Денис Дубина
Денис Дубина личный блог
09 января 2013, 20:39

Обратный календарный спред

Открыл календарный спред. Особых идей по рынку нет, а вкеше уже сижу с декабырьской экспирации, даже раньше. 
Не долго думая, так как долго, после всех этих празников,  не получается соорудил конструкцию. Она без особых приимуществ, и на убывающей луне, так что особо профита не жду. Так, скажем, мозги разминаю, шоб софсем не отрафировались. 
Обратный календарный спред

 Я совершенно не жду полетов вверх или вниз на 5к -15к пп. Отнюдь, хотя было бы совсем не плохо :)
Что побудило открыть спред, который имеет отрицательную тету, и отрицательную вегу? И это при том что викс РТС на исторических минимумах? Да, я тоже долго думал. Ведь профит будет какраз при резком движе базы, или падении волатильность (а ей уже падать то особо некуда).
А позволило мне аткрыть такой авантюрный спред, так это спред по воле, который видно на  следующем скрине.
Обратный календарный спред
Обычно (если с будуна, нисего не путаю), то ближняя вола выше дальней. А также, мой опыт говорит о том, что если и начнет расти волатильность на рынке, то в первую очередь, вырастет вола ближнего месяца, а потом, с лагом в пару сесий подрастет и дальняя.
Вот на тукущий момент, это знание дает мне основание пологать, что вега у жтого мпреда, не отрицательная, как принято думать.

Вообщем поза жить больше недели не будет, и там либо фикс лося, либо модификация.
Что куда модифицировать, еще не придумал, по месту осмострюсь.
Таргет по трофиту — ожидание, что волы сравняются, и тогда выход с профитом. Идеальнее будет если дальняя упадет к значениям ближнего. Там можно расчитывать на 5-10% от ГО.
А что вы пооткрывали после длительных выходных?
42 Комментария
  • Тимофей Мартынов
    09 января 2013, 20:43
    +4
  • vitsantal
    09 января 2013, 20:46
    хорошая конструкция ))))) вега минус, тета минус, рынок дохлый ))) как раз под это и расчет? ))) Все-таки надо меньше выходные делать, люди меньше бухать будут и больше думать мозгами…
      • vitsantal
        09 января 2013, 20:55
        Денис Дубина, да я для поддержания разговора — без обид…
      • Alabama
        09 января 2013, 21:32
        Денис Дубина, буду нубом, что за прога?
        Виртуально можно портфель сделать для обучения самого себя?
          • Alabama
            09 января 2013, 21:36
            Денис Дубина, спасибо. Посмотрим на досуге.
            Не хочу торговать опционы, потому что не дорос ;)
            Но попробовать руки чешутся ;)
    • vitsantal
      09 января 2013, 20:54
      VolokitinVit, движение до экспирации мало вероятно будут держать до посинения как раз для того чтобы с 15го рвануть вверх (если такой сценарий вообще возможен будет, т.к. вопрос с фискальным обрывом отодвинут на два месяца и трейдеры будут маструбировать в широком диапазоне в ожидании разрешении этого вопроса), напрашивается продажа связок с запасом на три перестроения или добавления по объему если БА будет стоять на месте (я про январскую серию). На февраль надо параллельно отрабатывать две-три стратегии направленные на стояние БА в диапазоне 10 тыс п. и на резкий вынос БА на 20 — 30 тыс п. в одну сторону
  • Vkt
    09 января 2013, 20:58
    «Обычно (если с будуна, нисего не путаю), то ближняя вола выше дальней.»

    Точняк с будуна. Ближняя ниже дальней. Но не сильно. Меньше 2%.
    Год назад я разницу в районе 9% видел на аналогичных спредах.
      • Vkt
        09 января 2013, 21:22
        Денис Дубина, около 40%. Тогда вола активно падала после летне-осеннего расколбаса. Сейчас разницы в 9% конечно не будет, 4-5% в худшем случае.
  • Василий Олейник
    09 января 2013, 21:12
    Я тупо продал вчера мартовские 160-е колы.
    • Vkt
      09 января 2013, 21:24
      Василий Олейник, соотношение максимального профита к ГО при продаже либо коллов либо путов наихудшее.
    • ProfFit
      10 января 2013, 12:22
      Василий Олейник, при всем уважении, боюсь ключевое здесь «тупо».
  • Василий Олейник
    09 января 2013, 21:13
    +4
  • Zigzag
    09 января 2013, 21:39
    у меня на январе, спред на коллах себя почти отработал, на феврале сегодня стренгл открыл, в резкий рост что то не верится))
      • Zigzag
        09 января 2013, 21:46
        Денис Дубина, как обычно один покупает другой продает и оба думают. что правы))
      • Urets
        09 января 2013, 22:30
        Денис Дубина, интересненько! Напиши потом когда разберешь позицию что получилось…
  • optiontraders
    09 января 2013, 22:49
    А я решил к бабочкам вернуться
      • optiontraders
        09 января 2013, 22:54
        Денис Дубина, натыренные — это какие?
          • optiontraders
            09 января 2013, 23:06
            Денис Дубина, а ещё я недельными календарями торгую. никто ими случайно до меня не торговал? )))
              • vitsantal
                09 января 2013, 23:57
                Денис Дубина, Денис как можно тырить и зарабатывать на этих конструкциях не понимая идеологию и не проживая вместе с конструкцией определенный инкубационный период осмысления когда происходит осмысливание этой конструкции — заработает она для тебя? комфортна ли она для тебя? Ты себе льстишь))) Хотя надо признать, что для опционного рынка ты сделал много, хотя и не все что дОлжно…

                С уважением,
                vitsantal
                  • vitsantal
                    10 января 2013, 00:05
                    Денис Дубина, ты ж знаешь старую концепцию — если не понял, значит не надо оно тебе, проживешь дальше без этого не задумываясь ))))
  • Алексей Кобизький
    09 января 2013, 23:46
    Ждем движения.И все будет в шоколаде.Сам открыл лонг стрэнгл.
  • Гусев Михаил(debtUM)
    10 января 2013, 02:39
    А я по прежнему тупо пытаюсь поддерживать дельта-нейтраль на коротком стрэнгле )
    4 дня осталось, моя кормилица ТЭТА уже очень хорошо включается, особенно при текущей воле )
    т.ч. господа велкам — покупайте пока дешёво, но посните что может быть ещё дешевле )
  • Елисеев Сергей
    17 января 2013, 23:28
    Ден, спред в презервативе с 1,5 проца обратной волы хороший вариант прийти в себя после праздничков)) потерять сложней чем заработать. Просто пацаны дольют февралик и запрофитит твой календарик )
  • bearbuller
    18 января 2013, 20:05
    Денис, ты пиши почаще — а то из ЖЖ пропал, с конференций тоже…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн