Про рынок 11,12

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Мир продолжает лихорадить. Стоило Гайане «подняться» в экономическом плане на фоне обнаружения запасов нефти, как начались попытки «прибрать» к рукам ее богатство. МВФ год назад говорил, (https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2022/11/11/Managing-Guyanas-Oil-Wealth-Monetary-and-Exchange-Rate-Policy-Considerations-525632 ) что там спрятано более 11 млрд. баррелей (по оценке добывающих компаний).
Получается, что крошечная страна входит в ТОП-20 стран по нефтяным резервам. Отраслевые аналитики говорят, (https://oilnow.gy/featured/guyana-a-rising-star-but-still-small-among-global-oil-giants/ ) что нефти может быть кратно больше! А сырье — неотъемлемая часть экономики для всех стран, и битва за обладание этими запасами будет продолжаться!

И конечно не «без помощи» США. Ну куда же без них. При этом в США назревают проблемы с финансированием их «остальных» проектов, Украина-РФ, Израиль-Палестина… Но они не сдаются и не будут сдаваться, т.к. внешний долг продолжает расти, а обслуживать его как-то надо. Поэтому военные конфликты будут продолжаться, на очереди противостояния Китай-Тайвань, Северная и Южная Корея, да и много каких локальных конфликтов можно развязать для выправления ситуации с бюджетом и госдолгом. Повторю, любой военный конфликт вдали от своей территории во благо именно США, т.к. «типа» военная помощь — это не только возможность избавиться от устаревающей военной техники (=рост оборонных компаний), но и возможность банального воровства денег из бюджета главами государств (т.е. личное обогащение). Все мы люди, и все хотят жить не просто хорошо, а еще лучше.

При этом средств явно на поддержания этих конфликтов уже не хватает. И сейчас мы наблюдаем это в ситуации с Украиной. Власти США планируют вывести Россию на переговоры на условиях Украины к концу 2024 года (https://www.kommersant.ru/doc/6382360?ysclid=lpwcdukktf417207919). 

Это вроде как позитивно, РФ стойко переносит все санкции, по крайней мере «западные страны» явно просчитались, нет того эффекта, которое они планировали, но не все так просто… То, что СВО когда-то подойдет к концу я не сомневаюсь, но санкции вводились постепенно, А СНИМАТЬСЯ БУДУТ КРАЙНЕ МЕДЛЕННО! И это в случае завершения конфликта, а если нет? Всегда надо рассматривать все сценарии…

=

Нефть.

Ну что сказать, США явно переигрывают страны ОПЕК. Заместитель министра энергетики США Тёрк: «Миниэнерго США выкупит столько нефти, сколько возможно на данных уровнях. США собираются воспользоваться низкими ценами на нефть для пополнения резервов». Результат на лицо. Все-таки бороться с США в этом плане не просто.

ОПЕК+ достигли консенсуса по сокращению добычи нефти на 2 мбд (1 мбд от С.Аравии и 1 мбд от отстальных). И что? И ничего! Нефть продолжает торговаться нервно, оно и понятно. Ведь по большому счету, что по $80, что по $83 — это не устраивает Саудовскую Аравию. РФ тоже заинтересована в дальнейшем снижении добычи, т. к. для бюджета ей тоже не хватает нефтегазовых доходов. 

Противостояние ОПЕК-США, ближневосточный конфликт, да и ситуация вокруг Гайны тоже не вносит ясности в ценообразование нефти.

Касательно РФ. Нефтегазовые доходы падают, сокращать добычу надо для поддержания цен на нефть на относительно приемлемых уровнях, но есть и предел.

В бюджет РФ в настоящее время в рамках налога на сверхприбыль из планируемых 300 млрд руб. поступило около 40 млрд руб. – Силуанов. Пока «недобор»… Причем достаточно существенный. Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета упала до минимума за 16 лет и составила чуть более 28% всех поступлений. Среди причин — снижение мировых цен на нефть и регуляторные новации — отчет СП. А бюджет-то страдает, расходов полно, а доходы уменьшаются… Единственное решение — либо дорожающая нефть (пока слабо контролируемая), либо девальвация рубля.

