комментарии Bitbanker на форуме

Полгода с одобрения спотовых ETF на BTC: итоги и перспективы

Прошло полгода с момента исторического одобрения выпуска спотовых ETF на биткоин, так что пришла пора подводить первые итоги 

 

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

По данным CEO CryptoQuant, ETF на биткоин занимают уже четверть объема торгов биткоином. Это показатель существенного успеха этого продукта. 

Общая сумма активов под управлением (AUM) спотовых ETF сейчас находится в районе $50 млрд, а на пике превышала $60 млрд. Здесь стоит отметить, что AUM зависит как от активности клиентов (заводят деньги или выводят), так и от цены биткоина. 

В связи с этим неудивительно, что AUM отошла от своих максимумов, так как цена BTC скорректировалась с максимальных значений, достигнутых в марте этого года.

Лидеры рынка по AUM — iShares Bitcoin Trust (это фонд от BlackRock), Grayscale Bitcoin Trust (ветеран рынка, который смог конвертировать свой фонд в спотовый ETF после разрешения SEC) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund. 

На троих эти фонды контролируют более 85% рынка спотовых ETF. Высокая концентрация характерна для современного состояния финансовых рынков, как традиционных, так и крипты, так что в этих цифрах нет ничего удивительного. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mt. Gox топит биткоин: когда это закончится
В последнее время цена BTC находилась под давлением. Причина — начало выплат Bitcoin и Bitcoin Cash кредиторам Mt. Gox, обанкротившейся еще в 2014 году

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker.

На момент банкротства Mt. Gox была крупнейшей криптобиржей. Однако, хакеры смогли украсть до 950 000 BTC, что привело к краху биржи. Около 140 000 похищенных биткоинов удалось вернуть, но общая сумма украденного осталась огромной, особенно в сегодняшних ценах.

Начались судебные тяжбы, длившиеся много лет, и наконец Mt. Gox готова к выплатам. Биржа уже перевела 47 228,7 BTC на отдельный кошелек и сделала первые переводы. 

Главным фактором в истории с Mt. Gox является разница между ценой биткоина тогда (в районе $600 за BTC) и сейчас. Фактически, застрявшие в Mt. Gox пользователи, ставшие ее кредиторами, сорвали куш, благополучно переждав всю волатильность BTC за последние десять лет. 

Неудивительно, что многие из этих холдеров захотят продать свои BTC, как только они их получат. Вполне возможно, что институциональные инвесторы не горят желанием выходить из BTC по любым ценам, но частные лица навряд ли удержатся от соблазна зафиксировать прибыль. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в золото: стоит ли покупать золото?
Рассказываем плюсы и минусы вкладов в золото в 2024 году: выгодно ли сейчас инвестировать в золото? Как формируется цена на золото?



Материал подготовила команда финансовой платформы Bitbanker.

Что делает золото универсальным активом

Растущая на протяжении более 100 лет цена на золото привлекает инвесторов, к тому же большинство стран использовало этот драгоценный металл и монеты из него в качестве платежных средств с незапамятных времен. Именно поэтому золото сохранило свою ценность, обладает глобальным признанием и служит универсальным защитным активом.

Что влияет на стоимость золота и почему его цена растет

Само по себе золото не может дорожать или дешеветь, существуют определенные факторы, влияющие на его стоимость, некоторые из них мы разберем ниже.

Запасы золота в мире не бесконечны, поэтому когда-нибудь наступит момент и его добыча прекратится. Отсюда формируются сразу две причины роста цены: добывать золото становится все труднее и затратнее, при этом его количество лишь сокращается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повторит ли юань судьбу доллара и евро на Мосбирже?

Биржевых торгов долларом и евро после введения американских санкций на Мосбиржу больше нет



Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.

Торги юанем идут, хоть и с повышенной волатильностью по сравнению с предсанкционной нормой. 

На первый взгляд может показаться, что риски позади и торги юанем «выжили», что безусловно важно для многих маленьких бизнесов, имеющих дело с Китаем. 

К сожалению, не все так просто. Дело в том, что санкционный регулятор OFAC разрешил проводить операции с Мосбиржей и НКЦ (Национальный Клиринговый Центр) до 13 августа, так что формально китайские организации, работающие с подсанкционными институтами, ничего не нарушают. 

Что будет дальше? С большой долей вероятности, крупные китайские банки со значительным международным присутствием работать с Мосбиржей и НКЦ после 13 августа не будут. 

