Продавать или не продавать? Люди добрые, посоветуйте.
Александр Бородин, Лучше синица в руке, чем журавль в небе
ответы на форуме
Интересно, а зачем самой компании это нужно? Листинг на бирже, это же не IPO. Попахивает допкой?
Александр Бородин, у меня сложилось такое же впечатлениеУважаемые коллеги — инвесторы, подскажите как консолидируется отчетность дочки Газпромнефть в составе отчетности Газпрома
Александр Бородин,
конкретней вопрос, консолидируется по правилам учёта, — если компании принадлежит выше определённого % владения, то такая компания включает финансовые результаты такого юр лица в свои
если важна информация — в отчётах можно читать текст и выявить некую информацию что является ценной
Подскажите, кто знает, прочие расходы 1,2 млрд., это что?
Александр Бородин, курсовые разницы
ВТБ — обзор финансовых результатов по МСФО за 2019 год
ВТБ отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Несмотря на успешное выполнение плана по прибыли (Костин очень долго убеждал нас, что 200 млрд будут достигнуты), отчет никак нельзя назвать выдающимся.
Опишем отдельно положительные и отрицательные моменты и потом подведем итоги. Итак, плюсы:
— рост комиссионных доходов в 2 раза, в том числе брокерского подразделения (как они это сделали?);
— рост кредитования физических лиц на 13%;
— снижение ставки риска и, как следствие, снижение резервов по кредитам на 100 млрд;
— план по прибыли выполнен, дивиденды почти 9% к текущим.
На этом плюсы, большинство из которых сильно притянуты за уши, закончились. Минусы:
— слабый рост капитала, всего на 8,5%. То есть рост прибыли на 12,5% не до конца обеспечен ростом капитала;
— и снова про капитал. Откуда взялось резкое снижение ставок риска (для юрлиц в три раза!!!) и резервов? Да просто банку не хватало капитала и прибыль пришлось дорисовывать!!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ниочемный «обзор» кто что думает?
Oliver Stocks, думаю отчет отажает только бухгалтерскую сторону и абсолютно не отражает бизнес компании. Все пишут, как по копирке, о нарисованной прибыли банка, но мало кто говорит о его значительном денежном потоке. Чистая прибыль компарии — профессианальное искусство бухгалтера. А денежный поток отражает реальную ситуацию.
Александр Бородин,
денежный поток оказался рекордным
Oliver Stocks, и денежная позиция очень выросла, а у сбера, например, она сокращается
Александр Бородин,
а каковы источники роста денежной позиции?
ШоLo, а источники разные, в том числе и выручка
Александр Бородин,
тюююю....
я уж понадеялся услышать что-то полезное
ШоLo, а я уж расчитывал на умный вопрос
Александр Бородин,
видимо у тебя «рассчиталка» сломалась
ШоLo, это у тебя «видимка» и «надеялка» заклинила
Александр Бородин,
не волнуйся так.
в конкурсе за умность я всегда уступаю местоВТБ — обзор финансовых результатов по МСФО за 2019 год
ВТБ отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Несмотря на успешное выполнение плана по прибыли (Костин очень долго убеждал нас, что 200 млрд будут достигнуты), отчет никак нельзя назвать выдающимся.
Опишем отдельно положительные и отрицательные моменты и потом подведем итоги. Итак, плюсы:
— рост комиссионных доходов в 2 раза, в том числе брокерского подразделения (как они это сделали?);
— рост кредитования физических лиц на 13%;
— снижение ставки риска и, как следствие, снижение резервов по кредитам на 100 млрд;
— план по прибыли выполнен, дивиденды почти 9% к текущим.
На этом плюсы, большинство из которых сильно притянуты за уши, закончились. Минусы:
— слабый рост капитала, всего на 8,5%. То есть рост прибыли на 12,5% не до конца обеспечен ростом капитала;
— и снова про капитал. Откуда взялось резкое снижение ставок риска (для юрлиц в три раза!!!) и резервов? Да просто банку не хватало капитала и прибыль пришлось дорисовывать!!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ниочемный «обзор» кто что думает?
