Про рынок 19,02

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Основная новость, которая может аукнуться в будущем — смерть Навального. Может это банальная смерть, но и ее могут использовать Западные державы в своих целях. А если это убийство — то кому это надо (я всегда исхожу из того, что ищу выигравшую сторону из всего происходящего)? 


Я  сам не понимаю необходимости его убивать «российской стороной» - он для власти был безопасен, но раздуть скандал мирового уровня  из этой смерти могут легко… Появилась мысль — а что если это западные спецслужбы «подсуетились»? Это конечно конспирологическая теория. но ее исключать нельзя полностью.  

Конечно смерть Навального может вызвать резонанс. особенно со стороны Запада, Кремль скажет что смерть естественная, Запад — что убийство,  но как бы там ни было мы  правду не узнаем никогда! А вот Запад может использовать смерть Навального в своих целях!

Байден уже потребовал у Конгресса выделения денег Украине в связи со смертью Навального (https://www.vedomosti.ru/politics/news/2024/02/16/1020819-baiden?ysclid=lspwnd9b9u757688416). Ну к этому мы уже привыкли… Но может быть и хуже…

Санкциями обложили почти все отрасли экономики РФ, и исключать в будущем введения новых санкций нельзя! В том числе и на НКЦ… А это будет очень сильный удар по экономике РФ!

Валютный рынок.

Поступают комментарии в канале такого типа, что доллар скоро исчезнет из нашей жизни. Я писал ранее свои мысли по поводу доллара, и остаюсь при этом мнении.

Бюджет страны страдает, и от валюты никто отказываться не будет. Банально — при не очень развитом в технологическом плане экономики для ее развития нужно покупать западные технологии. На что? Ясно что не за рубли. Остаются на мой взгляд три валюты — доллар, евро и юань.

Евро может быть под давлением из за ОБЩЕЙ мировой рецессии, поэтому ее я для себя отмел однозначно. Юань — тоже зависит от доллара, т. к. в мире (да и в нашей стране) в основном оценивают пару USDCNY, а уже потом CNYRUB. Да и с Китаем все может быть не очень хорошо в экономическом плане…

Остается только доллар — если его убрать из мировой системы расчетов — это может стать настоящим апокалипсисом мировой экономики, отчасти поэтому США и борются за его сохранение… И на мой взгляд доллар США никуда не денется из мировых расчетов, и как следствие и из нашей жизни тоже….

Другое дело — возможные санкции на НКЦ (а в связи со смертью Навального этот вариант становиться более реальным). Не буду перечислять возможные последствия для простых граждан, хранящих доллары на счетах в банках и на брокерских счетах — им будет не сладко! Но доллар никуда не денется, поэтому его можно покупать в качестве диверсификации  собственных сбережений и хранить в наличке, либо в западных банках, либо в USDT. 

-

Прошло заседание ЦБ по ставке — ее оставили без изменений (РОССИЯ — СТАВКА ЦБ РФ = 16% (ожид. 16% / ранее 16%). ЦБ РФ СНИЗИЛ ПРОГНОЗ ПО ПРОФИЦИТУ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В 2024Г ДО $115 МЛРД СО $149 МЛРД. ЦБ РФ СНИЗИЛ ПРОГНОЗ ПО ПРОФИЦИТУ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ РФ НА 2024Г ДО $42 МЛРД С $75 МЛРД.

Годовая инфляция в РФ в январе 2024 года ускорилась до 7,44% против 7,42% в декабре 2023 года — Росстат.

ЦБ ВИДИТ СУЩЕСТВЕННОЕ СНИЖЕНИЕ АКТИВНОСТИ НА РЫНКЕ ПОТРЕБКРЕДИТОВ И ИПОТЕКИ, ПЕРВЫЕ ПРИЗНАКИ ЗАМЕДЛЕНИЯ ДЕМОНСТРИРУЮТ КОРПОРАТИВНЫЕ КРЕДИТЫ.

Мое мнение по ставке я высказываю постоянно — что касается инфляции  и курса рубля — они не зависят от ставки (банально нет carry trade). Надо развивать собственное производство, а при высокой ставке это проблематично! Нельзя было поднимать ставку. Пусть мы бы жили некоторое время с гиперинфляцией, но бизнес (экономика) мог бы развиваться. Но популизм зашкаливает, так что все возможно! Но как бы там ни было — от меня ничего не зависит, поэтому остается просто анализировать последствия…

Набиуллина: потребуется поддерживать жесткую дкп в течение продолжительного времени. Пиковые значения текущего роста цен в России пройдены осенью 2023 года.

