комментарии Дмитрий Царьков на форуме

Иллюзия разворота: почему российский рынок всё ещё на грани?

Многие уже чувствуют запах разворота — графики выглядят обнадёживающе, техника подмигивает «лонгами». Но если копнуть чуть глубже, за фасадом растущих свечей — всё те же трещины. Геополитика, экономика, нефть и инфляция не оставляют пространства для иллюзий. Почему я считаю, что до настоящего дна ещё далеко — в этом обзоре.

События.

На новостном фоне опять наблюдается сгущение происходящих событий. Повестка всё та же, но есть некоторые обновления:

— Уиткофф прилетал к нашему президенту на прошлой неделе, и говорили они, судя по всему, по Украине. Можем констатировать это как очередной шаг к решению вопроса;
— В Турции, на прошлой неделе, также прошли переговоры дипломатических делегаций США и России. Темой беседы, скорее всего, было обсуждение работы дипломатических каналов связи;
— Есть вбросы в инфополе о том, что пора бы восстановить прямое авиасообщение между Россией и США, тоже своеобразный позитивный тренд;
— Повышенные тарифы на Российские товары не вводили;
— Трамп продолжает шуметь в эфире и говорить о том, что он молодец, и скоро всё разрулит. Конкретики ноль;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коррекция Мосбиржи. В чём причины? Когда буду покупать акции, и почему?

Сегодня решил ограничиться короткой заметкой о состоянии рынка — напишу почему это происходит, что делаю, и что буду делать. Думаю, все держатели акций и так внимательно следят за происходящим, поэтому “мыслями по древу” растекаться не буду.

Событийный фронт

Начнём с основного — причины такой сильной коррекции. Их две:

— Самая главная — отсутствие реального позитива в переговорном процессе по Украине. Вербальные интервенции не меняют своего тона. Вспоминается забавная фраза моего знакомого: “Песня та же, поёт она же”. Что бы, кто бы не говорил, ничего реально не происходит; — Инфляционное давление и действия регулятора находятся по-прежнему в красной зоне. Регулятор не меняет гнев на милость, и держит повышение ключевой ставки у себя на столе. Инфляция растёт. Плавно, медленно, но уверенно растёт.

—

Каков итог этих событий? Цена фьючерса на индекс Мосбиржи находится на уровне 20 декабря. Сегодня утром мы увидели ускорение коррекционного движения до этих отметок. Т.е. весь тот позитив, созданный в конце прошлого года вбросами о скором светлом будущем, превратился в тыкву. Теперь ждать реальных перемен в стане рисковых активов стоит только после реальной смены конъюнктуры.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жду развала индекса Мосбиржи! Почему это может произойти, и что делаю сегодня?

Напряжённая ситуация на российском рынке — индекс Мосбиржи застыл в свободном полёте, не давая однозначного ответа участникам рынка на вопрос о дальнейшем движении. Как будем трактовать входящие данные?

Новостной фон.

Сегодня сломаю шаблон своих публикаций, и начну с разбора текущих событий, влияющих на движение рынка. А таковых сегодня, по сути, два:

• Судьба взаимоотношений России и США;
• Решение регулятора на грядущем заседании;

О первом сложно сказать что-то однозначное. Лично я вижу ситуацию так — весь текущий позитив в индекса Мосбиржи уже давно учитывает вербальные интервенции последних месяцев. Ожидания позитивного исхода конфликта на Украине уже не толкают акции на север так результативно, как раньше. Нужны реальные действия, или новые вводные. 

Сколько бы Трамп не толкал речей в СМИ, сколько бы советников не приезжало в Россию, и сколько бы встреч не происходило в различных кругах — конфликт продолжается, и реальных сподвижек просто нет. Всё, что сегодня предложили американцы — простая заморозка конфликта для перевооружения и передислокации украинских войск, которым сегодня приходится очень непросто. Реальных действий нет, а разговоры зациклены по кругу на одном и том же.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ленивый обзор рынка. Самые важные события прошлой и грядущей недели для MOEX.

“Продолжит ли индекс Мосбиржи своё победоносное шествие к новым вершинам? Или мы уйдём в долгую и глубокую коррекцию?” — примерно такими двумя вопросами сегодня задаётся рядовой участник нашего фондового рынка. Ну что ж, достал хрустальный шар. Погнали.

Технические изыскания.

Начнём с рассмотрения графика Мосбиржи. А точнее, фьючерса на него.

