комментарии Андрей на форуме

Ребят, кто сегодня дал перезайти по 11,720, спасибо вам большое!
Пока нефть снова выше 90$ не подымется рубль будет слабеть.
Ну и пятницы ждём, возможно будет информация по новым параметрам бюджетного правила.

Художник на минималках. CNY/RUB, IMOEX2
Вольное художество. 3200 по мамбе до лета? 
Пересмотр бюджетного правила, девальвация и снижение ставки или дефицит нефтегаза, рост сырьевых экспортёров, укрепление рубля?




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Художник на минималках. CNY/RUB, IMOEX2
Вольное художество. 3200 по мамбе до лета? 
Пересмотр бюджетного правила, девальвация и снижение ставки или дефицит нефтегаза, рост сырьевых экспортёров, укрепление рубля?




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стагфляция. Вспомним нефтяной кризис 1973 и сравним с текущей ситуацией. Посмотрим, как могут отреагировать рынки.

Небольшая вводная.
Стагфляция — это парадоксальная экономическая ситуация, при которой сочетаются стагнация производства (или рост безработицы) и инфляция (рост цен). Классическая экономическая теория до 1970-х годов считала, что инфляция и безработица не могут расти одновременно (кривая Филлипса предполагала обратную зависимость).

Нефтяной кризис 1973 года стал классическим примером того, как возникает стагфляция. Вот механизм этого процесса по шагам:

1. Причина: Шок предложения (Эмбарго ОПЕК)
В октябре 1973 года, в ответ на поддержку Западом Израиля в Войне Судного дня, арабские страны-члены ОПЕК ввели эмбарго на поставки нефти союзникам Израиля (особенно США и Нидерландам). К 1974 году цена на нефть выросла с трех долларов до почти двенадцати долларов за баррель (рост в 4 раза).

2. Рост издержек
Нефть — это базовый ресурс для всей экономики: топливо для транспорта, сырье для химической промышленности, отопление и электроэнергия.
Эффект: Резкий рост цен на нефть привел к мгновенному удорожанию всех товаров: бензина, продуктов (из-за логистики), пластика, коммунальных услуг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну наконец-то ожил родной))). С пятницы +5%, красота.

Заметка пользователя Мозговика, часть 2
Продолжаю отмечать то, что кажется существенным в работе Мозговика.
1.Не хватает обобщения данных. О чём речь? 
а) например, тому кто собирает дивидендных портфель — таблицы с дивидендами по всем стабильно платящим эмитентам (желательно с показателем отражающим рост чистой прибыли).
б) например, тому кто собирает стоимостной портфель — идеи подходящие под стоимостное инвестирование.

На этой неделе самостоятельно занялся обобщением (ничего массивного, буквально динамика дивидендов, ЧП и оценка справедливой стоимости от Мозговика). И вот что заметил:
а)Самые удобные таблицы с данными у Валентина. Просто кайф! Вопрос не только об объёме данных, но и о структуре таблицы.
б) Ставка дисконтирования у аналитиков разная (и речь не о том, что для более рискованных активов ставка выше, такой связи нет, просто у разных аналитиков разное отношение к выбору ставки дисконтирования). Это плохо. Во-первых, у Мозговика есть обобщающая таблица с потенциалом роста стоимости акции всех обозреваемых акций, но разная ставка дисконтирования и соответственно сравнение потенциала теряет всякий смысл. В этом плане опять же Валентин на шаг впереди, указывает справедливую стоимость/потенциал для трёх-четырёх значений ставки дисконтирования. Просьба к команде аналитиков использовать подход Валентина либо выбрать единую ставку дисконтирования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заметка пользователя Мозговика, знакомство
Планирую писать заметки о Мозговике по мере появления собственной потребности. Никаких особых целей не преследую, по сути весь блог это записная книжка, вот ей и воспользуюсь.

О себе: На рынке с 2020 года. По результатам где-то около рынка. Мне очевидно, что без понимания макроэкономики, глубокого анализа деятельности компаний и погружения в рынок (оперативного реагирования на открывающиеся возможности и риски) стабильную альфу над индексом получить невозможно. Решил попробовать опереться в принятие решений на Мозговик. Почему? Некоторые из аналитиков мне были знакомы своими разборами компаний и как минимум из-за них стоило попробовать.

Годовую подписку оформил буквально месяц назад 05.01.2026 и хочу описать первые впечатления.
Во-первых, аналитики публикуют очень подробные обзоры с рассуждениями, а не голыми цифрами. О изменениях в портфелях аналитиков информацию публикуют оперативно.
Бросилось в глаза — команда Мозговика состоит из аналитиков у которых разный взгляд на макро, разная терпимость к риску (всё это выражается в конечном итоге в составе портфелей аналитиков) и это явный плюс.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей, Прикольно, я учился в вашем городе ) На экскурсии были в ркк энергия?

Koshchei, бывал там. Что по доллару, есть шанс на рост?)

Художник на минималках. USDRUB
Вольные художники заметили, что USDRUB штурмует поддержку. В июле 2025 поддержку не пробили (как и в 2015, 2018, 2020). Разок пробили в 2022, там упёрлись в другую поддержку, но нам туда больше нельзя, казна надорвётся). Ранее (2015, 2018, 2020) от поддержки уверенно возвращались к средней за 3-6 месяцев. На текущий момент «к средней» это 90 рублей. Можно заметить, что в сентябре 2025 касание поддержки уже было и тогда цена ушла с 74 к 85 (15%). Стохастический осциллятор нам также намекает на то, что движение вверх напрашивается. 




На недельках с начала 2025 выглядит так


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей, считаем для 26233, при этом принимаем цену покупки 540 рублей:

1) 100/540*60,84=11,26[6]% — до вычета налога;

2) 100/540*(60,84*0,...

ыЗ йиртимД, не тот купон взял, вы правы.

Андрей, там указана доходность эффективная, а не купонная.
Купонная будет меньше 12%.

ыЗ йиртимД, замечание верно, но 13%.

Позвольте позларадствовать.
Сколько было сказано и написано о повышении ключевой ставки! Причём далеко не последними людьми. Сколько было написано постов на Смарт-лабе от популярных авторов… И все дружно ошиблись!

Но! Как водится есть и продолжение. Одни утверждают, что во всём виновато выступление Путина на ПМЭФ-24, другие ищут оправдания в чём-то ещё… кто-то уверен что уж на следующем заседании ставку точно подымут.

Ну а что я? А мне повезло. Взял 15% доходность по ОФЗ 26233 и 26238. На самом донышке, локальном…








Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей,

Велоштурман, благодарю!

График индекса золота и серебра по отношению к индексу SP500. Прекрасно видно, что золото и серебро перепроданы относительно акций и презрен...

Велоштурман, будь добр, опубликуй тот же график, но только с 1998 года.

Кто сегодня за обозревателя? Новости появились о атаках со стороны Израиля. Нефть приободрилась тут же.
Что там происходит только?

Alchemist01, первый раз меня, тогда еще исключительно спикуля, очень огорчили на атаке беспилотниками Сауди Арамко — был хорошо в позах (не ...

any_to_real, схожая идея промелькнула, что народ побежит продавать Сбер и прочее, чтобы переложиться в нефтянку. Не подходящее ли это время докупить Сбер и прочее?

+3%. Ну что же, что-то положительное сложилось вчера-сегодня, осталось дождаться новости и подсчитать временной диапазон от инсайдера до обывателя))))

И на всём этом негативе акции сегодня +2%… в чем дело?

Рисунки на графике. ММВБ. Тренд на годы вперёд.
Потянуло посмотреть что там с нашим индексом. Обнаружил, что находимся в интересной точке.

Рисунок № 1. Натянул вилы на график с 2020 по текущий момент. (на рисунке ещё и более мелкие вилы, на них пока не смотрим.


Рисунок 2. В верхней четверти строим отдельные вилы. Охват тренда получаем прочти на два года 2020-2022. По сути два года шли по очень узкому коридору с краткосрочными проколами вниз.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что-то вот такое получается