Уже были сообщения о том, что Bank of China собирается свернуть операции с подсанкционными банками из России из-за риска вторичных санкций со стороны США. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ Китая не покупал золото в мае. Повод для беспокойства?

В мае спотовая цена на золото попробовала закрепиться выше уровня $2,450 за унцию, но не смогла продолжить движение и резко откатилась. Что стало причиной, и стоит ли беспокоиться

 


Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Как выяснилось позже, основным драйвером падения цены стало прекращение покупок золота центральным банком Китая. 

Судя по всему, движение цены золота с $2,300 до $2,450 в первой половине мая было вызвано увеличением покупок со стороны крупных спекулянтов. Как только стало понятно, что центральный банк Китая не готов покупать золото по $2,450, начался сильный откат, вызванный фиксацией прибыли. Пойдет ли золото выше без поддержки со стороны ЦБ Китая?

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, посмотрим на ситуацию глазами центральных банков, перед которыми ставится задача увеличить долю золота в резервах. 

В отличие от спекулянтов, центральные банки не мыслят в терминах дней и недель. Месяцы и годы — вот горизонт планирования для ЦБ. Поэтому, прекращение покупок золота в какой-то месяц не означает отказ от покупок золота в дальнейшем. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SPO Microstrategy на $500 млн. Сейлор снова готов покупать BTC

Пока крипторынки находятся в «боковике», MicroStrategy Майкла Сейлора продолжает покупать биткоин. Компания объявила, что выпустит конвертируемых облигаций на $500 млн с целью покупки биткоина.

 

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

В настоящее время MicroStrategy владеет 214 400 BTC. Если предположить, что компании удастся докупить биткоин по цене не более чем $70 000 за штуку, то ее позиция вырастет на 7 143 BTC и составит 221 543 BTC. При оценке $70 000 за один биткоин MicroStrategy будет держать BTC на сумму $15,5 млрд. 

MicroStrategy продолжает использовать свое уникальное положение публичной компании для того, чтобы финансировать дополнительные покупки биткоина. 

Для рынка BTC компания уже стала «гарантированным» покупателем, и, что даже более важно, «гарантированным» холдером.

Продажа хотя бы одного биткоина не входит в ближайшие планы компании Майкла Сейлора. Дело в том, что любые продажи от MicroStrategy могут оказать сильное краткосрочное давление на цену BTC, ведь трейдеры обязательно среагируют на подобную новость.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Остановка торгов валютой в России. Как не потерять на курсах

На прошлой неделе США ввели санкции против Мосбиржи, что повлекло за собой остановку торгов долларом и евро в России. 

То, во что еще несколько лет назад было трудно поверить, свершилось — на бирже доллар больше не купить. Что будет дальше?

 

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Начнем с того, что биржевая торговля валютой является нашей местной спецификой. В далекие годы, на заре нового российского капитализма, банки настолько не доверяли друг другу, а все остальные — банкам, что торговля валютой перешла под крыло одного централизованного игрока, Московской биржи. 

В остальном мире ситуация иная – валютный рынок является межбанковским, т.е. операции осуществляются с помощью многих игроков и не зациклены на центральном контрагенте. 

Объемы торгов долларом и евро смещались на “межбанк” еще до введения санкций на Мосбиржу, потому что ЦБ и участники рынка прекрасно понимали, к чему все идет. Именно поэтому для крупных игроков после введения санкций ничего не изменилось, ведь они как покупали валюту преимущественно на межбанковском рынке, так и продолжили это делать. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как выгодно купить доллар после ввода санкций против Мосбиржи

Официальный курс доллара США и евро больше не связан с биржевыми сделками. Где и как выгодно купить валюту после санкций против Мосбиржи?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Что произошло в эту среду?

12 июня 2024 года США наложили на Московскую биржу, Национальный расчетный депозитарий и Национальный клиринговый центр санкции, которые соблюдают и страны ЕС, после чего торги евро, гонконгским и американским долларом были прекращены. Теперь официальный курс Центробанка РФ будет использоваться в качестве основного индикатора для валютных инструментов и операций. Разберем, на что это повлияет, и какие трудности могут возникнуть у россиян.

Как торги по доллару проводили раньше и как будет теперь?

До введения санкций против Мосбиржи сделки с валютами проходили как на официальной бирже, так и на внебиржевом рынке, о котором все говорят в последнее время. 