Чисто по ТА в нефти потеряны волны, но UKOIL пробил вниз канал $77,44-$82,7 с мишенью = $72,78±. Пока не достигнута. Но есть шансы, что достигли локального лоу по волнам Вульфа, и формально рисует разворотную формацию вверх, мишень по волне Вульфа примерно совпадает с верхней границей канала $82,1-(+55EMA). Наша URALS  торгуется с дисконтом,  так что ситуация еще хуже, чем в в нефти марки Brent. Больше добавить нечего…

Но еще раз повторю, нефть — политический инструмент, и торговать ею крайне опасно. Слишком много неизвестных элементов в уравнении, которые могут кардинально изменить ситуацию...Только зритель!



Валютный рынок.

Писал в одном из постов про бюджет РФ. По валютному рынку я глобально «бык». Я свою теорию высказывал ранее. Ставкой девальвацию не остановить. Еще раз повторю — без ужесточения ограничений по выводу валюты за рубеж — дальнейшая девальвация рубля очень возможна… Правда, возможно, этот процесс может начаться только после выборов в 2024 году, а пока риски укрепления рубля большие.

Бюджет с падением цен на нефть страдает, расходов полно, а доходы уменьшаются… Единственное решение — либо дорожающая нефть (пока слабо контролируемая), либо девальвация рубля. Откуда брать доходы — огромный вопрос. Так что отмена различных «поборов» с бизнеса в будущем исключать нельзя… Ну и конечно девальвация рубля.

Но и тут возникают сомнения. В октябре 2022 на сайте Банка России появилось  сообщение о разработке альтернативных методов определения курса валюты. Это делали на фоне рисков санкций против НКЦ и Московской Биржи. Ведь введение таких санкций — может привести к остановке биржевых торгов долларом!

Недавние события:  - Вводятся санкции против СПБ-биржи, активы и валюта на ней попадает под блокировку. Банк России говорит о том, что похожее может коснуться Московской Биржи и НКЦ.Также уже Московская Биржа заявила, что разработала сценарии, на случай остановки торгов долларом.

Таким образом можно собрать все воедино и попытаться сделать выводы. Еще год назад Банк России начал подготовку к остановке торгов долларом и санкциям против Московской Биржи и НКЦ. Санкционное давление пока никто не ослабляет и «западные партнеры» не против того, чтобы усложнить работу финансовой инфраструктуры РФ. Недавно ввели новые санкции против СПБ-биржи. Санкции против Московской Биржи и НКЦ — могли бы иметь еще более серьезный эффект.

Вероятные последствия таких санкций: Валюта на брокерских и банковских счетах может быть заморожена, либо принудительно конвертирована. Курс доллара начнет определяться альтернативными методами, как решит ЦБ (а как он решит никому непонятно). Возможно, будут разные курсы — для банков/внутреннего рынка и для внешних операций. В таком случае может вырасти разрыв между наличкой и долларом на банковском счете (который и так нельзя снять), наличка и USDT станут дороже. Человек, который зачем-то хранил доллары в РФ банке — будет довольствоваться тем курсом, который ему нарисует банк. И этот курс может быть не самым приятным. 

Что остается? Юани и дружественные валюты? Но и они тоже попадут под раздачу. Народный Банк Китая устанавливает официальный курс юаня к доллару, но не к рублю. Юань к рублю во многом работает через курс доллара. Поэтому, придется Банку России думать и над этим.

При этом появляются явно противоречивые новости. 

Возможная остановка биржевых торгов долларом не будет критична для финрынка РФ . Московская биржа остановит торговлю долларом в случае введения санкций. И что тогда? Как и чем будем расплачиваться за тот-же параллельный импорт? Т.е. снова возможность для манипуляций со стороны государства, возможность вводить несколько курсов (как в странах третьего мира (Куба, Колумбия, Венесуэла и др.), а это значит снова появление «черного» рынка и не исключаю появление уголовной статьи про валютные спекуляции… 

И вот тут и кроется тоже вопрос.  Либо страшилки запускают с целью обезопасить себя от возможного ввода санкций на ММВБ, либо это такая очередная манипуляция перед выборами. Я не особо верю нашим монетарным властям, они столько раз «разводили улицу», что от них всего можно ожидать. ЕЩЕ РАЗ ПОВТОРЮ, ГОСУДАРСТВО — ГЛАВНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ СПЕКУЛЯНТ!

