31 января 2024, 16:53
Акции России для активных трейдеров на февраль 2024
Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в январе, спрогнозируем динамику индекса МосБиржи до конца зимы, обозначим вероятный курс самых турбулентных акций.
После затишья
Оценки на январь оправдались по полной — многолетняя биржевая статистика говорила о подавляющем преимуществе фондовых быков и 75%-й вероятности роста индекса МосБиржи в начале года. Месяц закрывается с приростом более 3%.
В первой половине января был скачок до 3200 п., затем неудачная попытка прокола поддержки 3150 п. До конца месяца сохранялся вялый боковик в границах 3150–3200 п. Амплитуда дневных колебаний часто не превышала и полпроцента, а итоговая волатильность января стала самой низкой за всю историю наших наблюдений — менее 1,7%. Но в ряде бумаг кипели нешуточные страсти.
Под занавес месяца индекс ожидаемо взлетел выше сопротивления 3200 п., вышел из узкого боковика и переписал максимумы с ноября 2023 г. Это открывает пространство для маневра индекса уже к верхней границе широкого полугодового боковика 3000–3300 п. До конца февраля фондовые быки могут уложиться, но это среднесрочный взгляд. А вот для долгосрочных инвесторов ориентирами на конец года служат 3650 п. по шкале индекса МосБиржи, и это даже без учета ожидаемых дивидендов.
Очевидно, что после затишья в боковике и при прорыве важного уровня повышается вовлеченность трейдеров, играющих как вверх, так и на понижение — обороты торгов растут, а волатильность рынка и бумаг закономерно расширяется. В феврале на росте изменчивости рынка активные трейдеры имеют дополнительные возможности заработка. Главное, соблюдать риск-менеджмент и не пренебрегать защитными стоп-заявками.
Бумаги для активных трейдеров
В качестве меры волатильности (рисковости активов) используется показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, или «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. Актуальные метрики риска топ-5 акций за месяц представлены в таблице:
Относительно январского рейтинга — средняя волатильность по группе топ-5 превосходит рисковость индекса МосБиржи в 7 раз. Оценим техническую картину бумаг из актуальной пятерки с учетом их исторической волатильности, спрогнозируем курс на ближайший месяц.
• QIWI. Бумаги недавно вошли в список МосБиржи, но уже закрепились в топе волатильности. В январе у них самый слабый результат на рынке — обрушение курса вызвано сделкой по продаже активов гонконгской фирме и понижением уровня листинга на бирже до III ступени. Остаются и регуляторные ограничения ЦБ. В моменте падение с пика января достигало 28%. Еще в начале января мы отмечали высокие риски у 630 руб., даже не зная новостей, и не ошиблись.
На фоне высокой неопределенности со структурой бизнеса и слабой технической картины, не исключается продолжение падения, невзирая на достаточно оптимистичные оценки по широкому рынку акций. При текущих 480 руб. локальная поддержка у 460 руб., а еще глубже — лишь на 420 руб. Фундаментального таргета нет.
• Мечел. Войдя в состав индекса лишь в декабре, акции наверняка будут частыми участниками рейтинга турбулентности. Большую часть месяца «обычка» и «префы» сильно падали на фоне рисков поднятия налогов на угольную отрасль, но под занавес периода резко выкупились и полностью нивелировали провал.
В последний день января «префы» даже умудрились переписать максимумы с 2011 г., выше 400 руб. Для «обычки» аналогичный локальный пик расположен у 346 руб., и они пока запаздывают. От текущих 320 руб. это еще +8%, видимо, это цель на февраль. Фундаментальный таргет 630 руб. сохраняется по обоим типам бумаг.
• X5 Group. Бумаги пользовались повышенным спросом и достигли максимумов с 2023 г., они же — пики ноября 2021 г., выше 2440 руб. Интерес подогревается возможностью принудительной редомициляции, которая откроет путь к возобновлению выплат дивидендов.
Технически обновление многолетних вершин — сильный паттерн. После небольшой коррекции для снятия перекупленности в феврале курс может быть еще выше. Следующий ориентир в области 2600 руб. Бумаги спокойно могут туда сходить, если позитивные ожидания по смене прописки корпорации подтвердятся. Фундаментальный таргет на год вперед повышен до 3200 руб.
