27 декабря 2023, 20:26
IPO снова в тренде: 8 компаний за сезон и перспективы на 2024 год - Альфа-Банк
Российский рынок IPO «оттаял» после паузы — в этом году активизировались первичные публичные размещения, а в 2024 г. на бирже ожидается еще больше новичков. Рассмотрим рекорды и прогнозы — какие новые акции могут появиться в портфелях российских инвесторов.
Кто вышел на биржу в 2023 В течение года на Московской бирже уже появилось 7 новых эмитентов — это не рекорд за последние 10 лет, но максимальный показатель с 2016 г. Общий объем привлеченных средств превысил 40,4 млрд руб. Еще один эмитент ожидает размещения до конца года — в итоге может получиться 8 IPO.
• ЕвроТранс. Оператор сети АЗК привлек 13,5 млрд руб. — это крупнейшее IPO в уходящем году.
• Генетико — медико-генетический центр и лаборатория, «дочка» компании Артген (ранее ИСКЧ). На IPO привлекла порядка 179 млн руб.
• СмартТехГрупп (CarMoney) — онлайн-сервис автозаймов привлек 978 млн руб.
• Группа Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного программного обеспечения. На бирже компания собрала 3,5 млрд руб.
• Henderson — российская сеть салонов мужской одежды. Объем IPO составил 3,8 млрд руб.
• Южуралзолото (ЮГК) — золотодобывающая компания привлекла 7 млрд руб.
• Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба, входит в топ-10 кредитных организаций по объему активов в РФ. Банк привлек 11,5 млрд руб.
• Мосгорломбард — сеть ломбардов в Москве. Ожидается, что компания станет публичной до конца 2023 г.
Какие планы на 2024 год
В 2024 г. на рынке IPO ожидается большее количество эмитентов, чем в 2023 г. Согласно заявлениям Мосбиржи, только в первом полугодии провести IPO могут 7–8 компаний, но все будет зависеть от состояния рынка. При этом Банк России прогнозирует 9–11 новых IPO в течение всего 2024 г., согласно утвержденной Стратегии развития финансового рынка России до 2030 г.
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, в списке потенциальных претендентов на IPO:
Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) планирует провести IPO в январе 2024 г. Размер размещения может составить до 1,5 млрд руб. Привлеченные в рамках IPO средства будут направлены на реализацию стратегии роста и замещение западных производителей, ушедших из России.
Skyeng — edtech-компания, развивает онлайн-школу иностранных языков. Также в группу компаний входят Skysmart и Skypro — они занимаются детским и дополнительным профессиональным образованием соответственно.
Sokolov — российская ювелирная компания. Недавно она объявила, что планирует выйти на биржу к осени 2024 г.
Дочерние компании АФК Система. В числе кандидатов на привлечение инвесторов: сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник и медцентров Медси, агрохолдинг Степь и фармкомпания Биннофарм.
Делимобиль — сервис каршеринга, то есть краткосрочной аренды авто. Ранее компания перенесла планы выхода на биржу с 2021 на 2022 г. из-за рыночных условий, а в 2023 г. трансформировалась в АО. По словам менеджмента, «IPO ожидается в ближайшее время».
Selectel занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (инфраструктура как услуга) в России. Компания заявила о планах выхода на биржу, но ориентиров по срокам не дала.
Потенциальные IPO на среднесрочном горизонте
На рынке есть много компаний, которые когда-то говорили о планах стать публичными, но пока держат паузу.
Аквариус — российский производитель компьютерной техники, который может провести IPO в перспективе ближайших трех лет.
Аренза-про — лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса. Компания планирует выйти на IPO на Московской бирже на горизонте нескольких лет.
Холдинговая компания «Эволюция». В портфель ее активов входят: компания «ВПК-ойл», доля 80% в угледобытчике «АнтрацитИнвестПроект», доля 60% в нефтегазовой компании «Горный», доля 51% в «Сибгазе», доля 33% в биофармацевтической компании «Самсон-мед» и две компании, специализирующиеся на недвижимости. В стратегии компании до 2027 г. указано проведение IPO, однако четких сроков не установлено.
Mercury Retail Group — владелец сетей магазинов «Красное и белое» и «Бристоль».
Сибур Холдинг — интегрированная нефтегазохимическая компания. Сибур сообщал о возможности IPO в 2022 г., но планы пока не подтвердились.