ПЕРВОЕ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ МОЖЕТ ПРОИЗОЙТИ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ 2024 ГОДА — НАБИУЛЛИНА. ДЛЯ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НЕОБХОДИМО ОЦЕНИТЬ УСТОЙЧИВОСТЬ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ — ЗАБОТКИН

Но как бы там ни было — высокая ставка = высокая ставка по депозитам, и этим я лично пользуюсь (чего и всем советую!).

При этом высокая ставка оказывает негатив на экономику страны в целом. Так к примеру выдачи новых ипотечных кредитов сокращаются — Набиуллина. А это удар по банковской сфере, ведь кредиты в целом, и ипотека в частности являлись достаточно ощутимыми показателями доходности банков…

Банки стали чаще отказывать в потребкредитах, отклоняя две из трех заявок граждан, выяснили «Известия». Это связано с тем, что в IV квартале 2023-го вступили в силу новые ограничения ЦБ по выдаче ссуд клиентам с высокой долговой нагрузкой. Об этом я тоже предупреждал...

Наш базовый прогноз не предполагает рецессии — Набиуллина. Ну а что она может еще сказать — она же госчиновник на ОЧЕНЬ ХОРОШЕЙ ЗАРПЛАТЕ!

Если отвлечься от возможных санкций на НКЦ и взглянуть чисто на график USDRUB на днях, то я вижу канал 87,6-92,82, RSI пробил тренд, цена выше и 55ЕМА, и скопления средних, и выше облака Ишимоку… При пробое мишень = 98,04± , что совпадает с «верхним» незакрытым гэпом 97,7-99,3… Возможно ранняя (до выборов) девальвация рубля и является разводиловом, но то, что готовится вынос валюты вверх после выборов  я лично не сомневаюсь... По этому еще раз напоминаю про НАЛ!

Правда в CNYRUB динамика намного спокойнее, при этом есть мнение — пока Китай празднует Лунный Новый Год пара CNYRUB может быть не показательна, т.е. надо ждать начала следующей недели… За продолжение роста в валютных парах может выступать локальный дефицит рублей в экономике…




И еще!  Набиуллина ответила на вопрос о курсе рубля после марта — «Курс плавающий, прогнозов не даем». ИНЫМИ СЛОВАМИ ПОСЛЕ ВЫБОРОВ ВОЗМОЖНО ЕГО «ОТПУСТЯТ» - ОБ ЭТОМ Я ПОСТОЯННО ГОВОРЮ — ПОКУПАЙТЕ НАЛ!!!

Нефть.

Я постоянно говорю, про ценообразование нефти — есть объективные факторы ценообразования нефти — противостояние ОПЕК и США, возможный развал ОПЕК из-за невозможности поддерживать ограничения по добычи другими странами, также инфляция, которая может вырасти на росте этой самой нефти… Но есть еще и геополитическая составляющая, которую просто невозможно просчитать.

На неделе вышел крайне медвежий отчет по запасам (нефть — запасы EIA: CRUDE = +12.018M (ожид =  +3.300М / ранее  +5.521M) отчет, и в моменте сломали бычью картину… Но она достаточно быстро восстанавливается из за геополитических рисков… 

С точки зрения ТА нефть на днях пока под зоной сопротивления 82,7-84,1 (если смотреть более широко), RSI под трендом… Вообще если бы не геополитика, то нефть должна была бы падать, но риски всегда присутствуют… Именно поэтому у меня и куплен не фьючерс, а колл-опцион… В случае прохода и закрепления выше означенной зоны рост может ускорится, что создаст новый возможный драйвер для роста «бумажного» рынка... Но в глобальном плане пока ничего не понятно, нефть может стоить как $60, так и $120, ничего исключать нельзя…

Я сначала имел бычий взгляд на нефть, потом сменил на нейтральный, потом решил купить, но не в лоб, а колл-опционы. Опционы — очень интересный инструмент, когда не совсем уверен в правильности выбранного решения. Это плечо с плечом, но нет вариационки, следовательно, убыток ограничен премией продавцу, а в случае правильно угаданного направления прибыль от вложенного может быть в разы больше… По большому счету риски остаются, но сумма вложений невелика!



Кстати, коль заговорил про нефть, решил посмотреть и на газ. NG на днях в зоне жесточайшей перепроданности, так что часть шорта (если есть) я бы рекомендовал прикрывать… В NG на часах появляется дивергенция на падении, но цена под 55ЕМА и облаком Ишимоку. При проходе выше зоны 1,619-1,638 (55ЕМА и облако Ишимоку)  я бы точно шорт закрывал и может даже и покупал бы...Но газ — крайне непонятный инструмент, поэтому тоже присматриваюсь к колл-опционам…





Бюджет РФ.