Теперь исходя из лучшего сценария — нет санкций на валютном рынке. 

Физлица в ноябре увеличили покупку валюты до 163 млрд руб. со 121 млрд руб. в октябре. Опять «улицу» засаживают… Ну ни чему она не учится…И исключать новой манипуляции в валюте нельзя полностью. Но до выборов Президента (15-17 марта 2024 года).

При этом регулятор в лице Набиуллиной озвучивает такое — Валютных ограничений должно быть минимум, так как они создают дополнительные издержки для бизнеса.  С такими заявлениями появляется подозрения - а не в доле ли она?

Крепкий рубль вреден для бюджета (чтобы там ни говорили разные чиновники (Силуанов, Набиуллина и др.) Стоит вопрос выборов Президента в следующем году. А пока в стране правит популизм и искусственность валютного рынка — это надо воспринимать как факт. И я лично не удивлюсь, что после выборов все встанет на свои места, как всегда с перекосом и перегибом (как это было после искусственного удержания цен на 60 рублях за доллар). Но это надо пережить, все равно это нам неподвластно…

В валюте во всей я не вижу волн ни на падении, ни на отросте, а значит нет и уровней...Только гипотетические… Но цена на днях в районе 55EMA, прикрывать лонги в профит можно, с «нуля» я бы не покупал...



Я лично наличную валюту храню в ячейках, на счетах я их покупал за рубли. Глобально ничего по валюте делать не хочу. У меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть. При любой ситуации главное — не заработать, главное — не потерять слишком много.

Перед выборами Президента я не рекомендую торговать спекулятивно (с точки зрения получения вариационной маржи), но с точки зрения диверсификации средств перекладка возможна (наличка) (но не сейчас, надо ждать еще как минимум один импульс укрепления рубля!)

На этой неделе очередное заседание ЦБ. Повторю основные мысли по этому поводу. Писал ранее — «что касается инфляции — она не зависит от ставки (банально нет carry trade). Надо развивать собственное производство, т. е. нельзя было поднимать ставку.  Пусть мы бы жили некоторое время с гиперинфляцией, но бизнес (экономика) могла бы развиваться. Если конечно не воровство. А вот его ставкой не победить.»

Что до валюты — то еще раз повторю, подъемом ставки девальвации рубля в будущем избежать невозможно. Нужно развивать собственное производство, чтобы как можно меньше быть зависимым от внешних технологий. Но как развивать собственное производство при такой высокой ставке? Это невозможно! Опять же — отсутствие массового собственного производства может привести либо к дефициту импортных товаров, либо снова спрос на валюту = продолжение девальвации…

И снова можем увидеть не компетенцию наших монетарных властей — ставку могут еще поднять. А это очередной удар по экономике.


Выдачи кредитов населению в IV квартале сократятся на 16%, подсчитали в ВТБ. Кредитование в III квартале ускорилось во всех сегментах, однако в конце года возможно замедление — ЦБ. А ведь это влияние высокой ключевой ставки. А возможно будет еще выше…

Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов выступил за более предсказуемую денежно-кредитную политику ЦБ и предложил меры для предсказуемости решений ЦБ по ключевой ставке. Предлагается удлинить срок достижения таргета по инфляции, использовать при принятии решений по ключевой ставке факторы предложения и усовершенствовать состав корзины, по которой рассчитывается индекс потребительских цен.  Его бы устами…Но что поделать, у нас во главе ЦБ совершенно непонятный функционер…

