комментарии ALB на форуме

ПАО МТС взяло у ПАО МГТС кредит на 34 475 000 000 рублей.
Возврат кредита не позднее 31.12.2028
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FN3uMi6sWEeqXrBzDkbfBg-B-B&utm_referrer=https%3a%2f%2fmfd.ru%2f
МГТС выкупает привилегированные акции по 1501 руб. за акцию.
Оплата за выкупленные акции до 30.09.26
Доля МТС в привилегированных акциях МГТС составляет 69,7% (около 10 млн акций).
При участии в выкупе МТС сможет частично погасить кредит.

при выкупе по 1501, альтернативноодаренные задрали уже на 1756)

Ян Карлович, обычные акции вообще не выкупаются.

По серии 001P-15 до 28.08.2028 ставка купонов будет 15%
Торгующим этой серией следует учитывать T+1 и выходные.

ALB, примерно как БалтЛизП14 сдать по оферте получается от текущих цен, даже не знаю где выше риски…

Kassad, у ЮГК вообще нет риска, потому что есть банковская гарантия на всю сумму выкупа. А у БалтЛиза никаких гарантий нет.

При цене 0,69 за 87 дней получается 32,6% годовых.

Павел Павел,

Есть ли тут дно? Очень похоже на бездну…

Penguin, дно есть всегда, даже у бездны. Например, у Гарант Инвеста дно было около 1,7.

OLEG_12, Тогда теоретически ЦБ могло скажем в среду одобрить правильно ?, просто нас еще не известил собственник.

Apostol085, если есть замечания, то ЦБ направляет предписание об их устранении.
Если замечаний нет, то ЦБ ничего не направляет.

ALB, 30 июля они направили, соответственно, 15 дней идут с 31 июля по 14 августа, сегодня крайний срок

UnluckTrader3737, да. Я не учёл, что в июле 31 день.

Ребята подскажите когда у ЦБ срок подтвердить оферту и ее стоимость до 15 августа? Или другой срок?

Apostol085, если пятнадцатый день срока проверки обязательного предложения в ЦБ РФ приходится на субботу, то днём окончания срока считается ближайший следующий за ним рабочий день — то есть понедельник. 
Это правило закреплено в пункте 4.10 Инструкции Банка России от 02.10.2023 №210-И. Оно применяется, когда последний день срока приходится на выходной или нерабочий праздничный день, признаваемый таковым в соответствии со статьями 111 и 112 Трудового кодекса РФ. 

Это повтор для тех, кто назойливо рассказывал байки о том, что оферты не будет:
Официальная цена обязательной оферты определяется независимы...

Touro de ouro,
1) Средневзвешенная цена не фиксируется индикаторами, а рассчитывается по формуле.
Или Вы думаете, что биржа определяет средневзвешенную цену с помощью индикаторов?
2) Кроме Основного режима-«безадресные сделки» есть и другие режимы торгов, сделки в которых тоже нужно учитывать при расчете средневзвешенной.
3) Вы считали с 30 января по 30 июля, но последний день расчета не 30 июля, а 29, потому что средневзвешенная цена определяется за шесть месяцев, предшествующих дате направления обязательного предложения в Банк России.

Средневзвешенная пока ещё держится выше 0,7 за счет сильного апрельского выноса. Если в августе цена будет болтаться около 0.6, то ко времени ожидаемой оферты средневзвешенная опустится ниже 0.7. А если объемы торгов будут достаточно большими, то к 0.65.

ALB, фф 30% же ?

Выкуп на 13 % это 10 % сча

Получается 43% фф +-
Ну я думаю что весь выкупят.
Акция очень не ликвидная кмк

Grisha_che,
об 176582530*412,06 =72 762 597 311,80
преф 3204795*419,17 =1 343 353 920,15
всего 74 105 951 231,95
Обыкновенные акции — 176 582 530 штук.
Привилегированные акции — 3 204 795 штук.
Стоимость чистых активов, руб 99 525 860 000
10% от СЧА 9 952 586 000
фрифлоат, руб. 28 901 320 980
% выкупа 34,44%

Может быть важным, тк префы разогнали, а они могут не участвовать в выкупе.

