комментарии Сергей Иваненко на форуме

Кратко прибыль ушла на ЗПИФ

А так можно делать? А разве может прыбыль уйти до того, как будет отражена в отчёте?

Вы в своём уме? Укатали до 93%




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что тут в стакане хейтеры, негативщики преобладают опять? Зачем тогда покупали чтобы сливать ниже номинала?

Андрей Ш., Не нагнетай. Там в стакане всего 400 бумаг на продажу. Просто покупателей нет.

Сергей П, т. е остатки и не будут размещать? Т объём выпуска будет меньше? Или я не правильно понимаю…

Sahka, размещение идет 31 рабочий день. До 16 декабря размещение будет идти, включительно.

Сергей Иваненко, где 2 ярда?

Андрей Иванов,

Анализ платёжеспособности ООО «ОИЛ РЕСУРС» (по данным на 30.09.2025, актуальность для 09.12.2025)

1. Денежный резерв (на 30.09.2025):
16,8...

Андрей Иванов, у компании на счёте буквально 2 миллиарда лежит. Вывод? Компания не платежеспособна. Логично, чё.

при чём весь день одни только продажи были покупали не очень

Это как? Кто-то тогда у продавцёв покупал?

Обзор Ойл ресурс (+ ГК Кириллица) – продажа нефти или продажа воздуха? — Часть 1

Подсвечу самые важные и ключевые моменты:
1) Бизнес группы...

vnizovtsev, 1) Контора копит для чего-то деньги. Уже 500 миллионов накопила. 2) В 2026 году погашать 600 миллионов. Интересно можно ли связать эти факты?

Брусника 2Р04. Сделка на +45% годовых

В ноябре Брусника задержала выплаты по выпуску 2Р04. Рынок отреагировал на это сдержанно. В начале торговой секции облигации стоили 103%. Кто-то продавал у номинала, но к концу дня цена стабилизировалась у 100,9%. 

Обычно бумаги с рейтингом похуже начинаю сливать в стакан и цена падает ниже номинала. Но в этот раз доверии инвесторов было колоссальным и обвальных продаж никто не устраивал. 

В чатах люди спрашивали что происходит и что им делать. Я советовал продавать, ведь комиссия за выход 400 рублей на миллион или 800 рублей, если заново входить в позицию. Если бы технический дефолт подтвердился – цена мигом упала бы ниже 90%. Потерять 10% с неким шансом или гарантированно 0,08%? Как по мне выгода очевидна.

Но всё не могло закончиться так хорошо. 

 

Представители Брусники подняли панику в чатах, форумах и официальных каналах. Начали всех заверять, что всем всё выплатят, и что это просто техническая наладка. Веры им не было. В прошлом месяце мы уже не раз видели похожие заявления, после которых выплата приходила частично или с задержкой. Но позже и вправду пришло сообщение о поступление денег в НРД.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Иваненко, ошибка расчетов в том, что никто не гарантирует рост стоимости облигации на 2%. Она уже торгуется существенно выше номинала...

IZIB, 16,03÷(1015,5+2,14)×100=1,575%. Второй месяц примерно столько же. Уже 3%. Почему цена измениться описал двумя последними постами. Рост гарантирует как минимум снижение ставки.

Как заработать 30т. рублей?

Сегодня я купил 1000 облигаций АБЗ-1 002P-04. 25-28 января продам в стакан. Получу купонную выплату 1,5% за декабрь. И столько же НКД за январь. Еще 2% даст рост стоимости облигации. В сумме 5% за два месяца (+30% годовых).

Почему это должно сработать?

• Потому что новые выпуски разбирают, а купон у них меньше
• Потому что ставку в декабре понизят и хорошие выпуски начнут расти. А этот выпуск – хороший
• Потому что ставку понизят. При текущей ставке инфляция меньше одного процента, а нужно четыри.
• Потому что рубль продолжает укрепляться, а ЦБ ратует за стабильность курса. Методов у него всего два: повысить ставку и понизить ставку.

Бахни лайк, чтобы мне не было обидно

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигация АБЗ-1 002P-04 вырастет на 2%

Недавние размещения с рейтингом А:

▫️Село зелёное. Срок 2 года. Купон 17,5%
▫️Трансфин-М. Срок 3 года. Купон 17,5%
▫️реСтор. На 2 года. Купон 18,85%
▫️Борец Капитал. На 2,5 года. Купон 18%

🔶 Характеристики АБЗ-1 002P-04

▫️ Текущая цена 101,17%
▫️Текущий купон 19,28% (ТКД)
▫️ Текущая доходность 20,58% (YTM)
▫️ Срок 2,5 года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда складывать купоны?

В декабре и январе на купоны буду покупать девятый выпуск АПРИ (БО-002Р-09 RU000A10AZY5). ТКД по ним 31%. Оферта в феврале. Цена 102%

Компания хорошо чувствует рынок и даёт хорошие купоны. Рассчитываю на новый купон в районе 24%.

За две недели до оферты цена может упасть к номиналу. Тогда будет просадка. Думаю, ближе к апрелю цена снова окажется у 102% и пойдет выше.

В планах держать выпуск до конца 2026 года. За этот год у них должна выйти хорошая отчётность.