Повышение ставки — негативно и для рынка недвижимости. О перегреве рынка и рисках этого для экономики — говорят уже во многих ключевых ведомствах: Банк России, Минфин, теперь еще Правительство. Набиуллина недавно предложила (https://www.forbes.ru/finansy/500552-nabiullina-dopustila-privazku-stavki-po-l-gotnoj-ipoteke-k-urovnu-zarplaty-v-regionah ) интересную меру — сделать разные ставки в регионах, в зависимости от уровня дохода. Мера вполне логичная на мой взгляд (хоть одна здравая вещь из уст банковского функционера)!  Но ипотечный кризис очень возможен — стоит напомнить, что один из кризисов начался именно с ипотечного…И условия ипотеки стали ужесточать. И почти сразу рынок жилья лишится до 30 % покупателей из-за ужесточения льготной ипотеки — ЦИАН (https://1prime.ru/development/20231208/842503410.html). 

Это частность, но из частности и складывается общая картина.

Кстати, ставки по вкладам в банках уже плотно в районе 15% годовых. Дивидендная доходность сейчас на «бумажном» рынке не больше 10-14%, ставка 15%, т.е. и этот факт накладывает роль! И, безусловно, будет оказывать еще и дальше… И в таком случае возникает вопрос — во что вкладываться? В Лукойл с его пусть даже 6+% дивидендов  или в безрисковый депозит? Ответ на мой взгляд очевиден…

Я решил для себя в случае еще одного повышения ставки перенести часть средств не депозит на 3 месяца, как раз к выборам Президента, пересидеть локально (все-таки даже 15% выше текущей РЕАЛЬНОЙ инфляции), а потом буду смотреть по ситуации.

«Бумажный рынок»

Число физлиц в фондах денежного рынка за два месяца выросло в 1,5 раза — МосБиржа.

По итогам третьего квартала темпы роста выручки крупнейших брокерских компаний увеличились по сравнению с первым полугодием — с 51% до 58%. Ряд компаний продолжают сохранять многократные темпы роста выручки. Эксперты считают, что выручка от брокерских услуг растет, в частности, из-за притока новых клиентов, но выросли и расходы на расширение бизнеса. — Ъ.

Ничего удивительного я в этом не вижу. Из-за санкций тупо некуда больше вкладывать деньги кроме акций и банковских депозитов.

Вышли статьи в Коммерсанте по поводу банков. Просрочка прошла курс омоложения. Количество потенциальных банкротов среди заемщиков увеличилось на 11%. И в ту же тему… Российские банки из-за повышения ключевой ставки с 7,5% до 15% на горизонте одного года недополучат примерно 0,6 трлн рублей чистого процентного дохода, что эквивалентно 0,5 процентного пункта (п.п.) чистой процентной маржи, говорится в обзоре финансовой стабильности, опубликованном Банком России. Вот такой вот глобальный «позитив» ждет банки в будущем  году… Только Греф и Набиуллина не сдаются… 

Центробанк: полтора десятка крупнейших компаний РФ могут стать банкротами из-за высоких ставок. Центробанк предупредил о возможных проблемах крупнейших компаний, связанных с увеличивающимися долгами на сотни миллиардов рублей из-за резкого роста процентных ставок. Согласно оценке регулятора, как минимум 14 ведущих компаний, общий объем задолженности которых составляет ₽650 млрд, столкнутся с проблемами. Компании могут потребовать реструктуризации кредитов в 2024 году, как отмечается в «Обзоре финансовой стабильности» Центробанка.

По данным ЦБ, в настоящее время 60% крупнейших компаний в нефтегазовой отрасли, металлургии и химической промышленности имеют кредиты с переменной процентной ставкой, что приводит к увеличению расходов на обслуживание долга при росте ключевой ставки Центробанка, повышенной в 2023 году с 7,5% до 15% годовых.

Ранее стало известно, что количество россиян, которые просрочили кредиты и займы на период более 90 дней и находятся на грани банкротства, достигло 9,79 млн человек к ноябрю 2023 года.

Доходы российских компаний рухнули вдвое. За первые полгода организации заработали 342,2 трлн рублей против 694 трлн рублей за тот же период годом ранее, следует из данных ФНС. Так, выручка Интер РАО упала на 43%, Газпрома — на 36%, Акрона — на 34%, ФосАгро — на 28%, Уралкалия — на 26%, Русала — на 16,9%, Лукойла — на 12%, Роснефти — на 8%. NO COMMENT.

