Влияние довнесений на динамику счёта и доходности. Красивые цифры или результат?

Полностью в заголовке чтобы его можно было информативно прочитать не вместилось, смысл заголовка примерно такой — Влияние довнесений средств на брокерский счет на динамику счёта и процентные доходности. Красивые цифры или результат? Что выбрать?.

Стал у себя замечать такой момент, что довнесения ухудшают мою прошлую полученную доходность! И вообще конечно интересно наблюдать как разворачиваются события и что на что влияет. Буду писать в каких то удобных пропорциях, к моему счёту и процентам мной полученным это отношения не имеет. Имеет смысл механника развития результата. И вообщем как это всё выглядит.

Когда счёт не большой, давайте возьмем например 100 тыс рублей даже небольшие довносы могут существенно ухудшать картину процентной доходности. Вот смотрите, например человек со счётом 100 тыс рублей заработал за 2023ий год ну пусть будет 20%, то есть в начале 2024ого у него стало на счёте 120 тыс рублей. Если он считает результат от внесенных средств, как это делаю я, то получается что он заработал 20%, и не важно что например в начале года у него могло быть 70 тыс и потом он три раза довнес по 10 тыс. , хотя если предположить что он заработал эти 20% от 70 тысячах, а те 30 возможно просто так лежат на счете, тогда уже его доходность составит 28,5% на задействованный капитал… а это как бы больше 20 и приятнее для глаз между прочим! Если из суммы активов вычесть акции которые не выросли, а возможно упали, то результат может получить еще лучше между прочем!

Но гораздо интереснее другое! Например если по купленным человеком активах на 100 тыс рублей ожидаемая див доходность на капитал была 15% то с учетом роста счета до 120 тыс его див доходность в следующем году снизится уже до 12.5% с учетом роста счёта, если он например внесет еще 20 тысяч то она уменьшится до 10 и будет как бы уменьшаться по отношению к внесенным изначально средствам и результатам прошлого года. Конечно тут не учитывается что полученные деньги будут реинвестированы в акции с хорошей доходностью, но если условно эти средства будут вкладывать в выросшие акции, то будет ухудшаться средняя цена покупки, но зато будет увеличиваться их количество! 

Вообщем смысл в том, что когда счёт небольшой и довнесения составляют какую то существенную процентную часть, то результаты доходности могут падать какое то время, пока счёт не достигнет такого уровня, когда довнесения будут какими то несущественными и не смогут радикально влиять на результат.

Ну и опять же зависит от эффективность потраченных с довнесений средств, будут ли те активы расти, которые куплены или наоборот падать, это все скажется на динамике счёта.

Смысл поста заключается в том, что если условно человек купил активы на 100 тыс рублей по хорошим ценам и ничего не довносит, а просто например получает дивиденды и возможно выводит их, тогда он условно за 5 лет получит в процентах к вложенным средствам больше чем тот, кто довносит средства и докупает постоянно акции. Тк довносы увеличивают счет, а при покупке по более высоким ценам снижают див доходность на капитал, правда при это увеличивая сами эти поступления. И выходит что вопрос стоит получать либо красивые циферки доходности, либо делать какой то результат по наращиванию счёта и увеличению поступлений не взирая на процентную доходность. А она будет в любом случае выше, если купить в хороший момент один раз и потом просто это держать. Но это больше сценарий из категории фантастики в действительности события всегда развиваются значительно иначе. Еще в чем интересный момент, что получая хорошую див доходность на купленный капитал, по мере роста цен на актив, даже с учетом небольшого роста дивидендов, при значительном росте цен на активы капитала становится много а дивидендные поступления становятся всё меньше и меньше по отношению к капиталу! Условно купив Роснефть по 200 и получив 20р дивиденда это будет 10% на капитал, когда его цена достигнет условно 600р и получив 30р дивиденда на твой капитал вложенный див доха будет 15% а на весь капитал который получился в результате роста цены на актив она составит 5% То есть грубо говоря не такая и большая. Если представить что цена на акции вырастит до 2000 рублей, и дивиденд будет 100р, то на свой капитал доха будет 50% а на тот который сейчас опять же 5% и такое отставание как бы будет всегда.