О чем говорят этим утром 16 января

Мировая экономика


Германия не растет
2012 год экономика Германии завершила в красной зоне. Ее быстрого возвращения на траекторию уверенного роста чиновники и аналитики не ждут.
Успех германской экономики в 2010 и 2011 гг. оказался временным отскоком после глобального экономического кризиса 2009 г., констатировало статбюро: сначала Германии удавалось противостоять европейской рецессии, но уже во второй половине 2012 г. экономическая активность резко замедлилась. 
По прогнозам Еврокомиссии, экономика Германии останется в зоне слабого подъема и в 2013 г. вырастет всего на 0,8%, прогноз правительства и МВФ ниже — 0,4 и 0,2% соответственно, но лучше оценок для еврозоны — 0,1%.
За 2012 г. развитым странам не удалось победить кризис, риски временно купированы, решение проблем отложено на будущее, пишет ОЭСР. Госдолг стран еврозоны вырос с 95,6 до 97,9% ВВП, США — с 97,6 до 103,6%, стран ОЭСР — со 101,6 до 105,7%, а в следующем году увеличится до 98,2, 108,5 и 108,4% ВВП соответственно. Интервенции ЕЦБ на долговом рынке улучшили ситуацию на финансовом рынке, все ждут, когда позитивный импульс регулятора дойдет до реального сектора, отмечает Отт.



Новая угроза для США
Агентство Fitch пригрозило лишить США высшего кредитного рейтинга: властям стоит быстрее договориться о повышении потолка госдолга. $1,36 трлн составил дефицит бюджета США в 2012 г. (оценка МВФ)
$16,4 трлн составляет госдолг США

Барьер для китайской стали
Китай предоставляет субсидии производителям стали, считает Еврокомиссия. Она предлагает ввести 50%-ные пошлины на импорт китайской стали
 
Быстрее Европы
Крупнейшие российские ритейлеры растут гораздо быстрее западных конкурентов. Теперь российских компаний среди мировых лидеров три — в рэнкинг Deloitte впервые попала «М.видео».
Совокупная выручка 250 крупнейших мировых ритейлеров по итогам 2011 финансового года составила $4,27 трлн ($3,94 трлн в прошлом году), подсчитала Deloitte, консультанты которой подготовили рэнкинг самых крупных по выручке розничных компаний. Рейтинг Global Powers of Retailing составляется на основе выручки предыдущего финансового года (в данном случае — 2011 г.). Неизменным лидером мирового рейтинга осталась американская Walmart с выручкой $446,95 млрд, несмотря на снижение выручки второе место сохранила французская Carrefour c продажами $113,2 млрд (119,6 млрд в 2010 г.). Третья строчка — у британской Tesco ($101,6 млрд), четвертая — у германской Metro ($92,9 млрд), пятая — у американской The Kroger Co ($90,37 млрд).
        Российские розничные гиганты X5 Retail Group (сети «Перекресток», «Пятерочка», «Карусель» и др.) и «Магнит» росли намного быстрее западных конкурентов и сделали внушительный шаг вперед. В этот раз среди 250 крупнейших розничных компаний мира Х5 с выручкой в $15,45 млрд заняла 61-ю строчку (в прошлом году была 83-я), ее продажи увеличились на 37% в 2011 г., а в период с 2006 по 2011 г. среднегодовой прирост был на уровне 40,7%. «Магнит» с продажами $11,4 млрд занял 87-ю строчку рэнкинга против 124-й в прошлом году

HMV проиграла интернету
HMV, одна из последних британских розничных сетей, специализирующихся на музыке, кино и мультимедиа, не может рассчитаться с кредиторами
Dell готовится к уходу с биржи
Некогда крупнейший, а ныне третий поставщик компьютеров в мире – американская Dell может провести делистинг. Она ведет переговоры с фондами Silver Lake Partners и TPG, добиваясь, чтобы те выкупили с рынка ее акции, за год подешевевшие на 30%.


Согласно данным Секретариата Кабинета министров Японии, индекс потребительского доверия снизился в декабре до 39.2 п. против 39.4 п. в ноябре и прогноза 40.7 п. 


