Российский рынок продолжает снижение, в такие моменты хочется переключиться на что-то позитивное. Давайте отвлечёмся и посмотрим на развитие приоритетных регионов.
Где в России строятся новые рудники, фабрики, энергомощности, порты и экспортные маршруты?...Читать далее

Российский рынок продолжает сползать вниз. Поэтому иногда полезно отвлечься от текущих котировок и посмотреть на рынок долгосрочно.
Где в России реально строятся новые порты, ЛЭП, рудники, газопроводы и инфраструктура? И какие публичные компании могут получить от этого экономический эффект?...Читать далее

Сегодня на судостроительном комплексе «Звезда» прошла церемония приемки в эксплуатацию арктического танкера-газовоза «Константин Посьет». Это второе судно серии, строящейся специально для проекта «Арктик СПГ-2».
Для Новатэка это хорошая новость. Одним из главных ограничений «Арктик СПГ-2» остается дефицит газовозов ледового класса Arc7....Читать далее

Мосбиржа с 24 июня добавит акции Инкаб Холдинг в список ценных бумаг третьего уровня. Давайте посмотрим, что это за компания.
Инкаб — производитель волоконно-оптического кабеля. Это довольно интересная и узкая ниша: продукция компании используется в телекоммуникациях, энергетике, нефтегазе, ЦОД и других инфраструктурных проектах....Читать далее

Российский рынок продолжает сползать ниже, а настроение инвесторов снова где-то около нуля. В такие моменты интересно смотреть на долгосрочные темы. Одна из таких тем — возобновляемая энергетика.
Глобально ВИЭ уже давно перестали быть нишей. По итогам 2024 года возобновляемые источники дали около 32% мировой выработки электроэнергии....Читать далее

Большинство на рынке по-прежнему воспринимают проект Арктик СПГ-2 как фактически остановленный. Но последние данные говорят о другом.
Что происходит с поставками?
По нашим расчетам на основе maritime аналитики движения танкеров в мае Арктик СПГ-2 установил новый рекорд по числу экспортных рейсов — 6 рейсов, а всего за первые 5 месяцев 2026 года проект выполнил уже 20 экспортных рейсов....Читать далее

Акции ВТБ резко снизились на фоне сразу нескольких новостей. Почему?
Потому что инвесторы увидели сразу несколько рисков: минимальный payout из диапазона, крупную допэмиссию, не до конца раскрытую сделку с Wildberries и новый удар по доверию к менеджменту....Читать далее

В марте я уже писал про одну из самых необычных аномалий российского рынка — заблокированные акции американских компаний на Мосбирже.
Тогда по отдельным бумагам разница между ценой у нас и ценой на биржах США доходила до 400%. Сейчас я обновил таблицу — по некоторым бумагам дисконт достигает 800%....Читать далее

Продолжаем разбирать сетевые компании через их инвестпрограммы. На этот раз — Россети Юг.
После присоединения Кубани компания стала заметно интереснее (и крупнее). Теперь это не просто южная сетевая компания, а крупная инфраструктурная история про Краснодарский край, Ростовскую область, Сочи, побережье и туризм....Читать далее

Недавно мы подробно разбирали инвестпрограмму Россети Центр, в ней были интересные плановые цифры: рост выручки, прибыли и дивидендов в ближайшие годы.
Но свежая рекомендация по дивидендам за 2025 год хорошо показывает главный риск таких разборов: инвестпрограмма — это план, а не гарантия выплат....Читать далее