ответы на форуме

Разборка акций газпрома вышла на ивест фьючуре.
Огонь!!!
Оставляем акции в долгосрок

KpynaLDOS, спасибо за ссылку. Кира, как обычно, молодец — дала много интересных фактов. Но часто так бывает, что каждый слышит то, что хочет услышать. Я вот услышал, что кроме плюсов о том, что компания очень дешевая по мультипликаторам, и в далекой перспективе выручка у нее должна вырасти, то больше то плюсов особо нет. Да и этот плюс к чему приведет — вопрос, ведь, благодаря уникальному менеджменту, пока рост выручки не сильно влияет на рост прибыли. А минусов хватает — кроме падения объемов продажи и цены на газ, есть иные минусы малозаметные: долги в валюте довольно большие, поэтому из-за падения ебитды в краткосрочной перспективе и роста долга из-за переоценки мы получим, что отношение долг/ебитда вполне может выйти за критический уровень, что отменит дивиденды согласно див. политике. Таким образом, нулевые дивиденды за 2020 вполне могут стать реальностью, увы.
Стоит в долгосрок брать или нет — каждый решает сам. Я возьму только в случае ОЧЕНЬ сильной просадки — в надежде, что через несколько лет принесет доход. Учитывая минусы, которые сейчас не все хотят увидеть, прогнозирую очень сильную волатильность в ближайший год как минимум.

LuNA, по Газпрому скажу так--даже при текущей цене на газ и текущем уровне корпоративного управления, в цене задисконтировано всё, включая вторжение инопланетян… Но это не значит, что Газпром вырастет… Пока не откупят ранее проданные стейки…Могут ещё и дивы пересмотреть в сторону понижения, чтобы высадить последних оптимистов…

Коллеги, а давайте повангуем? У кого какие мысли есть по поводу полета вниз?
Я вот думал, что уже все готовы (не только Сбер, а другие фишки тоже), чтоб вниз сбегать процентов на 10 как минимум. Ждал вчера-сегодня. Не побежали. Но ощущение сохранилось, что скоро все вниз.
В общем, кто и что думает про полет вниз? Три вопроса хочу всем задать:
1. Полет вниз будет?
2. Сильный?
3. Когда?

LuNA, подобное сложно спрогнозировать, "-10% как минимум" с текущих (в сбере это 175) по сути будет означать разворот отскока. На мой взгляд, пока будем пилить текущие, штаты пока игнорируют любой негатив + есть предпосылки для кое-какого позитива, я про начинающиеся переоткрытия разных стран после карантинов. Но сколько продлится это пока, сказать сложно.

Коллеги, а давайте повангуем? У кого какие мысли есть по поводу полета вниз?
Я вот думал, что уже все готовы (не только Сбер, а другие фишки тоже), чтоб вниз сбегать процентов на 10 как минимум. Ждал вчера-сегодня. Не побежали. Но ощущение сохранилось, что скоро все вниз.
В общем, кто и что думает про полет вниз? Три вопроса хочу всем задать:
1. Полет вниз будет?
2. Сильный?
3. Когда?

LuNA, на этой неделе в 2008 улетели вниз, а 2009 улетели вверх.

Даже ванговать не хочу вниз — ибо там мало не будет, если улетим.

Коллеги, а давайте повангуем? У кого какие мысли есть по поводу полета вниз?
Я вот думал, что уже все готовы (не только Сбер, а другие фишки тоже), чтоб вниз сбегать процентов на 10 как минимум. Ждал вчера-сегодня. Не побежали. Но ощущение сохранилось, что скоро все вниз.
В общем, кто и что думает про полет вниз? Три вопроса хочу всем задать:
1. Полет вниз будет?
2. Сильный?
3. Когда?

LuNA, нет

Мэр Москвы Сергей Собянин заявил, что в столице вводится режим обязательного ношения масок. Об этом сообщает РИА «Новости».
Ношение масок и перчаток будет обязательным на общественном транспорте.
Масочный режим вводится в столице с 12 мая.

Geist, в Омске всплеск сильный. Причем в среде исправительной системы, у полицейских случаи есть, очень крупная больница, на крупнейшем в Евразии нефтекомбинате и т.д. Как всегда отличились.

Advocate, плохо это. Получается прямо как обычно, сначала долго запрягали, но потом быстро понеслись.