Нерезиденты из дружественных стран в ноябре продали в два раза больше акций РФ, чем в октябре, — на 22,2 млрд руб. — ЦБ. ЦБ зафиксировал в ноябре рост объемов покупок российских акций частными инвесторами за счет заемных средств - обзор. А вот это уже сигнал… Физики покупают с плечами, в то время как нерезы продают на хаях… Не к добру!

Многие акции РФ продолжают бить многомесячные низы. «Улица» ждала День Инвестора в Сбере — компания должна была представить новую трехлетнюю стратегию развития и обновленную дивполитику. И вот день пришел…

Сбербанк планирует направлять 50% прибыли на дивиденды при достаточности капитала выше 13,3%. «Сбер» рассчитывает обеспечить дивиденды на уровне 50% от прибыли в новой стратегии до 2026 года — Греф.

Ключевые слова "планирует" и «рассчитывает». Ну что сказать, никакой конкретики…

Греф заявил, что 2023 г. будет самым успешным для “Сбера” с точки зрения прибыли и по ряду других показателей — ТАСС. Интересно по каким “ по ряду других показателей”.

Ничего конкретного на презентации Сбера не прозвучало, сплошные новые вербальные интервенции. Типа снова позитив, но тот же Сбер ожидает очередного подъема ставки, а это удар не только по экономике в целом, но и по банкам в частности. Чем больше ставка — тем выше кредиты. А рост инфляции (и соответственно обнищание основного населения страны) в купе с ужесточением требований по кредитам ставит по большому счету крест на конечной прибыльности банковского сектора. Да и с ипотекой тоже может возникнуть проблема. Помните, с чего начался прошлый кризис? С ипотечного, а закредитованность населения конкретно в ипотеке зашкаливает…

Рынок ждал конкретики, а получил снова вербальные интервенции. И кроме обещаний и потенциала от ИИ ничего рынок не получил, а закладывал позитив. На этом пришла вполне резонная продажа…

Единственный драйвер, который я вижу в Сбере — это развитие ИИ, чтобы вставь вровень с такими гигантами как Google, Amazon, Alibaba, но это пока «грефовы хотелки». И конечно для этого нужно время…

ВТБ прогнозирует рост числа частных инвесторов на Мосбирже до 40 млн к 2026г. Доля имеющих брокерский счет россиян к концу года достигнет 25% от числа граждан. К 2026 году, по прогнозу, доля частных инвесторов увеличится до 34% и достигнет 40 млн взрослых человек. — ВТБ (https://tass.ru/ekonomika/19489291). NO COMMENT! ВЕДУТ «УЛИЦУ» НА УБОЙ.

=

В итоге Индекс ММВБ на недельном графике — пока торговля в канале 3051-3265, но судя по динамике RSI могут и пробить вниз… В таком случае мишень = 2837± . Такая математика..

Индекс ММВБ на днях на днях «завис» над зоной поддержки 3008-3051 (диапазон почти 1,7%). Шорты в принципе можно прикрывать. Но для лонга нужна более плотная проторговка (я не готов рисковать 1,7%). После возможной остановки и проторговки уровня возможен отскок вверх, и он вполне укладывается в волновую структуру (будет 4-я волна). Но под реперным уровнем 1-ой волны снижения 3173- (+55EMА) нужно снова торговать от шорта… И возможно появился еще один промежуточный уровень сопротивления = 3137 (+нижняя граница облака Ишимоку). ПРИОРИТЕТ У МЕДВЕДЕЙ!

Рынок продолжает быть неоднородным и индекс не информативен, что существенно усложняет анализ рынка! Необходимо торговать локальные идеи!

Довольно сложно советовать стратегическим быкам сохранять позиции, но драйверов для роста я уже не вижу. Возможность технического отроста присутствуют, но его я бы рекомендовал использовать как минимум для прикрытия лонгов.  Спекулятивно — на откате приоритет у медведей, на этих уровнях шорты можно прикрывать…





Решил посмотреть индекс по секторам…Металлурги -пока в 3-ей волне падения, RSI в жуткой перепроданности, отскок возможен (и сильный), но потом придет снова продажа. Нефть и газ = аналогичная картина… Банки — тоже самое...