Напомню — в бюджете «зашита» цена в 6424 рубля за бочку нефти… Сейчас цена URALS = 71,53, курс на пятницу =92,22, помножаем одно на другое, получаем 6596 рубля за бочку нефти. Т.е. вроде как бюджет может «дышать» легче. Но есть нюанс —  с учетом «предновогодней и постновогодней» практики искусственно удерживать доллар по большому счету на месте, дефицитность бюджета еще увеличилась, так что пока я считаю, что он «дефицитный». А с учетом того, что цена на нефть от нас не зависит, и есть все шансы в случае роста прекращение ограничения добычи странами ОПЕК+, то для нашего правительства не останется шансов, как снова девальвировать рубль (тем более что срок обязательной конвертации валютной выручки экспортерами действует аккурат до марта).




«Бумажный» рынок.

В Думе предложили (https://www.interfax.ru/russia/946502 ) вывести ряд компаний РФ из-под повышенного НДПИ на газ. Кстати, внимательно перечитал статью — сплошная «непонятка». Снова введут-не введут, если введут — то кого это коснется. если не введут — то тоже… Складывается впечатление, что сами не знают что предложить, оправдывая  свои совсем не маленькие зарплаты, вот и мечут идеями...😡

Крайняя неделя была аномальной в плане роста, так и аномальной в плане падения. Как-то странно совпало — выход новости про смерть Навального и пока коррекция нашего «бумажного» рынка...  Я считаю, что был бы негативный повод (причем любой), и нелогичность роста остудили. Но беда нашего рынка (да и людей) в том, что это может забыться уже на следующей неделе…

Но не все так просто. Снова решил посмотреть на разные тайфреймы по индексу ММВБ и основным индекс образующим бумагам… Итак…

Месячный график Индекса ММВБ пока в облаке (уже намечается дивергенция), которое обрывается вниз и превращается в линию в марте-апреле (а это — 6-7%).  Каждый верит в свое, но я не исключаю падения весной после выборов. И это сочетается с поведением нефтяных бумаг, описанным ранее в посте...Лонги бы я прикрывал, особенно стратегические!

В Индексе ММВБ на недельном графике рисуется почти додж (свеча раздумья), сверху конкретное сопротивление с дивергенцией, возможен разворот рынка вниз... Но нужно ждать подтверждающей свечи на следующей неделе, в случае продолжения падения ближайшая поддержка в зоне 3186-3190.

В Индексе ММВБ на днях снова были в «мертвой» зоне 3259-3273, в ней торговать даже спекулятивно было крайне опасно, но в ней лонги можно было прикрывать! Обнаруженный накануне тренд пробивается, вместе с пробоем цены и RSI пробивает дивергентный тренд. При этом начинает прослеживаться и локальная дивергенция…

Не было драйверов для роста, и любой негативный фактор мог сыграть в сторону коррекции.  При этом игра «ПМ» может продолжится в любое время, и т. к. рынок неоднородный и индекс не информативный, я предпочитаю абстрагироваться от него и торговать локальные идеи!

В моменте можно делить снова график индекса на зоны. Зона под 3273-  я бы ее назвал «мертвой» зоной — в ней торговать даже спекулятивно крайне опасно, но в ней лонги можно прикрывать! Появляется дивергенция на хаю, что косвенно может говорить об локальном окончании игры «ПМ». При этом шортить под ней не рекомендую, т.к. в случае выноса вверх импульс может быть очень сильным...

При этом локальная поддержка все-таки есть — уровень 3228+, так что в моменте образуется канал 3228-3273. В случае пробоя вниз мишень =3183± , что в свою очередь совпадает с более глобальной зоной поддержки  3186-3190  —  там я однозначно буду покупать снова! Т.е. торговля тоже в канале, но уже в обе стороны!

Торговля под хаем очень сложна, особенно спекулятивно. Ведь итог всего заранее предугадать нельзя! Каждый торгует сам, поэтому по поводу своих позиций необходимо думать самому.  Спекулятивно — ТОЛЬКО ЛОКАЛЬНЫЕ идеи с короткими стопами, и уже в обе стороны, при этом ситуация реально пограничная, поэтому я не рекомендую оставлять позиции на выходные!





И т.к. рынок неоднородный, снова обращусь к моим «любимым» тяжеловесам — Сбер и Лукойл.

Есть такая поговорка — техника учитывает все!  Главное уметь ее правильно трактовать (точнее верить в собственную трактовку). 