Alexey Rondine, префов относительно обычки немного и они в проценте выкупа роли почти не играют. Если выкуп будет с учетом префов, то коэффициент выкупа будет 34,72%. Если будет выкуп только обычки, то то коэффициент выкупа будет 35%. Это расчет процента при выкупе по цене средневзвешенной за 6 месяцев на 26.07.

ALB, на префы же за 1П2025 выплатили промежуточные 4 руб. 1П2025 составная часть 2025 года. В уставе фиксированный размер на префы — не мене...

Alexey Rondine, в общем это не так и важно потому что за 10% от СЧА они смогут выкупить не более 35% от поданного на выкуп (если подадут весь фрифлоат).

Согласно ст.75 ФЗ РФ «Об акционерных обществах» после подведения итогов голосования по крупной сделке компания должна выкупить акции у неголосовших и голосовавших против по цене не ниже средневзвешенной за 6 месяцев.
За 2026 год дивиденды по префам не выплачивались и поэтому префы до выплаты дивидендов являются голосующими, то есть приравниваются к обыкновенным акциям.
На 26.07.26 средневзвешенная цена KAZT за 6 месяцев 408,7 руб.,
средневзвешенная цена KAZTP за 6 месяцев 414,5 руб.

Почему тут вообще случился выкуп? Что за реорганизация то?

Vanger, Об этом можно прочесть на
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=z7KzenXjU0-C5LEblDUK9bg-B-B&q=0LLRi9C60YPQvw%3D%3D
23.07.2026 16:10

Газпромбанк является одним из ключевых финансовых партнеров и кредиторов Руслана Байсарова.
В результате сделки по продаже ЮГК фактический контроль над компанией перешел к Газпромбанку.
Единственным активом на балансе «БТС-Мост Холдинга» являются 100% акций АО «Бамтоннельстрой-Мост». С мая 2025 года этот пакет находится в залоге у Газпромбанка.
22% акций ЮГК принадлежит дочерней компании Газпромбанка АО «ААА Управление Капиталом» 

Как сообщал ТАСС председатель наблюдательного совета ГК «Бамтоннельстрой — мост» Руслан Байсаров, компания продолжит активно изучать новые возможности в секторе горной добычи и инвестировать в различные перспективные активы и проекты. По его словам, в фокусе группы не только золото, но и серебро, медь, литий, платиноиды, РЗМ.

ALB, зачем они такое пишут?

Al Kor, я затрудняюсь ответить на этот вопрос. Есть два варианта ответа
1) некомпетентность
2) преднамеренно
Можете задать этот вопрос им. Ссылку кинул в личку.

На одном из сайтов «юристов—помогаек» по делу ФПК Гарант написано следующее:

Я обратил внимание на неоднократное упоминание о необходимости продавать облигации и особенно на предложение:

Фиксация убытка до 19 июня 2026 года не исключает права на получение выплат из конкурсной массы: требования в реестр подаются отдельно от биржевых сделок, через ПВО или индивидуально.

Видимо, некоторые наивные воблы-кредиторы прочли это и решили, что если они в реестре, то можно продать облигации и всё-равно получить выплаты.

Но это не так, ведь
1) кредитору не обязательно быть в реестре на этапе процедуры наблюдения (на этом этапе никакие выплаты не производятся). Нужно быть в реестре, который будет составляться после окончания процедуры наблюдения. А после продажи облигаций человек не сможет попасть в этот реестр.
2) после продажи принадлежащих ему облигаций человек перестает быть кредитором и не может претендовать на получение выплат из конкурсной массы даже находясь в реестре, который будет на этапе выплат, та как выплаты будут производиться не за факт нахождения в реестре, а только при списании облигаций со счета.