Метрики качества отдельных стратегий и портфеля стратегий.

Хотел пару слов сказать про метрики качества стратегий – всякого рода PF, winrate, RF, Sharp (надеюсь, на запах шарпа не прибегут любители шарпа). В части того, как я к ним отношусь и немного инсайтов.

Начну сразу с граалей инсайтов: осознал явно, что я сильно различаю метрики стратегии и метрики портфеля стратегий. Стратегия – кирпичик, портфель – дом, по-моему очень логично их оценивать по разным критериям. Ты хочешь белый дом? — Пофиг, что каждый из кирпичей красный, если всё равно поверх краска и дом будет белый.

Основное свойство хорошей стратегии в моей системе координат – фигачить, перформить, буквально вытаскивать деньги с рынка. Это свойство не прям настолько основное, чтоб я смотрел на total net profit тупо, но не далеко – я смотрю на PF как на основную меру качества отдельной стратегии. Также смотрю на winrate – как на страхующую меру – как отдельная мера она так себе, понятно, но зато она супер-нормализована, это в некоторых ситуациях очень помогает, также смотрю на average trade (в моей терминологии так звучит по крайней мере, другими словами сколько в процентах средний трейд) – это и про запас прочности и чтоб на какую-нить херню не наткнуться физически нереализуемую.

Скажу сразу, у меня сильный перекос в сторону акцентирования внимания на качество отдельных стратегий, по-взрослому портфелями не занимался – больше это делаю на глаз, интуитивно. Хотя, конечно, и туда схожу и покопаюсь основательно.

В любом случае парадигмально я это вижу так: стратегии – это одтельные фигачащие «лошадки» под капотом. Чтобы «машину» не заносило на поворотах, чтоб она плавно трогалась с места и какие там у вас ещё фантазии по этому поводу – это функция портфеля стратегий. Условно, конкретная стратегия не обязана быть и швец и жнец и на дуде игрец – и в лонг-то перформит и в шорт-то перформит и во флете-то достойно себя ведет. Да, это будет хорошо (при прочих равных), но в целом не обязана. А вот портфель уже обязан. Портфелю тоже, понятно, не пофиг на PF, но ему уже важнее всякие годовые доходности к просадки, сами просадки и т.д.

Свои кастомные метрики тоже имеются, но для узких конкретных мест (характеристик стратегии).

Sharp ration принципиально не использую не использую.