29 февраля  - Сбер  — МСФО 2023г. Ожидание дивов — вот единственное разумное объяснение роста, но будут ли они такими же, как в прошлый раз? Большой вопрос. Тем более что крайний отчет в Сбере хоть и показал прибыль, но она была уже существенно меньше предыдущей…

Сбер на месячном таймфрейме пока все говорит за продолжение роста, но меня смущает облако Ишимоку, которое обрывается вниз в начале марта и превращается в линию на 238,5± (а это минус 18%).

На недельном таймфрейме по идее пробит канал 265,16-286,85, мишень вверх в этом случае =308,54±. но мешает росту RSI, который пока под дивергентным трендом… Ситуация 50/50, ничего исключать нельзя, надо смотреть…

На днях — некоторые видят двойную вершину, я же вижу пробой и ретест верхней границы 286,85-287,4 (по телам) , и нет дивергенции на хаю… Тот факт, что RSI вернулся ниже зоны перекупленности — еще один довод, что игра «ПМ» на следующей неделе может продолжиться…Где крыть лонги — пока не ясно, есть восходящий канал, который можно использовать в качестве ориентира для прикрытия лонгов, но что я точно не рекомендую делать — это шортить бумагу на хаях!

В случае продолжения коррекции вниз снова зона «непонятки», на часах сплошные полки, каждая из которых может стать реальным уровнем, следующая возможная зона поддержки находится на 282,17-284,4 (+тренд), там бы я шорты прикрывал и возможно покупал. Но при этом на часах цены будут под 55ЕМА и облаком Ишимоку, так что торговля от лонга будет ограничена. При проходе ниже 282,17- открывается возможность торговать от шорта, но до глобальной поддержки зоны 278-279,7, там я буду однозначно пробовать покупать, но уже на отскок. т.к. цена будет еще и под трендом…

На мой взгляд Сбер на часах в случае роста в понедельник лонги можно прикрывать под зоной 289,7-290,06 и под новым хаем 291,8-. С «нуля» покупать крайне опасно! Сейчас цена в облаке Ишимоку, но ниже 55ЕМА, я бы шорты прикрывал в зоне 286,08-287,8. Проход ниже 286,08- в принципе можно шортить, но непонятен точный стоп, и т.к. в зоне 281,84-284,41 надо покупать, то соотношение прибыль/риск от шорта примерно 50/50.

Лонг в зоне 281,84-284,41 я буду осуществлять почти однозначно с общим стопом 281- и тэйком под 286,08-Внимание, зона достаточно широкая, поэтому необходимо заранее рассчитать объемы входа!






Лукойл.

Отдельная тема среди нефтяных бумаг, а всему виной Яндекс, точнее участие Алекперова в сделке с Яндексом. При этом акционеры нефтяной компании в сделку не вовлечены!  Возникает вопрос — каким боком интернет-компания может относится к нефтяной компании. Алекперов просто вкладывает личные деньги, и к Лукойлу он уже не имеет отношения... Короче говоря большой вопрос!

Реальный драйвер для продолжения роста Лукойла я вижу в продолжении роста нефти и девальвации рубля — вот что реально может оправдать рост в бумаге…

Я лично постоянно держу в голове возможное развитие событий, описанном в посте. «Лукойл на месячном графике  формирует двойной (а может и тройной) хай и обрыв вниз облака Ишимоку и трансформирование его в горизонтальную линию в районе 5300 (-25%) снова в начале марта… Плюс Kijun тоже представляет собой прямую линию. Или к зоне 5570-5680 (+55ЕМА)(-20% от текущих цен). Применительно к Лукойлу я не исключаю начала сильного снижения начиная с марта месяца…На чем я не знаю, но график такую вероятность не исключает…

На недельном графике явно просматривается зона сопротивления 7225-7301, плюс свеча типа «додж», под которой я бы лонги прикрывал. В случае прохода вверх можно снова покупать и крыть под хаем. В случае падения встречать можно в районе 6965+.

На дневном же графике вижу пока канал 7205 (по телам)-7300, и на часах похоже банальный канал с зоной поддержки 7196-7205 на зону сопротивления 7293-7301, можно пытаться торговать в противоход импульсу со стопами ± 0,3% от крайних точек. При этом 55ЕМА и облако Ишимоку находится между этими зонами, и над/под ними позиции надо прикрывать...Проход выше/ниже зон — на коррекции в сторону пробоя!  Следующая поддержка на днях только на 6972-7005, я лично буду покупать с общим стопом 6951-.  Пока так. возможно в ходе торгов появяться и новые уровни...