Пожалуй только три бумаги из нефтяного сектора выглядят пока позитивно (выше 55ЕМА) на днях, это Лукойл, Татнефть и Газпромнефть (последняя для меня если честно повергает в шок😱) (ждут дивидендов), но та же Роснефть уже ниже 55ЕМА (правда в облаке Ишимоку — но факт нахождения под 55ЕМА должно напрягать быков).

В Сбере классика жанра. Сверху есть четверная дивергенция, выполнена мишень от пробоев каналов, пробита знаковая поддержка с одновременным подтверждением по RSI, есть четкий стоп для продажи… Что еще нужно для подтверждения? Если не продавать тут, то вообще не стоит торговать от шорта!  

В Сбере на днях плотно заходим в III-ю волну падения, бумага не только уже ниже 55ЕМА,  и имеет более менее два четких уровня сопротивления  — 270,96 (+55ЕМА) и уровень, протестированный накануне 279,7-. RSI пока не формирует даже намека на дивергенцию (а значит возможно это еще не лоу). Да и с точки зрения торговли по облаку Ишимоку Tenkan  пересекает Kijun, что говорит о возможном сломе растущего импульса (в крайний раз на рост они пересеклись 09,09,23 при цене 265,25). На чем возможен отрост? Я не знаю, возможно на очередных психах, поверивших в рост..

Беда в том, что поддержка уходит и может даже расширится вниз до 250+ или 256± , что кстати примерно совпадает с полкой на 249-250. Но это еще порядка 5% вниз даже от текущих цен…Каждый торгует сам,  я возможно и буду покупать на стратегический счет в районе 250+, но с желанием взять процентов 5-10 и в кусты. Спекулятивно же для меня пока только ждать отроста и шортить!

На часах полностью испорчена волновая картина, поэтому пока торговля будет строится на дневном графике, но сопротивления (особенно 279,7-) однозначное и проверенное, поэтому под ним надо однозначно прикрывать лонги, ожидаемого драйвера для роста рынок не получил…По крайней мере рынок начал расширяться и появился снова четкий стоп для шорта! 

В Сбере на часах на 270,96-271,31 зона продажи (реперный дневной уровень предположительно I-ой волны падения), там я буду шортить со стопом 272,4+ (+0,4%). 




Напоминаю, что слом тренда – дело не быстрое. Этот процесс может происходить в пиле, что вырождает часовую картину в плане индикаторов. Но стоит рынку расширится и пройти (например) сильным импульсом вниз знаковых уровней, конечно RSI окажется в зоне перепроданности и может формировать дивергенции, но ценовой уровень превратиться из уровня поддержки в уровень (зону) сопротивления. Со временем RSI придет «в норму», а уровень (зона) останется. И в итоге мы не только получим слом восходящей тенденции, но и получим задел на формирование падающей тенденции.

Со временем не исключаю даже попыток торговли и от лонга тоже, но только после проторговки уровня на днях.

Про Сбер понятно, но и в других банках аналогичные картины, так в TCSG тоже пробит канал в рамках только III-ей волны падения, RSI в зоне перепроданности, значит отскок возможен. Есть зоны сопротивления 3255-3260 и 3391-3395 (+55EMA). от них тоже можно торговать от шорта. На текущем уровне шорты можно прикрывать (если есть), но для лонга пока нет четкого стопа, нужно более долгое время для подтверждения уровня поддержки). И в Тинькове аналогичная картина на часах, почти безволновое падение и RSI вырождается...





Дневной график Лукойла снова непонятен. Против шорта нахождение выше 55ЕМА. Стал искать тренды (без них 55ЕМА не является сильным уровнем), и возможно нашел возврат к ранее пробитому тренду… Темная бумажка, лучше пока ее не трогать вообще (тем более на этой неделе отсечка)...



