ответы на форуме

Кажется уже всех «пассажиров» высадили, а объемов так и нет получается зря сходили на 74 руб.

Константин Лебедев, вы предполагаете(СМИ так пока заявляют), что будет либо увеличение налога на прибыль, либо поднятие НДПИ, но если введут все вместе, то все равно пройдем нормально 1-й и 2-й кварталы 2022? Как думаете? В идеале надо было скидывать по 78 и закупаться на дивгэпе для сброса после отчета, но не думал о таком обвале и остался в позе, поэтому прошу, посоветуйте, остаемся теперь на дивы и будущие отчеты или как, может частично или полностью выйти? В любом случае, я бы хотел сделать так, как бы вы сами сделали и пройти этот путь так. Спасибо.

  Президент Ганы Нана Аддо Данква Акуфо-Аддо объявил 14 сентября, что Ghana Integrated Aluminium Development Corporation (GIADEC) запустит 4 ключевых проекта с целью обеспечения возможности полной переработки добываемых в Гане бокситов. Инвестиции в проекты составят $6 млрд. Г-н Акуфо-Аддо подчеркнул, что проекты будут реализовываться в русле экологического подхода.
       Проекты предусматривают расширение бокситового рудника Awaso на северо-западе Ганы и строительство глиноземно-рафинировочного завода, обустройство нового рудника и глиноземного предприятия в Ниинахине-Мпасаасо и Киби соответственно, а также модернизацию алюминиевого завода Volta Aluminum Company в Теме.

Константин Лебедев, выносят шортистов вперёд ногами?

Роман Ранний, Да вот надо бы статистику по фондам подбить, кажется кто то крупный из фондов пришел и подбирает бумажку под вхождение в индекс MSCI ну и тот же АТОН уже влияние НДПИ просчитал, дак так при любом раскладе с Русала нечего взять.

Константин Лебедев, АТОН я упустил, а ссылка есть?

Роман Ранний, smartlab.news/read/7653-mnenie-povysenie-ndpi-ili-bolee-vysokii-nalog-na-pribyl-aton?utm_source=telegram_channel
smart-lab.ru/blog/news/724385.php

Константин Лебедев, тут есть расчёт для Русала только на основе див. выплат.
Фактически нагрузка будет большой :

«Повышение НДПИ пополнит бюджет примерно на 56 млрд руб. в 2021 году, сообщил Силуанов. Законопроект повышает с 1 января 2021 года в 3,5 раза выплаты по налогу при добыче калийных солей (сейчас ставка — 3,8% от стоимости продажи), апатит-нефелиновых, апатитовых и фосфоритовых руд (4%), природных солей и чистого хлористого натрия, нефелинов, бокситов, а также горнорудного неметаллического сырья (6%), кондиционных руд цветных металлов (8%) и железной руды (4,8%).

Основная нагрузка ляжет на производителей удобрений — «ФосАгро», принадлежащий семье Андрея Гурьева, «Еврохим» Андрея Мельниченко, «Уралкалий» Дмитрия Мазепина, а также на металлургические компании — «Норникель» Владимира Потанина, НЛМК Владимира Лисина и UC Rusal, основанную Олегом Дерипаской. По оценке аналитиков «ВТБ Капитала», повышение налога обойдется «Норникелю» в 4,7% EBITDA в 2021 году, UC Rusal — в 1,2%, НЛМК — в 0,7%. РБК направил им запросы.»

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/16/09/2020/5f61e0b39a79475c34696391

Финам повёл своих клиентов на убой :)

Константин Лебедев, а какой тут может быть убой?

Ну возмем по 1495,6 чутка — всего-то и делов…

Оно перед походом на 2000 лишним не будет!

  Президент Ганы Нана Аддо Данква Акуфо-Аддо объявил 14 сентября, что Ghana Integrated Aluminium Development Corporation (GIADEC) запустит 4 ключевых проекта с целью обеспечения возможности полной переработки добываемых в Гане бокситов. Инвестиции в проекты составят $6 млрд. Г-н Акуфо-Аддо подчеркнул, что проекты будут реализовываться в русле экологического подхода.
       Проекты предусматривают расширение бокситового рудника Awaso на северо-западе Ганы и строительство глиноземно-рафинировочного завода, обустройство нового рудника и глиноземного предприятия в Ниинахине-Мпасаасо и Киби соответственно, а также модернизацию алюминиевого завода Volta Aluminum Company в Теме.

Константин Лебедев, выносят шортистов вперёд ногами?

