комментарии anti_pumpanddump на форуме

Ну и дискретные аукционы, ограничения по 10%, стоп торги? Где вот это все, мосбиржа ау?

Складывается ощущение, что мосбиржа как-то обижена на ТНС Энерго и еще ряд объективно мало ликвидных бумаг. Значит как падать, так нет проблем. Как расти, то только по 10% в день.
На каких научных разработках основывается методика мосбиржи по такому брутальному вмешательству в ценообразование неясно. Ясно, однако, что биржа вертела с высокой колокольни участников рынка. Либо, наоборот, заигрались в своей гиперопеке рынка, не понимая как оно работает, в принципе. Прямо таки синдром «строгой учительницы». И, в любом варианте, такие торги нам не нужны.

Денис Борщев, ну пока выходит так что 4 коп див уже заработали, а ещё ведь 4 квартал. Но надо в уме держать возможные списания на ИП по итог...

Вадим, больше дадут 5-6

FEES vs KUBE - спред

Вот так идея, описанная в августе реализуется по факту.

+31% за 2 месяца.

• + 2% за счет роста $FEES ФСК Россети
• +29% за счет падения $KUBE Россетти Кубань

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FEES vs KUBE - спред

Вот так идея, описанная в августе реализуется по факту.

+31% за 2 месяца.

• + 2% за счет роста $FEES ФСК Россети
• +29% за счет падения $KUBE Россетти Кубань

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Слабая отчетность

MikeK, на рынке СБРОД?:) Ну, да. Сброд и шатуны (медведи-шатуны) :)
По идее, ничего панического нет. Не упали даже до уровня 38.2 по Фибо (о...

Va Chen, рынок сейчас очень подвержен эмоциям, люди видят была прибыли 32, теперь 4! И палец жмет на кнопку sell. Видимо нажать на buy перед ставкой не поднимается.

Что можно сказать, слабые руки, спекулянты на выход! Стратеги и мажоры — время покупать.
Все таки на рынке сброд и шатание. Ничего не означающие цифры по РСБУ, а тут прямо панические продажи.

Ну что тут скажешь… Не хотят дивиденды показывать. Занижают прибыль. Сгенерировали кэша на миллиард за 9 мес. А прибыли с гулькин хвост. С дебиторкой что-то сделали, списали что-ли… Не боятся ничего. Но кэш то прет. Компания перед выбором — обелиться в конце-концов или продолжать что-то там мутить…

Россети предлагают с 2024 года ограничить удельные операционные затраты распредсетевых компаний для устранения тарифных перекосов между реги...

Роман Жмак, Накат на РЭКи. И правильно. Развели малину там.

МРСК Урала - простая арифметика
Финансовые результаты за полугодие были весьма предсказуемы.
Можно с учетом сезонности предположить следующие результаты по 2023 году.
— EBITDA ~27 млрд. руб.
— CAPEX ~ 10.5 млрд. руб.
— Чистая прибыль ~ 17.2 млрд. руб.
— Свободный денежный поток ~ 14.7 млрд. руб.

На сегодня:
— Чистый долг ~ 16.5 млрд. руб.
— Доп. требования к оборотному капиталу ~ 5.5 млрд. руб.
— Капитализация ~ 37.5 млрд. руб.

Риски:
— В динамике наблюдается увеличение капитальных затрат. Риск существенного роста невысокий в свете политики материнской компании.
— Компания высокоэффективна и работает на пределе рентабельности. Существует риск снижения маржинальности. Риск средний, влияние среднее.

Итого:
Компания способна распределить 17.2 млрд. чистой прибыли.
— Половина этой суммы может быть выплачена в виде дивидендов, что предполагает дивидендную доходность 23% к текущей цене.
— Порядка 6.1 млрд. может быть направлено на погашение долга. Это подразумевает рост стоимости акционерного капитала на 16%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МРСК Волга - простая арифметика
Финансовые результаты за полугодие были весьма предсказуемы.
Можно с учетом сезонности предположить следующие результаты по 2023 году.
— EBITDA ~13 млрд. руб.
— CAPEX ~ 6.5 млрд. руб.
— Чистая прибыль ~ 5 млрд. руб.
— Свободный денежный поток ~ 4.5 млрд. руб.

На сегодня:
— Чистый долг ~ 7 млрд. руб.
— Доп. требования к оборотному капиталу ~ 2 млрд. руб.
— Капитализация ~12.4 млрд. руб.

Итого:
Компания способна распределить 5 млрд. чистой прибыли.
— Половина этой суммы будет выплачена в виде дивидендов, что предполагает дивидендную доходность 20% к текущей цене.
— Порядка 2 млрд. будет направлено на погашение долга. Это подразумевает рост стоимости акционерного капитала на 16%.МРСК

Таким образом, МРСК Волга способна обеспечить возврат на акционерный капитал ~36% по итогам 2023 года и далее стабильно не хуже.
Поделите эту цифру на требую вами доходность на долгосрочные инвестиции и получите ваш личный коэффициент, показывающий потенциал роста акций этой компании.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромбанк брокер - За и Против
У кого есть опыт?
Рассматриваю для себя.
Буду признателен за объективные отклики.
Заранее спасибо!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MikeK, ну почему же сразу провокация?… все логично… рост дочерних компаний был в 2-3 раза с начала года… примерно +200-250 млрд.р.
было ожи...

Ремора, раньте вы на долги внимания не обращали, а теперь говорите их от вас скрывают)

Я че то не понял. Ремора успел поменять точку зрения уже?)

LaZy R1cH, ага)))) видимо не дождался отчета. Да и в отчете, говорит, обман и провокация))) переоценки активов не показали, редиски))

МСФО Россети - сила в каждой цифре

$FEES отчет ФСК Россети показывает плюс минус следующее. Бизнес стоимостью ~700 млрд. генерит годовой свободный поток ~200 млрд. При требуемом СF ROI 20%, бизнес должен стоить 1000млрд. Из которых долг 450 млрд., а собственный капитал 550 млрд. Что подразумевает 3х к текущей капитализации.
Это называется тотальная недооценка. И хотя 3х сразу не будет, риски разные присутствуют, интерпретация неполная и тп.
Но 2х не будет чем-то удивительным, и это то, что аналитики легко обоснуют.
Нельзя недооценивать бизнес такого масштаба. Ну и силу шорт сквиз)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MikeK, я не хочу это допускать, так как шанс низкий и это если возможно, то не в ближайшее будущее. Следовательно нет смысла обсуждать это.

Дмитрий Zы, логично че)))

MikeK, есть ожидания на основании отчётов и новостных показателей. Я не вижу негатива и позитива. Компания генерирует устоявшееся количество...

Дмитрий Zы, Я вижу колоссальный апсайд.
Расклад тут telegra.ph/InterRAO-09-25.

Предлагаю обсудить вот что. Допустим, IRAO входит в крупную M&A сделку и меняет свой казначейский пакет на долю в другой компании. Вопрос — во сколько этот казначейский пакет будет оценен?
На мой взгляд, минимум в 2 раза дороже, чем сейчас на рынке.

Андрей Ермаков, ты спросил — я ответил. Нахера спрашивать тогда «что делать»?

Я знаю ситуацию с компанией и она не такая, как ты описал. Ч...

Дмитрий Zы, поделитесь знаниями, какая сейчас ситуация с компанией? Почему не растем? В чем проблема?

MikeK, обалденный обзор. Будем кайфовать от этих -EV/adjEBITDA ~ 3.2 -P/E 6.8 -P/S 0.25 -ROE ~ 15%. И колбасу в магазине будем покупать за э...

Prosto, 12% от текущей.