Московская биржа заявила, что с 13 июня торги на фондовом и денежном рынках будут проводиться по стандартному расписанию и по всем финансовым инструментам, однако сделки по валютным парам с долларом США, евро, гонконгским долларом и инструментам, использующим для расчета эти валюты, осуществляться не будут. Это означает, что на Мосбирже теперь нельзя будет совершать такие финансовые операции. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как инвестировать в искусственный интеллект

Какие компании на криптовалютном и фондовом рынке разрабатывают и инвестируют в ИИ и чьи активы можно купить

 С появлением ChatGPT искусственный интеллект привлек внимание как рядовых граждан, так и инвесторов. С начала 2023 года фондовый и криптовалютный рынок накрыла волна ажиотажа. Бум затронул не только напрямую связанные с ИИ компании, но и разработчиков полупроводников и провайдеров облачных вычислений. На этом фоне также появилось множество мем-токенов, создатели которых решили успеть на волну хайпа. На пике инвесторы могли заработать сотни процентов, но и сейчас тема не потеряла свою актуальность.

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Искусственный интеллект в криптомире

Мы не будем говорить о мем-коинах и проектах, связанных с искусственным интеллектом косвенно, а поговорим о тех, кто собирается или уже развивает эту сферу. В нашу подборку войдут участники топ-50 на CoinMarketCap из подборки «Top AI & Big Data Tokens by Market Capitalization».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как законно снизить налоги при инвестировании​
Как снизить налоги при инвестициях? Обсудим лучшие стратегии для минимизации налоговых выплат — сальдирование, вычеты, перенос убытков прошлых лет. Узнаем, как снизить налоги при инвестициях с помощью проверенных стратегий и советов. В этом обзоре: налоговые льготы, оптимизация портфеля, правовые методы уменьшения налоговой нагрузки для инвесторов.


Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Налоговые обязательства инвестора

Инвестиции сопровождаются не только прибылью, но и налогом на нее: в конце каждого года необходимо уплачивать минимум 13%, если суммарный доход менее 5 млн рублей, 15% начисляется только на сумму, превышающую 5 млн.

Такое обязательство накладывается на инвесторов, чьи доходы были зафиксированы, то есть проданы в плюс. В случае, если стоимость активов выросла, но вы решили их не продавать, налогом ничего не облагается. 

Виды инвестирования, с прибыли от которых нужно платить налог:

• фондовый рынок;

• криптовалютный рынок;

• продажа драгоценных металлов;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спотовые ETF: хитрый инструмент контроля?
Не можешь победить – возглавь. Подобные мысли все чаще приходят в голову тем, кто наблюдает за процессом одобрения спотовых ETF на крипту. Сначала были одобрены ETF на биткоин, на очереди ETF на эфир, поговаривают о возможности запуска ETF на Solana…Что дальше?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Артур Хейс, бывший директор биржи BitMEX и видный криптоэксперт, недавно указал, что банкиры хотели бы централизовать хранение крипты так же, как они делают это с любым другим активом. 

Конечно, Хейс, да и любой другой комментатор, не является истиной в последней инстанции. Однако, сама теория выглядит вполне правдоподобной, несмотря на то, что она слегка похожа на очередную теорию заговора от носителей шапочек из фольги. 

Рассмотрим ее подробнее.

— SEC не может запретить крипту, потому что она уже давно достигла “критической массы” и обрела место в портфелях различных инвесторов, от фондов до частных лиц (последнее особенно важно потому, что эти лица также являются избирателями). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спотовые ETF на эфир: повторение истории с ETF на биткоин?

Цена ETH сильно выросла за последнюю неделю: трейдеры отреагировали на сообщения о том, что биржи обновляют формы 19b-4, которые нужны, чтобы начать торговлю спотовыми ETF на ETH. Когда ждать одобрения и каков риск, что ETF на эфир не одобрят?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Рынок уже имел возможность наблюдать, как сильно вырастает спрос после одобрения спотовых ETF в случае со спотовыми ETF на BTC. Как ожидания одобрения ETF на BTC, так и само одобрение привели к сильному ралли в BTC. 

Более того, уже можно говорить о том, что спрос на BTC остался устойчивым даже после реализации краткосрочного спекулятивного тезиса. Желающих продать BTC на одобрении спотовых ETF оказалось совсем немного, а недавний откат цены, вызванный взятием прибыли вблизи исторических максимумов, был быстро выкуплен криптоинвесторами. 