Geist, угу. Стали тестировать.
Ребята со следственного комитета ухмыляются: тридцать процентов смертей от естественных причин, согласно отказных материалов, от двусторонней пневмонии и отека лёгких в городе. Никто, естественно, трупы на коронавирус не проверяет.
Горбольница им. Кабанова. Только стационар на 12 этажей, не считая инфекционки и роддома, ну и всякой вспомогательной шняги.
12 человек персонала в пульмонологии с короновирусом. И больше ни у кого. Ни у пациентов, ни у персонала других отделений.
Разве это не враньё, в свете способа распространения и статистики СК?

Advocate, тоже офтопа добавлю — я вот никак не могу понять, почему когда в стране ситуация превращается в полную катастрофу, то не только не вводится карантин, но даже говорят об окончании самоизоляции?
В Приморье закрывают один из крупнейших городов региона — Находку — и при этом говорят о разработке планов по выходу из самоизоляции.
Это как???

LuNA, это болтовня и придание себе значимости. Эти слова типа Плато или Пик в устах властьимущих пустобрехов, просто нелепо звучат

Юнипро — дивиденды 0,111 руб/ао
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «Юнипро» по результатам 2019 года из нераспределенной чистой прибыли ПАО «Юнипро» за 2019 год в размере 0,111025275979 рубля на одну обыкновенную акцию

определить 22 июня 2020 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

ГОСА — 10 июня

закр реестра ГОСА — 18 мая

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Ожидали больше(((

Николай, они с 2020 года поднимают дивы, так что все по плану. Повышенные дивы будут обеспечены ДПМ с Березовской ГРЭС.

LuNA, да, вторая часть 0,19 руб будет позднее

Григорий, нет, там меньше будет — ориентировочно 0.1586 два раз в год на протяжении 2020-2022.

LuNA, почему? в див политике иное написано.

Юнипро — дивиденды 0,111 руб/ао
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «Юнипро» по результатам 2019 года из нераспределенной чистой прибыли ПАО «Юнипро» за 2019 год в размере 0,111025275979 рубля на одну обыкновенную акцию

определить 22 июня 2020 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

ГОСА — 10 июня

закр реестра ГОСА — 18 мая

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Ожидали больше(((

Николай, они с 2020 года поднимают дивы, так что все по плану. Повышенные дивы будут обеспечены ДПМ с Березовской ГРЭС.

LuNA, да, вторая часть 0,19 руб будет позднее

Концентрация риска Сбербанка по секторам:
(суммы кредитов выданных каждой категории)

Тимофей Мартынов, по этой табличке сбер должен сегодня стоить, минимум 270.
Траспорт и логичтика 4,2%
Услуги 2%
Торговлю не принимаем во внимание — потому что не написано какая, а там всё сильно по-разному.
Туризма нет совсем.
Физики — минимум, половина на гос зарплатах — там всё ок. Вторая половина не однозначно, кто-то с деньгами — тот на каникулы не пойдёт.

Так что, судя по таким рискам, сбер должен стоять на хаях и плевать на всех.

Engineer_M, + стотысяч мульенов. сбер сейчас по фундаменту к 300ам должен подбираться...)

Wal72, а он и подбирается, просто медленно

Geist, ну вниз должны же сбегать перед этим? Я вообще думал, что еще не раз и не два вниз сбегаем.

LuNA, не должны, потому что новая реальность наступила, но можем, и можем там и остаться, а можем и сразу на 500

Концентрация риска Сбербанка по секторам:
(суммы кредитов выданных каждой категории)

Тимофей Мартынов, по этой табличке сбер должен сегодня стоить, минимум 270.
Траспорт и логичтика 4,2%
Услуги 2%
Торговлю не принимаем во внимание — потому что не написано какая, а там всё сильно по-разному.
Туризма нет совсем.
Физики — минимум, половина на гос зарплатах — там всё ок. Вторая половина не однозначно, кто-то с деньгами — тот на каникулы не пойдёт.

Так что, судя по таким рискам, сбер должен стоять на хаях и плевать на всех.

Engineer_M, + стотысяч мульенов. сбер сейчас по фундаменту к 300ам должен подбираться...)

Wal72, а он и подбирается, просто медленно

Geist, ну вниз должны же сбегать перед этим? Я вообще думал, что еще не раз и не два вниз сбегаем.