На прошлой неделе мы сильно ткнули в объёмную зону поддержки на уровне в 323000 б.п. Объём торгов близится к рекордному значению, но тени у свечей больше сверху. Видно давление продаж на текущих ценовых отметках.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коррекция на ММВБ. Далеко ли падать будем? Где входить в рынок?

Переплетение геополитики и ситуации на фондовом рынке столь плотное, что американские горки начались на российском рынке. Да, настолько серьёзно сегодня сближаются отношения США и России…)))

Ну а если серьёзно, прошлая неделя утвердила коррекцию столь бурного роста, который берёт своё начало с декабря прошлого года. 40%+ за такой малый срок — это вам не шутки. “Что делать, и как быть?” — попробую ответить на эти вопросы.

Рубрика “рисование”.

По традиции начну с обзора технической картины фьючерса на индекс Мосбиржи.

Прошедшая неделя показала первую серьёзную остановку роста с декабря прошлого года. Последние 10% роста мы добивали на горячих новостях с полей геополитических сражений. Но, параллельно с этим, мы всё меньше наблюдали реальных свершений в этом позитивном разрезе. Своеобразный “добой тренда”. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сказ о том как Трамп Мосбиржу на американских горках катал.

На прошлой неделе участникам рынка довелось наблюдать настоящие американские горки на нашем рынке. Столь занимательное зрелище нам обеспечил целый ряд событий в лице статистических публикаций, заседания регулятора и телефонных переговоров двух глав государств. Настоящий праздник жадности сегодня набирает неслыханные обороты, и тем, кто ещё вчера боялся войти в рынок, хочется это сделать всё больше. Стоит ли?

Свободный этюд.

Для начала предлагаю посмотреть на техническую картину индекса Московской Биржи.

С середины декабря по последнюю торговую сессию ключевой индекс нашего рынка показал рост в 32%! И это всего-то за 8 недель, и без единого отката. Очень уж большие проценты роста, да и происходит это всё только на инфоповодах, и с углом наклона под 90 градусов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сказ о том как Трамп Мосбиржу на американских горках катал.

На прошлой неделе участникам рынка довелось наблюдать настоящие американские горки на нашем рынке. Столь занимательное зрелище нам обеспечил целый ряд событий в лице статистических публикаций, заседания регулятора и телефонных переговоров двух глав государств. Настоящий праздник жадности сегодня набирает неслыханные обороты, и тем, кто ещё вчера боялся войти в рынок, хочется это сделать всё больше. Стоит ли?

Свободный этюд.

Для начала предлагаю посмотреть на техническую картину индекса Московской Биржи.

С середины декабря по последнюю торговую сессию ключевой индекс нашего рынка показал рост в 32%! И это всего-то за 8 недель, и без единого отката. Очень уж большие проценты роста, да и происходит это всё только на инфоповодах, и с углом наклона под 90 градусов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сказ о том как Трамп Мосбиржу на американских горках катал.

На прошлой неделе участникам рынка довелось наблюдать настоящие американские горки на нашем рынке. Столь занимательное зрелище нам обеспечил целый ряд событий в лице статистических публикаций, заседания регулятора и телефонных переговоров двух глав государств. Настоящий праздник жадности сегодня набирает неслыханные обороты, и тем, кто ещё вчера боялся войти в рынок, хочется это сделать всё больше. Стоит ли?

Свободный этюд.

Для начала предлагаю посмотреть на техническую картину индекса Московской Биржи.

С середины декабря по последнюю торговую сессию ключевой индекс нашего рынка показал рост в 32%! И это всего-то за 8 недель, и без единого отката. Очень уж большие проценты роста, да и происходит это всё только на инфоповодах, и с углом наклона под 90 градусов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На краю пропасти. Почему коррекция IMOEX вполне реальна?

Российский фондовый рынок продолжает топтаться на месте, выжимая из ваших нервов последние соки. Ситуация, созданная сегодня на нашем рынке, крайне непроста. Сможет ли заседание регулятора на этой неделе поставить очередную запятую, или неопределённость продолжится?

Техническая картина. 

Для того чтобы понять ситуацию более точно, начнём с обзора графика.

Уже 4 недели подряд мы стоим на месте, разбирая сопротивление на уровне в 3000 б.п. по IRUS. График несколько уточнён с прошлой статьи — зона поддержки перешла несколько выше, и стала зоной сопротивления. Полагаю, текущая картина говорит нам, что это более валидное отображение реальной ситуации. Сейчас многое зависит от того, насколько быстро мы пройдём это сопротивление. Чем дольше мы тут находимся, тем тяжелее будет идти выше. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Только вверх! Или, скоро вниз?... Как вижу движение IMOEX сегодня, и что делаю.

