Физлица накапливают валюту 21 мес подряд, а акции -13 месяцев. Кто продает?

ЦБ выкатил обзор финансовых рынков за декабрь. Посмотрим что есть интересного.

Корп облигации за декабрь +1,56 трлн (рекорд) = до 23,9 трлн

За 2023 год рынок бондов +5 трлн — рекорд за 10 лет.

Замещающие облигации = 1,2 трлн руб, декабрь 0,22 трлн.

В декабре физики нетто-купили акций на 0,5 млрд руб.

Доля физиков в торгах снизилась до 73% — минимум примерно за год.

Нерезы продали на 22 млрд руб (в 23 г брали в среднем на +16 млрд в мес)

Как мы видим, осенью дружественным нерезидентам освободили счета-депо от блокировки и с их стороны пошли продажи

В декабре на рубль давил выкуп собственности у нерезидентов.

Нетто-продажи валюты экспортеров $14,8 млрд, vs 13,9 млрд в ноябре.

Физики 21 месяц подряд являются чистыми покупателями валюты. 

Последний раз физики продавали валюту в марте 2022. 

В декабре физики купили валюты на 179 млрд руб (баксы и евро), из них через биржу — на 90 млрд рублей, остальное — через банки.

Друж. нерезиденты также стабильно 2 года выводят бабки из рублей в валюту. В декабре -217 млрд руб. Доля юаня в торгах уже полгода как стабилизировалась на уровне 40% и больше не растет.

После заседания ЦБ 15.12 доходность ОФЗ начала падать на фоне ожидания завершения цикла. Физики купили ОФЗ на вторичке на 14,7 млрд руб. Физики тарят ОФЗ уже 7 мес подряд, нетто-покупка за это время составила 113,5 млрд руб.

Какие можно сделать выводы?

👉нерезы активно продают акции 4 мес подряд, что оказывает давление на рынок

👉физики сократили покупки на рынке акций

👉физики тарят валюту и ОФЗ

👉другая статистика показывает, что физики активно тарили во 2-м полугодии фонды денежного рынка

https://t.me/mozgovikresearch