Казаньоргсинтез акции

Ёлшина апелляцию направили Самару.
Да, в действительности все иначе, чем
на самом деле. Ещё кассация, ВерхСуд

Здравствуйте участники группы, скажите будут в этом году дивиденды?

📉 «Казаньоргсинтез» ($KZOS): Химическая реакция рынка — прибыль испарилась, выручка сжалась

     📉 «Казаньоргсинтез» опубликовал отчетность по МСФО за 2025 год, которая разочаровала даже самых консервативных аналитиков. Выручка и прибыль компании синхронно пошли вниз, несмотря на статус одного из крупнейших производителей полиэтилена и фенола в России.

Сухие цифры, за которыми стоит тренд
     Согласно отчету, выручка снизилась до 99,9 млрд рублей (104,8 млрд рублей годом ранее). Операционная прибыль сократилась с 13,5 млрд до 9,3 млрд рублей, а чистая прибыль рухнула на 31% — с 10,6 млрд до 7,3 млрд рублей. EBITDA, ключевой показатель для оценки денежного потока, уменьшилась до 23,5 млрд рублей (против 25,8 млрд рублей в 2024 году).

Почему это важно
«Казаньоргсинтез» традиционно считается бенефициаром импортозамещения в полимерах. Однако 2025 год оказался сложным:
— Ценовое давление на внешних и внутренних рынках, возможно, не позволило полностью компенсировать рост затрат на сырье (этилен, бензол);
— Курсовая волатильность и высокие процентные ставки увеличили долговую нагрузку и финансовые расходы;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Magadan23, Оно уже не столь значимо. Задумывалось как план Б на случай проигрыша. Недавний Суд в мусорку мнение Цб выбросил. И в в новом суд...

Alexey Rondine, какой же ты красивый, пи…..
Иди поиграй Чайковского

🏗 СИБУР формирует новый нефтехимический кластер

🧐 Сейчас внимание инвесторов снова приковано к сырьевым рынкам. Эскалация конфликта вокруг Ирана затронула значительную часть Ближнего Востока и спровоцировала рост цен на энергоносители. Нефть поднялась выше 110 USD за баррель, а котировки цен на газ заметно выросли как в Европе, так и в Азии. Для нефтехимии это критически важный фактор, поскольку нефть и особенно газ являются основным сырьем для производства полимеров.

📝 Нефтехимическая продукция — прежде всего полиэтилен, полипропилен и другие синтетические полимеры, используется практически во всех отраслях: от упаковки и текстиля до бытовой техники и транспорта. Поэтому колебания цен на сырье напрямую влияют на себестоимость продукции и экономику всей отрасли.

У российской нефтехимии есть важное отличие от европейских и азиатских производителей. В России, несмотря на некоторые элементы рыночного ценообразования, цены на газ в значительной степени регулируются государством. Это снижает ценовую волатильность и делает стоимость сырья более предсказуемой для нефтехимии, удобрений и других отраслей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет КЗОС за 2025 год – инвестиционный цикл набирает обороты

Казаньоргсинтез опубликовала отчетность за 2025 год, где в цифрах довольно четко видно, что компания находится в переходной фазе – между стабильной генерацией кэша и масштабным инвестиционным циклом внутри СИБУРа.

С одной стороны, операционные показатели остаются устойчивыми, с другой – рост капвложений начинает напрямую влиять на прибыль и структуру баланса. Разберем отчетность более детально.

Коротко про результаты

Выручка по итогам 2025 года составила 100 млрд рублей, снизившись с 105 млрд годом ранее. EBITDA также немного просела до 23,5 млрд рублей против 25,8 млрд рублей в 2024 году, при этом маржа по EBITDA остается устойчивой и составила 23,5%. Чистая прибыль же снизилась более заметно – до 7,3 млрд рублей против 10,6 млрд годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alexey Rondine, но все равно-шоу продолжается)

Magadan23, шоу даже в участии Ёлшина третьим лицом и как результат отложение на долгий срок, что по сути просил Ответчик? Но чистая прибыль по РСБУ теперь хоть равна чистой прибыли по МСФО

Конечно, серия о финансовом разорительстве истцов еще впереди

Magadan23, Оно уже не столь значимо. Задумывалось как план Б на случай проигрыша. Недавний Суд в мусорку мнение Цб выбросил. И в в новом суд...

Alexey Rondine, но все равно-шоу продолжается)

оказывается еще будет суд Дело А40-5414/2026.АС- в мае, уже между кос и цб

Magadan23, Оно уже не столь значимо. Задумывалось как план Б на случай проигрыша. Недавний Суд в мусорку мнение Цб выбросил. И в в новом суде КОС будет ссылаться на преюдицию по недавнему делу.
Короче, окончательно сломают хребет секте свидетелей конвертации.

Прикладное значение решение нового суда в том будет, что оно отвратит новых инвесторов-дол… в идти по стопам Елшина

оказывается еще будет суд Дело А40-5414/2026.АС- в мае, уже между кос и цб

Казаньоргсинтез (Сибур) —
Прибыль рсбу 2025г: 7,295 млрд руб (-41% г/г),
Прибыль мсфо 2025г: 7,299 млрд руб (-31% г/г).


Казаньоргсинтез/ Оргсинтез (Сибур) – рсбу/ мсфо
1 785 114 000 обыкновенных акций = 120,495 млрд руб
119 596 000 привилегированных акций = 1,923 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=938&type=1
Капитализация на 27.03.2026г: 122,418 млрд руб = P/E 16,8 (мсфо 2025)

Общий долг на 31.12.2023г: 15,131 млрд руб/ мсфо 23,088 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 32,690 млрд руб/ мсфо 41,533 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 62,076 млрд руб/ мсфо 71,285 млрд руб

Выручка 2023г: 99,451 млрд руб/ мсфо 99,558 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 23,176 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 51,436 млрд руб/ мсфо 51,607 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 78,246 млрд руб
Выручка 2024г: 104,643 млрд руб/ мсфо 104,889 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 31,242 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 56,520 млрд руб/ мсфо 56,581 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 78,627 млрд руб
Выручка 2025г: 99,774 млрд руб/ мсфо 99,945 млрд руб

Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2023г: 187 млн руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2023г: 301 млн руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2024г: 8 млн руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2024г: 74 млн руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2025г: 170 млн руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2025г: 149 млн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 6,274 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 11,739 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,876 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 16,786 млрд руб
Прибыль 2023г: 20,597 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,890 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 4,079 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 8,692 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,033 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 11,464 млрд руб
Прибыль 2024г: 12,471 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,612 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 6,101 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 7,594 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,650 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 8,291 млрд руб
Прибыль 2025г: 7,295 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,299 млрд руб
disclosure.skrin.ru/disclosure_docs/1658008723/40ba902bf271400da68882ab526ac628/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%9E%20%D0%9E%D1%82%D1%87%D0%B5%D1%82_%D0%9A%D0%9E%D0%A1_2025_%D1%80%D0%B0%D1%81%D0%BA%D1%80%D1%8B%D0%B2%D0%B0%D0%B5%D0%BC%D0%B0%D1%8F.pdf мсфо 2025
disclosure.skrin.ru/disclosure_docs/1658008723/dbf5f0288266400aa91b474f16e3744d/%D0%91%D1%83%D1%85%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F%20%D0%BE%D1%82%D1%87%D0%B5%D1%82%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C%20%D0%B8%20%D0%90%D0%97%20%D0%9A%D0%9E%D0%A1%202025.pdf рсбу 2025
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=938&type=3

Казаньоргсинтез/ Оргсинтез – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Обыкн.акц.* Прив.акц.
2024 год * 27.05.2025 * 10.07.2025 ** 7,438 млрд руб * 4,15 руб * 0,25 руб
2023 год * 24.05.2024 * 09.07.2024 * 11,133 млрд руб * 6,22 руб * 0,25 руб
www.sibur.ru/kazanorgsintez/ru/shareholders/dividends/