Неудивительно, что многие участники рынка готовы поставить на то, что подобная ситуация повториться и в случае одобрения спотовых ETF на эфир. Проще говоря, инвесторы ждут рост и на ожиданиях, и после одобрения нового финансового продукта. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биткоин: коррекция после халвинга окончена?
 Еще в начале мая казалось, что коррекция биткоина неизбежна. Цена на главную криптовалюту опускалась ниже $60 тысяч и даже пробовала закрепиться ниже уровня $57 тысяч. Но тренд на понижение не развился. Коррекция окончена?


Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Как-то буднично, не спеша, биткоин вновь оказался возле уровня $70 тыс. Почему это произошло?

Основным драйвером восстановления цены на биткоин послужило возвращение аппетита к риску на мировых площадках. Тренд на рост цены активов продолжается: американские акции и золото находятся на исторических максимумах, растет спрос и на другие мировые индексы и драгметаллы.

Рынки готовятся к началу снижения ставки ФРС. По данным CME Group, трейдеры ожидают, что ставку начнут снижать в сентябре, и до конца года смогут провести два снижения по 25 б.п.

Начало цикла снижения ставок означает повышение ликвидности в мировой финансовой системе, что положительно скажется на всех рисковых активах, включая биткоин. Кроме того, есть вероятность, что ставки начнут снижать, не дождавшись устойчивой победы над инфляцией. В этом случае активы (в том числе и биткоин) послужат защитой от роста цен.   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему биткоин более дефицитен, чем золото?
Криптоаналитик Вилли Ву в своем X назвал биткоин более дефицитным, чем золото: добыча золота может расти, а эмиссия биткоина строго ограничена алгоритмом. Чем еще отличается дефицит цифрового и настоящего золота и какой актив в итоге станет более ценным?


Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Почему золото в дефиците

В 2023 году было добыто всего около 3 644 тонн золота, это самый высокий показатель с 2018 года. Вилли Ву приводит график, на котором видно, что глобальное предложение золота постоянно растет: со 165 000 тонн в 2009 году до 207 000 в 2023 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему биткоин более дефицитен, чем золото?
Криптоаналитик Вилли Ву в своем X назвал биткоин более дефицитным, чем золото: добыча золота может расти, а эмиссия биткоина строго ограничена алгоритмом. Чем еще отличается дефицит цифрового и настоящего золота и какой актив в итоге станет более ценным?


Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Почему золото в дефиците

В 2023 году было добыто всего около 3 644 тонн золота, это самый высокий показатель с 2018 года. Вилли Ву приводит график, на котором видно, что глобальное предложение золота постоянно растет: со 165 000 тонн в 2009 году до 207 000 в 2023 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операция Choke Point 2.0 продолжается: Robinhood получила уведомление о принудительных мерах от SEC

Несмотря на одобрение спотовых ETF на биткоин, SEC, судя по всему, не намерена отказываться от Operation Choke Point 2.0 — давлению на связь традиционных финансов с криптой. Теперь регулятор взялся за Robinhood. Что будет со стартапом?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Неделю назад популярная торговая платформа Robinhood получила от SEC так называемую Wells Notice (уведомление о том, что SEC собирается принять принудительные меры) в отношении ее криптобизнеса.

В своем ответе на получение Wells Notice платформа Robinhood заявила: “Мы твердо верим в то, что активы, торгующиеся на нашей платформе, не являются ценными бумагами и мы будем взаимодействовать с SEC, чтобы показать, насколько слабым будет любое дело против Robinhood Crypto с точки зрения как фактов, так и закона.”

Robinhood получила большую известность во время ковида, когда эта удобная платформа активно использовалась новым поколением трейдеров для торговли мемными акциями.

Внимание к Robinhood хорошо укладывается в концепцию Operation Choke Point 2.0, согласно которой американские регуляторы пытаются максимально усложнить доступ к крипте через традиционные финансовые площадки и инструменты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ждать ли биткоин по $100 000 в 2024 году: прогноз от ИИ

Аналитики из компании Spot On Chain при помощи Vertex AI от Google Cloud смоделировали, что будет с ценой биткоина в 2024 и 2025 году. Есть 63% вероятность, что криптовалюта достигнет $100 000 к концу этого года. Когда по прогнозу ИИ ждать  $150 000?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

 

Краткосрочный прогноз (май–июль 2024 года)

Эксперты прогнозируют, что в мае-июле 2024 года цена будет в диапазоне между $56 000 и $70 000. Шансы, что цена BTC упадет ниже $60 000, равны 48%. Этот осторожный подход признает, что цена BTC будет краткосрочно колебаться или корректироваться.

