Всех с Новым Годом!
И, хотя, судя по отчетам, на СЛ, сплошь и рядом, одни миллионеры — я продолжу Сказание о Граале. Авось, все-таки, найдутся нищие и обездоленные страждущие, которым это будет интересно.
Вообще говоря, идея стратегии «возврат к среднему» (mean reversion) абсолютно не нова, многие потеряли на ней свои депозиты....Читать далее

Ну, не знаю...
Подарить, что ли, основы построения Грааля страждущим на Новый Год?
Душа болит за рыцарей, бьющихся с бездной… Э-хе-хе....
Ладно. Поехали...
1. Котировки должны приниматься с интервалами времени, удовлетворяющими распределению Эрланга....Читать далее

​​Сектор здравоохранения (Health care)
Часть 1.
📜 Начинаю цикл статей-обзоров секторов американской экономики. Сегодня начну с одного из самых перспективных на долгосрочном горизонте — секторе здравоохранения. Я не спекулянт, поэтому мне важно понимать куда отрасль движется и какие у нее перспективы на «длинной дистанции»....Читать далее

Всем привет!
Появилось время продолжить цикл статей «Опционы для начинающих»
Начало здесь.
Греки опционов. Гамма.
Переходим к третьему главному греку – Гамма.
Если по-научному, то гамма это вторая производная цены опциона.
Ага, осталось вспомнить что такое производная....Читать далее

Нестабильность финансовых рынков, вызванная реакцией на COVID-2019 переросла в существенное замедление мировой экономики.
Это логично, прежде всего, потому, что роль Китая в ней весьма существенная (более 15%).  Помимо этого, практически все основные рынки находились на локальных максимумах....Читать далее

С этим вопросом на своей странице в фейсбук разбирался Андрей Мовчан.
«Only when the tide goes out do you discover who has been swimming naked»
Warren Buffet
Пока рынки несутся вниз, и продавать поздно, а покупать рано, надо чем-то заняться....Читать далее

Квик. Новичкам.
Если виснет терминал и долго грузит.
После этих параметров работа заметно улучшится.
Итак, начнём.
Про сервера.
Лайфхак 1.
Звоните брокеру и узнаете у него пустой сервер, а не основной. Он работает лучше.
Картинка 1...Читать далее

Что делать в такой ситуации.
Введение
Сегодня 09.03.2020 рынок нефти открылся просто чудовищным падением! На 8:30 фьючерс нефти марки Brent снижается уже почти на 30%! Еще в пятницу нефть стоила 45 долларов за баррель, а сейчас уже 32! Сказать, что это плохо, не сказать ничего....Читать далее

В моём арсенале пренебрежительно мало инструментов для обогащения, но каждый из них «на вес золота».
Один из таких «волшебных ключиков», открывающих двери в «комнату с несметными сокровищами» является ценовой индекс муниципальных облигаций MICEXMBICP (он же RUMBICP)....Читать далее

В продолжении разговора об рыночных факторах-аномалиях(начало было здесь, про дивиденды), хочу немного написать о другом рыночном факторе — моментуме. Для начала, вот ссылка на очень хорошую статью — «The Quantitative Momentum Investing Philosophy» из блога компании Alpha Architect, рекомендую прочесть....Читать далее