Снятие моратория на сдачу не боюсь. Компания по жилью даёт хорошую цену за квадратный метр и сильно не задерживает сдачу готового жилья. А если нет и проблемы со сдачей будут, то мне же лучше. Цена дольше будет у номинала.

***
блог в Телеграме 
Итоги ноября smart-lab.ru/blog/1236762.php

С нуля до +20% годовых. Пошаговый гайд smart-lab.ru/blog/1226410.php 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РДВ понизили рейтинг

РДВ понизили рейтинг с ВВ- до В+ со стабильным прогнозом. Сам держу первый выпуск и продолжу держать. Обычно при понижении рейтинга, я избавляюсь от бумаг. Но не в этом случае.

Кредитное агентство НКР недавно ужесточило методологию, и снижение у РДВ одна из первых ласточек.

По отчётам у компании всё хорошо и даже становиться лучше. Были планы по росту выручки и они реализуются. Реализуются, конечно, через одно место — не так, как инвесторам бы того хотелось. Но это просто компания маленькая и сторонним участникам видны внутренние процессы. Плохого в этом ничего не вижу.

Всё ещё хочу увеличить долю компании в портфеле. Готов выкупать под номиналом для зимней спячки. Не ожидаю, что в начале февраля цены будут ниже номинала.

Подписывайся на мой телеграмм канал, там я рассказываю про заработок и инвестиции.

 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем привет
АПРИ-8 (сейчас 34%)
Вопрос
Какой очередной купон скорее всего установят в декабре?
Буду признателен за ваше мнение

The Economist, Новый выпуск идёт с 25 купоном и амортом, перед ним был 24. Новый купон будет где-то между ними.

Историй про прорывные технологии многомиллиардной стоимости, внесенные в уставный капитал компании, вся выручка которой не составляет и 1% э...

Anatoly Gorelov, а ещё доллар к концу года будет 100 — очевидно же. Именно так на бирже всё и происходит. Ведь так? Да?

Стоит ли покупать облигации СЗА и Хромос инжиниринг?

Да, стоит.

Посмотрел отчётность нескольких компаний. Делюсь результатами с вами





Омеге недавно понизили рейтинг. Рекомендую держаться подальше. 

СЗА по ряду признаков не проходит проверку для стратегии. Но это коллекторы, для них сейчас золотое время. В отчётности нет признаков, по которым можно предположить изменение рейтинга. Сам пересмотр будет в ноябре.

Хромос инжиниринг очень хорошо выглядит для своего рейтинга. По отбору риски дефолта не снижены. Но есть шанс повышения рейтинга.

Инструкция и светофор тут

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать облигации СЗА и Хромос инжиниринг?

Да, стоит.

Посмотрел отчётность нескольких компаний. Делюсь результатами с вами





Омеге недавно понизили рейтинг. Рекомендую держаться подальше. 

СЗА по ряду признаков не проходит проверку для стратегии. Но это коллекторы, для них сейчас золотое время. В отчётности нет признаков, по которым можно предположить изменение рейтинга. Сам пересмотр будет в ноябре.

Хромос инжиниринг очень хорошо выглядит для своего рейтинга. По отбору риски дефолта не снижены. Но есть шанс повышения рейтинга.

Инструкция и светофор тут

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У Апри более 50 ярдов долга. У них долг сейчас примерно 1 к 6. Даже если они всё продадут, то останутся должны 5х. Кроме долга им по сути то...

witosp, господи, да залезь ты уже в мсфо отчёт и посмотри из чего долг состоит. На 90% это платежи за будущую стройку. Долг чисто по бумагам. Он раствориться вместе с компанией.

Дмитрий Г., тут я могу вмешаться и согласиться. Никогда не понимал бизнес в котором строится куча инфраструктуры, нанимается огромное количе...

Вадим, в истории достаточно компаний, что сделали миллиарды с нулевой наценкой на товар.

Дефолты уничтожат ваш портфель

Возможно вы не знали, но чем больше в вашем портфеле различных облигаций, тем больше в нем белых и чёрных лебедей. Это связано с тем, что шансы событий для бумаг будут “складываться”. Возьмём к примеру дефолт (белый лебедь). Если его шанс 1%, то для портфеля из 10 бумаг — шанс будет 10%. Для 100 — ~63%. Для чёрного лебедя в портфеле математика та же.

 

А ещё все компании связаны между собой контрактами на поставку какого-либо продукта. А это значит, что одна дефолтная компания потянет за собой другие. То есть с каждой последующей бумагой шанс дефолта растёт быстрей, чем вы этого ожидаете. И 100% шанс поймать дефолт может быть достигнут при 50 бумагах.

Проблему таких зависимостей решает коэффициент Шарпа. Думаю вы про него слышали. Чем он больше, тем менее связаны бумаги в вашем портфеле, и на тем большие доли портфель может быть разбит. 

Я всё это говорю к тому, что добавить в портфель 100 бумаг – это не диверсификация, а плацебо для успокоения. Диверсификация — это когда у вас в портфеле есть пять облигаций, пять акций, биткоин, золото, автоследование на акциях и фьючах, бизнес в России и Мексике или работа на трёх работах (ха-ха).

Авто-репост. Читать в блоге >>>