ВЗГЛЯД: Считаем акции «МРСК Волги» в перспективе интересной инвестиционной идеей — ИК «ФИНАМ»
11 июля. ФИНМАРКЕТ — «Чистая прибыль ПАО „МРСК Волги“ за счет повышения тарифов
отпуска электроэнергии в 1 квартале 2018 года выросла на 61% — до 1,88 млрд руб.
В этом году стартует новая волна инвестиционной программы, что негативно
отразится на финансовых результатах. При этом капиталовложения будут покрываться
за счёт операционного денежного потока и мало повлияют на долговую нагрузку, что
позволит компании удержать дивидендные выплаты на довольно высоком уровне.
Прибыль по РСБУ в указанном периоде выросла на 68%, до 1,77 млрд руб. за счет
благоприятной динамики прочих доходов/расходов, операционная прибыль при этом
сократилась на 9,3% — до 1,6 млрд руб. на фоне роста операционных затрат и
расходов (OPEX). EBITDA выросла на 22%, до 3, 63 млрд руб. на фоне увеличения
выручки и получения разового дохода 0,57 млрд руб. и снижения отчислений в
резервы под обесценение дебиторской задолженности.
Несмотря на впечатляющую динамику прибыли первого квартала ожидается умеренное снижение показателей доходности ПАО „МРСК Волги“ после завершения периода начисления тарифов по методу регулируемой базы инвестированного капитала (RAB), опережающего роста крупных статей расходов, а также снижения полезного отпуска электроэнергии на 2% в связи с сокращением промышленного потребления. После выхода постановления по дивидендам для государственных компаний два года назад норма выплат по МСФО резко увеличилась, что позволяет ожидать достаточно высокие дивидендные выплаты.
Прибыль и дивиденды в 2018-19 гг. будут несколько ниже аналогичных показателей
2017 года, но дивидендный платеж сможет обеспечить привлекательную доходность на
уровне 8,5%. Выплаты в 2018-19 гг. составят 0,009-0,012 руб. и 0,008-0,011 руб.
на одну акцию, что позволяет ожидать доходности 8,9% и 8% соответственно.
Мы считаем акции „МРСК Волги“ в перспективе интересной инвестиционной идеей и
устанавливаем рекомендацию „Держать“ со среднегодовым потенциалом роста 11%», -
отмечает ведущий аналитик ИК «ФИНАМ» Наталья Малых.
комментарии Сэр на форуме
-
«ВТБ выиграл у Сбербанка тендер на бесконтактную оплату проезда в метро»
ВТБ выиграл тендер на обеспечение бесконтактной оплаты проезда на всех 215 станциях московского метро. Сейчас сервис работает на 56 станциях, на 40 из которых услуги оказывает Сбербанк, чье оборудование будет демонтировано
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/11/07/2018/5b45ed849a7947419646bbf9?fromtg=1
Опаньки
Арест со счетов и имущества НМТП и его «дочек» по делу Магомедовых снят
www.interfax.ru/business/619113- 5 часов назад только вот это было:
Собрание акционеров НМТП под угрозой срыва из-за отсутствия кворума
www.vedomosti.ru/business/news/2018/06/29/774190-nmtp-sriva
Наверно что-то интересное там сказали ) 
29 июня. ФИНМАРКЕТ — ПАО «ФСК ЕЭС» сократило долю участия в капитале ПАО «Интер
РАО» с 18,57% до 12,24%, сообщила сетевая компания.
Группа «Интер РАО», в свою очередь, сообщила, что приобрела 7% своих акций
у ФСК за 24,5 млрд руб.
Покупателями со стороны энергокомпании выступили АО «Интер РАО Капитал»
(6,33%) и ООО «Практика» (0,67%).
При этом предполагалось, что в целом ФСК продаст 10% принадлежащих ей акций
«Интер РАО». В пятницу ФСК сообщила, что ее совет директоров одобрил продажу
этого пакета самой генкомпании и структуре ИК «Регион» — ООО «ДВБ Лизинг». Цена
продажи составит 3,3463 руб. за обыкновенную акцию, общее количество акций на
продажу — 10,44 млрд штук. Таким образом, цена сделок может составить почти
34,94 млрд руб.
Представитель ФСК сообщил, что компания подписала договоры со всеми
покупателями 10% акций «Интер РАО».«Договоры со всеми покупателями подписаны.
При этом 6,33% акций „Интер РАО“ уже переведены на счет „Интер РАО Капитал“, -
уточнил он.