В среду, 16 января, ожидается публикация следующих макроэкономических показателей:
n/a мск: Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Германии
Австралия
03:30 мск: Индекс потребительского доверия за январь
04:30 мск: Продажи новых автомобилей на внутреннем рынке за декабрь
Швейцария
12:15 мск: Розничные продажи за ноябрь
Еврозона
14:00 мск: Индекс потребительских цен за декабрь
14:00 мск: Базовый индекс потребительских цен за декабрь
Италия
13:00 мск: Торговый баланс за ноябрь
США
16:00 мск: Индекс запросов на ипотечное кредитование в США на 11 января
17:30 мск: Базовый индекс потребительских цен за декабрь
17:30 мск: Индекс потребительских цен за декабрь
18:00 мск: Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг США за ноябрь
18:15 мск: Коэффициент загрузки производственных мощностей США за декабрь
18:15 мск: Объём промышленного производства за декабрь
19:00 мск: Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB за январь
19:30 мск: Запасы нефти и нефтепродуктов в США на 11 января
23:00 мск: Бежевая книга
 

Новости российских эмитентов

Декабрьский бонус Сбербанка
Аномально низкая прибыль в декабре, вызванная авансовыми налоговыми платежами, не помешала Сбербанку оправдать ожидания аналитиков по итогам года. Годовая прибыль составила 344 млрд руб., что на 11% больше прошлогоднего результата. Ранее президент Сбербанка Герман Греф обещал показать по итогам 2012 г. 340-350 млрд руб. прибыли.
Процентный доход в IV квартале вырос на 22,4%, при этом чистая процентная маржа составила 6,4%.
Активы Сбербанка выросли за год на 30%  до 13,6 трлн руб., в основном за счет роста кредитного портфеля: объем розничных кредитов увеличился за год на 38,8% до 2,5 трлн руб., а корпоративных — на 17,2% до 7,5 трлн руб. В декабре банк продемонстрировал традиционный приток депозитов населения — как и в прошлом году, он составил 400 млрд руб. В целом за год средства физлиц в Сбербанке увеличились почти на 1 трлн руб., или на 17,4%, и составили около 6,7 трлн руб.