Oliver Stocks, думаю отчет отажает только бухгалтерскую сторону и абсолютно не отражает бизнес компании. Все пишут, как по копирке, о нарисованной прибыли банка, но мало кто говорит о его значительном денежном потоке. Чистая прибыль компарии — профессианальное искусство бухгалтера. А денежный поток отражает реальную ситуацию.
Александр Бородин,
денежный поток оказался рекордным
Oliver Stocks, и денежная позиция очень выросла, а у сбера, например, она сокращается
Александр Бородин,
а каковы источники роста денежной позиции?
ШоLo, а источники разные, в том числе и выручка
Александр Бородин,
тюююю....
я уж понадеялся услышать что-то полезное
ШоLo, а я уж расчитывал на умный вопрос
Александр Бородин,
видимо у тебя «рассчиталка» сломаласьВТБ — обзор финансовых результатов по МСФО за 2019 год
ВТБ отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Несмотря на успешное выполнение плана по прибыли (Костин очень долго убеждал нас, что 200 млрд будут достигнуты), отчет никак нельзя назвать выдающимся.
Опишем отдельно положительные и отрицательные моменты и потом подведем итоги. Итак, плюсы:
— рост комиссионных доходов в 2 раза, в том числе брокерского подразделения (как они это сделали?);
— рост кредитования физических лиц на 13%;
— снижение ставки риска и, как следствие, снижение резервов по кредитам на 100 млрд;
— план по прибыли выполнен, дивиденды почти 9% к текущим.
На этом плюсы, большинство из которых сильно притянуты за уши, закончились. Минусы:
— слабый рост капитала, всего на 8,5%. То есть рост прибыли на 12,5% не до конца обеспечен ростом капитала;
— и снова про капитал. Откуда взялось резкое снижение ставок риска (для юрлиц в три раза!!!) и резервов? Да просто банку не хватало капитала и прибыль пришлось дорисовывать!!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ниочемный «обзор» кто что думает?
Oliver Stocks, думаю отчет отажает только бухгалтерскую сторону и абсолютно не отражает бизнес компании. Все пишут, как по копирке, о нарисованной прибыли банка, но мало кто говорит о его значительном денежном потоке. Чистая прибыль компарии — профессианальное искусство бухгалтера. А денежный поток отражает реальную ситуацию.
Александр Бородин,
денежный поток оказался рекордным
Oliver Stocks, и денежная позиция очень выросла, а у сбера, например, она сокращается
Александр Бородин,
а каковы источники роста денежной позиции?
ШоLo, а источники разные, в том числе и выручка
Александр Бородин,
тюююю....
я уж понадеялся услышать что-то полезноеВТБ — обзор финансовых результатов по МСФО за 2019 год
ВТБ отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Несмотря на успешное выполнение плана по прибыли (Костин очень долго убеждал нас, что 200 млрд будут достигнуты), отчет никак нельзя назвать выдающимся.
Опишем отдельно положительные и отрицательные моменты и потом подведем итоги. Итак, плюсы:
— рост комиссионных доходов в 2 раза, в том числе брокерского подразделения (как они это сделали?);
— рост кредитования физических лиц на 13%;
— снижение ставки риска и, как следствие, снижение резервов по кредитам на 100 млрд;
— план по прибыли выполнен, дивиденды почти 9% к текущим.
На этом плюсы, большинство из которых сильно притянуты за уши, закончились. Минусы:
— слабый рост капитала, всего на 8,5%. То есть рост прибыли на 12,5% не до конца обеспечен ростом капитала;
— и снова про капитал. Откуда взялось резкое снижение ставок риска (для юрлиц в три раза!!!) и резервов? Да просто банку не хватало капитала и прибыль пришлось дорисовывать!!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ниочемный «обзор» кто что думает?
Oliver Stocks, думаю отчет отажает только бухгалтерскую сторону и абсолютно не отражает бизнес компании. Все пишут, как по копирке, о нарисованной прибыли банка, но мало кто говорит о его значительном денежном потоке. Чистая прибыль компарии — профессианальное искусство бухгалтера. А денежный поток отражает реальную ситуацию.
Александр Бородин,
денежный поток оказался рекордным
Oliver Stocks, и денежная позиция очень выросла, а у сбера, например, она сокращается
Александр Бородин,
а каковы источники роста денежной позиции?ВТБ — обзор финансовых результатов по МСФО за 2019 год
ВТБ отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Несмотря на успешное выполнение плана по прибыли (Костин очень долго убеждал нас, что 200 млрд будут достигнуты), отчет никак нельзя назвать выдающимся.
Опишем отдельно положительные и отрицательные моменты и потом подведем итоги. Итак, плюсы:
— рост комиссионных доходов в 2 раза, в том числе брокерского подразделения (как они это сделали?);
— рост кредитования физических лиц на 13%;
— снижение ставки риска и, как следствие, снижение резервов по кредитам на 100 млрд;
— план по прибыли выполнен, дивиденды почти 9% к текущим.
На этом плюсы, большинство из которых сильно притянуты за уши, закончились. Минусы:
— слабый рост капитала, всего на 8,5%. То есть рост прибыли на 12,5% не до конца обеспечен ростом капитала;
— и снова про капитал. Откуда взялось резкое снижение ставок риска (для юрлиц в три раза!!!) и резервов? Да просто банку не хватало капитала и прибыль пришлось дорисовывать!!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ниочемный «обзор» кто что думает?
Oliver Stocks, думаю отчет отажает только бухгалтерскую сторону и абсолютно не отражает бизнес компании. Все пишут, как по копирке, о нарисованной прибыли банка, но мало кто говорит о его значительном денежном потоке. Чистая прибыль компарии — профессианальное искусство бухгалтера. А денежный поток отражает реальную ситуацию.
Александр Бородин,
денежный поток оказался рекордным
потому что здесь движение только вверх, сегодня тому подтверждение, когда весь рынок льет
Залупампиний, просто покупатели 3 эшелона еще не в курсе, что когда нефть начинает падать наш рынок сливают в бездну… :)
как потечет Мамба широким фронтом неликвиды начнут раздавать даром. Как это было не раз в пик кризиса. многие ТГК, ОГК, ОАК и т.д. складывались в 5-10 раз. догоняя раздачу голубых фишек. сейчас ОР (р.е = 4,2) оценена дороже Газпрома (р.е = 3,7), при этом дивидендная доходность Обуви ниже.
Ремора, т.е р/е таких компаний может упасть меньше единицы? Такое действительно бывает?
Александр Бородин, внимание (барабанная дробь): САХАЛИНЭНЕРГО!
Распадская — возможен выкуп примерно по 140 руб., на фоне жалобы миноритариев в ЦБ.
из интервью с Элвисом Варламовым от 8 января
Роман Ранний, Согласен отчасти. Вопрос выплаты дивидендов какой-то компании ЦБ не должен решать, не нравится продавайте бумагу. А вот использование дочек в качестве безвозмездного фондирования в виде дебиторки и т.п. действительно нужно решать и лучше всего законодательно.Этим, ксати, как известно, грешат и другие мажоритарии (Мечел, Роснефть и др.)
Александр Бородин, Мне кажется что ММВБ был бы намного выше чем сейчас, если бы законодательно запретили
использование дочек в качестве безвозмездного фондирования в виде дебиторки и т.п.
Роман Ранний, Эту тему можно развить
Александр Бородин, Ну не знаю, это дело далёкого будущего. У нас сейчас даже гос.компании этим не брезгают)
Роман Ранний, Если мажоритарий все решает, зачем вообще такая компания есть на рынке? Вопрос куда мы идем? К госкапитализму или прозрачным рыночным отношениям?
Александр Бородин,К госкапитализму или прозрачным рыночным отношениям?
