27 декабря 2023, 20:26
IPO снова в тренде: 8 компаний за сезон и перспективы на 2024 год - Альфа-Банк
Российский рынок IPO «оттаял» после паузы — в этом году активизировались первичные публичные размещения, а в 2024 г. на бирже ожидается еще больше новичков. Рассмотрим рекорды и прогнозы — какие новые акции могут появиться в портфелях российских инвесторов.
Кто вышел на биржу в 2023 В течение года на Московской бирже уже появилось 7 новых эмитентов — это не рекорд за последние 10 лет, но максимальный показатель с 2016 г. Общий объем привлеченных средств превысил 40,4 млрд руб. Еще один эмитент ожидает размещения до конца года — в итоге может получиться 8 IPO.
• ЕвроТранс. Оператор сети АЗК привлек 13,5 млрд руб. — это крупнейшее IPO в уходящем году.
• Генетико — медико-генетический центр и лаборатория, «дочка» компании Артген (ранее ИСКЧ). На IPO привлекла порядка 179 млн руб.
• СмартТехГрупп (CarMoney) — онлайн-сервис автозаймов привлек 978 млн руб.
• Группа Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного программного обеспечения. На бирже компания собрала 3,5 млрд руб.
• Henderson — российская сеть салонов мужской одежды. Объем IPO составил 3,8 млрд руб.
• Южуралзолото (ЮГК) — золотодобывающая компания привлекла 7 млрд руб.
• Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба, входит в топ-10 кредитных организаций по объему активов в РФ. Банк привлек 11,5 млрд руб.
• Мосгорломбард — сеть ломбардов в Москве. Ожидается, что компания станет публичной до конца 2023 г.
Какие планы на 2024 год
В 2024 г. на рынке IPO ожидается большее количество эмитентов, чем в 2023 г. Согласно заявлениям Мосбиржи, только в первом полугодии провести IPO могут 7–8 компаний, но все будет зависеть от состояния рынка. При этом Банк России прогнозирует 9–11 новых IPO в течение всего 2024 г., согласно утвержденной Стратегии развития финансового рынка России до 2030 г.
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, в списке потенциальных претендентов на IPO:
Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) планирует провести IPO в январе 2024 г. Размер размещения может составить до 1,5 млрд руб. Привлеченные в рамках IPO средства будут направлены на реализацию стратегии роста и замещение западных производителей, ушедших из России.
Skyeng — edtech-компания, развивает онлайн-школу иностранных языков. Также в группу компаний входят Skysmart и Skypro — они занимаются детским и дополнительным профессиональным образованием соответственно.
Sokolov — российская ювелирная компания. Недавно она объявила, что планирует выйти на биржу к осени 2024 г.
Дочерние компании АФК Система. В числе кандидатов на привлечение инвесторов: сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник и медцентров Медси, агрохолдинг Степь и фармкомпания Биннофарм.
Делимобиль — сервис каршеринга, то есть краткосрочной аренды авто. Ранее компания перенесла планы выхода на биржу с 2021 на 2022 г. из-за рыночных условий, а в 2023 г. трансформировалась в АО. По словам менеджмента, «IPO ожидается в ближайшее время».
Selectel занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (инфраструктура как услуга) в России. Компания заявила о планах выхода на биржу, но ориентиров по срокам не дала.
Потенциальные IPO на среднесрочном горизонте
На рынке есть много компаний, которые когда-то говорили о планах стать публичными, но пока держат паузу.
Аквариус — российский производитель компьютерной техники, который может провести IPO в перспективе ближайших трех лет.
Аренза-про — лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса. Компания планирует выйти на IPO на Московской бирже на горизонте нескольких лет.
Холдинговая компания «Эволюция». В портфель ее активов входят: компания «ВПК-ойл», доля 80% в угледобытчике «АнтрацитИнвестПроект», доля 60% в нефтегазовой компании «Горный», доля 51% в «Сибгазе», доля 33% в биофармацевтической компании «Самсон-мед» и две компании, специализирующиеся на недвижимости. В стратегии компании до 2027 г. указано проведение IPO, однако четких сроков не установлено.
Mercury Retail Group — владелец сетей магазинов «Красное и белое» и «Бристоль».
Сибур Холдинг — интегрированная нефтегазохимическая компания. Сибур сообщал о возможности IPO в 2022 г., но планы пока не подтвердились.
