LEAPS как королевство ТЭТЫ

Пока линейные трейдеры инвестируют или спекулируют с переменным успехом, ценители НЕлинейности успешно торгуют опционами.
На любые сроки и глубину.
От неделек до года.
С контролируемым риском и расчетной доходностью.

Прошедший ЛЧИ-2023 наглядно это показал на примере тех, кто предпочитает деривативы.
За 2-3 месяца при текущей высокой IV вертикали, горизонтали и диагонали продемонстрировали реальную доходность на спрэдах в диапазоне 50-100% годовых.

Но лучше один раз увидеть, например, график доллар/рубль С110000 (июнь) за октябрь-декабрь, чтобы убедиться в этом.

Есть ложное предубеждение, что LEAPS ( долгосрочные опционы на 6...12+ месяцев) малоликвидны, пустынны и не заслуживают внимания.
Пусть скептики продолжают так думать, а практики ставят календарные лимитки и строят свои спрэды-«эспандеры».
На Марсе, возможно, и нет жизни, а на наших опционах во всю глубину торговой сетки она все-таки есть.

Короче, очень немногочисленные «липсовики» чувствуют себя вполне комфортно на пока необжитых просторах дальних опционов.
Теор. цены тут справедливы и весьма привлекательны для шортистов.
Да и лонговики найдут для себя нужные страйки.

А если провести аналогию с эспандерами, то они сжимаются/разжимаются по законам физики, то есть генерируемый текущий доход можно фиксировать через короткие интервалы в 2-3 недели по желанию или для открытия новой, более перспективной позиции.

И еще один момент.

С каждым днем супердальние опционы и фьючерсы ( их тоже нельзя игнорировать) становятся к нам ближе и ликвиднее.

Это как звезды — если во Вселенной их зажигают, значит, это кому-то нужно.

Расширьте свои горизонты трейдинга — на FORTS есть такие возможности.

Ключевые слова:арбитраж, кэрри-трейд, спрэды

Возможные стратегии вы легко найдете на смартлабе ( через поиск) или в любых других источниках.
А увидеть их зоны прибыли, ТБУ и риск-профиль можно в опционных калькуляторах на сайте биржи или в самом квике.

PS — по неведомым причинам не удается выложить график в пост (смартлаб не дает).
поэтому интересующиеся могут сами посмотреть его в квике.

опционы

Stanis

Москва

347

17 231

с 20 июля 2021

15 Комментариев

Stanis
26 декабря 2023, 13:07
МАКС 6500/МИН 1000 в рублях

+2
- asfa
  26 декабря 2023, 18:08
  Stanis, а сколько он ГО просил при цене 6500 и при цене 1000?
  0
  - Stanis
    26 декабря 2023, 18:38
    asfa,
    
    смотря какой спрэд.
    можете сами проверить по биржевому калькулятору, он ГО считает примерно корректно.
    
    у меня получалось 7000...9000 на чисто опционный спрэд.
    а если это покрытый фьюч — то ГО чуть меньше ГО для фьюча.
    
    в среднем в зависимости от IV выходит 50-100% годовых по финрезу.
    0
    - asfa
      26 декабря 2023, 18:55
      Stanis, я спросил про ваш конкретный 110-й июньский колл при продаже. Или реально не продавали его в октябре?
      
      Выдаёт ли калькулятор ГО задним числом?
      0
      - Stanis
        26 декабря 2023, 20:19
        asfa,
        
        в калькуляторе вы можете подставить ЛЮБЫЕ цены — хоть задним, хоть передним числом.
        если это для расчета ГО.
        
        отвечал про реально постоянно продаваемые С110000 июнь.
        +1
        asfa
        26 декабря 2023, 21:37
        Stanis, спасибо!
        0
Андрей Севастьянов
26 декабря 2023, 13:08
В альтернативном редакторе вроде без проблем можно картинки-графики выкладывать.
0
- Stanis
  26 декабря 2023, 13:12
  Андрей Севастьянов,
  
  пробовал — не получается
  
  а в коммент — без проблем
  0
Head of Algonaft'$
26 декабря 2023, 13:33
я правильно понимаю, календарь: липс длинный + 2 недельный короткий и забираем тетту)
0
- Stanis
  26 декабря 2023, 13:38
  Head of Algonaft's,
  
  можно так.
  а можно и зеркально.
  в зависимости от того, как вы предпочитаете контролировать риски.
  
  на графиках можете сравнить оба варианта.
  
  тэту в любом случае нужно забирать)
  0
  - Head of Algonaft'$
    26 декабря 2023, 13:43
    Stanis, ок, а если ближайшая короткая нога выходит на поставку и вам наливают фуч, что с ним делаете?
    0
    - Stanis
      26 декабря 2023, 14:01
      Head of Algonaft's,
      
      если фьюч проданный, можно его «локировать» покупкой более дешевого фьюча, вечного или календарного.
      
      и выделить в отдельный КФС — календарный фьючерсный спрэд.
      
      а купленную дальнюю ногу снова дополнить ближней ногой.
      
      если фьюч купленный ( при изначальном обратном спрэде), он становится покрытым дальней ногой.
      
      главное — использовать текущее контанго или бэквард.
      
      если до поставки не доходит — просто роллируем на следующий ближний опцион.
      
      есть и другие варианты -но это уже синтетика.
      +1
    - Марина Самохина
      26 декабря 2023, 15:11
      Head of Algonaft's, фуч как фуч. просто стоп подставь, пусть он все решит, если не получается в конструкцию встроить )
      0
Stanis
26 декабря 2023, 14:06
Условно к липсам можно отнести и фьючи.
на Si их глубина до 9.25 — возможности строить спрэды, бабочки с 3-4 фьючами и т.д.
есть любители таких стратегий — тоже вполне рабочая тема.
но она требует больше ГО, так как нет кросс-маржинга.
0