На прошлой неделе мы очень хотели увидеть завершение очередной рыночной интриги — преодоление отметки в 3000 б.п. по индексу Мосбиржи. Но, увы и ах. Воз и ныне там стоит. Что будем делать, и чего ждать — подумаем вместе.

Основные метрики рынка.

По традиции, начну с обзора рыночной ситуации через график фьючерса на индекс Мосбиржи.

На прошлой неделе мы увидели завершение паттерна “утренняя звезда”. Цена зафиксировалась на текущей отметке, ниже тела предыдущей свечи.Объёмы торгов соответствуют паттерну в его классическом понимании по Томасу Булковски. Неужели это жирный намёк на разворот рыночной тенденции?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разворот или продолжение? Куда двинет Мосбиржа в ближайшее время?

На прошлой неделе наш любимый фондовый рынок показал остановку движения. Локомотив роста, запущенный в декабре позитивным новостным фоном, остановился. Куда он дальше двинется, и будет ли разворот? На эти вопросы попробую ответить ниже.

Техническая картина.

Как всегда начнём с рассмотрения технической картины.

На графике фьючерса на индекс Московской Биржи видно уверенный пробой зоны сопротивления на уровне 3000 б.п. Индекс закрепился выше этой зоны на дневках, и уверенно там торгуется уже не первый день. Но на недельках видно аномально высокий объём торгов, и характерно маленькую свечу, с практически отсутствующим телом. Такой паттерн может говорить нам об остановке движения на текущих отметках. Показательным будет движение индекса на этой неделе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разрыв шаблонов, или как ЦБ РФ шортистов шатал.

На прошлой неделе индекс Московской биржи показал очень серьёзный позитив. Виной всему внезапное решение регулятора не повышать ключевую ставку в очередной раз. Шортисты в шоке, инвесторы в эйфории — но что же делать дальше, и как быть?

Минутка ехидства.

В прошлую мою статью прилетело немного комментариев о том, что я не умею торговать, и мало что понимаю на рынке.

Привет авторам! У меня всё в порядке — “этого добряка” можно больше не жалеть…)))

Динамику портфеля можете посмотреть в профиле;)

Техническая картина.

По традиции, начну обзор с технического анализа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый пост...

Очень горячие недельки пошли, не правда ли?) На прошлой неделе снова была огромная масса и событий, и заявлений, и чего только не было. Сегодня простому обывателю очень трудно определиться с позиционированием себя на рынке. А ведь говорят, что именно в такие непростые моменты рынок находит разворот.

Техническая картина.

По обыкновению, начну разбираться в происходящем с графика индекса Мосбиржи, а точнее, с фьючерса на него.

На дневном периоде видно очень качественную разворотную формацию под названием “двойное дно”. Тут вам и касание объёмной зоны поддержки, и ретест трендовой, и аномально-большой объём торгов. А главное, всё это великолепие закрылось выше прошлых минимумов. “Вам что ещё нужно, чтобы зайти в рынок?!” — спрашивает MX.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мишки на IMOEX всё ещё в тренде. Где остановка падения? И что сегодня делаю?

Прошлая неделя, столь горячо ожидаемая участниками рынка, не показала никакого позитива — рост рынка не состоялся. Со всех утюгов сегодня нагоняется серьёзный негатив, и ожидать чего-то хорошего точно не стоит. Или нет?...

Техническая картина.

По традиции, начну с обзора ситуации на фьючерсе индекса Мосбиржи.

Прошлая неделя показала отвесное падение. Мы совершненно легко и непринуждённо показали вход в текущую поддержку на уровне 260.000, закрыв тело свечи в ней. Это уже третье касание уровня, и учитывая объём и тело свечи, видно что намерения у мишек очень серьёзные. Шутка ли, снижаться на -6,64% за неделю и так уверенно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Biden vs Мосбиржа. Горячая неделя для нашего рынка. Чего жду, и что делаю?

Сегодня на нашем рынке скалдывается очень непростая ситуация — с одной стороны мы видим как нисходящий тренд уже сломался, и мы можем думать о росте всего рынка широким фронтом. А с другой стороны мы видим как на этих выходных США дают отмашку на удары вглубь территории России своими ракетами. Франция и Великобритания, после такой отмашки, точно поддержат это решение и своими ракетами. Так что же нам блин делать?! Покупать, или продавать?!...

