Стратегия - 2024.

​💡Заканчивается 23 год, пора бы уже подумать о следующем. Тинькофф как раз сделали обновление своей стратегии. Не стоит её бездумно копировать ( особенно покупать всё фонды, которые они рекомендуют), но общие тенденции, идеи рассмотреть стоит.
Написал основные идеи, но лучше самому прочитать всю стратегию.
www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/2024/
— 2024 год будет более сложным и богатым на события. Кто бы сомневался). Поиск доходных идей станет труднее, а неопределенность на рынке — выше. Это уже гойдааа, или нет?!
— Первая половина 2024 года. 85—95 рублей за доллар. Конец 2024 года — 100 рублей за доллар.
— Снижения ключевой ставки ждем во втором квартале 2024 года. В декабре могут повысить ставку на 100 б.п.
— Недооцененности на рынке акций больше нет. Отсюда и увлечение разными IPO и SPO. Лучше продать дорого сейчас, чем дёшево потом. Видимо так и считают эмитенты. Думайте…
— Геополитические риски. Санкции, всё сохраняется и ужесточается. В зоне риска экспортёры.
— Инфраструктурные риски. Санкции на СПБ биржу. Российский инвестор может безопасно инвестировать только в те активы, которые находятся внутри российской финансовой инфраструктуры.

💡Портфель на 2024 год.
— До тех пор, пока ставки высоки и курс рубля стабилен, инвесторам стоит занять тактическую позицию, а именно сфокусироваться на инвестициях в инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты, денежный рынок).
— Когда регуляторы начнут переходить к стимулирующей политике и рубль утратит жесткую господдержку, инвесторам следует провести ребалансировку портфеля и нарастить инвестиции в активы с повышенным риском (акции), которые станут более привлекательными.
— В общем акции держим, облигации и золото докупаем.
— Акции. Только если какие то точечные идеи.
Например Озон, Яндекс, Сбер, Мосбиржа, Магнит, Инарктика, Самолёт. Экспортерам лучше сказать нет, исключения — Лукойл ( возможен выкуп акций у нерезидентов), Новатэк ( рост за счёт запуска Арктик СПГ-2).
— Облигации. Корпоративные — покупаем. С плавающей ставкой — аналогично. ОФЗ короткие и средние перекуплены и не интересны. Рекомендуют купить фонд на облигации от Тинькофф, но я бы не стал. Зачем платить комиссию, если можно не платить? А портфель из облигаций можно составить даже на 10 тыс рублей. 🤷‍♂️
С фиксированным купоном ( из предложенных) держу Балтийский лизинг и Делимобиль.
— Замещающие облигации. Защита от девальвации рубля и рублевого процентного риска. Доходность там кстати падает, а значит интерес растёт.
Написали ещё про суборды (хотят делать замещайки на них), но это совсем уже для любителей риска.
У меня есть Альфа-2030, и по ним даже платят купоны 2 раза в год, а доходность к колл-опциону там 24,6 процента. Выплаты правда в рублях, но они привязаны к курсу доллара.
Покупать же всякие фонды типа TLCB или на замещающие облигации как мне кажется не стоит. Расходы 1 и 1,8 % в год — это достаточно много.

В общем стратегия понятна. Нужно будет почитать стратегии и у других брокеров.
У вас уже есть стратегия на следующий год?

Успешных инвестиций.

t.me/pensioner30




с