• Северсталь. Одни из фаворитов января — в моменте было +22% и цена у 1689 руб. Ориентиром с начала месяца значилось движение в область 1700 руб., идея реализована максимально точно. Участники рынка ждут отчетность и решения совета директоров по дивидендам — на таких позитивных ожиданиях бумаги и раллировали.
Но техническое сопротивление сильное, а стратегия покупай на ожиданиях, а продавай по факту работает четко. Рост волатильности и фиксация — сейчас наиболее вероятный вариант. Динамическая поддержка уже выше 1620 руб. Фундаментальный таргет на 2000 руб.
• ВК. Акции в январе принесли инвесторам +22%. Еще в бытность расписок VK они были постоянными участниками нашего списка максимальной волатильности. В январе навес продаж бумаг после редомициляции корпорации 2023 г. полностью исчерпан, что послужило взлету котировок. По сути, видим восстановительный рост, закрытие осеннего гэпа после временной приостановки торгов на «зловещей» отметке 666 руб.
Следующим ориентиром вверх значились уже круглые 700 руб., что соответствует фундаментальной оценке. На торгах 31 января уровень был достигнут. Максимум сессии — ровно 700. Технически у активных участников может возникнуть желание зафиксировать большую и быструю прибыль. Поддержка на февраль — предыдущее психологическое сопротивление на 666 руб.
После затишья
Оценки на январь оправдались по полной — многолетняя биржевая статистика говорила о подавляющем преимуществе фондовых быков и 75%-й вероятности роста индекса МосБиржи в начале года. Месяц закрывается с приростом более 3%.
В первой половине января был скачок до 3200 п., затем неудачная попытка прокола поддержки 3150 п. До конца месяца сохранялся вялый боковик в границах 3150–3200 п. Амплитуда дневных колебаний часто не превышала и полпроцента, а итоговая волатильность января стала самой низкой за всю историю наших наблюдений — менее 1,7%. Но в ряде бумаг кипели нешуточные страсти.
Под занавес месяца индекс ожидаемо взлетел выше сопротивления 3200 п., вышел из узкого боковика и переписал максимумы с ноября 2023 г. Это открывает пространство для маневра индекса уже к верхней границе широкого полугодового боковика 3000–3300 п. До конца февраля фондовые быки могут уложиться, но это среднесрочный взгляд. А вот для долгосрочных инвесторов ориентирами на конец года служат 3650 п. по шкале индекса МосБиржи, и это даже без учета ожидаемых дивидендов.
Очевидно, что после затишья в боковике и при прорыве важного уровня повышается вовлеченность трейдеров, играющих как вверх, так и на понижение — обороты торгов растут, а волатильность рынка и бумаг закономерно расширяется. В феврале на росте изменчивости рынка активные трейдеры имеют дополнительные возможности заработка. Главное, соблюдать риск-менеджмент и не пренебрегать защитными стоп-заявками.
Бумаги для активных трейдеров
В качестве меры волатильности (рисковости активов) используется показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, или «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. Актуальные метрики риска топ-5 акций за месяц представлены в таблице:
Относительно январского рейтинга — средняя волатильность по группе топ-5 превосходит рисковость индекса МосБиржи в 7 раз. Оценим техническую картину бумаг из актуальной пятерки с учетом их исторической волатильности, спрогнозируем курс на ближайший месяц.
• QIWI. Бумаги недавно вошли в список МосБиржи, но уже закрепились в топе волатильности. В январе у них самый слабый результат на рынке — обрушение курса вызвано сделкой по продаже активов гонконгской фирме и понижением уровня листинга на бирже до III ступени. Остаются и регуляторные ограничения ЦБ. В моменте падение с пика января достигало 28%. Еще в начале января мы отмечали высокие риски у 630 руб., даже не зная новостей, и не ошиблись.
На фоне высокой неопределенности со структурой бизнеса и слабой технической картины, не исключается продолжение падения, невзирая на достаточно оптимистичные оценки по широкому рынку акций. При текущих 480 руб. локальная поддержка у 460 руб., а еще глубже — лишь на 420 руб. Фундаментального таргета нет.
• Мечел. Войдя в состав индекса лишь в декабре, акции наверняка будут частыми участниками рейтинга турбулентности. Большую часть месяца «обычка» и «префы» сильно падали на фоне рисков поднятия налогов на угольную отрасль, но под занавес периода резко выкупились и полностью нивелировали провал.