Про Газпром вообще молчу. СД Газпрома 19 декабря рассмотрит бюджет на 2024г. Возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства Газпрома по дивидендам. На неделе  пытались его взбодрить вербальными интервенциями и «им» это в моменте удалось (огромное спасибо — закрыл спрэд по самому локальному хаю). Но одной бумагой (тем более Газпромом с его убыточностью) весь рынок достаточно сложно вытянуть… Правда исключать, что решит платить дивиденды полностью нельзя, все-таки госкомпания, вопрос в размерах!

Отчасти из-за того, что Газпром — бумага «с низкой базой» (на общем росте он по большому счету стоял на месте, и на общем падении он может стать сильнее рынка) я его не шорчу. Но использовать его в качестве защитной бумаги в спрэдах в качестве покупки я считаю возможным!

Но не все бумаги годны для шорта, по просьбе клиента посмотрел бумаги Мечела. Интересную картину обнаружил в в нем. На днях пришел на 55ЕМА и к зоне поддержки 266,82-269,07. На часах он закрылся в районе 55EMA, при проходе уровня 278,18 (+выходит из облака Ишимоку) можно пробовать покупать со стопом 277,3- и тэйком под уровнем 284,4- (+2%), а при проходе и его можно снова покупать со стопом 283,5- и тэйками на мишенях от пробоя каналов 274,16-284,4=294,64 (+3,6%) и от канала 264-284,4=304,8 (+7,3%). Возможно даже поучаствую и сам.




=

Еще раз про уровни. Они формируются в процессе противостояния спроса и предложения. На нем могут наблюдаться повышение объемов, что является следствием значимости уровня. При удержании его — сила подтверждается, при пробое — на эмоциях сопровождается сильными локальными импульсами в сторону пробоя.

Но не все так просто. «Большие деньги» тоже пользуются теханализом, и могут искусственно «формировать» эти уровни. При пробое собирать стопы и как ни в чем ни бывало «возвращать» цену обратно на уровень. Именно по этому я и не пользуюсь стопами «на автомате»,  и всем не рекомендую!

Но в случае истинности пробоя уровня (в данном случае уровня поддержки), он со временем может стать уровнем сопротивления…  А дальше «снежный ком», который мы в принципе наблюдали, но в обратном направлении, т. е. вверх… Резюме-торговать против импульса конечно можно, но крайне опасно!

Многие инвесторы не знают, что можно получать прибыль и от продажи. Главный принцип успешной торговли в конечном итоге сводится к «Купил дешевле-продал дороже». В случае торговли «от продажи» этот принцип действует тоже, только наоборот «Продай дороже-откупи дешевле». Разница лишь в первых глаголах, а принцип тот-же. 

Что я хочу сказать этим. Не обязательно сидеть и ждать «нужной» цены для покупки, можно торговать и от продажи, принципы те же, разница состоит только в плече, т.к. Вы будете платить за использование заемных бумаг у брокера. Но комиссионные не такие уж большие, по сравнению с возможной прибылью. И вообще при наличии фьючерсов на акции можно продавать и через них, там и комиссия минимальна, и плечо уже «зашито», и графики коррелируют со спотом…

 —

Т.к. ни один актив не движется без коррекции в любую сторону, есть несколько разновидностей спекуляций — скальпинг, интрадейная спекуляция и «полу инвестиционная» спекуляция. 

Скальпинг — «торговля по стакану», не обращая внимание на график. Такая торговля пригодна для фьючерсов из-за малой комиссии.

«Полу инвестиционная» стратегия (т.е. от лонга). Безусловно, многие бумаги сейчас приходят на локальные поддержки и «по идее» могут отскочить от них. Я таких бумаг могу назвать «вагон с прицепом», но это опасное занятие. Во-первых сделки без четких стопов. Во-вторых — необходимо отдельное внимание эмитентам. Ну и конечно риски (а если не отскочит совсем — то превратиться в полуинвестора?) Зачем?😱


И наконец мой метод -  интрадейная спекуляция. Она подразумевает под собой торговлю в обе стороны, но с четкими стопами, с просчитанными соотношениями прибыль/риск, и торговля должна идти «по импульсу», а не против него. В этом основная разница моей стратегии с остальными. Да, минусов и у нее много, можно ждать слишком долго, но если уметь ждать, то и выхлоп появится. 