Азбука Вкуса — компания в 2021 г. объявила о планах провести IPO и даже озвучила его параметры: в рамках предполагаемого размещения она собиралась предложить инвесторам до 15% капитала. Однако руководство приняло решение перенести IPO на более поздний период.
ВкусВилл — компания впервые заявила о планах провести IPO в 2019 г., в том числе на одной из иностранных площадок. Как заявили в июне 2023 г. представители компании, ВкусВилл сохраняет за собой возможность публичного размещения акций как вариант развития, но не в ближайшее время.
Рольф — автодилер, еще в начале 2021 г. заявил о подготовке к IPO, но планы так и не исполнились.
Автодом — еще один автодилер, который хотел выйти на рынок в 2023–2024 гг., но перенес планы на 2026–2027 гг.
Самокат — сервис быстрой доставки продуктов, в прошлом СП Сбера и ВК, перешедшее банку.
Инвитро — компания, предоставляющая услуги лабораторной диагностики.
Металлоинвест — крупнейший в России производитель железорудного сырья.
Почему IPO интересно инвесторам и эмитентам
• Многие IPO в 2023 г. пользовались повышенным спросом, в том числе со стороны частных инвесторов, — поэтому приходилось сокращать аллокацию: участники получали меньше акций, чем указывали в первоначальном объеме заявки. Сами размещения стали более доступными, а эмитенты делают упор на обычных инвесторах, а не на институциональных.
• В следующем году аналитики Альфа-Инвестиций ожидают постепенного снижения ключевой ставки, однако ее значение по-прежнему будет оставаться двузначным. В условиях высоких процентных ставок компаниям для получения финансирования выгоднее размещать акции, чем привлекать кредиты или выпускать облигации.
Кто вышел на биржу в 2023 В течение года на Московской бирже уже появилось 7 новых эмитентов — это не рекорд за последние 10 лет, но максимальный показатель с 2016 г. Общий объем привлеченных средств превысил 40,4 млрд руб. Еще один эмитент ожидает размещения до конца года — в итоге может получиться 8 IPO.
• ЕвроТранс. Оператор сети АЗК привлек 13,5 млрд руб. — это крупнейшее IPO в уходящем году.
• Генетико — медико-генетический центр и лаборатория, «дочка» компании Артген (ранее ИСКЧ). На IPO привлекла порядка 179 млн руб.
• СмартТехГрупп (CarMoney) — онлайн-сервис автозаймов привлек 978 млн руб.
• Группа Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного программного обеспечения. На бирже компания собрала 3,5 млрд руб.
• Henderson — российская сеть салонов мужской одежды. Объем IPO составил 3,8 млрд руб.
• Южуралзолото (ЮГК) — золотодобывающая компания привлекла 7 млрд руб.
• Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба, входит в топ-10 кредитных организаций по объему активов в РФ. Банк привлек 11,5 млрд руб.
• Мосгорломбард — сеть ломбардов в Москве. Ожидается, что компания станет публичной до конца 2023 г.
Какие планы на 2024 год
В 2024 г. на рынке IPO ожидается большее количество эмитентов, чем в 2023 г. Согласно заявлениям Мосбиржи, только в первом полугодии провести IPO могут 7–8 компаний, но все будет зависеть от состояния рынка. При этом Банк России прогнозирует 9–11 новых IPO в течение всего 2024 г., согласно утвержденной Стратегии развития финансового рынка России до 2030 г.
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, в списке потенциальных претендентов на IPO:
Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) планирует провести IPO в январе 2024 г. Размер размещения может составить до 1,5 млрд руб. Привлеченные в рамках IPO средства будут направлены на реализацию стратегии роста и замещение западных производителей, ушедших из России.
Skyeng — edtech-компания, развивает онлайн-школу иностранных языков. Также в группу компаний входят Skysmart и Skypro — они занимаются детским и дополнительным профессиональным образованием соответственно.
Sokolov — российская ювелирная компания. Недавно она объявила, что планирует выйти на биржу к осени 2024 г.
Дочерние компании АФК Система. В числе кандидатов на привлечение инвесторов: сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник и медцентров Медси, агрохолдинг Степь и фармкомпания Биннофарм.
Делимобиль — сервис каршеринга, то есть краткосрочной аренды авто. Ранее компания перенесла планы выхода на биржу с 2021 на 2022 г. из-за рыночных условий, а в 2023 г. трансформировалась в АО. По словам менеджмента, «IPO ожидается в ближайшее время».
