комментарии Константин Лебедев на форуме

Что не день, то новый рекорд +4%


Готовимся сгружать акции по 100 руб. пассивным инвесторам индексных фондов MSCI Russia

Спрос выше предложения, но папирхен всё равно не быкует…

Максим Олегович,
На 66 тянут. Судя по ТА
Метчел в рост. Уголь и газ дорожает. Хранилища газа не заполнены
Для металлургов это плохо

Дмитрий, Тут как всегда, влияние преувеличено, так как всегда есть запасы угля на 3 месяца вперед, контракты на уголь не привязаны к биржевым ценам, на рынке РФ, есть профицит, так как ж/д инфраструктура не позволяет весь лишний объем отгрузить в Китай.

Если брать аналогичную доходность 4,9% на момент див. отсечки 2-го квартала, то должны придти к цене в 1754 руб. за акции с апсайдом до 10%

Мне акции этой компании нравятся. Брал их еще по цене ниже 1к. Сейчас, как-то дорого. Хотя показатели вполне себе приличные.

Bern23, ну 1000 мы наврядли когда нибудь еще увидим

Dmitrii Kravchenko, Самое главное не нужно думать, что дивидендная доходность существенно снизиться, так как ей и не дали существенно повыситься до 114,3  руб. так как временные пошлины и разговорами про новое налогообложение в зависимости от размера дивидендов, что привило к не выплате компенсации сверх капексов.

Северсталь, погрешность расчета дивидендов от 8-го августа составила 0,08%
Всем, привет, «Сам себя не похвалишь — никто не похвалит»

Сегодня Северсталь опубликовала 18-го октября финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021, из презинтации:


Сравним с тем, что было рассчитано мной 8-го августа.
 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, Что тут фортануло в FCF, что что цена на г/к прокат снизились, что уменьшило изменение ОК на $100 млн., а налоги за счет пошлин увеличились на $100 млн. поэтому получили ровно такой FCF

Но, как я и предполагал, что компенсацию сверх капекса в $230 млн. не выплатили, а значительную часть эффекта обнуления изменения оборотного капитала сожрали налоги

при нынешнем FIF акции компании на 17% ниже необходимой для включения в MSCI Russia отметки, но в мае-22 при повышении FIF до 0,25 этой же капитализации будет достаточно, отмечает «ВТБ Капитал».

Роман Ранний, Сейчас полноценная ребалансеровка идет каждый квартал, и в феврале могут включить

Северсталь, погрешность расчета дивидендов от 8-го августа составила 0,08%
Всем, привет, «Сам себя не похвалишь — никто не похвалит»

Сегодня Северсталь опубликовала 18-го октября финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021, из презинтации:


Сравним с тем, что было рассчитано мной 8-го августа.
 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденд в севке такой же примерно как был во 2 квартале.

Макс Пчелкин, Дивиденд в Севке такой же как я посчитал 8-го августа!

Сравним фактические показатели с расчетными:

Расчетные $3150, фактически $3206 — погрешность по выручке составила 1,7%
Расчетные $1711, фактически $1723 — погрешность по EBITDA составила 0,7%
Расчетные $1000, фактически $999 — погрешность по FCF составила 0,1%
Расчетные 86 руб., фактические 85,93 руб. погрешность составила 0,08%

smart-lab.ru/blog/714509.php

Мной были опубликованы расчеты с прогнозом фин. показателей 3-го квартала 2021 года
И сегодня были опубликован фин. отчет за 3-й квартал 2021 года:

Выручка $3 206 млн.
EBITDA — $1 723 млн.
FCF — $992 млн.
Дивиденды — 85,93 руб

Сравним фактические показатели с расчетными:

Расчетные $3150, фактически $3206 — погрешность по выручке составила 1,7%
Расчетные $1711, фактически $1723 — погрешность по EBITDA составила 0,7%
Расчетные $1000, фактически $999 — погрешность по FCF составила 0,1%
Расчетные 86 руб, фактические 85,93 руб. погрешность составила 0,08%

t.me/self_investing

Мнение экспертов в оценке акций российского металлурга было единогласным: по данным Refinitiv, шесть аналитиков рекомендуют «покупать» бумаги и ни один эксперт не советует «держать» или «продавать».

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/card/6168093f9a7947fbd48b8b73?from=from_main_14

Константин Лебедев, ждем див ралли предновогоднее?

Макс Пчелкин, Да, Но как видно по графику HRC это не естественно состояние цен на г/к прокат, соответственно ожидание на падение цены высокое.

Челябинская область в которой основные производства ММК, значительно увеличили экспорт в июле пере вводом пошлин, пока не понятно как это работает в МСФО, но факт на лицо

Константин Лебедев, еще одна версия вывезли много сколько смогли, но еще не продали и лежит где то, отсюда 16 % минус в продажах.

Макс Пчелкин, Было бы логично, под перезапуск г/к проката в Турции сформировать запас по сырой стали на 3-и месяца вперед это примерно 350 тыс. тон., там как раз срок поставки 2 месяца и из этой стали перекатают в 4-ом квартале 200 тыс. тон по себестоимости производства стали 2-го квартал. Еще есть излишки стали с 3-го квартал 2020 года

Константин Лебедев, можно один вопрос? Извините не хочу вас обидеть. У вас ещё у нескольких участников форма вижу очень много сообщений в течение дня. Как у вас хватает времени на торговлю? И у вас под одним ником практически работает команда?

Эдуард Лоскутов, я тоже не хочу обидеть, но что такое торговля? Даже краткосрок (поза на несколько дней-недель) — это редкое поглядывание в терминал и ничего не деланье в нем 99.99% времени.

any_to_real, я о тренинге, скальпинге. У меня было в день 26-30 сделок, пока с НЛМК, Газпром, ММК, ТМК не попал…

Эдуард Лоскутов, Я как то попробовал скальпинг, но понял, что сидеть штырить в экран по несколько часов, это не мое, это может робот делать, которого я могу написать ;)

Челябинская область в которой основные производства ММК, значительно увеличили экспорт в июле пере вводом пошлин, пока не понятно как это работает в МСФО, но факт на лицо

Константин Лебедев, еще одна версия вывезли много сколько смогли, но еще не продали и лежит где то, отсюда 16 % минус в продажах.

Макс Пчелкин, Было бы логично, под перезапуск г/к проката в Турции сформировать запас по сырой стали на 3-и месяца вперед это примерно 350 тыс. тон., там как раз срок поставки 2 месяца и из этой стали перекатают в 4-ом квартале 200 тыс. тон по себестоимости производства стали 2-го квартал. Еще есть излишки стали с 3-го квартал 2020 года

Константин Лебедев, можно один вопрос? Извините не хочу вас обидеть. У вас ещё у нескольких участников форма вижу очень много сообщений в течение дня. Как у вас хватает времени на торговлю? И у вас под одним ником практически работает команда?

Эдуард Лоскутов, какую торговлю? Я купил и держу в основном, а вот от основной работы отвлекает поэтому и по ночам работают

Константин Лебедев, ок понял, думал шорт и трейдинг для вас близко тоже.

Эдуард Лоскутов, Я об этом подумаю, на пенсии :) особенно опционные конструкции на основе математических моделей очень привлекают

Коррекция еще продолжится?

Наталья Г., если подробнее. То сейчас ушёли факторы которые давили на сталеваров это сейчас ФАС перенёс до середины ноября следующее заседание. Цены на газ в пятницу отскочил и вниз, Китай высказался что у них уголь на зиму есть. А цены на сталь развернулись, а в понедельник будет первый отчёт по МСФО от Северстали с хорошим дивами

Константин Лебедев, будет забавно и глупо если даже с учетом этих факторов ММК продолжит падение

shev073, вот не удивлюсь даже )))

Наталья Г., А так уже было не раз, в начале июля

Коррекция еще продолжится?

Наталья Г., если подробнее. То сейчас ушёли факторы которые давили на сталеваров это сейчас ФАС перенёс до середины ноября следующее заседание. Цены на газ в пятницу отскочил и вниз, Китай высказался что у них уголь на зиму есть. А цены на сталь развернулись, а в понедельник будет первый отчёт по МСФО от Северстали с хорошим дивами

А почему падение все называют корректировкой???

gubi, отрицательный рост. :)