комментарии Олег Дубинский на форуме

Пара USD_RUB: оценка шума и мнение о тренде
Коллеги,
сделал для ВАС слайд по паре USD_RUB.
Расчет среднего за день и за неделю= (max — min) x 100% / цена закрытия.


USD / RUB, (max — min) x 100% / цена закрытия.
Среднедневное значение 1,2%,
средненедельное 3,6%.
Это — к понятию шума.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Тренд — растущий.
Многие принимают даже движение в 1% как смену тренда, хотя это — обычный рыночный шум,
пока для смены тренда не видно причин
(падает  индекс облигаций RGBI, дефицит бюджета с сентября по декабрь прогноз = 5 трлн.р.),
вторая волна коронавируса, фундаментальных изменений не наблюдаю.
Один из способов покрытия дефицита бюджета — это плавная девальвация рубля.
Когда проблемы, растет доллар.
Когда все отлично, в большинстве случаев, доллар падает.
Мониторим..

Желаю Вам здоровья и успеха.

https://m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

t.me/s/OlegTrading

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый логотип Сбербанка: целесообразны ли сейчас расходы на Ребрендинг ?

Новый официальный логотип Сбербанка.
Целесообразно ли вкладывать сейчас деньги в ребренинг ???
Не понятно, чем старый бренд не устраивал.
Сбербанк планирует экономить

• 82 млрд. руб. фонда ЗП (уменьшение численности сотрудников),
• 10 млрд. съэкономить на прочих расходах.

Личное мнение: 
по бизнесу, не вижу смысла в ребрендинге.
Видимо, есть внутренние соображения: надо потратить деньги.
Крупная гос. компания, не какой — то семейный бизнес (в котором хорошо умеют считать затраты).

Официальное мнение: Сбер теперь — не только банк, но и холдинг (интернет магазин, доставка, электронные сервисы и многое другое). 
Интересна итоговая сумма затрат.

Желаю Вам здоровья и успеха.

https://m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

t.me/s/OlegTrading

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

размещение ОФЗ 16 09 2020

МОСКВА, 16 сен — ПРАЙМ. Минфин России на аукционах в среду разместил облигации федерального займа (ОФЗ) трех выпусков совокупно на 164 миллиарда рублей, приблизившись к выполнению квартального плана привлечения в 1 триллион рублей, свидетельствуют данные министерства.

На первом аукционе Минфин разместил ОФЗ с переменным купонным доходом серии 29014 с погашением в марте 2026 года на весь лимит в 115,218 миллиарда рублей. Цена отсечения составила 97,522% от номинала, средневзвешенная цена — 97,6283% от номинала. Спрос составил 183,861 миллиарда рублей, Минфин удовлетворил в ходе аукциона 89 заявок.

На втором аукционе министерство разместило ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26232 с погашением в октябре 2027 года на 23,254 миллиарда рублей. Цена отсечения составила 101,1% от номинала, средневзвешенная цена — 101,1415% от номинала. Средневзвешенная доходность составила 5,88% годовых, доходность по цене отсечения – 5,89% годовых. Спрос — 47,651 миллиарда рублей, Минфин удовлетворил в ходе аукциона 23 заявки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СЕГОДНЯ Минфин (16 сент.) размещает 3 выпуска ОФЗ
Минфин 16 сентября предложит инвесторам три выпуска ОФЗ

15.09.2020   \  НОВОСТИ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА

Минфин России планирует 16 сентября 2020 года провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29014RMF в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске — 115 млрд. 217,952 млн. рублей по номинальной стоимости, облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26232RMFS в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске — 43 млрд. 114,625 млн. рублей по номинальной стоимости и облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) выпуска № 52003RMFS в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске, говорится в информационном сообщении ведомства.

Дата погашения ОФЗ выпуска 29014 — 25 марта 2026 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Дата погашения ОФЗ выпуска 26232 — 6 октября 2027 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 6,00% годовых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Израиль опять ужесточает изоляцию. С 18 сент. запрещается удаляться >500 м от дома (весной он тоже был один из первых)

Правительство Израиля одобрило сегодня инициативу по ужесточению режима ЧП на всей территории страны, начиная с пятницы 18 сентября в 14-00 дня. Предложение неоднократно обсуждалось на заседании кабмина и вызвало многочисленные споры между членами коалиции.

По данным портала ynet, срок действия чрезвычайного положения в Израиле на начальном этапе составит 21 день.

Нетаниягу уточнил, что режим ЧП может продлиться свыше указанного срока. После этого еще на 14 дней могут быть закрыты все школы и детские сады. Будут закрыты рестораны, кафе (не включая доставку с посыльным), магазины, туристические объекты и т.д. Супермаркеты и аптеки продолжат свою работу.