Газпромбанк прибавил треть 
Чистая прибыль банка по российским стандартам выросла за год на 30% до 51 млрд руб. (до учета событий после отчетной даты), сообщил зампред правления банка Александр Соболь. Это выше прогноза, который давали топ-менеджеры банка в течение прошлого года (40-45 млрд руб.).
За прошлый год банк увеличил кредитный портфель до 1,8 трлн руб. (+31%), правда, основной прирост был в первом полугодии. Помимо традиционного кредитования предприятий, близких к газовой отрасли, в прошлом году Газпромбанк существенно нарастил кредитование предприятий металлургии и энергетики. Портфель кредитов реальному сектору вырос на 28% (до 1,6 трлн руб.), розничный — на 60% (174,1 млрд). 
ЦБ пока не публиковал статистику за 2012 г. по российским банкам, но прирост прибыли за 11 месяцев по банковской системе был 22%, а кредитного портфеля — 18%.
Поезд к инвесторам
Передел рынка железнодорожных перевозок вынуждает самых активных игроков привлекать на бирже деньги на новые поглощения. Об IPO объявил «Нефтетранссервис», второй оператор в стране, на очереди — UCL Rail Владимира Лисина.
Вчера NTS Holding plc, головная компания холдинга «Нефтетранссервис» (НТС), объявила, что в течение полугода проведет IPO на Лондонской бирже (LSE). Точный срок размещения компания не называет, рассчитывая разместить GDR на 25% новых акций.
«Газпром» проверят первым
Счетная палата в 2013 г. планирует провести комплексную проверку «Газпрома», заявил руководитель палаты Сергей Степашин. Проверена будет «в целом эффективность работы компании, непрофильные расходы, в том числе вопросы труб, всего остального», сказал Степашин. ФАС высказывала недовольство тем, как «Газпром» проводит тендеры на закупку труб. Плановая проверка «Роснефти» намечена на 2014 г., добавил Степашин. Интерфакс
Перестановки в «Норникеле»
Бывший гендиректор «Силовых машин» Евгений Яковлев назначен первым заместителем гендиректора «Норникеля», сообщила компания. Заместителем гендиректора — руководителем блока сбыта, снабжения и товарно-транспортной логистики назначен Сергей Батехин, председатель совета директоров компании «Интерпорт» (входит в «Интеррос»). Заместителем гендиректора по социальной политике и связям с общественностью назначена Лариса Зелькова, директор департамента «Интерроса». Заместителем гендиректора по производству назначен Евгений Муравьев, ранее отвечавший за экологический менеджмент в «Норникеле». Ведомости
ЕПК подала на банкротство
Арбитражный суд Республики Тыва зарегистрировал заявление ЗАО «Енисейская промышленная компания» (ЕПК) о собственном банкротстве, сообщили в суде. ЕПК владеет лицензией на разработку Элегестского месторождения угля. В 2010 г. о покупке ЕПК у структур Межпромбанка заявили совладельцы Русской медной компании Игорь Алтушкин и Руслан Байсаров, но в 2012 г. они отказались от сделки. РАПСИ, Ведомости
Льготы — каспийскому шельфу
Премьер Дмитрий Медведев поручил предоставить углеводородным участкам Каспия налоговые льготы по аналогии с шельфовыми месторождениями II категории, сообщил президент «Лукойла» Вагит Алекперов по итогам совещания правительства. Интерфакс
Проблемы «Росбелавто»
Создание холдинга «Росбелавто» на базе белорусского МАЗа и «Камаза» тормозит позиция российской стороны, которая нарушает принцип равенства партнеров, заявил первый вице-премьер Белоруссии Владимир Семашко. Ранее Ernst & Young оценила активы МАЗа в $1,8 млрд, «Камаза» — в $1,6 млрд. Исходя из этой оценки белорусская сторона должна была внести в СП 49% МАЗа, но Россия «выходит за пределы обозначенных $1,6 млрд», сказал Семашко. По его словам, стороны не могут договориться и о принципах собрания и работы наблюдательного совета СП. Интерфакс
План для «Камаза»
«Камаз» в ближайшие годы решил не гнаться за объемами производства, а сконцентрироваться на повышении эффективности бизнеса. Прогнозный объем производства «Камаза» в 2015 г. по сравнению с предыдущей оценкой снизился на 14,3% до 60000 шт., в 2020 г. — на 20% до 80000 шт. Выручка по МСФО в 2015 г. может составить 170 млрд руб. (на 20,2% меньше, чем предполагалось ранее), в 2020 г. — 350 млрд руб. (минус 6,4%). Показатель EBITDA в 2015 г. оценивается на уровне 20,4 млрд руб. (на 15% меньше, чем планировалось до этого), в 2020 г., напротив, он будет выше — на 11% и составит 49 млрд руб.
Планируемая чистая прибыль «Камаза» по МСФО (ранее она не называлась в стратегии) в 2015 г. — 8,5 млрд руб. (5% от выручки), в 2020 г. — 24,5 млрд руб. (7%). В 2012 г. чистая прибыль, по предварительной оценке, выросла в 2,5 раза до 4,68 млрд руб. (4% от выручки).
«Динамика параметров бизнеса сформирована на основе консервативного сценария», — поясняется в стратегии
ВЭБ выкупил долги БЦБК
Долги Байкальского ЦБК перед Альфа-банком на 1,8 млрд руб. выкупил ВЭБ. Это может быть первым шагом к перепрофилированию комбината
Заполярное вышло на максимум
Премьер Дмитрий Медведев и председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер запустили Заполярное месторождение на Ямале на полную мощность — до 130 млрд куб. м газа в год. Сейчас это самое мощное месторождение в России, приводятся в пресс-релизе «Газпрома» слова Миллера. Он подчеркнул, что «теперь каждый пятый кубометр российского газа будет добываться здесь, на Заполярном». Интерфакс
«Аэрофлот» проверят…
Счетная палата запланировала в 2013 г. проверить формирование цен в «Аэрофлоте», сообщил председатель палаты Сергей Степашин. «Посмотрим конкурентную среду. Почему не пускаем туда международные компании, которые стучатся к нам», — добавил также Степашин. Интерфакс
Планы «Лукойла»
«Лукойл» изучает новые проекты по разработке шельфа Западной Африки и Бразилии, сообщил президент компании Вагит Алекперов. Инвестиции «Лукойла» в действующие шельфовые проекты до 2021 г. составят 325 млрд руб., сообщил президент компании. По его словам, из этой суммы уже вложено 6 млрд руб. Интерфакс
«Ютэйр» увеличила перевозки
«Ютэйр» в 2012 г. увеличила перевозки пассажиров на 24,3% до 9,4 млн человек, сообщила авиакомпания. Коэффициент занятости кресел на самолетах вырос на 1,2 п.п. до 74,3%. Интерфакс
Итальянский кредитный двигатель Renault-Nissan
Специализирующийся на автокредитовании банк концерна Renault-Nissan решил развиваться в России в партнерстве с UniCredit. Другие автопроизводители предпочитают обходиться собственными силами
Перенастройка «Связного»
Банк «Связной» может возобновить выдачу кредитных карт с марта 2013 г., сообщил президент группы «Связной» Максим Ноготков: «Потребуется некоторое время, чтобы изменить параметры продукта и изменить тарифы. Мы думаем, что сможем перенастроить кредитные продукты и запустить новые к концу февраля — началу марта». По словам Ноготкова, банк также намерен запустить новую линейку транзакционных продуктов: «Мы запускаем ее с 15 января. Я думаю, вопрос одного-двух-трех дней». Интерфакс