Азбука Вкуса — компания в 2021 г. объявила о планах провести IPO и даже озвучила его параметры: в рамках предполагаемого размещения она собиралась предложить инвесторам до 15% капитала. Однако руководство приняло решение перенести IPO на более поздний период.
ВкусВилл — компания впервые заявила о планах провести IPO в 2019 г., в том числе на одной из иностранных площадок. Как заявили в июне 2023 г. представители компании, ВкусВилл сохраняет за собой возможность публичного размещения акций как вариант развития, но не в ближайшее время.
Рольф — автодилер, еще в начале 2021 г. заявил о подготовке к IPO, но планы так и не исполнились.
Автодом — еще один автодилер, который хотел выйти на рынок в 2023–2024 гг., но перенес планы на 2026–2027 гг.
Самокат — сервис быстрой доставки продуктов, в прошлом СП Сбера и ВК, перешедшее банку.
Инвитро — компания, предоставляющая услуги лабораторной диагностики.
Металлоинвест — крупнейший в России производитель железорудного сырья.
Почему IPO интересно инвесторам и эмитентам
• Многие IPO в 2023 г. пользовались повышенным спросом, в том числе со стороны частных инвесторов, — поэтому приходилось сокращать аллокацию: участники получали меньше акций, чем указывали в первоначальном объеме заявки. Сами размещения стали более доступными, а эмитенты делают упор на обычных инвесторах, а не на институциональных.
• В следующем году аналитики Альфа-Инвестиций ожидают постепенного снижения ключевой ставки, однако ее значение по-прежнему будет оставаться двузначным. В условиях высоких процентных ставок компаниям для получения финансирования выгоднее размещать акции, чем привлекать кредиты или выпускать облигации.
Кто вышел на биржу в 2023 В течение года на Московской бирже уже появилось 7 новых эмитентов — это не рекорд за последние 10 лет, но максимальный показатель с 2016 г. Общий объем привлеченных средств превысил 40,4 млрд руб. Еще один эмитент ожидает размещения до конца года — в итоге может получиться 8 IPO.
• ЕвроТранс. Оператор сети АЗК привлек 13,5 млрд руб. — это крупнейшее IPO в уходящем году.
• Генетико — медико-генетический центр и лаборатория, «дочка» компании Артген (ранее ИСКЧ). На IPO привлекла порядка 179 млн руб.
• СмартТехГрупп (CarMoney) — онлайн-сервис автозаймов привлек 978 млн руб.
• Группа Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного программного обеспечения. На бирже компания собрала 3,5 млрд руб.
• Henderson — российская сеть салонов мужской одежды. Объем IPO составил 3,8 млрд руб.
• Южуралзолото (ЮГК) — золотодобывающая компания привлекла 7 млрд руб.
• Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба, входит в топ-10 кредитных организаций по объему активов в РФ. Банк привлек 11,5 млрд руб.
• Мосгорломбард — сеть ломбардов в Москве. Ожидается, что компания станет публичной до конца 2023 г.
Какие планы на 2024 год
В 2024 г. на рынке IPO ожидается большее количество эмитентов, чем в 2023 г. Согласно заявлениям Мосбиржи, только в первом полугодии провести IPO могут 7–8 компаний, но все будет зависеть от состояния рынка. При этом Банк России прогнозирует 9–11 новых IPO в течение всего 2024 г., согласно утвержденной Стратегии развития финансового рынка России до 2030 г.
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, в списке потенциальных претендентов на IPO:
Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) планирует провести IPO в январе 2024 г. Размер размещения может составить до 1,5 млрд руб. Привлеченные в рамках IPO средства будут направлены на реализацию стратегии роста и замещение западных производителей, ушедших из России.
Skyeng — edtech-компания, развивает онлайн-школу иностранных языков. Также в группу компаний входят Skysmart и Skypro — они занимаются детским и дополнительным профессиональным образованием соответственно.
Sokolov — российская ювелирная компания. Недавно она объявила, что планирует выйти на биржу к осени 2024 г.
Дочерние компании АФК Система. В числе кандидатов на привлечение инвесторов: сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник и медцентров Медси, агрохолдинг Степь и фармкомпания Биннофарм.
Делимобиль — сервис каршеринга, то есть краткосрочной аренды авто. Ранее компания перенесла планы выхода на биржу с 2021 на 2022 г. из-за рыночных условий, а в 2023 г. трансформировалась в АО. По словам менеджмента, «IPO ожидается в ближайшее время».