Это как раз когда мажоритарий всё решает)Распадская — возможен выкуп примерно по 140 руб., на фоне жалобы миноритариев в ЦБ.
из интервью с Элвисом Варламовым от 8 января
Роман Ранний, Согласен отчасти. Вопрос выплаты дивидендов какой-то компании ЦБ не должен решать, не нравится продавайте бумагу. А вот использование дочек в качестве безвозмездного фондирования в виде дебиторки и т.п. действительно нужно решать и лучше всего законодательно.Этим, ксати, как известно, грешат и другие мажоритарии (Мечел, Роснефть и др.)
Александр Бородин, Мне кажется что ММВБ был бы намного выше чем сейчас, если бы законодательно запретили
использование дочек в качестве безвозмездного фондирования в виде дебиторки и т.п.
Роман Ранний, Эту тему можно развить
Александр Бородин, Ну не знаю, это дело далёкого будущего. У нас сейчас даже гос.компании этим не брезгают)Распадская — возможен выкуп примерно по 140 руб., на фоне жалобы миноритариев в ЦБ.
из интервью с Элвисом Варламовым от 8 января
Роман Ранний, Согласен отчасти. Вопрос выплаты дивидендов какой-то компании ЦБ не должен решать, не нравится продавайте бумагу. А вот использование дочек в качестве безвозмездного фондирования в виде дебиторки и т.п. действительно нужно решать и лучше всего законодательно.Этим, ксати, как известно, грешат и другие мажоритарии (Мечел, Роснефть и др.)
Александр Бородин, Мне кажется что ММВБ был бы намного выше чем сейчас, если бы законодательно запретили
использование дочек в качестве безвозмездного фондирования в виде дебиторки и т.п.
Как с убытка можно платить дивы? Интересно кто вынес данный вопрос на Совдир?
РоманП., точная сумма-то неизвестна. Еще будут решать, выплатить на обычку 0,78 руб или 0,4 руб.
Патриция, Дивиденды платятся с денежного потока
Александр Бородин, я говорила про то, как это было сформулировано на СД. Сегодня посмотрим, что примут.
DRBUZZ, Не сказал за счет чего повысится выручка до 15-20 ярд.
Александр Бородин, Я услышал следующее. Инвестпрограмма приостановленна. Больше половины магазинов работает сейчас на 60%-80%. По этому запасы еще вырастут. Рентабельность магазинов к 100% будет повышаться не быстро… 6-36 месяцев. С нерентабельные магазины долго не держат. Ну и тд. Из этого делаю вывод что к 20 ярдам просто придут заработают на 100%
DRBUZZ, Я это тоже услышал. Так понимаю, что выручку можно повысить либо за счет увеличения продаж, либо за счет увеличения цены, либо и то и другое. Но если потребление падает( всего 2 пары в год), то не понятно. Возможно отложенный спрос?
Александр Бородин, С большой долей уверенности можно сказать, что удвоятся Пешеход и Арифметика, а это 8 ярдов выручки на эти две компании. Есть перспектива у оптовой торговли — весной вроде бы должны начать строить обувную фабрику. Плюс стартапы — платформа «Продаём» заработает с 2020 года, а посылочный бизнес с прошлого года растёт космическими темпами. Ну и цены поднимать в рознице, наверное, будут. 20 ярдов выручки, думаю, посильная задача.
khornickjaadle, Ну и если с рентабельностью поработают, то прибыль в 20-м процентов на 30 может увеличится?
Александр Бородин, Трудно сказать на сколько, но вырастет. Последние годы много резервов создавали, что снижало рост прибыли. А. Титов сказал, что задача держать маржу (рентабельность по ЧП), значит с увеличением выручки ЧП будет расти.
khornickjaadle, В принципе согласен со всем, кроме одного, повышать цену при таком спросе нелогично
Александр Бородин, Вы имеете ввиду про 2 пары ботинок в год? Реальные доходы населения не растут — будут кредиты выдавать до зарплаты. У них есть дискаунтер Пешеход — туда сваливают всё непроданное по всей сети, что-то типа развала, там будут покупать с дисконтом.