LuNA, да я шутил. Пока у меня предел «мечтаний» вверх — это 210, может 220, если звезды сложатся. Но если отскок в целом на рынках закончен, то даже туда можем не достать.

Отчет НМТП за 2019 год. За и против
НМТП отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Тезисно о результатах: 
— продали зерновой терминал во втором квартале, поэтому чистая прибыль рекордная;
— выручка немного снизилась;
— EBITDA с учетом продажи терминала в 4 квартале даже выросла; 
— сильно сократился долг;
— мультипликаторы низкие: EV\EBITDA = 5; Р\Е скорр = 5,5; Debt\EBITDA = 0,6.

У НМТП долларовые тарифы, то есть компания в кризис в своем роде защитный актив. Собственно, ее акции падали не сильно в самые «красные» дни, а сейчас находятся в 10% от абсолютного максимума. Стоит ли брать дешевый актив, который почти не подешевел в кризис? 

Давайте разберем доводы «за» и «против». «За»:
— низкие мультипликаторы;
— низкий долг;
— защита от девальвации; 
— ДД около 10% в случае выплаты 50% скорректированной прибыли;
— вероятен спецдивиденд, хотя его могут и не дать из-за карантинов; 
— платный мост с высокой рентабельностью, который будет эффективен всегда.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест, вы забили указать в плюсах приватизацию, tass.ru/ekonomika/7423695 ??

drumer, а почему это плюс? Акции добавятся на рынке — цена должна падать. Пакет государства не такой большой, чтоб это влияло на управленческие решения, мне кажется. Поэтому плюса от выхода Росимущества я не вижу. ИМХО — в данном конкретном случае приватизация может привести к просадке. Если мои рассуждения не верны — поправьте, пожалуйста.

LuNA, smart-lab.ru/q/NMTP/shareholders/ и bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nmtp-stoit-li-vkladyvat-sia-v-odnu-iz-samykh-rentabel-nykh-kompanii-rossii. низкий фри флот = спекуляция там что бы дернуть цену иногда нужно совсем чуть чуть .
есть у меня такая компания в портфеле там 30% туда сюда не вопрос потому, что фри флот 5%.

drumer, спасибо. Я на free float не обращал внимания при анализе компаний, был не прав, теперь буду его учитывать.

Уважаемый LuNA,
«Роснефть» 30 апреля в рамках buyback выкупила 20 тыс. акций и 250 тыс. глобальных депозитарных расписок (ГДР), следует из материалов компании.
4 августа 2018 года совет директоров «Роснефти» одобрил параметры и начало реализации программы приобретения на открытом рынке акций компании, в том числе в форме глобальных депозитарных расписок (ГДР).
www.finam.ru/analysis/newsitem/rosneft-30-aprelya-vykupila-20-tys-obyknovennyx-akciiy-i-250-tys-gdr-20200430-191139/

Блин. Что же они творят-то — неразумные: зачем сокращают free float?

Неплохо закрылись, жить можно. Опасался, что дерганут на аукционе в район 0 по дню. Теперь остается уповать на то, что внешка с нефтью не нарисуют отвес вниз за завтра.

Geist, мы когда-то обсуждали как Сбер сложился в 2008 году. На графиках капитала и капитализации, которые здесь нарисованы smart-lab.ru/blog/618295.php, я наглядно вижу, почему в 2008 году Сбер сложился, и почему сейчас такое не повторится — вероятность многократного падения акций Сбера близка нулю.

LuNA, за многократное я и не переживаю. Я только о своей текущей позиции говорю, она у меня с плечами, поэтому отвес не хотелось бы получить в понедельник. Ну и закрыть тоже хочется, потому что начинаю уставать держать, а этому отвес тоже помешает.

кто нибудь может объяснить что с префами происходит? только прикупил в начале этой недели, так сказать решил вернуться к теме, по которой учился когда то ) и тут на тебе (

АлексейЯ, возможно, что сливают инсайдеры. Скорее всего, появилось решение, что не будут дивы платить. У НКНХ инвестпрограмма большая, деньги нужны. Когда все про дивы узнают — акции еще сильнее упадут. Там их инсайдеры подешевке подберут. Это ИМХО.