В государственном секторе экономики предприятия, включая общественный транспорт, продолжат работу в сокращенном режиме в соответствии с требованиями Минздрава («тав а-саголь»).

Гражданам будет запрещено удаляться от дома более, чем на 500 метров. Аэропорт имени Бен-Гуриона продолжит свою работу.

Будут закрыты средние школы и детские сады. Открытыми останутся лишь вспомогательные школы.

ДУМАЮ, ВЫСОКАЯ ВЕРОЯТНОСТЬ, ЧТО ВПЕРЕДИ — МЕДВЕЖИЙ РЫНОК (от 20%) И РОСТ USD.

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

решение по северному потоку будет Европейским, а не немецким
Решение по газопроводу «Северный поток — 2» из-за ситуации с российским оппозиционером Алексеем Навальным пока не принималось,
оно станет общеевропейским, а не германским,
рассказала канцлер ФРГ Ангела Меркель во время закрытого заседания фракции ХДС/ХСС в бундестаге.

Остановка строительства «Северного потока — 2» из-за ситуации с оппозиционером Алексеем Навальным может привести к прекращению сотрудничества Германии и России в сфере энергетики. Об этом заявил глава комитета бундестага по экономике и энергетике Клаус Эрнст.
Он считает, что отказ от проекта не только ударит по репутации немецкого правительства.
Для Берлина возможны и финансовые потери, поскольку придётся компенсировать ущерб оператору проекта.

Думаю, из — за падения спроса на газ, мощности СП1 хватает (иначе немцы бы так себя не вели).
На зиму (рост потребления газа), газ закачивают в подземные хранилища газа, т.е. потребление газа,
за счет подземных хранилищ, равномерно по месяцам.
И тут еще подковерная борьба, о которой мы не знаем.
В общем, «на заборе, с попкорном».

С уважением,
Олег.
  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ планирует переход к нейтральной ДКП (>=5% среднесрочно), мнение о курсе рубля. Совпадение: из-за заявления Меркель, рубль и Мосбиржа упали на день раньше мирового обвала

Коллеги, здравствуйте.

Вчера состоялось выступление Председателя ЦБ на съезде Ассоциации банков России.
Эльвира Набиуллина сказала:
«И учитывать …, что на среднесрочном горизонте, по мере того, как
дезинфляционные факторы и дезинфляционные риски будут исчерпываться,
неизбежен возврат к нейтральной денежно-кредитной политике».
«Очень важно, чтобы признание потерь и невозвратных кредитов не откладывалось в долгий ящик.
Я понимаю стремление банков растянуть регуляторные послабления, но
затягивание признания потерь может привести к тому, что
банки не смогут направлять ресурсы на кредитование.
Наличие некачественных активов на балансах снижает доверие [клиентов]»
Набиуллина сообщила, что ЦБ вскоре начнет отмену тех послаблений, которые были ранее предоставлены банкам в условиях кризиса.
«Мы действительно будем выходить аккуратно, но выходить из этих послаблений надо.
Те банки, которые использовали послабления,
должны будут сформировать резервы в полном объеме
по кредитам крупным компаниям до 1 апреля следующего года, а
по кредитам населению и субъектам малого и среднего предпринимательства
к 1 июля следующего года в том графике, в котором для вас удобен», — сообщила глава ЦБ.
(думаю, продолжится отзыв лицензий у банков).
«В этом году мы видим рекордный переток розничных средств в альтернативные инструменты сбережений,
инструменты рынка капитала».

Нейтральная ДКП – это ключевая ставка на уровне 5-6% (сейчас – 4.25%).
Напоминаю: 18 сентября — ближайшее заседание ЦБ по ставке: если с рублем будет совсем плохо, могут и поднять.

ОБЪЕМ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ
В ПЕРИОД С 7 СЕНТЯБРЯ ПО 6 ОКТЯБРЯ СОСТАВИТ 54 МЛРД РУБ, ПО 2,5 МЛРД РУБ В ДЕНЬ – МИНФИН РФ.
ЦБ не должен продавать валюту при нефти выше $42,4, но
в связи с падением экспорта нефти в августе 2020г. на 23% к августу 2019г.
(по трубопроводам Транснефти).

Обычно облигации — это опережающий индикатор для рынка акций.
10+ US treasures начали падать 6 августа 2020г.
После речи пауэлла было 3 дня роста, но тренд остался вниз.

Если коррекция на рынках будет продолжена, то вероятен уход в валюту — убежище (USD).
Держу USD и лонг SI.
Ни акций, не облигаций не держу.