Selectel занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (инфраструктура как услуга) в России. Компания заявила о планах выхода на биржу, но ориентиров по срокам не дала.
Потенциальные IPO на среднесрочном горизонте
На рынке есть много компаний, которые когда-то говорили о планах стать публичными, но пока держат паузу.
Аквариус — российский производитель компьютерной техники, который может провести IPO в перспективе ближайших трех лет.
Аренза-про — лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса. Компания планирует выйти на IPO на Московской бирже на горизонте нескольких лет.
Холдинговая компания «Эволюция». В портфель ее активов входят: компания «ВПК-ойл», доля 80% в угледобытчике «АнтрацитИнвестПроект», доля 60% в нефтегазовой компании «Горный», доля 51% в «Сибгазе», доля 33% в биофармацевтической компании «Самсон-мед» и две компании, специализирующиеся на недвижимости. В стратегии компании до 2027 г. указано проведение IPO, однако четких сроков не установлено.
Mercury Retail Group — владелец сетей магазинов «Красное и белое» и «Бристоль».
Сибур Холдинг — интегрированная нефтегазохимическая компания. Сибур сообщал о возможности IPO в 2022 г., но планы пока не подтвердились.
Азбука Вкуса — компания в 2021 г. объявила о планах провести IPO и даже озвучила его параметры: в рамках предполагаемого размещения она собиралась предложить инвесторам до 15% капитала. Однако руководство приняло решение перенести IPO на более поздний период.
ВкусВилл — компания впервые заявила о планах провести IPO в 2019 г., в том числе на одной из иностранных площадок. Как заявили в июне 2023 г. представители компании, ВкусВилл сохраняет за собой возможность публичного размещения акций как вариант развития, но не в ближайшее время.
Рольф — автодилер, еще в начале 2021 г. заявил о подготовке к IPO, но планы так и не исполнились.
Автодом — еще один автодилер, который хотел выйти на рынок в 2023–2024 гг., но перенес планы на 2026–2027 гг.
Самокат — сервис быстрой доставки продуктов, в прошлом СП Сбера и ВК, перешедшее банку.
Инвитро — компания, предоставляющая услуги лабораторной диагностики.
Металлоинвест — крупнейший в России производитель железорудного сырья.
Почему IPO интересно инвесторам и эмитентам
• Многие IPO в 2023 г. пользовались повышенным спросом, в том числе со стороны частных инвесторов, — поэтому приходилось сокращать аллокацию: участники получали меньше акций, чем указывали в первоначальном объеме заявки. Сами размещения стали более доступными, а эмитенты делают упор на обычных инвесторах, а не на институциональных.
• В следующем году аналитики Альфа-Инвестиций ожидают постепенного снижения ключевой ставки, однако ее значение по-прежнему будет оставаться двузначным. В условиях высоких процентных ставок компаниям для получения финансирования выгоднее размещать акции, чем привлекать кредиты или выпускать облигации.
• Санкции, ограниченный выбор валютных инструментов для инвестирования, инфраструктурные риски и прочие факторы делают инвестиции внутри страны выгоднее и привлекательнее.«Альфа-Банк»
Тимур,
Чисто «деньги» не генерируют прибыль, в отличие от акций <настоящих>.
Первородно акции были придуманы как % прибавочной стоимости=активы=заводыпароходы и тд. Ничем не отличаются о...
Амиран, Он уже решил)))
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото) MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена дошла до сильной поддержки в виде границы белого канала и н...
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото) MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена дошла до сильной поддержки в виде границы белого канала и н...
Tonikvzakone,
ага
и в следующем
Сергей, чувствую, любишь вечерком на картах погадать)))
Максим Пелихов, мудрые люди берут сбер по 330 и Газпром по 400, видали уже
Первым зампредом правления Новатэка может стать Вадим Яковлев Бывший топ-менеджер «Газпром нефти» Вадим Яковлев займет должность первого заместителя председателя правления НОВАТЭКа, сообщили три источ...
Срок владения недвижимостью для продажи без НДФЛ предложили сократить На рассмотрение Госдумы будет внесен законопроект о снижении до трех лет периода владения недвижимостью, после которого можно не у...
Срок владения недвижимостью для продажи без НДФЛ предложили сократить На рассмотрение Госдумы будет внесен законопроект о снижении до трех лет периода владения недвижимостью, после которого можно не у...
www.rbc.ru/business/22/12/2023/65851fd39a794735c90b3d2d?ysclid=lqoe0saykn614516142