Обновили приложение для анализа портфеля ОФЗ-ПД. 
Помимо дюраций ключевых ставок (KRD), приложение теперь позволяет оценить распределение полной доходности портфеля на выбранном горизонте до одного года с учетом переоценки облигаций, купонов, погашений и реинвестирования....Читать далее

Презентуем новое приложение для оценки структурных облигаций ВТБ, в которых выплата переменного дохода зависит от цены базовой ОФЗ на установленную дату наблюдения.
Подробную информацию по каждой облигации из списка можно найти на странице  «Паспорта финансовых инструментов» банка ВТБ....Читать далее

В марте 2026 года Банк России зарегистрировал выпуск конвертируемых облигаций ПАО «МГКЛ» (Московский городской ломбард) серии СО-001.
Размещение должно было начаться 26 марта,  но было приостановлено «в связи с внесением технических корректировок в документ, содержащем условия размещения выпуска» Компания также сообщает, что «Приостановление носит исключительно технический характер и не связано с изменением планов компании по размещению....Читать далее

Это в некотором роде отклик на статью Владимира, посвященную исследованию распределения дефолтов в портфеле облигаций методом Монте-Карло.
 В ней он, в частности, утверждает, что
«Нельзя посчитать вероятности для 40 облигаций через построение пространства событий, потому что количество вариантов слишком большое»...Читать далее

Код Python позволяет получать исторические данные по облигациям: цены, объемы, НКД. Нужно только ввести тикер или ISIN, а также указать диапазон дат. Полученные данные сохраняются в файл формата .csv
# Получение данных о ценах облигаций import requests import csv from datetime import datetime import time def get_bond_data(bond_identifier, start_date, end_date): """Получение данных по облигации (ISIN, тикер или название)""" # Поиск облигации url = "https://iss....Читать далее

Непредвиденный результат. На излёте первой декады сентября держатели облигаций ВТБ С1-519 столкнулись с неприятным сюрпризом: оказалось, что их бумаги не будут погашены по номиналу, как они ожидали. Выяснилось, что инвесторы получат выплату в размере всего лишь 316 рублей на облигацию и небольшую сумму в довесок, как слабое утешение:...Читать далее

Python код для получения данных о бескупонных доходностях с сайта ЦБ РФ.
Сайт не позволяет получать данные за слишком большой период
(возможно, установлено ограничение на срок). Приходится разбивать задачу. Код сыроват, написан с помощью ИИ, и скорее всего нуждается в...Читать далее

Вчера мне  прислали ссылку на статью из “Пульса” и поинтересовались, действительно ли амортизируемые облигации могут принести дополнительную реализованную  доходность. В статье разбираются “две ситуации”  — реальная и гипотетическая. В одной ситуации приобретается конкретная облигация с ежемесячной амортизацией, а в другой  — искусственно предполагается, что происходило бы, если бы та же самая бумага платила обычные купоны, т....Читать далее

     Основной текст опубликован на сайте dzen.ru. Здесь представлен сокращенный вариант, не содержащий сложных математических выражений. 
Стратегии на рынке облигаций. Инвесторы на рынке облигаций могут преследовать разные цели:

• спекулировать на изменениях уровня процентных ставок или формы кривой доходности
• держать облигации до погашения для получения стабильного дохода
• иммунизировать свой портфель от процентного риска, чтобы достичь целевой стоимости
• таргетировать определенную дюрацию, чтобы управлять чувствительностью портфеля к изменениям ставок или воспроизвести доходность эталонного показателя⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣

⠀⠀⠀⠀⠀ ...Читать далее

Риск инфляции. Инвестор открыл в банке срочный вклад с капитализацией процентов. В качестве альтернативы он мог бы приобрести бескупонную облигацию и удерживать ее до погашения. Его не волнуют ни ценовой риск, ни риск реинвестирования. Он точно знает размер будущего дохода....Читать далее