Казаньоргсинтез РСБУ 2025 г: выручка ₽99,8 млрд (-4,7% г/г), чистая прибыль ₽7,3 млрд (-41,5% г/г)
Казаньоргсинтез РСБУ 2025 г: выручка ₽99,8 млрд (-4,7% г/г), чистая прибыль ₽7,3 млрд (-41,5% г/г)

disclosure.skrin.ru/disclosure/1658008723/?DTI=8



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Казаньоргсинтез МСФО 2025 г: выручка ₽99,9 млрд (-4,7% г/г), чистая прибыль ₽7,3 млрд (-31,2% г/г)

Казаньоргсинтез МСФО 2025 г: выручка ₽99,9 млрд (-4,7% г/г), чистая прибыль ₽7,3 млрд (-31,2% г/г)

disclosure.skrin.ru/disclosure/1658008723/?DTI=9

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новость какая вышла?
Купили лям акций и ещё 1
и вверх вопреки всему рынку?

Просто кто-то перелил этот 1 млн шт

Опубликовано разгромное решение АС РТ в полном объеме по иску Елшина. Право на конвертацию становится правом при наличии механизма конвертац...

Alexey Rondine, но кто как не эмитент должен прописать эти условия?

Опубликовано разгромное решение АС РТ в полном объеме по иску Елшина. Право на конвертацию становится правом при наличии механизма конвертац...

Alexey Rondine, как и то, что на дивиденды 70 процентов всем акционерам не образуют права на получение ими 70 процентов чистой прибыли по РСБУ — и платят на 20-25 процентов меньше уже третий год по МСФО с вычетами, чтоб уж точно было поменьше).
Но выплаты вознаграждения Совдир себе сам назначает, убрав из устава что это компетенция общего собрания. И другие компетенции Общего собрания решениями Совета директоров без вынесения на голосование (спрятали принятием новой редакции в целом) убрали из устава и Дивполитику приняли Совдиром в противоречие уставу перед его изменением — так они вообще молодцы и ЦБ доволен — наконец-то дивполитика, как документ выплеснувший ребенка из люльки, в обществе имеется)
А Ёлшин только про то, что убрали пункт 7.10 — трудно поверить, что это был не согласованный иск или Ёлшина использовали втемную. Знал его председатель СД КОС, Адвокатское бюро Линия права обращался со слов соистца, а они подрядились против него защищать КОС. Хотя в жизни и не такие бывают совпадения.

Опубликовано разгромное решение АС РТ в полном объеме по иску Елшина. Право на конвертацию становится правом при наличии механизма конвертации в Уставе.

Слова в уставе про то, что Префовые имеют право на конвертацию не образуют юридического субъективного права. Но акционеры шариковы полезли с голой жопой на танк.


Суд соглашается с позицией ответчика о том, что законодательное закрепление
обязательного наличия в уставе и эмиссионной документации порядка и условий
конвертации акций является критерием, определяющим наличие самого права на
конвертацию акций как такового. В отсутствие порядка и условий конвертации акций, корреспондирующая обязанность по проведению конвертации считается неопределенной (неопределимой), следовательно, отсутствующей.
Таким образом, поскольку спорный пункт Устава в предыдущей редакции в
действительности не закреплял за владельцами привилегированных акций реальных и осуществимых субъективных прав, его исключение не влечет за собой изменения правового положения истцов и иных владельцев привилегированных акций. Соответственно, изменение Устава не может расцениваться как ограничивающее права акционеров по смыслу пункта 4 статьи 32 ФЗ «Об акционерных обществах».
Из этого следует, что владельцы привилегированных акций не обладали правом голоса на общем собрании акционеров. При таких обстоятельствах суд не усматривает наличие оснований для признания решения собрания от 30.06.2025 ничтожным на основании статьи 181.5 ГК РФ, поскольку решение собрания по вопросу № 5 повестки дня о принятии Устава общества в новой редакции, исключающей пункт 7.10, принято при наличии кворума.

В ходе судебного разбирательства истец, Ёлшин
А.А., в своих процессуальных документах неоднократно подтверждал, что перед покупкой привилегированных акций общества изучил учредительные и эмиссионные документы общества. Таким образом, на ответчика не могут быть возложены риски истцов в связи с их субъективными ожиданиями и заблуждениями относительно возможности конвертации привилегированных акций.

