комментарии Николай Иванов на форуме

Вот, что теперь будет Мамбу тянуть вместо Лукойла и Сбера Если еще Сегежа с Мечелом подтянутся. Триконца к 2027

sfera,

Ходят слухи, что Яндекс покупает МВидео и будет масштабировать Яндекс Маркет, через него.

Николай Иванов,
🎯 Судьба аптечной сети «36,6» в умеренном сценарии
Параметр Прогноз к 2040 году
Статус Независимая сеть, не поглощена
Стра...

Николай Иванов,

🌍 Сравнение структуры аптечного рынка: Россия vs США vs Германия
Параметр Россия (2025, прогноз 2040) США Германия
Объём рынка (оценка 2025) ~2 200 млрд руб. (~25 млрд €) ~600 млрд $ (~550 млрд €) ~50 млрд €
Число аптек ~83 000 ~65 000 ~19 000
Уровень концентрации Растёт быстро: Топ-20 — 74,3% (2025), прогноз 90–95% (2040) Высокий: Топ-3 (CVS, Walgreens, Walmart) — 60–65% Низкий: Ни одна сеть не превышает 10%. Преобладают независимые аптеки (Apotheken)
Форма собственности Смешанная: федеральные сети, независимые, госаптеки Преимущественно крупные сети + ритейл (Walmart, Kroger) Только независимые аптеки. Закон запрещает корпоративное владение аптеками
Онлайн-продажи ~25–30% (2025), прогноз 40% (2040) ~10–15% (ограничения на доставку рецептурных препаратов) ~5–7% (строгие правила, запрет на маркетинг)
Регулирование Ужесточается: маркировка, ЕГАИС, контроль цен Смешанное: FDA, Medicare, штатные законы Очень строгое: аптеки — медицинские учреждения, лицензирование, запрет на рекламу
Ключевые игроки «Ригла», «Апрель», «Планета здоровья», «36,6», «Аптека.ру» CVS Health, Walgreens, Walmart Pharmacy Нет федеральных сетей. Крупнейшие объединения — ADG, BAG, InnoPharm (кооперативы закупок)
🔍 Ключевые различия
🇷🇺 Россия
Быстрая консолидация — рынок движется к олигополии.

Агрегаторы и маркетплейсы — новые силы.

Государство — косвенный участник (через госзакупки, льготы).

Будущее: 3–5 гигантов + платформы.

🇺🇸 США
Ритейл-доминирование: аптеки — часть супермаркетов и аптек-гигантов.

CVS и Walgreens — не просто аптеки, а провайдеры медицинских услуг (вакцинация, тесты, клиники).

Онлайн-рост ограничен из-за регуляторики.

Будущее: интеграция аптек в систему здравоохранения.

🇩🇪 Германия
Ни одной крупной сети — закон защищает независимых аптекарей.

Кооперативы (ADG, BAG) — решают вопросы закупок и IT.

Аптека = медицинское учреждение, а не магазин.

Онлайн-продажи почти запрещены для рецептурных препаратов.

Будущее: сохранение статус-кво, медленные изменения.

🎯 Выводы по сравнению
Россия движется к модели США, но с ускоренной консолидацией и ролью платформ, которых в США нет.

Германия — антитеза России: там защищают независимость, у нас — масштаб и эффективность.

«36,6» в германской модели была бы типичной аптекой, а в российской — редким примером выжившей независимой сети.

В США «36,6» не выжила бы — её бы поглотил CVS или Walgreens.

📌 Финальный итог
В умеренном сценарии «36,6» сохранит независимость, но будет вынуждена глубоко интегрироваться в экосистему (дистрибуция, агрегаторы, IT).

Российский рынок к 2040 году будет ближе к США, чем к Германии — но с уникальной чертой: доминированием цифровых платформ.

Конкуренция будет идти не за точки, а за доступ к потребителю, данные и логистику.

умеренный сценарий консолидации аптечного рынка России к 2040 году, с фокусом на аптечную сеть «36,6», а также сравнение структуры российско...

Николай Иванов,
🎯 Судьба аптечной сети «36,6» в умеренном сценарии
Параметр Прогноз к 2040 году
Статус Независимая сеть, не поглощена
Стратегия Бренд, качество обслуживания, цифровизация, премиум-ассортимент
Доля рынка Сохраняет позиции в топ-5–6, доля — 4,5–5,0%
Каналы продаж 60% — физические точки, 40% — онлайн (свой сайт + агрегаторы)
Ключевые партнёрства Дистрибьютор («Катрен»), платформы («Аптека.ру», «polzaru»), IT-провайдеры
Риски Давление со стороны «Риглы» и «Апреля», рост агрегаторов, снижение маржинальности
💡 Итог: в умеренном сценарии «36,6» выживает как сильный независимый игрок, но не становится лидером масштаба. Её преимущество — бренд, лояльность клиентов и фокус на качестве, а не на количестве точек.