Техническая картина.

Начну, по традиции, с технической картины рынка.

Для того чтобы яснее понимать перспективы происходящего, надо оценить динамику индекса Мосбиржи. Для наглядности, я всегда смотрю на его фьючерс. Тут ясно видно пробой трендовой, и её тест сверху — паттерн полностью подтверждён, и уже нет сомнений в том, что рынок развернётся. Технически, если смотреть на “сферического коня в вакууме”, видно вполне нормальный ход цены, с объёмами и телами свечей, который удовлетворяют нормальному входу в рынок по текущим ценам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост IMOEX - причины и динамика. Что сегодня делать спекулянту/инвестору?

Довольно напряжённые деньки, не так ли? В последние пару недель рынок активно шатает, и мы все хотим разобраться — в чём же тут блин дело, и в какую сторону в итоге торговать?!)

Техническая картина.

Сегодня индекс Мосбиржи активно идёт в гору.

Если посмотреть график фьючерса на индекс Мосбиржи, то мы увидим всеми любимый паттерн “пробой трендовой”. Видно очень чёткий тест линии тренда уже сверху, в районе большого объёма торгов, и хороший техничный отскок.

Да, стоит отметить, что я до последнего не верил этой технической картине — очень уж смущала структура свечей и объёма — обычно такие движения закрываются развалом вниз. Но, кто бы мог подумать, выборы президента США смогли пнуть рынок вверх, после чего и я стал присоединяться к движению. Вот тут (ссылка) зашёл на 31% от портфеля в рыночек — в профиле можете глянуть на позиции.

На индекс долгового рынка пока что смотреть больно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Физики VS Регулятор. Куда идёт индекс Мосбиржи, и что от неё ждать?

Сегодня на нашем рынке очень много интересных событий — индекс RGBI валится в преисподнюю, индекс Мосбиржи следует за ней, хоть и нехотя, а ЦБ РФ старается укатать экономику в пол, от заседания к заседанию. Где же найти место простому инвестору/спекулянту?

В преддверии изменений по ставке…

Прежде, чем говорить о логике происходящих событий, нужно посмотреть на то, как участники рынка себя позиционировали до принятия решения по ключевой ставке регулятором.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

False-start, или долгожданный разворот? Сказ о том, как ЦБ рынок шатает...

Прошлая неделя оказалось крайне насыщенной для российского рынка. Столь важные события в виде обновления данных по инфляции, и заседание регулятора в лице ЦБ РФ, привели к внезапному росту российского рынка.

Техническая картина.

По традиции, начну с обзора индекса московской биржи, а точнее, фьючерса на неё. 

На прошлой неделе ничто не предвещало разворота — фьючерс размеренно двигался к повторному тесту поддержки на уровне в 2550 б.п. В пятницу, сразу же после объявления решения по ставке, рынок ускорил своё снижение. А вот во время пресс-конференции тучи разошлись, и рынок воспрял духом. Аж на 2.5% воспрял.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крах индекса Мосбиржи - что делать инвестору/спекулянту сегодня?

Индекс Московской биржи показывает худшую за последние 25 лет динамику, обновляя раз за разом очередной минимум недели. Участники рынка находятся в плохом расположении духа, и хочется понять — когда мы увидим “свет в конце туннеля”?

Техническая картина.

По традиции, начну с обзора графиков на ключевые метрики рынка.

Фьючерс на IMOEX показывает очень серьёзную слабость — объёмы торгов с ускорением снижения сильно повышаются. Участники рынка охотно распродаются. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Серые будни Мосбиржи. Доколе падать будем, и почему?

Рисковые инструменты неумолимо продолжают корректироваться, и у многих участников рынка уже сегодня не хватает никаких нервов, смотреть на эти истязания. Исходя из столь насыщенной картины событий, трудно предположить — а куда же рынок пойдёт, и как он будет это делать…

Техническая картина.

По традиции, начну с рассмотрения ключевых метрик нашего рынка.

Сегодня решил посмотреть не просто на индекс Мосбиржи, а на склеенный фьючерс на этот индекс. Тут хорошо видно настроения участников рынка через объёмы торгов. Так вот сегодня видно, что мы уверенно прошлёпали мимо сильного уровня поддержки, и сейчас снижаемся под собственным весом до ближайшей поддержки на уровне в 2750. По-крайней мере, свечная и объёмная картина говорит именно об этом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>