Напротив, анализ действий истца Ёлшина А.А. позволяет сделать вывод о
недобросовестном характере его поведения. Являясь профессиональным участником рынка инвестирования, Ёлшин А.А. не мог не знать о том, что Устав и эмиссионная документация общества, находящиеся в публичном доступе, не предусматривают порядок и условия конвертации привилегированных акций в обыкновенные.

В общем по сути хитрого Елшина суд по факту назвал тупым

"Казаньоргсинтез" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 20 марта 2026 года
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот тут кто то поливает грязью кос, а пять лет назад обещал что будет миллиардером на Нкнх, но годы прошли, а соотношение то же: нкнх-10%=кз...

Nantua, он вполне за этот период может обладать чуть более 12 млн акций НКНХ — при его знаниях когда будут выплачивать двойные дивиденды по префам и предполагаемом вознаграждении за эти годы. Да и это количество смело можно поделить на два — рынок весь просел, а актив в третьем эшелоне может быстро перейти во второй и удвоить капитализацию. У меня например на 10% этого (поделенного) количества НКНХ (его не было фактически) прибавился, правда преф — но у меня нет цели стать хай/миллиардером. А по КОС от предыдущего количества 10% само собой прирасло — и это без активной работы. А человек в деле и имеет высокий рейтинг познаний. Мы же понимаем, что без знаний на фондовом рынке делать нечего. Хоть сколько изучай устав в редакциях до 1993 года.

Magadan23, не, он встрял надолго. По своей будет выходить, если вообще когда-нибудь будет такая цена. Так ей цена 4-5 рублей по дивпотоку

Alexey Rondine, если он не пойдет судиться до конца, то пропустил перескок в нефтяные акции. Но может долго и «незаметно» это делать на менее выгодных условиях. Хотя мог получить отступные, да кто даст, проще задавить юридического представителя «юр•д» позицией нет механизма, нет проблем — и он как юрист это признал, чуть правда не ввинтившись под стол( и с оговоркой, что связан позицией доверителя — слили оба представителя (второй из-за нежелания «уходить в дебри») позицию в арбитраже не упомянув ни п. 2.1, ни п. 3 статьи 32 закона об АО о правах привилегии «особенного типа», каковы они были до решения АС, на невозможность изменения устава. По дивпотоку 0,25 делим на ставку РУОНИА (была 15,2 в середине марта), сейчас на ,5 меньше) и получаем 1,7₽. 14,79% это стоимость денег на межбанке — офиц-но замена безрисковой ставки по краткосроку.
Ставка RUONIA, % годовых 14,76 на 18 марта, 14,79 на 19 марта

Вы продолжаете на 4 умножать по привычке? Мол ежеквартальные по ,25₽? Вроде признали разовый на преф. Или на позитиве желаете соистцам дождаться ставки 5%. Не будем же издевательски говорить, что при некоторых условиях возможна ставка 0,8% и при этом справедливая цена преф 30₽. Хотя по окончании сезона военных конфликтов все может быть

Alexey Rondine, ну если большой объем у него на руках ( судя по всему на бирже мало бумаги), и есть на что усреднять, докупив не малый объем...

Magadan23, третий эшелон — шорт вне закона. Но даже если поставите запрет у брокера ваша позиция будет перед биржей в плюсе у него( и он её с легкостью продаст играя против вас) Почти как у катал на рынке в 90-е. Ваши средства вносят в игру против вас пока у вас не включится разум или не закончатся эти средства.

Видимо, не дурачки на слухах торговать. Рано пока

Мультитрендовый, нефтехимия по долгосрочным контрактам поставляется в Азию. Это же не биржа. Цены на сырье могут расти (нафта, СУГ, этан, пр...

Alexey Rondine, да тут же просто слух — рост, в таком формате…

FlatGlad, они же не росли… не то что бы хочу, просто пластик вроде, значит расти должен наверно…

Мультитрендовый, нефтехимия по долгосрочным контрактам поставляется в Азию. Это же не биржа. Цены на сырье могут расти (нафта, СУГ, этан, пропан и тд). А на пластики стоять колом. Лаг большой, поэтому почувствуем только если война на БВ надолго