Роман Ранний, Да вот надо бы статистику по фондам подбить, кажется кто то крупный из фондов пришел и подбирает бумажку под вхождение в индекс MSCI ну и тот же АТОН уже влияние НДПИ просчитал, дак так при любом раскладе с Русала нечего взять.

Константин Лебедев, АТОН я упустил, а ссылка есть?

  Президент Ганы Нана Аддо Данква Акуфо-Аддо объявил 14 сентября, что Ghana Integrated Aluminium Development Corporation (GIADEC) запустит 4 ключевых проекта с целью обеспечения возможности полной переработки добываемых в Гане бокситов. Инвестиции в проекты составят $6 млрд. Г-н Акуфо-Аддо подчеркнул, что проекты будут реализовываться в русле экологического подхода.
       Проекты предусматривают расширение бокситового рудника Awaso на северо-западе Ганы и строительство глиноземно-рафинировочного завода, обустройство нового рудника и глиноземного предприятия в Ниинахине-Мпасаасо и Киби соответственно, а также модернизацию алюминиевого завода Volta Aluminum Company в Теме.

Константин Лебедев, выносят шортистов вперёд ногами?

⚠️🇷🇺#рынки #финпотоки #россия
ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 15 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛ $10 МЛН ПРОТИВ ПРИТОКА В $50 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ – EPFR — ПРАЙМ

Кто знает, где можно взять статистику по фондам за несколько лет, и желательно по каждой бумаге отдельно ?

Константин Лебедев, У вы хотите-это дело (копать как шахтер)! ДО тех 50 притока, были и оттоки -(помню про 70)!

Почему я продал свою долю в «Русал»

Два дня назад закрыл свою позицию в компании Русал с итоговой доходностью +85%. Компания, которую я брал как недооцененную, с надеждой на отличные результаты из-за роста цен на алюминий, превзошла все мои ожидания. Но, кажется, нам пришла пора расстаться. Теперь расскажу, почему я принял это решение.

Начнем с элементарного. У компании крайне нестабильные показатели по выручке и прибыли. Показать отличный рост на фоне повышения стоимости основного продаваемого сырья — это, однозначно, «успех». При этом ПАО «Русал» уверенно терял выручку в прошлые годы, что говорит о возможных проблемах в менеджменте компании.

Также стоит взглянуть на показатели рентабельности. За период с 2015 по 2021 год все показатели рентабельности уверенно снижались, достигнув неприлично низких значений для российского фондового рынка, учитывая темпы инфляции. Для понимания: рентабельность активов по итогам прошлого года составила чуть более 5%. Рентабельность капитала около 15%, против более чем 30% несколькими годами ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Першин, Какой спекулянт обращает внимание на фундаментал, тем более, что было несколько лет назад? Для
спекулянта важно знать будет ли ещё набег хочячков, кому можно быдет продать этот актив в тридорога? Да будет, это вход в MSCI индекс и Завершение строительства завода и выход на плановую мощность к декабрю.

Константин Лебедев, я с точки зрения инвестирования в бизнес компании рассматривал ситуацию. А дальше держать деньги в компании мне не хочется, слишком много неопределенности, ну я все в пост и вынес. Краткосрочно она может еще и пойдет в рост, кто знает?

Николай Першин, Я то же в бизнес рассматривал, под форвардные дивиденды, так что буду ждать дивов, а вот включения в индекс MSCI просто уменьшу долю. Продавать бы не стал, так как не вижу пока, что еще можно купить с таким же апсайдом или большем. на 1/3 от портфеля из ликвидных бумаг на MOEX

Константин Лебедев, сколько людей, столько и мнений. Тем более я нашел, куда реинвестировать. Да и свою цель по доходности на РУСАЛ я выполнил

Почему я продал свою долю в «Русал»

Два дня назад закрыл свою позицию в компании Русал с итоговой доходностью +85%. Компания, которую я брал как недооцененную, с надеждой на отличные результаты из-за роста цен на алюминий, превзошла все мои ожидания. Но, кажется, нам пришла пора расстаться. Теперь расскажу, почему я принял это решение.

Начнем с элементарного. У компании крайне нестабильные показатели по выручке и прибыли. Показать отличный рост на фоне повышения стоимости основного продаваемого сырья — это, однозначно, «успех». При этом ПАО «Русал» уверенно терял выручку в прошлые годы, что говорит о возможных проблемах в менеджменте компании.

