🟪 Продолжение "Горячего микрофона" от InvestMT

🟪 Продолжение «Горячего микрофона» от InvestMT (mavrodytrade)!Новый гость — Александр, аналитик и финансовый консультант Финам!



▪️Темы:Когда взлетит Газпром?; МТС — среднесрок и долгосрок!; Перспективы КамАЗа!; Софтлайн — хуже других в IT?; Кристалл по текущим?

 🔴 Когда взлетит Газпром? $GAZP🔵 На мой взгляд, не раньше, чем через 2-3 года. Каких-то фундаментальных факторов за то, чтобы Газпром резко переоценился свыше 200 рублей, я в настоящее время не вижу!  Газпром потерял высокомаржинальный европейский рынок и заменить выпавшие доходы ему нечем! Пока он не построит газопровод «Сила Сибири 2», либо не протянет газопроводы куда-то ещё.  У меня в персональном портфеле этой компании нет, ни в долгосрочном, ни в среднесрочном. #GAZP

 🔴 МТС — среднесрок и долгосрок. $MTSS🔵 Лично я смотрю на компанию с осторожностью. Капитал у компании отрицательный, долг растёт. Если они с этим ничего не сделают, то это только вопрос времени, когда дивиденды либо полностью отменят, либо сократят, а это повлечет за собой большую коррекцию акций компании.  Бизнес МТС стагнирует и растёт с темпами менее инфляции. Соответственно, на мой взгляд, это не та история, в которую стоит заходить с расчётом на долгосрок, по крайней мере в текущих реалиях. Вот если они действительно проведут IPO МТС Банка и деньги направят на погашение долгов, а также прекратят платить дивидендами больше, чем зарабатывают, то только тогда к акциям МТС можно будет присмотреться и то после переоценки акций. #MTSS

 🔴 Перспективы КамАЗа! $KMAZ🔵 Камаз вполне крепкая компания, с перспективами дальнейшего роста в случае наращивания производства.  Если смотреть краткосрочно, то удачная рыночная конъюнктура уже во многом учтена в котировках акций. История и с «оборонкой», и с уходом зарубежных конкурентов уже в цене. Если смотреть более долгосрочно, то там уже может быть что-то интересное, так как компания анонсировала планы по дальнейшему расширению производства на следующие несколько лет, поэтому в целом на Камаз я смотрю позитивно. #KMAZ

 🔴 Софтлайн — хуже других в IT? $SOFL🔵 Для начала Софтлайн не полностью IT-компания. Около 80% выручки у Софтлайна приходится на сегмент дистрибуции чужого программного обеспечения, и только чуть больше 20% на собственные продукты. И для того, чтобы он стал полноценной IT-компанией, а не ритейлером в сфере IT, Софтлайну надо нарастить долю выручки от собственных IT-решений хотя бы до 50-60%.  И что хочется отметить, у компании есть риски дополнительной эмиссии. Рынок это закладывает в котировки, а на слабом фундаментале, естественно, компания будет корректироваться больше, чем другие, более сильные компании.  Справедливая цена акций компании на конец года около 200 рублей за акцию, причём с высокой вероятностью на очередной эмиссии, акции могут ещё понизиться, поэтому по текущему это достаточно рискованная история. #SOFL

 🔴 Кристалл по текущим? $KLVZ🔵 Прежде чем принять участие в этом подкасте, я посмотрел прошлый. Видел, что другой эксперт уже разбирал компанию и IPO.  Я согласен с ним, что в таком IPO участвовать опасно. Они разместились очень сильно переоценёнными и могут ещё падать и падать, чтобы их текущая цена стала справедливой.  Им по итогам 2024 года необходимо заработать около 1 миллиарда рублей EBITDA, а это в 3 раза больше, чем компания заработала по итогам 2023 года. Я честно считаю, что они как конкуренты в секторе слабы. Они проигрывают по всем фронтам!  По рентабельности, по долговой нагрузке, и по качеству корпоративного управления и раскрытия информации.  Кристалл по текущим покупать не стоит, так как в секторе есть гораздо более интересные истории и с лучшими перспективами, а Кристаллу ещё нужно доказать, что их планы это не пустышка. #KLZV

 🟣 Если понравилось, поставь — 👍

 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