По Сургуту публикую диапазон сценариев на 2024 год.

Каждый сам может из своих допущений (относительно рубля и нефти) выбрать то, на какой фин.результат 2024 ставить. Основные переменные в прогнозных моделях: добыча, переработка, средний по году курс USDRUB/$ URALS. С учетом процентных доходов получаем доналоговую прибыль до влияния переоценок депозитов. Вторая часть модели – курс USDRUB на конец 2024 года. Исхожу из допущения о 75% валютизации финансовых вложений. Если Сургут увеличит показатель валютизации, то влияние fx фактора станет выше.

В качестве основного для себя сценария в операционной части я ориентируюсь на 90+ USDRUB/60 URALS в среднем по году. С процентными доходами дивиденд на преф. при 0 fx разницах получается 5+ рублей. Если курс на 31.12.2024 будет 95, то дивиденд на преф. может получиться в районе 7 рублей. Очень высоко оцениваю вероятность такого сценария. Таким образом, 70 рублей за преф к див.отсечке я не просто жду, я ожидаю возможное быстрое закрытие дивидендного гэпа. Префов Сургута в моем портфеле на ~17% (эффективная средняя в районе 26). И я совсем не имею желания продавать по текущим. Напротив, я планирую дополнительные небольшие покупки в ближайшие дни.

акции сургутнефтегаз дивиденды прогноз по акциям

Сургутнефтегаз

altorafund

Александр Антонов

Москва

374

4 482

с 8 августа 2023

21 Комментарий

RastaPS
04 января 2024, 11:52
А обычку не покупаете?
0
Invest_Palych
04 января 2024, 12:01
Есть шанс, что прокатят с выплатой как в 2023?
0
- Виталий
  04 января 2024, 12:41
  Роман Палыч, шансы есть всякие, если бы их не было рынок уже по другому оценивал бумагу.
  0
- Dan Priwalow
  04 января 2024, 19:26
  Роман Палыч, не всех прокатили, а вернее не все прокатились. Префы падали много ниже, чем ожидаемые дивы+налог не платить.
  Я трохе подобрал и счастлив.
  0
- Дмитрий
  08 января 2024, 16:46
  Роман Палыч, что за чушь вы пишете? Сургут вообще никого не прокатывал в 2023м. Не осиливаете считать див даже при известной прибыли — хотя бы не выдумывайте страшилок.
  0
vodorosl
04 января 2024, 12:31
Если смотреть на бумагу консервативно, то при цене сейчас 56 рублей и 10 рублях выплаты летом, а также цене urals в 60 рублей (на уровне потолка) и долларе весь год + на конец года по 90 (без девальвации) — доходность следующей выплаты составит где-то 5,24/(56-10) = 11,4%. В принципе окей.
+1
wistopus
04 января 2024, 13:00
бумажка хорошая трендовая… растет, правда, слабо… но спекулировать должно быть одно удовольствие...

0
Evvibris
04 января 2024, 15:52
Не рановато-ли прогнозы по сурпрефам делать?
Для начала надо посмотреть какую прибыль в этом году нарисуют, слишком уж многое могло измениться за последние два года, а уж потом прогнозы делать.

Ведь даже если предположить, что ранее кубышка была только в долларах (а даже это не факт), то уж совершенно не факт, что кубышка до сих пор в долларах, что она доступна, и много других сомнений есть.
0
- Виталий
  04 января 2024, 16:12
  Evvibris, где смотреть будете? отчета не хватает?
  +1
  - Evvibris
    04 января 2024, 16:17
    Виталий, естественно отчет буду ждать, если его не будет, то буду смотреть на дивиденды (это для планирования того сбрасывать часть или оставаться полностью в бумаге, так-то у меня позиция сформирована по средней около 31 за бумагу).
    0
    - Виталий
      04 января 2024, 16:43
      Evvibris, за 9 месяцев отчёт вас не устраивает? Дивы посчитать не можете?
      0
      - Evvibris
        04 января 2024, 16:45
        Виталий, совершенно не устраивает, я не уверен, что там фиксируется доходность от изменения курса валюты (а если и фиксируется, то еще не плохо бы определить от какого курса и какой валюты).
        0
        Виталий
        04 января 2024, 17:15
        Evvibris, вы думаете Вам другой покажут?..
        0
        Evvibris
        04 января 2024, 17:17
        Виталий, по сурпрефам я традиционно делаю выводы только на основе годовых отчетов.
        0
        Дмитрий
        08 января 2024, 16:53
        Evvibris, когда выложат годовой — по текущей купить уже не сумеете.
        Отчеты надо уметь прогнозить, а не покупать на фактах.
        Иначе рынок не только не обогнать, а даже просто догнать будет едва ли по плечу.
        0
Денис Кобелев
04 января 2024, 19:36
Если сургут преф куплены по цене ниже 30р то его в принципе продавать не стоит, как минимум до смены президента страны.
0
- Gilgamesh
  05 января 2024, 08:44
  Денис Кобелев, люди столько не живут
  +2
- Дмитрий
  08 января 2024, 16:58
  Денис Кобелев, это в корне неверный подход. Для настоящего инвестора абсолютно без разницы по каким ценам он покупал активы ранее. Решение о удержании или продаже он всегда принимает в ТЕКУЩИЙ момент и именно по текущей же предлагаемой цене.
  Если дальнейший рассчетный апсайд видится ниже, чем альтернативы, то такой актив сразу заменяется на эти альтернативы. Тем более если временнЫе и комиссионные затраты на это ничтожно малы.
  0
  - Денис Кобелев
    10 января 2024, 00:35
    Дмитрий, значит я не настоящий инвестор, либо мой расчетный апсайд не видит достойной альтернативы дивам в 30-40 % в ближайшие 2 года.
    0
    - Дмитрий
      11 января 2024, 01:22
      Денис Кобелев, это потому что вы, видимо, вообще никуда не смотрите кроме одной дивдохи.
      А немало активов, тем более активно операционно растущих, вообще никаких дивов не платит. И у них потенциал роста цены бумаг за 2 года вероятен выше тех самых «30-40%», что заплатит давно операционно стагнирующий Сургут.
      +1
      - Денис Кобелев
        11 января 2024, 03:26
        Дмитрий, предпочитаю покупать на обвалах именно дивидендные истории. В акциях роста на рос рынке большие риски.
        0

Читайте на SMART-LAB:

2025: год адаптации и перестановки сил на рынке МФО

СРО «МиР» подвела результаты 2025 года на основе данных от крупнейших МФО, на которых приходится 80% рынка. Давайте посмотрим, что происходит. Тенденции IV квартала: Совокупный портфель...

МКК "Займер"

26.02.2026

Встречаемся на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации 2026

Встречаемся на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации 2026 💼 Уже в эту субботу, 28 февраля , в Москве пройдёт конференция по вопросам облигационного рынка Smart-Lab & Cbonds PRO...

АПРИ

26.02.2026

Золото и серебро — идеальное сочетание? Взгляд Heraeus на рынок драгоценных металлов

Когда инвесторы ищут ответы на вопросы о будущем, они нередко возвращаются к золоту и серебру — одним из старейших активов за всю историю человечества. Их динамика отражает главные тенденции...

ПАО СЕЛИГДАР

26.02.2026

Ростелеком. МСФО за Q4 2025г. Всё неплохо… но всё равно печально…

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2025г.: 👉Выручка — 270,5 млрд руб. (+15,6% г/г) 👉Операционные расходы — 227,7 млрд руб. (+12,5% г/г) 👉 Операционная...