В последний день января «префы» даже умудрились переписать максимумы с 2011 г., выше 400 руб. Для «обычки» аналогичный локальный пик расположен у 346 руб., и они пока запаздывают. От текущих 320 руб. это еще +8%, видимо, это цель на февраль. Фундаментальный таргет 630 руб. сохраняется по обоим типам бумаг.
• X5 Group. Бумаги пользовались повышенным спросом и достигли максимумов с 2023 г., они же — пики ноября 2021 г., выше 2440 руб. Интерес подогревается возможностью принудительной редомициляции, которая откроет путь к возобновлению выплат дивидендов.
Технически обновление многолетних вершин — сильный паттерн. После небольшой коррекции для снятия перекупленности в феврале курс может быть еще выше. Следующий ориентир в области 2600 руб. Бумаги спокойно могут туда сходить, если позитивные ожидания по смене прописки корпорации подтвердятся. Фундаментальный таргет на год вперед повышен до 3200 руб.
• Северсталь. Одни из фаворитов января — в моменте было +22% и цена у 1689 руб. Ориентиром с начала месяца значилось движение в область 1700 руб., идея реализована максимально точно. Участники рынка ждут отчетность и решения совета директоров по дивидендам — на таких позитивных ожиданиях бумаги и раллировали.
Но техническое сопротивление сильное, а стратегия покупай на ожиданиях, а продавай по факту работает четко. Рост волатильности и фиксация — сейчас наиболее вероятный вариант. Динамическая поддержка уже выше 1620 руб. Фундаментальный таргет на 2000 руб.
• ВК. Акции в январе принесли инвесторам +22%. Еще в бытность расписок VK они были постоянными участниками нашего списка максимальной волатильности. В январе навес продаж бумаг после редомициляции корпорации 2023 г. полностью исчерпан, что послужило взлету котировок. По сути, видим восстановительный рост, закрытие осеннего гэпа после временной приостановки торгов на «зловещей» отметке 666 руб.
Следующим ориентиром вверх значились уже круглые 700 руб., что соответствует фундаментальной оценке. На торгах 31 января уровень был достигнут. Максимум сессии — ровно 700. Технически у активных участников может возникнуть желание зафиксировать большую и быструю прибыль. Поддержка на февраль — предыдущее психологическое сопротивление на 666 руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
0 Комментариев
5 лучших компаний для среднесрочного инвестирования Аналитики БКС назвали пятерку перспективных крупных игроков фондового рынка, которые по их версии отлично себя покажут в ближайший год. Спойлер — по...
5 лучших компаний для среднесрочного инвестирования Аналитики БКС назвали пятерку перспективных крупных игроков фондового рынка, которые по их версии отлично себя покажут в ближайший год. Спойлер — по...
🛢 Санкции против нефтегаза – последний ход Байдена? Администрация Байдена в последние недели подыграла новой администрации Трампа и взяла на себя роль «плохого» полицейского. Американские СМИ уже дост...
Я там, где меня нет, у КИВИ кэш превышал долги. У них отзыв лицензии был связан не с потерей платежеспособности и поэтому они легко рассчитались СВОИМИ деньгами. А у ГИ лицензию отозвали именно из-...
Индекс Мосбиржи. От волновика из команды Хомяка:
#IMOEX2 4ч. По технике просится ретест выхода из пробитого нисходящего канала, заходной импульс i по классике (5=1) может быть уже завершён и н...
Активы крупнейшего автодилера России Рольф были выкуплены у Росимущества бизнес-структурой Умара Кремлева за ₽34,8 млрд – Интерфакс Активы крупнейшего автодилера России «Рольф» были выкуплены у Росиму...
Ау миноритарии, поднажали ещё! Руководству надо срочно допку новую мутить, деньги со старой скоро закончатся! Вы будете платить зарплату и премии руководству компании? Им такими темпами скоро нечего п...
Россия перенаправила экспорт СУГ в Китай и Центральную Азию перед санкциями ЕС, однако в 2025 г. общий экспорт СУГ может снизиться из-за ограничений инфраструктуры и высокой конкуренции – РБК На фоне ...
Россия перенаправила экспорт СУГ в Китай и Центральную Азию перед санкциями ЕС, однако в 2025 г. общий экспорт СУГ может снизиться из-за ограничений инфраструктуры и высокой конкуренции – РБК На фоне ...