Также стоит взглянуть на показатели рентабельности. За период с 2015 по 2021 год все показатели рентабельности уверенно снижались, достигнув неприлично низких значений для российского фондового рынка, учитывая темпы инфляции. Для понимания: рентабельность активов по итогам прошлого года составила чуть более 5%. Рентабельность капитала около 15%, против более чем 30% несколькими годами ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Першин, Какой спекулянт обращает внимание на фундаментал, тем более, что было несколько лет назад? Для
спекулянта важно знать будет ли ещё набег хочячков, кому можно быдет продать этот актив в тридорога? Да будет, это вход в MSCI индекс и Завершение строительства завода и выход на плановую мощность к декабрю.

Константин Лебедев, я с точки зрения инвестирования в бизнес компании рассматривал ситуацию. А дальше держать деньги в компании мне не хочется, слишком много неопределенности, ну я все в пост и вынес. Краткосрочно она может еще и пойдет в рост, кто знает?

⚠️🇷🇺#рынки #финпотоки #россия
ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 15 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛ $10 МЛН ПРОТИВ ПРИТОКА В $50 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ – EPFR — ПРАЙМ

Кто знает, где можно взять статистику по фондам за несколько лет, и желательно по каждой бумаге отдельно ?

Константин Лебедев, насколько я понимаю, по бумагам если и будет — то это должен быть просто гигантский объем разношерстной информации. Одни фонды собирают сами по индексам (причем по разным), другие раскидывают по чужим индексным корзинкам, третьи имеют свою отраслевую методологию, четвертые отрабатывают конкретные торговые идеи ...
В принципе, достаточно грубо можно собрать модель самому — приток/отток взять из статистики EPFR, а всю массу бабла раскидать пополам на индекс ММВБ и индекс MSCI. Движение бабла в целом по рынку будет понятно, но вот с каждым конкретным эмитентом можно промахнуться на пару нулей ...

Kolya Marketolog, Есть такая статистика но она в моменте www.morningstar.com/stocks/misx/magn/ownership, момент и я честно пока не допер как ее правильно читать.

Константин Лебедев, ну как я понял там есть все сделки фондов за 21 год (покупка/продажа) Продали на 128,820,704, а купили на 16,151,547. Могу ошибаться
VTB Metals & Mining в мае 12.33% ММК, а по отчетам фонда ВТБ – Фонд Металлургии на 20 мая у них 12,3% ММК в портфеле. Возможно и правда.

⚠️🇷🇺#рынки #финпотоки #россия
ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 15 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛ $10 МЛН ПРОТИВ ПРИТОКА В $50 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ – EPFR — ПРАЙМ

Кто знает, где можно взять статистику по фондам за несколько лет, и желательно по каждой бумаге отдельно ?

Константин Лебедев, насколько я понимаю, по бумагам если и будет — то это должен быть просто гигантский объем разношерстной информации. Одни фонды собирают сами по индексам (причем по разным), другие раскидывают по чужим индексным корзинкам, третьи имеют свою отраслевую методологию, четвертые отрабатывают конкретные торговые идеи ...
В принципе, достаточно грубо можно собрать модель самому — приток/отток взять из статистики EPFR, а всю массу бабла раскидать пополам на индекс ММВБ и индекс MSCI. Движение бабла в целом по рынку будет понятно, но вот с каждым конкретным эмитентом можно промахнуться на пару нулей ...

вот и ммк нахлобучат ))

я так понял это дополнительно к ндпи

kudesnik, Дак сумма фиксированная 250 ярдов вот ее и распределят по всем видам налогов и на всех кто извлекает полезные ископаемые, включая ФосАгро не страшно лишь бы цены еще квартал продержались на уровнях больше чем в 2018-ом году.

Константин Лебедев, только вы сможете правильно все посчитать и сделать адекватный прогноз. Сделайте, пожалуйста, пессимистичный прогноз на 1-й и 2-й кварталы 2022, нужен именно худший сценарий, с рентным коэффициентом 10 и налогом на прибыль 30%. Все сразу встанет на свои места. Так же надо заложить коррекцию цен на сталь (цена гк, допустим, по 800 баксов), капекс взять средний за 2021 год. Продажи тоже можно спрогнозировать на основе средних за текущий год. Возможно, есть еще какие-то факторы, которые надо учесть. Понимаю, что вы предпочитаете работать с уже известными цифрами и точной информацией, но все таки очень прошу посочинять и набросать хотя бы общую картину дел у сталеваров на примере ММК в 1-м и 2-м кварталах 2022 года. У меня есть ощущение, что цена акции, если пробьет 80, то все таки долго не удержится, т.к. для роста нужна благоприятная перспектива хотя бы на первые 2 квартала 2022, в противном случае ни хорошие дивы, ни хорошие финансовые результаты за 3-4 кварталы 2021 не удержат бумагу от падения. Заранее благодарен.