Интересное совпадение:
Ангела Меркель объявила, что Навальный был отравлен
нервно — паралитическим веществом прямо за день до коррекции на рынках акций.
Т.е. рубль и российские акции стали падать раньше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодняшний аукцион на размещение ОФЗ был успешным, но по RGBI объемы минимальны

Итоги аукциона по размещению ОФЗ 2 сентября 2020 года
2 сентября 2020 г. на ПАО Московская Биржа состоялся аукцион по размещению выпуска 29014RMFS:
Дата погашения: 25 марта 2026 г.
Спрос по номиналу: 314757.083 млн. руб.
Размещенный объем выпуска по номиналу: 187605.167 млн. руб.
Цена отсечения: 97.6500 % к номиналу.

RGBI среднесрочно падает, объемы минимальны.
RGBI по дневным (т.е. долгосрочно интерес к рублю слабый):

https://www.youtube.com/watch?v=thxPtZi867Q

t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

С уважением,
Олег.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RGBI и курс рубля
Коллеги,
Индекс RGBI по дневным: немного растет на средних объемах. На словах, новостной фон забит разговорами про дальнейшее укрепление рубля. Если ходите сделать ставку на укрепление рубля — длинные ОФЗ (пока наблюдаю, не покупаю). Но даже ОФЗ 26230 малоликвидна: высокий объем состоит из разовых крупных покупок (миллионов по 100 и больше бывают покупки), но попробуйте угадать с ценой. чтобы не потерять на гэпе). Пока напоминает слова из песни («одна дождинка еще не дождь...»).

Запомним этот день:
с 20 августа экономика РФ долгосрочно (на годы и десятития) стала растущей, инновационной, эффективной,
добываемая по технологиям 20 века нефть стала сырьем и энергией будущего будущего и
вес нефти в мировом энергобалансе будет постоянно только расти!
(метод доведения до абсурда, к сожалению)

Конечно, краткосрочно, рубль может значительно укрепиться (если ЦБ РФ так решит):
тогда придет отличное время покупки Si-12.20 (а не Si-9.20, сразу среднесрочно).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если движуха не понятна - лучше вне рынка. Огромное облегчение после продажи SI.
Коллеги,
продал сегодня Si (около 2% от цены контрактов, написал в telegram).

Мощное укрепление рубля не понятно.
И после выступления Пауэлла тоже не понятно.
А раз не понятно — вне рынка.

КАЖДЫЙ РАЗ ПОСЛЕ ПРОДАЖИ ТОГО, ЧТО БЕСПОКОИТ (СЕГОДНЯ БЕСПОКОИЛИ SI-9.20, SI-12.20),
ПОЯВЛЯЕТСЯ ОГРОМНОЕ ОБЛЕГЧЕНИЕ: СКИНУЛ ГРУЗ С ПЛЕЧ, ВСЕ !!!  

Портфель (FXTB — фондовый рынок, на ФОРТС шорты по Сбербанку и по индексу Мосбиржи, в рублях):

t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

С уважением,
Олег.

Желаю Вам успеха.

С уважением,
Олег.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорт по индексу Мосбиржи (MIX-9.20) и лонг Si: причины открытия позиций. Отношение к акциям США на Мосбирже.
Коллеги, здравствуйте.

Изменение в telegram портфеле:
на открытии 28 08 2020 унес ноги из шорта в паре ED (EURO / USD) по 1,1880 в минус 0,5%
(несколько раз поспекулировал вокруг уровня 1,18, и хватит),
увеличен шорт MIX-9.20 (шорт на индекс Мосбиржи).
Остальное — без изменения.


Пара EUR / USD: несколько спекуляций около 1,18 и хватит:
пара выходит на новый уровень (1.2 или увидим, какой именно).
Возможно, по экономической политике, Европу хотят сделать новой Японией:
очень дорогая валюта (а значит, не выгодно производить товары и вывод капитала) и
0 или слегка отрицательный рост ВВП на десятилетия.
Не знаю: США и Европе виднее, интересно наблюдать, без позиций.

Коллеги, выскажу личное мнение
(многие будут не согласны, но «в споре рождается истина»).
Мы живем и общаемся в России, в русскоязычной среде,
следим за политикой, понимаем что реально происходит в стране,
следим за действиями  больших политиков, за действиями ЦБ и Минфина, стараемся читать между строк.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ подаст в отставку из-за ухудшающегося состояния здоровья. Nikkei падает, JPY растет.
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ подаст в отставку
из-за ухудшающегося состояния здоровья, сообщил NHK.
По информации телеканала, о своем решении Абэ может объявить на пресс-конференции 28 августа.
Nikkei по 5-минуткам.


Йена (JPY) по 5-минуткам.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ подаст в отставку из-за ухудшающегося состояния здоровья. Nikkei падает, JPY растет.
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ подаст в отставку
из-за ухудшающегося состояния здоровья, сообщил NHK.
По информации телеканала, о своем решении Абэ может объявить на пресс-конференции 28 августа.
Nikkei по 5-минуткам.


