16 января 2013, 17:33

*** Вопрос мэтчинга котировок и эмулирования торгов

Вот написал я эмуляцию мэтчинга (формирование сделок по стакану заявок) в своей студии с целью эмулирования торгов и пришел к интересному вопросу. А если подрят (друг за другом) на биржу приходит две встречные заявки

1. продажа по рынку
2. покупка по рынку
по какой цене они будут исполнены?

По идее заявки должны исполнятся по лучшим значениям, но по логике так как в обоих заявках не указывается цена (по рынку всегда имеют значение 0 в поле цена) то ориентирами остаются значения бида и аска. Но когда обе заявки могли бы закрыться «друг о друга» где-нибудь в центре спреда они исполнятся по биду-аску, то есть по худшей цене… То есть биржа действительно делая мэтчинг анализирует лишь пару «заявка-стакан» или еще анализирует «заявка-следующая заявка» в очереди заявок :(
Просто я знаю что скажем на америкосовской бирже если у одного брокера пришли ордера от двух его клиентов 1. по рынку и 2. лимитник в противоположную сторону (равный биду-аску или лучше), то брокер кроет рыночную заявку о лимитник и предает центральному ядру уже не заявки а состоявшиеся сделки, которые «смэтчил» на своем сервере.

кто знаком с подобным вопросом объясните!

Дмитрий Интрадей

Минск

2 835

с 28 августа 2011

52 Комментария

siva
16 января 2013, 17:41
На америке вообще открывают внутри спреда в 1 цент.
То есть часто помню давали цену мне, когда пулял по рынку — 31.955 ))) или 31.9515 )) чо-та такое)
0
Ага
16 января 2013, 17:42
Если говорить о ММВБ, то подозреваю, что обрабатывается, в один момент времени, только одна заявка, против имеющихся в системе (т.е. в стакане).
0
Дмитрий Интрадей
16 января 2013, 17:52
tvitals, ну меня просто интересует вопрос реализации «две встречные заявки по рынку» как они могут вообще обрабатываться на разных биржах :) ну и в частности как у нас (на SPECTRA)
0
Ага
16 января 2013, 18:18
Дмитрий Интрадей, Да
0

Читайте на SMART-LAB:

Выбор БКС — портфель акций фаворитов и аутсайдеров

Комментарий по рынку Переговоры о мирном урегулировании украинского кризиса продолжаются, однако, пока не появится какой-либо конкретики (позитивной или негативной), Индекс МосБиржи...

БКС Мир инвестиций

04.02.2026

Почему расчетный бизнес оценивается дороже кредитного ❓

Не секрет, что цифровые банки и платежные системы оцениваются рынком дороже, чем традиционные кредиторы. Например, отношение стоимости акций к прибыли (коэффициент P/E) таких компаний, как VISA,...

МФК "Займер"

04.02.2026

В «Ренессанс страхование» продолжается программа привилегий для акционеров

Мы стремимся создавать дополнительные ценности для наших акционеров, предлагая не только финансовые преимущества, но и специальный сервис. В июне 2025 года мы запустили программу привилегий для...