 

Среднесрочный прогноз (август–декабрь 2024 года)

Серьезную динамику аналитики ждут уже во второй половине 2024 года: в прогнозе ИИ биткоин достигнет $100,000 с вероятностью в 63%, считают они. Это оптимистичный прогноз. Он показывает, что на рынке преобладают «бычьи» настроения, которые дополнительно подогревают ожидаемое снижение ключевой ставки и снижение ставки федеральных фондов до 4.6%. Такие меры могут усилить спрос на рисковые активы, к которым относится биткоин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В США обанкротился очередной банк. Ждем нового банковского кризиса?

Март для американских банков прошел довольно комфортно: ФРС закрыла программу помощи банкам, открытую в разгар кризиса марта 2023 года, но оставила достаточно ликвидности в системе, чтобы избежать новых проблем. И все же не обошлось без краха. Что случилось с Republic First Bank и какие ещё сюрпризы готовит печатный станок США?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.

Republic First Bank обанкротился, а его активы купил Fulton Financial.

Основная причина проблем банка — высокие процентные ставки, нанесшие урон его портфелю коммерческой недвижимости. 

На данный момент Republic First Bank является единственным банком, которому потребовалась поддержка в 2024 году.

Тем не менее, многие аналитики опасаются, что проблемы могут распространяться, так как сотни банков находятся под давлением из-за высоких процентных ставок и проблем на рынке коммерческой недвижимости.

Процентные ставки останутся высокими в ближайшие месяцы. Рынки ожидают, что ФРС начнет снижать ставку в сентябре. Темпы снижения предполагаются невысокими — два снижения по 25 б.п. до конца этого года. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Apple объявила о рекордном байбэке: у компании заканчиваются идеи для инвестиций

На прошлой неделе Apple анонсировала самый большой байбэк в истории: компания собирается выкупить обратно собственные акции на $110 млрд. Правда ли, что корпорации больше некуда тратить деньги, и зачем вообще это делать?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Это далеко не первый раз, когда Apple выкупает собственные акции. Рекордный размер байбэка до этого тоже принадлежал Apple и составлял $100 млрд (в 2018 году). 

Откуда этот аттракцион щедрости? Обратный выкуп акций является частью инвестиционной стратегии компании Apple. Конкретные цифры разнятся от квартала к кварталу, но в целом Apple постоянно наращивает объем байбэка. 

Отчет за первый квартал 2024 года показал, что выручка Apple упала на 4% год–к–году. Источником этого падения послужило падение в продуктовом сегменте, в то время как выручка от продажи услуг выросла на 14,35%.

Apple производит много кэша и в основном тратит его на байбэк, а также на дивиденды. Почему? У Apple нет идей для инвестирования больших средств, поэтому не остается ничего, кроме как покупать собственные акции. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему биткоин упал ниже $60K и что будет дальше?

Биткойн резко упал ниже $60 000, 2 мая в 15:00 он стоил $58 347. Есть риск, что падение будет более глубоким на фоне самого худшего месяца для криптовалют со времён краха FTX. Бычий рынок закончился?

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.

Что произошло

В понедельник биткоин упал ниже $60 000 после неудачного дебюта спотовых ETF в Гонконге и опасений насчёт процентной ставки в США, а затем достиг минимума в $59 100 — это самая низкая цена с конца февраля. Криптовалюты с самой высокой капитализацией тоже просели. Солана (SOL), эфир (ETH) и DOGE потеряли 7-8%, XRP — 2,3%.

После рекордных $73 000 в середине марта биткоин опустился примерно на 20% 

Кроме того, отток денег из спотовых биткоин-ETF продолжался 5 суток и 1 мая достиг рекордных $563,8 млн — это максимум с тех пор, как ETF одобрили. IBIT от BlackRock впервые показал -$36,93 млн, отток у Fidelity — $191 млн, у Grayscale — $167 млн.

Почему упал биткоин

Основные причины падения по мнению Standard Chartered — решение ФРС по ключевой ставке и данные по безработице в США. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>