Йена (JPY) по 5-минуткам.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ подаст в отставку из-за ухудшающегося состояния здоровья. Nikkei падает, JPY растет.
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ подаст в отставку
из-за ухудшающегося состояния здоровья, сообщил NHK.
По информации телеканала, о своем решении Абэ может объявить на пресс-конференции 28 августа.
Nikkei по 5-минуткам.


Йена (JPY) по 5-минуткам.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин сегодня смог разместить ОФЗ
В среду, 26 августа, Минфин смог разместить государственный долг после провала двух аукционов в августе, следует из сообщения на сайте министерства. Инвесторам были предложены облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купонным доходом (ПК) с погашением 24 апреля 2024 года.

Минфин разместил ОФЗ-ПК на 84,282 млрд руб., спрос был в несколько раз больше и составил 297,392 млрд руб. Бумаги выкупились с небольшим дисконтом, средневзвешенная цена составила 98,63% от номинала.

В последний раз Минфин смог привлечь госдолг на аукционе 5 августа: тогда он размещал облигации с переменным доходом (погашение 10 апреля 2030 года) на 30 млрд руб под 5,93% годовых, тогда спрос превысил предложение на 8 млрд руб. Но затем Минфин дважды — 12 и 19 августа — не смог привлечь инвесторов.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/26/08/2020/5f4623089a79474bab7e7370

Индекс ОФЗ RGBI не реагирует на эту новость и продолжает падать.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

справедливый курс рубля
Коллеги,
СПРАВЕДЛИВАЯ (средняя за 12 лет) цена нефти = 3600р.
Т.е. СПРАВЕДЛИВЫЙ КУРС USD / RUB при нефти $46 = 78, нефть$45 = 80.

Построил в excel график нефти (BRENT в $ x курс рубля) на 1 число каждого месяца начиная с 2008г. 

Индекс RGBI по дневным: показывает отношение к рублю:
за последнюю неделю -уже консолидация.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин отменил размещение ОФЗ на 19 августа (нет интереса к рублю)

1.
Минфин России не будет проводить аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) 19 августа,
сообщается на сайте министерства.

«Минфин России в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках информирует о непроведении 19 августа 2020 г.
аукционов по размещению ОФЗ», ‒ говорится в сообщении.

Отказ связан с целью содействия процессу стабилизации рыночной ситуации, пояснили в ведомстве. Ранее ведомство сообщало, что в III квартале 2020 г. планируется разместить ОФЗ на общую сумму 1 трлн руб., писал ТАСС со ссылкой на ведомство.

По данным НАУФОР, в первом полугодии 2020 г. на брокерских счетах (кроме индивидуальных инвестиционных счетов) изменилась структура активов: выросла доля иностранных акций (8,2% против 3,5% по итогам 2019 г.) и еврооблигаций (19,9% против 16,9%).
При этом доля ОФЗ снизилась до 4,8% против 9,1% по итогам 2019 г., как и доля российских акций (20% против 23,5% по итогам 2019 г.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

не вижу интереса к ОФЗ (рублю): анализ динамики RGBI и ОФЗ
Коллеги, здравствуйте.

Не смотря на сегодняшнее укрепление,
по ОФЗ не вижу интереса к ОФЗ.
Индекс RGBI по дневным в последние дни падает, в дни укрепления рубля тоже падает:


ОФЗ 26230 (экспирация 16.03.2039, купон 2р. в год),
фактическая доходность = 6,48% при ставке ЦБ = 4,25%.
Этот ОФЗ — ставка на укрепление рубля:
при падении ставки ЦБ, длинные облигации растут.
Где объемы ??? Где рост ???


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Старый Трейдун пожалуйста,,

Возможно, вверх. Время покажет.

золото и серебро: у мелких игроков 3 в раза больше лонгов, соответственно у крупняка больше шортов: обработал цифры ICE Futures.
Коллеги,
ICE (фьючерсная биржа, США, крупнейший в мире фьючерсный холдинг).

Обратите внимание: 14 08 2020г. позиции мелких спекулянтов
(non repotrable, они не отчитываются перед Commodities Futures Trading Commission).
У мелких спекулянтов длинных позиций по золоту и серебру в 3 раза больше, чем коротких позиций.

Соответственно, у крупных игроков больше шортов.
Отчеты — еженедельные (по пятницам, выложил отчет от 14 08 2020).

На ближайшей неделе интересно будет проверить, прав ли крупняк (у них позиции обычно среднесрочные).
Напоминаю:
non-commercial — это крупные спекулянты, банки, фонды
commercial — хэджеры и те, кто непосредственно продает и покупает товар.

t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский,


эти данные ничего не значат… и золото пойдёт вверх…

Старый Трейдун пожалуйста,,