умеренный сценарий консолидации аптечного рынка России к 2040 году, с фокусом на аптечную сеть «36,6», а также сравнение структуры российского рынка с США и Германией — двумя ключевыми мировыми референсами.

🌐 Умеренный сценарий консолидации (2025–2040)
Гипотеза: консолидация идёт стабильно, но без экстремальных скачков.
Нет массового исчезновения независимых аптек, M&A-активность сохраняется на текущем уровне, агрегаторы растут, но не доминируют. Государство играет стабилизирующую роль.

🔹 Ключевые допущения:
Рост M&A — умеренный (аналогично 2025 году: +1–1,5 тыс. точек в топ-20 в год);

Онлайн-продажи растут плавно — до 40% к 2040;

АСНА развивается, но не становится монополистом;

Агрегаторы («Аптека.ру», Wildberries) — важные игроки, но не заменяют розницу;

Государство поддерживает сеть социальных и независимых аптек.

📅 Этапы умеренного сценария
2025–2028: Стабильный рост и M&A
«Ригла» и «Апрель» продолжают поглощения, но темпы замедляются.

«36,6» сохраняет независимость, делает ставку на бренд, цифровизацию и премиум-сегмент.

АСНА запускает партнёрскую сеть — к 2028 году объединяет 3 000 аптек.

Доля Топ-20 растёт до 78%.

Онлайн-продажи — 30%.

2029–2034: Формирование трёхполюсной структуры
Рынок делится на:

Федеральные сети («Ригла», «Апрель», «Планета здоровья»);

Кооперативы и агрегаторы (АСНА, «Аптека.ру»);

Независимые и региональные сети.

«36,6» не поглощается, но вступает в стратегическое партнёрство с дистрибьютором (например, «Катрен») для сохранения маржинальности.

Wildberries и Яндекс — значимые, но не доминирующие каналы.

Доля Топ-10 — 68%.

2035–2040: Зрелый рынок с балансом сил
Консолидация замедляется — рынок стабилизируется.

Независимые аптеки сохраняют 15–20% доли, особенно в малых городах и сельской местности.

АСНА становится четвёртым игроком уровня топ-5.

«36,6» остаётся независимой сетью, но работает в рамках коалиции с другими средними сетями для переговоров с производителями.

Синайский полуостров,

Апрель и Ригла станут Магнитом и Икс5 на рынке. 36,6 — нечто среднее между Океем и Азбукой вкуса.
Ну если только не ...

Николай Иванов,

Офигеть, такими темпами Апрель и Ригла за 5 лет превысят 1 трлн рублей по выручке и будут давить остальных эффектом масштаба.

Nordstream, с 7 на 4 скакнули, лихо🤔

Синайский полуостров,

Апрель и Ригла станут Магнитом и Икс5 на рынке. 36,6 — нечто среднее между Океем и Азбукой вкуса.
Ну если только не совершат слияние или поглощение кого то из топ-10

Число пользователей российских видеосервисов по состоянию на конец ноября 2025 года выросло на 36,2 млн чел (+27,8% г/г) до 166,7 млн — Изве...

Nordstream,


ну сколько можно постить эту чушь!
Ну показатель МАУ — это для конченых идиотов.
1 раз в месяц зашел человек на рутуб и вышел через 10 секунд. и вы его считаете ровно таким же человеком, который зашел на ютуб и смотрит его каждый день по 6 часов!
Ну прекратите манипулировать людьми!

Есть показатель ДАУ! Дневной! Перемножайте его на колличество реальных просмотренных минут и сравите.


Я уже много раз сравнивал условно Рутуб и ВК Видео по 350 млн умножить на 7 минут. Итого по 2,1 млрд, берем Ютуб вместе с анонимайзерами это 3% от мировых(до блокировок было 4%) 20.000 * 20 * 0,03 = 12.000


Итого было до блокировок
ВК Видео близко к нулю!
Рутуб близко к нулю!
Ютуб 16.000
Совокупно16.000

Итого стало в 2025
ВК Видео 1.900
Рутуб 2.100
Ютуб 12.000
Совокупно 16.000


То есть совокупная доля рутуб и вквидео выросла с менее 1% — до 25%
А доля Ютуба упала с 99% до 74%

Это очень крутой результат. Но не нужно обманывать, сравнивая валовую численность МАУ

Но сейчас, чтобы развить успех, то рутуб и вк видео нужно объединить в одну площадку.