вот и ммк нахлобучат ))

я так понял это дополнительно к ндпи

kudesnik, Дак сумма фиксированная 250 ярдов вот ее и распределят по всем видам налогов и на всех кто извлекает полезные ископаемые, включая ФосАгро не страшно лишь бы цены еще квартал продержались на уровнях больше чем в 2018-ом году.

Константин Лебедев, да доллар бы не падал ниже 75

говорят перед смертью не надышишься, поэтому какие бы цены и дивы не были в 3 квартале это не спасет от падения сразу потом
и никому не нужен сладкий пирожок, за который втридорога потом попросят

не страшно лишь бы цены еще квартал продержались на уровнях больше чем в 2018-ом году.

Константин Лебедев,

Через дне недели уже Северсталь первый отчитывается и обычно, как раз за 2-3 недели до даты публикации начинается ралли. Самое время закупиться металлургами. Тем более дивы пришли сегодня и цена дешевая

Константин Лебедев, ой рано. Чот вообще со всех сторон пахнет плохо. В Китае эверграндой пахнет, в Европе — урезанием РЕРР, в штатах — стимулусы отобрали и от ФРС нехорошо попахивает тейперингом… Я б не спешил, короче. Лучше недобрать пару процентов по пути вверх, чем войти в самый разгар пути вниз…

как-то позитивом не очень пахнет:
Минфин подготовил варианты повышения налога на прибыль для компаний, которые за последние пять лет направляли на дивиденды больше, чем инвестировали. Для них ставка налога может вырасти с 20 до 25–30%

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/16/09/2021/614321329a7947927e0658cd
это помима повышения НДПИ в 3 раза…

Вольд, так про пошлины так же паниковали, а в итоге кого больше все задевало НЛМК и РУСАЛ вообще обошли их. Да какая разница какая там прибыль по бумаге если дивы платятся из FCF, сидят в Минфине люди оторванные от реальности рынок всяко возьмёт свое, что бы там не навводили

Константин Лебедев, дай бог!

Я не знаю, что за панику развели. Тут уже за 5 месяцев временной пошлы хотели изъять 160 млрд. руб., а на 2022 год запланировали 250 млрд. что меньше 384 млрд. (160/5*12) чем было в 2021 году. Один позитив!

Константин Лебедев, так то и ценник вниз ушёл с верхов на вн. рынке процентов на сорок. и со спросом не всё гуд

Через дне недели уже Северсталь первый отчитывается и обычно, как раз за 2-3 недели до даты публикации начинается ралли. Самое время закупиться металлургами. Тем более дивы пришли сегодня и цена дешевая

Константин Лебедев, Думаю торопиться не стоит. На следующей неделе будет див. отсечка у ММК, наверное, и остальные металлурги просядут за компанию. Плюс заседание ФРС на следующей неделе.

там и металлоинвест и фосагро и норникель и прочие
так что не так страшно

страшнее падение спроса и цен и рост предложения на мировом рынке, производители наращивают мощности

китай заместит неэкологичные производства новыми, с малым углеродным следом и выйдет на рынок. Это будет крест на российской металлургии

В чем суть нового налога с 1-го января 2022 года Белоусов хочет 250 ярдов со все металлургической отрасли включать черные и цветные металлы.
Вариант с НДПИ он простой и кто добывает тот и платит
Вариант с наголом на прибыль платят все включая Русал или ММК когда около 50% сырью закупается зарубежом :)
Соответственно 250 млрд. цифра фиксированная, вопрос с кого возьмут с вертикально-интегрированных компаний или нет?
Соответственно вариант НДПИ хорош только для Русала и ММК
А Северсталь и иже с ними предлагают поделить 250 млрд. «поровну» по прибыли

Константин Лебедев,

так как там покупка коллов ммк? )))

Макс Пчелкин, вы упустили что тогда ММК прилетел ещё большой штраф за загрезнение

Константин Лебедев,

kudesnik, Пока еще счет не пророс в торговую программу, стратегия будет простая, есть 200 тыс. руб. дивидендов с которыми я готов расстаться, так как они шли бонусом к курсовой стоимости акций.
Торговая стратегия будет простая
1. На новостях о налогах/ФАС/НДПИ покупать call опцион декабрьский
2. На выходе фин отчетов, когда царит эйфория покупать put декабрьский, который уравновесит call`ы для фиксации прибыли. В обоих случая убыток фиксированный и равен цене опциона, а прибыль не ограничена. Собственно одновременно страхуемся от падения цены для основного счета и дополнительно зарабатываем на росте.

