тыс. контрактов.

Ссылка на пост

Ослабление рубля в среду, 18 сентября, и возврат с выходных Китая привел к резкому всплеску спекулятивной активности на валютном рынке. Вчера ставки по юаневой ликвидности подскочили выше 87%, а объем операций «валютный своп» по продаже юаней за рубли составил 26,7 млрд юаней. На этом фоне курс рубля к китайской валюте опустился к 13 рублям.

В свою очередь, кризис на валютном рынке спровоцировал спекулянтов вернуться на биржу, так, по итогам вчерашней основной сессии чистый «лонг» по фьючерсам  на валютную пару юань/рубль обновил исторический рекорд и составил 3,7 млн контрактов. За день рост более, чем на 800 тыс. контрактов.

Ссылка на пост

На фоне коррекции на рынке акций в августе ПИФы провели небольшую ребалансировку. Управляющие компании продавали акции Сбербанка и покупали ценные бумаги, Газпрома , Татнефти, Озона и Яндекса .

По итогам последнего месяца лета крупнейшие откртые ПИФы приобрели 4,4 млн акций Газпрома, 4,1 млн акций Татнефти, 0,55 млн акций Озона и 0,2 млн акций Яндекса. В то же самое время они избавились почти от 6 млн акций Сбербанка.

Ссылка на пост

Фондовый рынок России. Вчера, по моему мнению, шло закрытие коротких позиций, поэтому мы и видели такое поступательное движение вверх. Скорее всего, сегодня-завтра это закончится и рынок будет определяться с дальнейшим движением.

Вроде стали появляться позитивные сигналы в ликвидности, похоже на зарождающийся восходящий тренд. Также вчера крупный капитал продолжил покупки акций. Давно не было, чтобы он два дня подряд покупал. Мой текущий базовый сценарий — продолжение постепенного с небольшими коррекциями роста. Уровень — 3000 п. по Индексу Мосбиржи. Пока держу российский рынок.

Рубль. Если в долларе техническая картина на грани новой волны девальвации, то в юане вчера вырвались вверх. Посмотрим, что сегодня будет. Если юань останется на текущих уровнях или уйдет выше, то тогда тренд на ослабление рубля, скорее всего усилится.

Фондовый рынок США. Америка в преддверии заседания ФРС пытается обновить исторические максимумы. Рынки ждут снижение ставки на 0,5 п.п. Завтра будет решение. Основное движение будет в четверг и пятницу. Продолжаю ждать пилы на рынке акций США.

Фондовый рынок России. Вчера, по моему мнению, шло закрытие коротких позиций, поэтому мы и видели такое поступательное движение вверх. Скорее всего, сегодня-завтра это закончится и рынок будет определяться с дальнейшим движением.

Вроде стали появляться позитивные сигналы в ликвидности, похоже на зарождающийся восходящий тренд. Также вчера крупный капитал продолжил покупки акций. Давно не было, чтобы он два дня подряд покупал. Мой текущий базовый сценарий — продолжение постепенного с небольшими коррекциями роста. Уровень — 3000 п. по Индексу Мосбиржи. Пока держу российский рынок.

Рубль. Если в долларе техническая картина на грани новой волны девальвации, то в юане вчера вырвались вверх. Посмотрим, что сегодня будет. Если юань останется на текущих уровнях или уйдет выше, то тогда тренд на ослабление рубля, скорее всего усилится.

Фондовый рынок США. Америка в преддверии заседания ФРС пытается обновить исторические максимумы. Рынки ждут снижение ставки на 0,5 п.п. Завтра будет решение. Основное движение будет в четверг и пятницу. Продолжаю ждать пилы на рынке акций США.

Ситуация на валютном рынке продолжает оставаться напряженной — объем ежедневных «своп-операций» по продаже юаней за рубли  Центральным Банком России находятся вблизи дневных лимитов в 30 млрд юаней. Ставки по данным операциям снизились с 7,45% до 7,13%.

Ставки на рынке по юаням сегодня немного подросли — до 12,5%, вчера они опусались до 11,4%.

Если взглянуть на макроэкономические показатели, то здесь многое «играет» в пользу рубля, но в последние дни это перестало оказывать поддержку российской валюте. Обычно в периоды сокращения профицита ликвидности банковского сектора , высокой процентной ставки и снижения темпов роста денежной базы , рубль чувствовал себя устойчиво или укреплялся. Сейчас же при сокращении ликвидности и денежных средств в обращении, российская валюта ведет себя слабо.

Ссылка на пост

Ситуация на валютном рынке продолжает оставаться напряженной — объем ежедневных «своп-операций» по продаже юаней за рубли  Центральным Банком России находятся вблизи дневных лимитов в 30 млрд юаней. Ставки по данным операциям снизились с 7,45% до 7,13%.

Ставки на рынке по юаням сегодня немного подросли — до 12,5%, вчера они опусались до 11,4%.

Если взглянуть на макроэкономические показатели, то здесь многое «играет» в пользу рубля, но в последние дни это перестало оказывать поддержку российской валюте. Обычно в периоды сокращения профицита ликвидности банковского сектора , высокой процентной ставки и снижения темпов роста денежной базы , рубль чувствовал себя устойчиво или укреплялся. Сейчас же при сокращении ликвидности и денежных средств в обращении, российская валюта ведет себя слабо.

Ссылка на пост

Вчера на фоне новостей () от Алросы , где представители компании высказали свое мнение на счет перспектив мировой алмазной отрасли, в акциях эмитента появился высокий интерес в «даркпуле».


Вчера, 09 сентября, объем такого рода операций по бумагам Алросы превысил 411 млн рублей, что является рекордным значением с февраля 2022 г

Ссылка на пост

Банк России объясняет всплеск спроса на юани в августе тем, что кредитные орагнизации выдавали кредиты в китайкой валюте, не поддерживая объем ликвидных юаневых активов. А так как основным источником фондирования банков являются валютные депозиты компаний, то из-за их волатильности могут происходить перекосы.

«Рост вмененных ставок обусловлен сокращением предложения юаней на свопах со стороны отдельных участников. При этом потребность в краткосрочных юанях вызвана также тем, что с конца 2023 г. банки наращивали валютное корпоративное кредитование, сокращая объем ликвидных активов в юанях. Частично рост юаневого кредитования был обусловлен замещением кредитов в «токсичных» валютах, однако 41% прироста пришелся на новые валютные кредиты. При этом в условиях действия валютных ограничений основным источником фондирования банков в юанях являются депозиты компаний, которые достаточно волатильны. В случае оттока депозитов для балансировки ОВП банки вынуждены обращаться к валютным свопам.»