Тогда с долей 25% гораздо легче будет противостоять ютубу. а сейчас у каждого по 12% и аудитория делится.

12% — против 74% — это одно
25% — против 74% — это уже другое, уже можно драться за 30%

Николай Иванов,
Вы же не ханжа, так что смущает, слово п.кнуть, вполне литературное слово.

Кстати, в советское время я проходил обучение в ...

Sanin, 2-3 десятка книг — не за ВСЮ ЖИЗНЬ)))) А хтя бы за год. Я вот 70 книг читаю в год(моя цель 100 книг в год), 3 дня назад Тихий Дон 4 тома закончил, до этого читал трилогию Драйзера(Титан, Стоик, Финансист), до этого сагу о форсайтах 5 — книг.

Про 5 вузов и 2 законченных повеселило)) Зачем писать тогда про них))

На счет советов про интернет, я с вами согласен, сам в качестве хобби и скажем так «повышения квалификации» СММ-занимаюсь.

Николай Иванов, ну а МТС тогда что по-вашему?

Aleksandr_F,

Дочка МТС — МТС Web Services — является IT компанией, а сама МТС конечно же таковой не является. То же самое по остальным сотовым операторам.
Дочки Газпрома такие, как Газпромавтоматизапция, Айсорс и другие — являются, сам Газпром не является(хотя он косвенно и ВК и Рутуб контролирует) Сами ВК и Рутуб — являются.
Дочка Икс5 — X5 Tech — является, сама ИКС-5 не является.

Вот тут рейтинг крупнейших IT компаний России, www.tadviser.ru/index.php/Статья: Ранкинг_TAdviser500:_Крупнейшие_ИТ-компании_в_России_2025
он не учитывает интернет бизнес, типа Яндекса и самого ВК, а учитывает только ЯндексБ2Бтех и ВК Тех, но в целом картину показывает. И если для Яндекса и ВК весь их бизнес, включая доставку продуктов и такси с каршерингом IT можно учитывать, то для Т-банка нельзя, для Газпрома нельзя, для Почты России нельзя, для ИКС5- нельзя.

Поэтому диасофт — это тех, аренадата-тех, ива — тех, элемент — тех, вк, яндекс — техи. Поз-итив, касперский, астра — техи.
А Циан, Хэдхантер, Т-банк — не техи! (Это РАЗВОД, специально так позиционируются, чтобы капитализация была выше. Лохов дурят, тип IT. а лохи слышат слово IT волшебное и сразу по другим мультипликаторам оценивают)
А вот «Тинькофф Центр Разработки» — это уже тех, но его выручка 32 млрд, против 1 триллиона у Т-Технологий,
Это 3% всего, а не 50% И то там еще в этих 32 млрд наверняка 70% — это обслуживание самого себя, а не продажа IT технологий на внешний рынок.

Николай Иванов, ну если быть точнее, то доля некредитного бизнеса. Это собственно и есть небанковского, поскольку банк в чистом виде- это кр...

Aleksandr_F,
)))) Если некредитный бизнес любой финансовой организации или банка считайть технологичностью при доле больше чем 50% в выручке)) То тогда у нас 80% банков технологичные компании))

А то, что они себя ПОЗИЦИОНИРУЮТ — то есть в определенном смысле РЕКЛАМИРУЮТ Технологичной компанией я полностью согласен. Они могут себя и космической компанией позиционировать и картофельной компанией.

Потанин кстати затирал на ождном форуме, что Норникель — это технологическая компания и даже собирался какие то НорникельКойны эмитировать)) Типо под залог платины и палладия))

Вот я об этом и говорю, что их позиционирование лживое! И никакой технологической компанией Т-банк не является. Это просто финорганизация, включая банк, страхование, не кредитный банковский бизнес, ну и хорошее IT обеспечение этого бизнеса не более!

Николай Иванов, ну я собственно это и имел ввиду, что не просто банк. А доля страхования в выручке группы занимает всего 8%. Там помимо стра...

Aleksandr_F, Страхование — это Технологичная компания? ))) Согаз и Росгосстрах — это практически Нвидия и Яндекс))

Хорошо, а что еще в выручке тинька технологичного? Вы просто написали, что БОЛЬШЕ ПОЛОВИНЫ, вот я и пытаюсь понять в чем моя ошибка.