LuNA, а может быть что кто то невнимательно прочитал новости насчет переноса даты отсечки и как бы дивы уже получил и проел,- и теперь сливает ненужную акцию

Если сегодня за 200 не перевалит — я удивлюсь сильно.

LuNA, пощупает 200, но вот останется ли там, это уже вопрос сложней.

Как-то мы уже пару недель не можем прыгнуть выше 192
Не будет ли это разворотная точка при плохом сценарии

neTramp, да, пока не очень радостная картина для быков.

Geist, а сейчас?

any_to_real, если 195 возьмут и закрепятся выше, станет лучше.

Geist, там американец на 2910+ уже и не сдается. Могут и взять.

any_to_real, меня 2900+ больше напрягает, чем радует, потому что если развернут, то скорей всего примерно отсюда, может через прокол 3к. Напрягает в том смысле, что сбер по идее должен быть выше при выходе к 2900+, а он не там.

Geist, все норм — по статистике прошлой недели деньги с нашего рынка выводили. Наверняка амеры со Сбера тоже вывели часть в свой рынок, поэтому корреляция отличается от прошлой.

LuNA, почему амеры? Я свечку не держал, но мне почему-то кажется, что амеры наш рыночек не очень любят. Не удивлюсь, если среди нерезидентов сбера в основном маячит всякий Кипр и прочие околооффшоры, за которым проглядывается, как у Высоцкого, «бывший наш народ».

Как-то мы уже пару недель не можем прыгнуть выше 192
Не будет ли это разворотная точка при плохом сценарии

neTramp, да, пока не очень радостная картина для быков.

Geist, а сейчас?

any_to_real, если 195 возьмут и закрепятся выше, станет лучше.

Geist, там американец на 2910+ уже и не сдается. Могут и взять.

any_to_real, меня 2900+ больше напрягает, чем радует, потому что если развернут, то скорей всего примерно отсюда, может через прокол 3к. Напрягает в том смысле, что сбер по идее должен быть выше при выходе к 2900+, а он не там.

Geist, все норм — по статистике прошлой недели деньги с нашего рынка выводили. Наверняка амеры со Сбера тоже вывели часть в свой рынок, поэтому корреляция отличается от прошлой.

LuNA, а я читал другие данные в новостях интерфакса — заводили

LuNA, я пипец как сильно не верю в Сечина и в его желание делиться с нами доходами, ну вот не будет у Роснефти сверхрибыли от цены нефти, с чего они дадут заводу заработать ?
Завод кроме как у них нефть нигде не возьмет, а эти ребята могут и нагнуть нас в следующем году улетим в 1000-1200р ЛЕГКО.

Александр Новак: Доходы бюджета от демпфера составят 1 трлн рублей при цене нефти в $20.

Налоговая система в России устроена таким образом, что цены на бензин и дизель на АЗС остаются стабильными даже в условиях очень низких или высоких цен на нефть. Достигается это за счет значительной доли налогов в стоимости каждого литра топлива, а также работой механизма по сдерживанию цен на нефтепродукты — демпфера. Суть его работы в том, что при высоких ценах на нефть НПЗ получают компенсацию в виде отрицательного акциза, а при очень низких — наоборот должны платить государству сверхприбыли.

Марэк, правильно ли понимать, что при такой цене на нефть, завод платит сверхприбыль в гос казну, но при этом цена бензина мягко говоря не колеблется. Получается, что дорогая или дешевая нефть НПЗ особо не важно они или акциз в минус считает или платит обратку государству.
Чтож получается, прибыль НПЗ зависит только от кол-ва произведенного бензина и его цены которая почти никогда не падает .
Интересно посмотреть первый квартальный отчет, как спрогнозировать прибыль за 20 год и перспективы див-дных выплат.

drumer, как я понял, СНПЗ работает на давальческом сырье и не имеет отношения к налогам с нефти, демпферу и т.д. Вот статейка любопытная: journal.open-broker.ru/research/snpz-kak-prognozirovat-cenu-processinga-i-razmer-budushih-dividendov/

LuNA, смотри какая штука, я думаю не все в статье верно пугает она МЕНЯ
1. Исключение — 2016 г., когда и в неремонтный год объёмы переработки упали до 84% мощности. Можно предположить, что в тот год Саратовский НПЗ проводил модернизацию. Кроме того, именно тогда маржа российских НПЗ испытала шок из-за налогового манёвра и низких цен на нефть, при этом больше всего пострадали НПЗ с низкой глубиной переработки.
СМотрю цены нефти в 2016 с января 34уя и к декабрю 55, а у нас все ще хуже в этом году, какие удут дивиденды за 20год ?
2. он хз как считал но мы тут на форуме заранее посчитали лучше чем этот прогнозист дивы 2019- 1766р факт и прогноз данного господина 2122р.