Короче говоря каждый торгует сам, я же свою стратегию проверил годами, и отказываться от нее или пересматривать просто не вижу смысла!

=

Неделя выдалась по большому счету для меня пустой, сплошные ожидания отскоков, которых не было…

На неделе исполнилось ровно четыре года с момента моего решения вести телеграм-канал. И есть чем гордится!

Итоги моей торговли. Прибыль с 06.12.2022  по 06.12.2023  +57,29% абсолютных, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот период  у меня были только три убыточные недели!

Начался новый отчетный год. Суммарно за неделю убыток  -0,09%. В принципе убытка и нет, но формальность надо соблюдать! Убыток с 06.12.2023 абсолютных(!)   ⚡️-0,09% ⚡️  причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока одна убыточная неделя.

=

Прошедшая неделя оставила крайне неприятное впечатление. И дело даже не в локальном минусе по счету (это я восстановлю со временем), просто давали возможность для заработка, но я сам же не поверил в себя, за что и поплатился! А больше такой возможности не дали… Как говорится «Сапожник без Сапог». Немного обидно…😥 Ну хоть не в лонге...😉

Для меня важен четкий и по возможности короткий стоп и соотношение Прибыль/Риск, а в какую сторону торговать мне по большому счету все равно, но вблизи возможной (!) поддержки в том же Сбере торговать от шорта точно не буду, но и покупать пока нет четкого проторгованного уровня тоже опасно! Короче говоря был просто наблюдателем...

Драйверов для роста нет! По крайней мере я их не вижу! Но есть возможность у государства накануне выборов еще поманипулировать рынком. 

Безусловно, в моменте мы можем нащупать локальное дно, и можно будет торговать вверх «на отскок», но нужно дождаться успокоения рынка после абсолютной испорченной картины на часах (особенно в Сбере).

Единственный драйвер, который я вижу в Сбере — это развитие ИИ, чтобы вставь вровень с такими гигантами как Google, Amazon, Alibaba, но это пока «грефовы хотелки». И конечно для этого нужно время...

По банкам — кроме вербальных интервенций от Грефа я больше не вижу позитива. Тот же Костин (хоть я и не люблю ВТБ) — честно признает проблемы в банковском секторе… За это спасибо!

Про Газпром вообще молчу, накануне пытались его взбодрить вербальными интервенциями и «им» это удалось в моменте (огромное спасибо — закрыл спрэд по самому локальному хаю 😉).

По поводу Лукойла — вот тут большой вопрос. Он продолжает держаться на фоне уже падающего рынка. Большой вопрос — а что его держит? Отсечка? Эти 6+%? Сомнительно, но без него полноценного падения не получится! Или он может просто тупо «догнать» в один день остальной рынок (например опять же на отсечке, которая произойдет тоже на этой неделе)! 

По поводу валюты — либо страшилки запускают с целью обезопасить себя от возможного ввода санкций на ММВБ, либо это такая очередная манипуляция перед выборами. Но еще раз повторю, крепкий рубль вреден для бюджета (чтобы там ни говорили разные чиновники (Силуанов, Набиуллина и др.)

На этой неделе очередное заседание ЦБ, и в случае очередного повышения ставки банковские депозиты будут еще более привлекательнее «бумажного» рынка, и это тоже надо иметь в виду…

Снова вера у людей. В светлое будущее. Но в одном я уверен, к прибыли всех не повезут, более того, исключать, что после выборов нас могут ждать серьезные потрясения полностью нельзя. Популизм уляжется, и уже можно не бояться вызвать гнева избирателей (хотя о чем это я, итак все понятно…).

Главное верить в свою правоту. Я «живой» трейдер, и как и любой живой человек могу ошибаться! Не ошибаются только блогеры! Но конечно всегда помнить про стоп! Без этого никуда!

На рынке ничего нет однозначного, иначе все бы были в прибыли, риски надо оценивать трезво и не боятся их допустить. А время как обычно все расставит по своим местам!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!