Николай Иванов, ну да, просто банк, только больше половины бизнеса небанковского. Какой же это просто банк?

Aleksandr_F,

Какой конкретно сегмент выручки является небанковским?
Страхование?

Ну хорошо, не чистый банк — а финансовая компания.

Какой конкретно сегмент выручки у Т является техом? Назовите пожалуйста и его долю в процентах. Может я не так вижу?

Sloikin,
«На авиасалоне Фарнборо-2010 состоялась презентация МАКЕТА САЛОНА самолёта МС-21 и подписание КОНТРАКТА на поставку 50 самолетов М...

Sanin, «п.кнули в лужу, чтобы круги пошли»,

Никогда не понимал людей, использующих подобные метафоры. Я понимаю если родной язык английский или немецкий — они низкоуровневые, для шариковых, бивисов и батхедов.

Но русский то язык настолько красив, эффектен, эффективен, многообразен и позволяет выражать свои мысли множеством способов.
Ну и самое главное — то, что вы пишите — это проявления того, что в вашей голове. Если в вашей голове подобные метафоры — то это с большой вероятностью — норма вашего бытия и норма вашего мыслительного процесса))

Я конечно не филолог и не ханжа, но мне мыслиться, что вам срочно нужно пополнить словарный запас, двумя-тремя десятками хороших книг, желательно классикой(не обязательно русской). В данный момент любой ваш более менее умный и образованный собеседник понимает, что общается с подобием Эллочки Людоедки или Бивисом из знаменитого мультфильма.

📱 Т-Технологии – это банк, или всё же тех? Часто даже инвесторы на бирже называют Т-Технологии «Т-Банком». Формально ошибаются, но фактическ...

Кот.Финанс,
В каком месте он ТЕХ то?

Обычный банк использующий технологичность, как элемент имиджа для завышения капитализации.

Яндекс и ВК — это техи! Астра — это тех. Циан, Т-банк, Хедхантер, Озон — никакими техами не являются. Наличие сайта, приложения и дохлого суперкомпьютера и собственного IT подразделения никаким образом не делает компанию техом. Некий скролинг, который с помощью умной аналитики и больших данных, это обычный техпроцесс, подобные которому есть и у нефтяных, металургических, строительных компаний и т.д., но с другим уклоном.

Т- это просто хороший БАНК, который использует достаточно много современных технологий в своей работе.


В рейтинг 500 крупнейших IT компаний зайдите, там у каждой почти крупной компании, от РЖД, Газпрома, Роснефти и Билайна есть свои IT подразделения, тогда их всех можно техами называть.


Вот помимо ВК и Яндекса с Астрой — Ростех- это тех, Росатом — тех, аренадата-тех, селектел — тех, Касперский- тех. Т — банк никакой не тех. Прекратите уже дурить людей.

главная новость это от трамппампушкина- пенивайза, про то, кто будет с РФ торговать ждут пошлины до 500%…как раз в преддверии дубайска, мног...

Roman K., Проблема что ли? Купят СУ-57 у Южной Осетии и делов то.

Мало ли стран на планете, которые выпускают самолеты пятого поколения.

t.me/topinfographic/3969

А что случилось? Где бесконечный рост добычи сланцевой нефти и выход её на новые рынки? Где новые технологии, когда стволы скважин длиннее, давление выше, а пропант ядовитее? Где все эти «хитрые» стратегии с хеджами и скважинами в резерве на случай роста нефтяных цен? И даже словоохотливый Bloomberg предательски молчит.

Два года добыча сланцевой нефти в США находится на полке. Традиционная нефть в США прошла пик ещё в прошлом веке. Поэтому нет ни одного фактора, способного придать новый импульс для роста: все основные формации перешли в зрелую стадию, когда каждый новый добытый баррель обходится всё дороже и даётся всё труднее.

В ближайшие годы (возможно, месяцы) ценой невероятных усилий местных бурильщиков нефтяники будут удерживать добычу сланцевой нефти на плато. Но физику не обмануть. Сланцевая нефть в США всё. Революция осталась позади. Впереди — закат отрасли.

И это растущая дыра в энергетическом балансе. А ведь дела только-только пошли в гору: цены на заправках низки, как на заре автомобильной эры, киловатт-час в розетке самый дешёвый в мире, российский газ в Европе почти замещён «молекулами свободы», и...