будет сильный пробой на днях или позже или вверх или вниз причем скорее всего в один день рублей 10,, может новость какая нибудь даже будет под это, по истории времени года вверх скорее, по графику скорее вниз, ситуация патовая сейчас ни туда ни сюда-середина, короче кого то вынесут- стопы то бишь, а там уже кто кого переиграет или ложный вынос будет или если дальше потянут то направление, но может быть и альтернативный сценарий типа не нам ни вам, но прокатиться на этих движениях че то как то страшно, если честно, лютая надуриловка какая то идет, встали посередине и ждут кого надурить- это некрасиво с вашей стороны куклы п… е, если вверх я бы потянул на гепы незакрытые, а вниз до сильной поддержки в районе 140-150

юра титов, пока дивы не отменили, от текущей цены забег вниз на 10 рублей сложновато будет сделать, ИМХО.
P.S. Прости, Великий Кукл, я усомнился в твоем могуществе.

LuNA, на 260, 240, 220 тоже так писали

будет сильный пробой на днях или позже или вверх или вниз причем скорее всего в один день рублей 10,, может новость какая нибудь даже будет под это, по истории времени года вверх скорее, по графику скорее вниз, ситуация патовая сейчас ни туда ни сюда-середина, короче кого то вынесут- стопы то бишь, а там уже кто кого переиграет или ложный вынос будет или если дальше потянут то направление, но может быть и альтернативный сценарий типа не нам ни вам, но прокатиться на этих движениях че то как то страшно, если честно, лютая надуриловка какая то идет, встали посередине и ждут кого надурить- это некрасиво с вашей стороны куклы п… е, если вверх я бы потянул на гепы незакрытые, а вниз до сильной поддержки в районе 140-150

юра титов, пока дивы не отменили, от текущей цены забег вниз на 10 рублей сложновато будет сделать, ИМХО.
P.S. Прости, Великий Кукл, я усомнился в твоем могуществе.

LuNA, а когда дивы то когда

Отчет НМТП за 2019 год. За и против
НМТП отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Тезисно о результатах: 
— продали зерновой терминал во втором квартале, поэтому чистая прибыль рекордная;
— выручка немного снизилась;
— EBITDA с учетом продажи терминала в 4 квартале даже выросла; 
— сильно сократился долг;
— мультипликаторы низкие: EV\EBITDA = 5; Р\Е скорр = 5,5; Debt\EBITDA = 0,6.

У НМТП долларовые тарифы, то есть компания в кризис в своем роде защитный актив. Собственно, ее акции падали не сильно в самые «красные» дни, а сейчас находятся в 10% от абсолютного максимума. Стоит ли брать дешевый актив, который почти не подешевел в кризис? 

Давайте разберем доводы «за» и «против». «За»:
— низкие мультипликаторы;
— низкий долг;
— защита от девальвации; 
— ДД около 10% в случае выплаты 50% скорректированной прибыли;
— вероятен спецдивиденд, хотя его могут и не дать из-за карантинов; 
— платный мост с высокой рентабельностью, который будет эффективен всегда.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест, вы забили указать в плюсах приватизацию, tass.ru/ekonomika/7423695 ??

drumer, а почему это плюс? Акции добавятся на рынке — цена должна падать. Пакет государства не такой большой, чтоб это влияло на управленческие решения, мне кажется. Поэтому плюса от выхода Росимущества я не вижу. ИМХО — в данном конкретном случае приватизация может привести к просадке. Если мои рассуждения не верны — поправьте, пожалуйста.

LuNA, smart-lab.ru/q/NMTP/shareholders/ и bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nmtp-stoit-li-vkladyvat-sia-v-odnu-iz-samykh-rentabel-nykh-kompanii-rossii. низкий фри флот = спекуляция там что бы дернуть цену иногда нужно совсем чуть чуть .
есть у меня такая компания в портфеле там 30% туда сюда не вопрос потому, что фри флот 5%.