 Самое интересное, что и в Роснефти (-28% от текущих цен) и в Татнефти (-23% от текущих цен) примерно аналогичные картины на месячном графике, так что общего снижения нефтяного сектора в марте месяце исключать нельзя. А в марте выборы Президента. И т.к. нефтяной сектор занимает все-таки немалую часть в индексе ММВБ, то и исключать снижения всего рынка полностью нельзя! На чем — остается только гадать, самому интересно!

По поводу Мечела идея с прошлой недели остается актуальной…. MTLR на днях сверху есть четкий двойной хай с дивергенцией, цена пока выше и 55ЕМА, при этом и облака Ишимоку. При проходе ниже зоны 296- цена окажется ниже не только выше озвученных индикаторов, но и ниже цены поддержки канала, так что минимум что можно ждать от бумаги это падение на мишень от пробоя канала в район 263± (-10%± от точки пробоя), при этом эта цена примерно совпадает с нижней границей канала, на которой шорт можно прикрывать, и возможно и надо будет покупать.



=

Несколько слов про индекс РТС. На недельном графике он конкретно выполнил  V-ой рост, сформировал двойной хай с дивергенцией, и в случае продолжения роста я бы лонги прикрывал… 

С учетом моей уверенности в девальвации рубля после выборов можно даже пытаться шортить, но опасно. т.к. возможные санкции на НКЦ могут повлиять и на валютные фьючерсы, и на все инструменты, косвенно связанные с SI… Риски достаточно велики... Но можно все-таки рисковать... Присматриваюсь к покупке квартальных пут-опционов на RI-6.24. Риски заморозки есть, но затраты на опционы не такие большие, вариационной маржи нет, а возможная прибыль может в разы быть больше затраченных денег и рисков... 




=

Писал на канале по утру в пятницу  - «Игра «ПМ» может продолжится сколь угодно долго, так что следует однозначно с осторожностью относится к лонгам стратегическим, что касается спекулятивных — то только локальные покупки в рамках правила игры «Поймай Медведя» - на мишенях от пробоя вверх фиксировать лонги…»

Я не представлял на чем рос Сбер, но в дневном посте писал про мишень от пробоя канала в Сбере — «… и тэйком под мишенью =291,84±  (что примерно совпадает с верхней границей дневного канала)». Для меня как для спекулянта это был сигнал к закрытию лонга в Сбере. А с учетом того, что Лукойл так и не пробил свое сопротивление решил закончить торговать спрэд...

Закрыл спрэд — лонг Сбера по 291,97 (покупал 1/64 по 287,77) (+1,45% по деньгам) и  шорт Лукойла по 7277 (продавал 1/64 по 7247) (-0,41% по деньгам). Чистая прибыль +1,04% по деньгам. Что будет дальше мне все равно, я выполнил свою программу!

Я вывел счет в плюс!  Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)   ⚡️+0,26% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока три убыточные недели.

Конечно не много, более того, я все равно собой не доволен. Но при всей нелогичности рынка надо искать идеи, которые работали в прошлом…

=

Теперь к анализу рынка на крайней неделе. Я поражался нелогичности роста, но рынок таков, какой есть. И с этим надо смириться! 

Рынок использует любой негатив себе во благо! Но и без них (типа смерть Навального) рынок был крайне перегрет! Логика в любом случае работает!

При этом исключать продолжение игры «Поймай Медведя» на следующей неделе исключать нельзя, до выборов Президента времени становится меньше, и поэтому «большие деньги» могут использовать этот факт в свою пользу…

По поводу оставления ставки на прежнем уровне — вполне логичный ход, но еще раз повторю — высокой ставкой инфляцию не победить, надо развивать собственное производство, а при такой высокой ставке это делать крайне сложно… Но как бы там ни было — высокая ставка = высокая ставка по депозитам, и этим я лично пользуюсь (чего и всем советую!).

Что да валютного рынка — то тоже хочу повторить, ставкой девальвацию рубля не остановить (банально нет carry trade), а бюджет явно дефицитный, поэтому не удивлюсь девальвации рубля в скорости после выборов. Еще раз про нал...!

Самое интересное — моя торговая система начинает работать, а это лишнее доказательство, что менять работающую систему торгов нельзя! 👍 Надо было просто терпеливо ждать своего часа. При этом я не исключаю снова локальных убытков, т.к. рынок крайне психованный, но что поделать, я готов морально к ним! Поэтому  перед торговлей в спокойной обстановке на «стоячем» рынке я и разрабатываю стратегии на неделю, но все может поменяться в моменте, и это надо понимать!

Под лежачий камень вода не течет, и если хочешь заработать — надо уметь РАЗУМНО рисковать!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.


🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalpon    и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ! 📈💼

Я предлагаю:

— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях МосБиржи;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!