Странам-импортерам нефти, глядя на этот график, должно стать грустно. Для стран ОПЕК+ это хорошая новость. Но не для всех. Некоторым участникам картеля придётся нелегко. После того как американские власти окончательно поймут, что сланец всё, их внимание очень быстро сфокусируется на нефтеносных странах, а дядя Сэм вернётся к старой практике — экспорт демократии взамен импорта нефти.

Николай Иванов, размер рынка — это конечно не догма, а мощный экономический закон, который описывает тенденцию, а не абсолют.Изолированная ц...

Артём Новиков, Цивилизации на американском континенте, начали развиваться на 10 -40 тысяч лет позднее, чем в евразии из за того, что люди туда через сибирь и аляску очень долго переселились. А отстали от Испанцев примерно на 1,5 тысячи лет Их уровень цивилизации примерно, как испания за 100 лет до нашей эры
Если мы уберем этот временной лаг, то они даже обогнали евразию в развитии.
А как быть с цивилизацией условных центавриан, которые живут от земли изолированно и имеют в тысячу раз меньшее нселение?
И по такой логике числа, тогда муравьиная цивилизация должна иметь большее развитие, чем человеческая.

А насчет экономических законов — это не аргумент.
Экономика — это наука такого же типа, как психология и философия,
Есть масса ее разновидностей и течений противоречащих друг другу. Поэтому ссылка на некие законы экономики, как на некий АБСОЛЮТ — некорректна.
Любой так называемый ЗАКОН- экономики — это просто взгляд и мнение. То же, самое, что закон философии или закон психологии.
Я могу прислушаться к законам физики, математики(хотя и тут можно спорить), но уж точно не к «ЗАКОНАМ» экономики/

Сегодняшние так называемые «законы экономики» — это всего лишь система взглядов определенных сил, которые свое мировоззрение навязывают, как некую догму остальным исходя из собственной выгоды.
Я вот ни разу не сторонник СССР 2,0 и коммунизма. Я сторонник капитализма, но я не могу врать самому себе. Аргументы о глобальномы рынке, теории эффекта масштаба — это просто мифы, которые впаривают лохам лоббисты импорта и открытия национальных рынков для транснациональных корпораций.

Секта говорящая про изоляцию и невозможность развиваться без «глобального» рынка вот вам такой аргумент.
Допустим на условной альфа центавра живет условная цивилизация центавриант, которые на 10.000 лет обогнали землян по развитию. Допустим численность их населения всего 1 млн центавриан.
Значит ли это, что не имея доступ к «глобальному» рынку с населением 10 млрд людей они отстали от земли?

Ну и еще пример. А как же параллельное развитие цивилизаций примерно 10-4 тысячелетия назад в разных регионах планеты, условная протоиндия, протокитай, шумеры, египет и через несколько тысячелетий (ацтеки майя и т.д.)(да они отстали конечно от евразии и африки, но они на 10 тысяч лет позднее и заселили американский континент, а отстали от Евразии примерно на 2.000 лет)
Конечно даже 10.000 было какое то минимальное взаимодействие между условным протокитаем и прото египтом, но оно было в сотни раз меньше, чем сегодняшнее экономическое взаимодействие например Северной Кореи и США.
А экономическое взаимодействие между шумером и египтом было сопоставимо с сегодняшним взаимодействием находящейся в изоляции Северной кореи и южной,

Так, что бред это все про размер рынка, изоляцию и т.д.
Может прекрасно развиваться маленькая цивилизация замкнутая в себя и быть эффективнее, большой. Может и 10 миллионная страна полностью обходить эффект масштаба и производить более конкурентоспособный продукт по сравнению со страной в 100 миллиардов человек.

Теория про изоляцию и размер рынка — это догма, специально чинуши втирают тупорылому стаду баранов, чтобы оправдывать свою некомпетентность.
И правда, зачем заниматься развитием микроэлектроники в России, проще сказать, что рынок китая больше в 100 раз(хотя не в 100, а в 8 реально) поэхтому нужно просто забить болт, ничего не делать и покупать импортное.

Николай Иванов, Ну а что ?
Сам по своему опыту знаю, то чего нам вдалбливали в школе и институте, далеко НЕ всегда соответствует действитель...

вася пашин, у меня лет 17 назад была девушка, тоже увлекалась эзотерикой )

Николай Иванов,
НУ, я не радиотехник, а в прошлом всего лишь радиолюбитель, чем сейчас уже не занимаюсь 20 лет ).
Просто я свои радиотехнич...

вася пашин, Веселые ролики с неграми вы смотрите)))