Nat Gas, соломинка утопающим

Один из самых популярных в нынешнее время инструментов на Мосбирже привлекает к себе повышенное внимание. Количество постов на см в последние дни это ярко подтверждает.

Очевидно, что в этом инструменте крепко зацепили лонгистов и тянут их на дно.

Данные по ОИ:

Видим примерно равное количество открытых позиций в лонг и в шорт у физиков. Но количество лонгистов-физиков в несколько раз превышает число физиков-шортунов. Соответственно количество удерживаемых контрактов на одного шортиста выше, чем на одного лонгиста. Такая картина в инструменте уже давно. Очевидно, что физики-лонгисты – это толпа, а среди физиков-шортистов затесались профи с крупным капиталом.

В последние дни заметна тенденция роста числа физиков-шортистов при небольшом увеличении ОИ. Вывод, который можно предположить – часть толпы начинает играть в шорт. Отсюда Соломинка № 1 – появляются те, кого можно засадить в убытки на лонговом движении.

Глобально на графике ситуация выглядит так:

Идет 5-я волна нисходящего тренда с августа 2022 года.

На более мелком таймфрэйме также идет пятая волна в пятой:

Отсюда Соломинка № 2 – тренд подходит к кону. Конечно, он еще далеко не завершен, признаков коррекции нет и сам тренд еще может усложнить волны, сыграв 4-5, (4)-(5), примерно как показано на рисунке. Но, так или иначе, коррекция назревает.

Про то, что уже пора потрогать ema-шки и перегретость rsi писать не буду, вы и так всё это прекрасно видите. Как и понимаете, это совсем не показатель. Дивергенций и иных более надежных из банальных сигналов в этом направлении пока нет.

По СОТ-отчетам на СМЕ:


Видно, что основным виновником всего нисходящего движения газа с января являются фонды (managed money) – крупные спекулянты, они же кукл. Играть против них опасно, но и их позиция лонг-шорт имеет свои закономерности и не может быть бесконечно отрицательной. Из-за задержки публикации этих отчетов пока что не видно, чем эти товарищи промышляли после 6 февраля. Очевидно по графику, что должны были продолжать наращивать шорты. Но если в свежих СОТ-ах увидим, что дальше проплачивали движение другие группы участников, получим еще один фактор за отскок.
По опционам на всё том же СМЕ:

Видим, что основной объем сконцентрирован в текущем контракте с экспирацией 26.02. Но также есть хороший объем и в следующих нескольких сериях.

Уже много страйков путов зашли в деньги. Скоро идет дело к перекладке контрактов и эти путы в деньгах будут существенно влиять на объем во фьючерсах.

Впереди по путам в текущем контракте еще залит большой ОИ на страйках 1,5 и 1,25. Но ниже них двигаться будет сложно. На следующей неделе начнется движуха по перекладке контрактов, соответственно прибыльные шорты в текущем начнут по-тихой закрывать, а опционы в деньгах хеджировать покупкой фьюча. Отсюда Соломинка № 3,5 – сам принцип рынка будет способствовать отскоку.

По текущему контракту максимальная боль для покупателей опционов находится на страйке 2,25.

Сегодня в пятницу, конечно, вряд ли дадут надежду застрявшим в лонге. Скорее наоборот продавят или даже прольют еще ниже, чтобы заставить позакрывать позы перед выходными или набрать лишний хедж. А вот со следующей недели все описанные мною соломинки должны начать давать результат.

По моим рисункам ТА окончание 5-ой волны уже близко – в районе 1,55-1,4.

Ниже этих уровней уже будут риски уйти ниже 1,0 и попугать всех отрицательными ценами.

Конечно, всё вышеописанное не является индивидуальной торговой рекомендацией и всё такое. Соблюдайте риски.