Склад Саита Гуцериева
Фонд GHP Russia Real Estate, которым управляют бывшие менеджеры Fleming Family & Partners, продает свой последний актив – складской комплекс «Томилино
2 млрд руб. на завод
Внеочередное собрание акционеров фармпроизводителя «Валента фарм» 5 марта рассмотрит вопрос о привлечении пятилетнего кредита ОАО «Сбербанк России» в размере 2 млрд руб. под залог имущества, сообщила компания. Привлеченные средства пойдут на модернизацию производства. Ведомости
ФСФР не согласна
ФСФР подала апелляционную жалобу на решение суда, признавшего недействительным ее решение в отношении компании Pakva Investment Александра Занадворова, говорится в материалах дела. Pakva в мае 2012 г. пыталась выставить миноритариям ритейлера «Седьмой континент» принудительную оферту на выкуп акций по цене 100 руб. за штуку. ФСФР заблокировала оферту. ИНТЕРФАКС-АФИ
Минпромторг заинтересовался дистанционной торговлей
Минпромторг объявил конкурс на выполнение научно-исследовательской работы «Разработка предложений по совершенствованию правового регулирования в области дистанционной торговли», максимальная цена контракта — 2,9 млн руб., сообщается на сайте госзакупок. Определить победителя конкурса планируется 20 февраля. Интерфакс
Банкротство вместо возвращения
Узбекская «дочка» МТС, работа которой была парализована местными властями летом 2012 г., готовится к банкротству. Компания не в состоянии выплатить $600 млн по решению суда
«Систематика» без А1
Входящая в «Альфа-групп» инвесткомпания А1 продала 35% акций группы IT-компаний «Систематика». Немногим раньше компанию покинул другой крупный акционер – Леонид Богуславский
 

Экономическая ситуация в РФ

«Шельф не отдадим»
Попытки правительства и частных компаний нарушить монополию «Газпрома» и «Роснефти» в отношении шельфовых месторождений пока безрезультатны. Теперь бескомпромиссную позицию занял «Газпром»

Ноль для офшора
Минэкономразвития предложило правительству простое решение сложной проблемы налогообложения купонных платежей по евробондам — обнулить ставку для выплат в любую страну

Ставка на инфляцию
Инфляционные риски могут оставаться на высоком уровне еще длительное время, предупредил Центробанк. Совет директоров ЦБ оставил без изменения ставку рефинансирования — 8,25%. На этом уровне она держится с сентября 2012 г., когда она была повышена на 0,25 п.п.  Видимо, ЦБ будет снижать ставки, только когда годовая инфляция закрепится на уровне 6% или ниже.


Ресурс для IPO
Чиновники готовы допустить фонд национального благосостояния (ФНБ) и негосударственные пенсионные фонды к IPO российских компаний. Об этом шла речь на вчерашнем совещании у помощника президента Эльвиры Набиуллиной, рассказали его участники.


Перевозки грузов внутренним водным транспортом в РФ в 2012 г выросли на 12,1%

Федеральный бюджет РФ в 2012 году был исполнен с нулевым дефицитом — Силуанов

Остатки на корсчетах банков в ЦБ — 984,7 млрд руб, на депозитах – 265,8 млрд руб


Политические процессы в РФ

Все важное вне плана
Депутаты не включили в список приоритетных проектов весенней сессии самые резонансные политические инициативы.
В плане не оказалось и четырех самых резонансных политических инициатив: о запрете на зарубежные счета для госслужащих, об ужесточении ответственности за нарушение ПДД и езду в пьяном виде, о возвращении выборов мэров и о разрешении регионам не избирать губернаторов напрямую. 


Разное 
 

Все еще ездите в метро? Скоро по утрам на входе в Московский метрополитен вас будут поджидать мирно спящие бездомные граждане: инициативная группа москвичей просит мэра Собянина разрешить открывать внешние стеклянные двери станций, чтобы люди, «попавшие в трудную ситуацию», могли согреться у установленных между дверьми тепловых пушек. Мэрия, впрочем, пока не ответила. И вот еще новость для любителей метро: из продажи пропадут безлимитные проезд­ные на метро со сроком дей­ствия 30, 90 и 365 дней. Проездные на 90 и 365 дней с 1 февраля отменятся вовсе, а месячный проездной трансформируется в единый билет на все виды транспорта и подорожает на 500 рублей. 


Facebook объявил, что вот-вот запустит социальный поиск внутри себя: пользователи смогут узнавать, какие места посещали их друзья, какими продуктами и услугами они пользовались и тому подобное. В России партнером, скорее всего, будет «Яндекс». Gizmodo уже предрекает, что многим слишком откровенным пользователям соцсети новый поиск может очень не понравиться.  
 


При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, slon.ru и других информационных агенств.


Реклама под обзором «О чем говорят этим утром» и другими топиками пользователя Ralf, к нему никакого отношения не имеет. Рекомендую хорошенько подумать и все взвесить, прежде чем воспользоваться услугами данных компаний. — Иван Попов