Так как я думаю сейчас еще пообсуждают НДПИ, затем про это задут будут отчеты купим путы, а после будут решение по НДПИ и разговоры про зимний сезон и спад цен на г/к прокат и возможно правительства скажет очередное атата за уход от пошли, и снова возмем коллы.

Константин Лебедев, коллы можно взять на следующей неделе после ФРС. Будет тейперинг — дня через три-четыре после пресс-конференции, не будет тейперинга — сразу на пресс-конференции.
Про путы согласен — на третий день после отчетов.

Kolya Marketolog, Да я буду брать частями, часть сегодня-завтра, но переноса решения по ФАС и часть на следующей неделе, так же записался на конкурс ЛЧИ 2021.
investor.moex.com/
Еще можно 1 лям сверху получить :)

Константин Лебедев, коллеги а про какие опционы вы говорите? на ммвб? там же ноль ликвидности. опционы это ри си и бр

Maxone, Дак я ими не будут спекулировать перепродавать с наценкой, а будут экспирировать в фьючерсный контракт. Например при текущей цене в 76 руб покупаем калл со страйком 79,5 за 800р, ждем выхода фин отчета и если цена стала выше 92 руб, то нам хватит ГО экспирировать без маржин колла в декабрьский фьючерс и тут же ставим лимитную заявку по продаже фьючерса

Константин Лебедев, у меня вопрос как купить? все стаканы пусты и 79,5 не по 800 руб стоит. может я не туда смотрю? MAGN 12.21 экспира 15.12

Maxone, Тут доска с ценами, я так понял покупаешь у биржи, но можно поставить лимитную заявку в стакан может, кто то продаст ;)
journal.tinkoff.ru/option/

Константин Лебедев, в квике пустые стаканы. расчет только на дураков. поэтому сложно серьезно воспринимать данный инструмент. лучше фучами по старинке.

так как там покупка коллов ммк? )))

Макс Пчелкин, вы упустили что тогда ММК прилетел ещё большой штраф за загрезнение

Константин Лебедев,

kudesnik, Пока еще счет не пророс в торговую программу, стратегия будет простая, есть 200 тыс. руб. дивидендов с которыми я готов расстаться, так как они шли бонусом к курсовой стоимости акций.
Торговая стратегия будет простая
1. На новостях о налогах/ФАС/НДПИ покупать call опцион декабрьский
2. На выходе фин отчетов, когда царит эйфория покупать put декабрьский, который уравновесит call`ы для фиксации прибыли. В обоих случая убыток фиксированный и равен цене опциона, а прибыль не ограничена. Собственно одновременно страхуемся от падения цены для основного счета и дополнительно зарабатываем на росте.

Так как я думаю сейчас еще пообсуждают НДПИ, затем про это задут будут отчеты купим путы, а после будут решение по НДПИ и разговоры про зимний сезон и спад цен на г/к прокат и возможно правительства скажет очередное атата за уход от пошли, и снова возмем коллы.

Константин Лебедев, коллы можно взять на следующей неделе после ФРС. Будет тейперинг — дня через три-четыре после пресс-конференции, не будет тейперинга — сразу на пресс-конференции.
Про путы согласен — на третий день после отчетов.

Kolya Marketolog, Да я буду брать частями, часть сегодня-завтра, но переноса решения по ФАС и часть на следующей неделе, так же записался на конкурс ЛЧИ 2021.
investor.moex.com/
Еще можно 1 лям сверху получить :)

Константин Лебедев, коллеги а про какие опционы вы говорите? на ммвб? там же ноль ликвидности. опционы это ри си и бр

Maxone, Дак я ими не будут спекулировать перепродавать с наценкой, а будут экспирировать в фьючерсный контракт. Например при текущей цене в 76 руб покупаем калл со страйком 79,5 за 800р, ждем выхода фин отчета и если цена стала выше 92 руб, то нам хватит ГО экспирировать без маржин колла в декабрьский фьючерс и тут же ставим лимитную заявку по продаже фьючерса

Константин Лебедев, у меня вопрос как купить? все стаканы пусты и 79,5 не по 800 руб стоит. может я не туда смотрю? MAGN 12.21 экспира 15.12