»ПАО «Интер РАО» в результате консолидации пакета собственных акций сможет
оптимизировать структуру акционерного капитала, увеличить вес якорных
стратегических акционеров с чётким видением вектора развития группы, которые
исторически обеспечивали поддержку бизнесу группы «Интер РАО» и позволяли
достигать синергетического эффекта по большинству из направлений бизнеса", -
отмечается в сообщении «Интер РАО». Компания поясняет, что эти акции могут быть
проданы крупному международному инвестору или группе инвесторов.
После продажи всех запланированных к отчуждению акций у ФСК останется 8,57%
в капитале «Интер РАО». В сообщении «Интер РАО» отмечается, что группа «является
стратегическим партнером ПАО „ФСК ЕЭС“, в том числе по обеспечению транзита
электрической энергии в Российской Федерации и в зарубежных странах». «В связи с
этим принято совместное решение о сохранении долгосрочного участия ПАО „ФСК ЕЭС“
в структуре акционерного капитала ПАО „Интер РАО“, — заключают в „Интер РАО“.
Вопрос о продаже акций „Интер РАО“ в среду также должен был рассмотреть
совет директоров ПАО „РусГидро“, которому принадлежат 4,92% компании, говорили
источники „Интерфакса“. Официально о решениях советов директоров „РусГидро“ пока
не сообщалось. О том, что есть решение правительства о продаже „РусГидро“ своей
доли в „Интер РАО“, заявлял также вице-премьер Юрий Трутнев.
ФСК владеет и управляет электросетевыми объектами Единой национальной
электросети РФ. Электросетевому холдингу „Россети“ принадлежит 80,13% акций ФСК.
В свою очередь „Россети“ на 88,04% принадлежат государству.
сегодня ожидаем: Протек: ГОСА
см. календарь по акциям
Амиран, Какие результаты ГОСА?
Zaharova, главный результат — дивиденды за 2017г оставили только ранее выплаченные промежуточные за 9 мес, добавки не будет.
Таким образом, принято решение:
Утвердить распределение прибыли Общества по результатам 2017 отчетного года в общем размере 2 988 899 999,19 (Два
миллиарда девятьсот восемьдесят восемь миллионов восемьсот девяносто девять тысяч девятьсот девяносто девять
19/100) рублей:
включая выплаченные промежуточные дивиденды по результатам 9 (девяти) месяцев 2017 отчетного года,
решение об объявлении которых было принято Общим собранием акционеров «30» ноября 2017 г. (Протокол
внеочередного общего собрания акционеров № 41 от 01.12.2017 г.) в размере 2 988 899 999,19 (Два миллиарда
девятьсот восемьдесят восемь миллионов восемьсот девяносто девять тысяч девятьсот девяносто девять 19/100)
рублей, что составляет 5,67 (Пять 67/100) рубля на одну обыкновенную акцию;
оставшуюся часть прибыли оставить нераспределенной.- Фармацевтическая розница может вздохнуть с облегчением.
Федеральные власти прекратили разработку законопроекта, разрешающего продажу безрецептурных лекарств в продовольственных торговых сетях. Законопроект, вызвавший бурную реакцию в фармацевтической отрасли, был разработан в конце 2017 года Минпромторгом по поручению бывшего первого вице-премьера Игоря Шувалова.
Владельцы сетей заявляли, что принятие закона приведет к закрытию аптек, находящихся в непосредственной близости от продуктовых магазинов, из-за потери значительной части выручки. Так, в крупнейшей российской сети «Ригла» (1,86 тыс. точек, входит в Группу «Протек») опасались, что ей придется закрыть почти половину аптек.
www.kommersant.ru/doc/3669556 
Ок. А сама выплата когда?
Шам Ильгиз, смотрите полезную табличку smart-lab.ru/dividends/
Там написано, что последний день для покупки акций для получения дивов — 07.07.2018. Дата отсечки: 09.07.2018
Дмитрий Лазарев, тут ошибка, если посмотреть в календарь и увидеть, что 09.07.18 это понедельник, а купить акцию, чтобы попасть в реестр, нужно за 2 рабочих дня. Таким образом, крайняя дата покупки 05.07.2018.Ок. А сама выплата когда?
Шам Ильгиз,
Срок выдачи дивидендов в АО отсчитывается от даты, на которую определяется состав акционеров, и составляет не больше (п. 6 ст. 42 закона № 208-ФЗ):
— 10 рабочих дней для выплаты номинальным держателям и доверительным управляющим;
— 25 рабочих дней для выплаты прочим акционерам.
Вышел из бумаги
Павел, и недополучил ещё 10% ;) Бывает, это дело такое, туда-сюда скакать.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