DRBUZZ, Не сказал за счет чего повысится выручка до 15-20 ярд.
Александр Бородин, Я услышал следующее. Инвестпрограмма приостановленна. Больше половины магазинов работает сейчас на 60%-80%. По этому запасы еще вырастут. Рентабельность магазинов к 100% будет повышаться не быстро… 6-36 месяцев. С нерентабельные магазины долго не держат. Ну и тд. Из этого делаю вывод что к 20 ярдам просто придут заработают на 100%
DRBUZZ, Я это тоже услышал. Так понимаю, что выручку можно повысить либо за счет увеличения продаж, либо за счет увеличения цены, либо и то и другое. Но если потребление падает( всего 2 пары в год), то не понятно. Возможно отложенный спрос?
Александр Бородин, С большой долей уверенности можно сказать, что удвоятся Пешеход и Арифметика, а это 8 ярдов выручки на эти две компании. Есть перспектива у оптовой торговли — весной вроде бы должны начать строить обувную фабрику. Плюс стартапы — платформа «Продаём» заработает с 2020 года, а посылочный бизнес с прошлого года растёт космическими темпами. Ну и цены поднимать в рознице, наверное, будут. 20 ярдов выручки, думаю, посильная задача.
khornickjaadle, Ну и если с рентабельностью поработают, то прибыль в 20-м процентов на 30 может увеличится?
Александр Бородин, Трудно сказать на сколько, но вырастет. Последние годы много резервов создавали, что снижало рост прибыли. А. Титов сказал, что задача держать маржу (рентабельность по ЧП), значит с увеличением выручки ЧП будет расти.
DRBUZZ, Не сказал за счет чего повысится выручка до 15-20 ярд.
Александр Бородин, Я услышал следующее. Инвестпрограмма приостановленна. Больше половины магазинов работает сейчас на 60%-80%. По этому запасы еще вырастут. Рентабельность магазинов к 100% будет повышаться не быстро… 6-36 месяцев. С нерентабельные магазины долго не держат. Ну и тд. Из этого делаю вывод что к 20 ярдам просто придут заработают на 100%
DRBUZZ, Я это тоже услышал. Так понимаю, что выручку можно повысить либо за счет увеличения продаж, либо за счет увеличения цены, либо и то и другое. Но если потребление падает( всего 2 пары в год), то не понятно. Возможно отложенный спрос?
Александр Бородин, С большой долей уверенности можно сказать, что удвоятся Пешеход и Арифметика, а это 8 ярдов выручки на эти две компании. Есть перспектива у оптовой торговли — весной вроде бы должны начать строить обувную фабрику. Плюс стартапы — платформа «Продаём» заработает с 2020 года, а посылочный бизнес с прошлого года растёт космическими темпами. Ну и цены поднимать в рознице, наверное, будут. 20 ярдов выручки, думаю, посильная задача.
DRBUZZ, Не сказал за счет чего повысится выручка до 15-20 ярд.
Александр Бородин, Я услышал следующее. Инвестпрограмма приостановленна. Больше половины магазинов работает сейчас на 60%-80%. По этому запасы еще вырастут. Рентабельность магазинов к 100% будет повышаться не быстро… 6-36 месяцев. С нерентабельные магазины долго не держат. Ну и тд. Из этого делаю вывод что к 20 ярдам просто придут заработают на 100%Кто что думает, стоит брать бумагу по такой цене или подождать? так как у всех аналитиков разное мнение по этому вопросу
Владимир Колесник, Бумага считается недооцененной по основным мультипликаторам. И деньги у компании имеются хорошие. Если сравнить свободный денежный поток со Сбером, то у Втб он больше. А вот качество корпоративного управления оставляет желать лучшего. Деньги есть, но акционерам не отдают. Все решает Вера инвесторов.
Александр Бородин, Путину было сказал акции будут стоить больше 10р, можно раскрутить тему-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