Selectel занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (инфраструктура как услуга) в России. Компания заявила о планах выхода на биржу, но ориентиров по срокам не дала.
Потенциальные IPO на среднесрочном горизонте
На рынке есть много компаний, которые когда-то говорили о планах стать публичными, но пока держат паузу.
Аквариус — российский производитель компьютерной техники, который может провести IPO в перспективе ближайших трех лет.
Аренза-про — лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса. Компания планирует выйти на IPO на Московской бирже на горизонте нескольких лет.
Холдинговая компания «Эволюция». В портфель ее активов входят: компания «ВПК-ойл», доля 80% в угледобытчике «АнтрацитИнвестПроект», доля 60% в нефтегазовой компании «Горный», доля 51% в «Сибгазе», доля 33% в биофармацевтической компании «Самсон-мед» и две компании, специализирующиеся на недвижимости. В стратегии компании до 2027 г. указано проведение IPO, однако четких сроков не установлено.
Mercury Retail Group — владелец сетей магазинов «Красное и белое» и «Бристоль».
Сибур Холдинг — интегрированная нефтегазохимическая компания. Сибур сообщал о возможности IPO в 2022 г., но планы пока не подтвердились.
Азбука Вкуса — компания в 2021 г. объявила о планах провести IPO и даже озвучила его параметры: в рамках предполагаемого размещения она собиралась предложить инвесторам до 15% капитала. Однако руководство приняло решение перенести IPO на более поздний период.
ВкусВилл — компания впервые заявила о планах провести IPO в 2019 г., в том числе на одной из иностранных площадок. Как заявили в июне 2023 г. представители компании, ВкусВилл сохраняет за собой возможность публичного размещения акций как вариант развития, но не в ближайшее время.
Рольф — автодилер, еще в начале 2021 г. заявил о подготовке к IPO, но планы так и не исполнились.
Автодом — еще один автодилер, который хотел выйти на рынок в 2023–2024 гг., но перенес планы на 2026–2027 гг.
Самокат — сервис быстрой доставки продуктов, в прошлом СП Сбера и ВК, перешедшее банку.
Инвитро — компания, предоставляющая услуги лабораторной диагностики.
Металлоинвест — крупнейший в России производитель железорудного сырья.
Почему IPO интересно инвесторам и эмитентам
• Многие IPO в 2023 г. пользовались повышенным спросом, в том числе со стороны частных инвесторов, — поэтому приходилось сокращать аллокацию: участники получали меньше акций, чем указывали в первоначальном объеме заявки. Сами размещения стали более доступными, а эмитенты делают упор на обычных инвесторах, а не на институциональных.
• В следующем году аналитики Альфа-Инвестиций ожидают постепенного снижения ключевой ставки, однако ее значение по-прежнему будет оставаться двузначным. В условиях высоких процентных ставок компаниям для получения финансирования выгоднее размещать акции, чем привлекать кредиты или выпускать облигации.
• Санкции, ограниченный выбор валютных инструментов для инвестирования, инфраструктурные риски и прочие факторы делают инвестиции внутри страны выгоднее и привлекательнее.«Альфа-Банк»
Своровать можно много, да
7:42
Добрый день! есть ли комиссия за вывод средств в другой банк?
Продал 75%.
Неплохо получилось. На просадке до НГ или после верну все.
Присматриваю опять шорт Сургут пр.
Боту СС привет.
Тредер, ой, так ты тут. Так и не смог выход найти с форума?
Жопа цела?
Ремора, вроде пересмотр ставки купонов к ОФЗ 5лет привязан а не к КС цб
ЗаДобро, ВТБ вообще не должен расти. У тинька и Сбера фундаментал гораздо лучше выглядит, хотя и они стоят дорого.
Где вы тут видите 30%? Тут значительно больше.
Почему бы не рискнуть.
Сам Асад говорил, что «оставался в Дамаске, выполняя свои обязанности до раннего утра в воскресенье, 8 декабря». Свой отъезд в Латакию, где находится база Хмеймим, он объяснял необходимостью «координа...
Николай Иванов, очередной раз специально для тебя, IT троль, открыл Ютуб. Как летал, так и летает.
Тебя ж когда-нибудь за эту пропаганду на березе повесят, как распоследнюю гадюку яндексовскую.))...
Va Chen,
в 1998 рубль был в 15 раз дороже 6 рублей за доллар
www.rbc.ru/business/22/12/2023/65851fd39a794735c90b3d2d?ysclid=lqoe0saykn614516142