комментарии Андрей Клаус на форуме

Марэк, вот интересно плохо или хорошо что все аналитики рекомендуют продавать?)

Роман Ранний, Послушать аналиев и сделать всё наоборот

Что с сталеварами????
за счет чего так прут???
За счёт того же, чего и падали.

Борзин Егор, 

у сбербанк старая рекомендация? или актуальная? Почему они считают, что 0.40 справедливая цена??

Если Ситема в итоге выиграет, то потом может в ответ подать иски на Роснефть, за получение ущерба, снижение капитализации и т.д. Как бы Роснефть потом сама не попала под каток.

да какая разница сколько будет, ГП это инвестиция в пенсионный портфель. Цены на продукты в магазинах быстрее растут чем его акции.

Pavel Samoletov, во фьючах дисконтируются будущие дивиденды, по газпрому 6.7%, роснефть 1.9%, дисконт аналогичен размеру дивов, всё верно

Антоха Ермолов, ФСК идёт на 0.001 и вообще надо удалить с биржи.

malishok, ГМК 7000? НМТП 5? Сбербанк 125? Вы это всё серьёзно? Боюсь пока будете ждать этих цен для покупки, пропустите весь рост. Думаю и всё ралли в 2016 году пропустили.

Тоже с тройными плечами сижу. Элвис заразил. В финаме он вообще тысячи людей заразил.

Поставил тазик на 60. У Газпрома всё бумажное и прибыль и акции. И вообще он должен торговаться как туалетная бумага)

 Короче говоря у ФСК низкий уровень корпоративного управление, неграмотность СД, пока они не поумнеют, ФСК будет торговаться с дисконтом к аналогам и спекулянты тут не причём.

от Арсагеры: Отдельно хотелось бы осветить зону P/BV < 1. Если СД компании грамотно управляет капиталом, такое в принципе нелогично – рыночная цена не должна быть ниже балансовой. Объясним почему. 

Рентабельность собственного капитала ROEф равна или выше требуемой доходности Rт. Если при этом Pф < BVф, то это, как правило, вопиющий случай, а сама ситуация – показатель неграмотности СД и отсутствия модели управления акционерным капиталом (МУАК), что в целом характеризует низкий уровень корпоративного управления компании. Так как в данном положении акционерам компании (а СД – это их представители и должны действовать в их интересах) выгодно выкупать акции с рынка средствами компании, потому что денежную единицу в собственном капитале, работающего со ставкой равной или выше требуемой рыночной (ROEф > Rт), можно приобрести дешевле балансовой стоимости. Действительно, если собственные средства компании удается использовать с доходностью ROEф > Rт, то выкуп собственных акций по цене ниже балансовой позволяет увеличить доходность использования собственных средств на коэффициент BVф/Pф > 1, и это означает, что рентабельность потраченных на выкуп средств будет выше существующего ROE компании. Таким образом, выкуп должен привести, как минимум, к выравниванию Pф и BVф, а может и осуществляться до момента превышения рыночной цены акции над балансовой в ROEф/Rт раз.

Поставил тазик на 35. Помните, что на Российском рынке любая дешёвая бумага может быть в разы дешевле…

Жду Газпром по 60 рублей. Акции как и прибыль бумажные… они ничего не стоят.

Что за бред на рынке происходит, откуда столько негатива. Может ФСК вообще на 10 коп. укатают? и газпром на 105

Газпром надо удалить с биржи, весь рынок на дно тянет.

Почему динамика акций не отражает экономику компании? Это проблема СД, их обязанность сделать так, чтобы финансовые результаты отражались в рыночной капитализации. А им пофиг, они не действуют в интересах акционеров, у них низкий уровень МУАК(модель управления акционерным капиталом). Им всё равно какая будет капитализация, никакой прозрачности, поэтому не любят ФСК.

Комментарий Кит-Финанс к отчёту МСФО за 1кв. Публикация отчета спровоцировала снижение цены акций ФСК ЕЭС, а сравнительно низкие дивиденды – усилили распродажи. При этом, если скорректировать финпоказатели на единоразовые «бумажные» факторы, результаты за I кв. 2017 г. не столь плохи. Тем не менее, очевидно, что история роста финрезультатов ФСК ЕЭС осталась в прошлом, а опасения ухудшения результатов в следующих кварталах будут довлеть над котировками ФСК ЕЭС после дивидендной отсечки. Мы понижаем целевую цену акций ФСК ЕЭС с 0,20 руб. до 0,18 руб, сохраняя рейтинг ДЕРЖАТЬ. Мы считаем, что акции могут достичь этого уровня до дивидендной отсечки и рекомендуем закрывать позиции в ФСК ЕЭС при приближении к целевой цене. В спекулятивных целях рекомендуем воспользоваться текущей распродажей в бумагах и приобрести бумаги ФСК не дороже 0,16 руб. (если рынок предоставит такую возможность). 9%-ная доход

«Только активы Дальневосточной УК передаваемые на баланс ФСК ЕЭС в течении 2 месяцев (до осени) дадут прирост Чистых активов на 60 млрд.р» Я правильно понял, что это влияет на P/B — коэффициент станет ещё привлекательней? И активы Дальневосточной УК как-то повлияют на производственные и финансовые показатели в лучшую сторону?

Подскажите, что я теряю на такой тактике? Вместо акций хочу держать фьючерсы (чтобы за плечи не платить, там ГО). Держу фьюч, перед отсечкой меняю на акции, чтобы дивиденды получить, после гэпа обратно перехожу во фьючерс и так постоянно, для долгосрочного инвестирования в ФСК.