Как отличить компании, в которые НЕ стоит инвестировать?

Уважаемые коллеги, раз в 2 месяца я подвожу статистику по идеям, которые публиковал в канале и своим позициям, как они выглядели относительно индекса — вот последний такой отчет на 1 ноября: t.me/Vlad_pro_dengi/552 

 Я сравниваю динамику активов, которые добавил в портфель, с динамикой широкого рынка (в случае России, с индексом iMOEX, который включает 45 крупнейших компаний). Хорошие идеи — те, которые выглядит лучше индекса, плохие – хуже. В расчетах не учитываются дивиденды.

 Решил посмотреть и на то, как выглядят компании, которые я НЕ рекомендовал к покупке за период с 1 августа по 26 ноября. Свел результаты в таблицу. 



13 из 15 компаний с момента моего поста выглядели хуже рынка (в Сегеже можно было потерять треть капитала, в СПБ-Бирже – половину, в ОВК – три четверти), 2 компании выглядели лучше рынка (Астра и GlobalTruck). Посмотрим, как будет дальше, по Астре и GlobalTruck мое мнение не поменялось, компании стоят неоправданно дорого.

 Я не держу акции этих компаний на данный момент и считаю, что ни одна из них пока еще не выглядит интересно для инвестирования. Я не говорю о том, что все компании из списка – плохие (например, Норникель – это суперкомпания, но цены на палладий находятся очень низко, БСП – хороший прибыльный банк, но его прибыль относительно этого года снизится, OZON – быстрорастущий (но убыточный) маркетплейс, Astra – хорошая IT-компания, но стоит 35 годовых прибылей). Я говорю о том, что эти компании стоят дорого относительно их справедливой оценки. 

 И прикладываю ссылки на обзоры на эти компании, которые вы могли пропустить: 

• Норникель (2 августа): t.me/Vlad_pro_dengi/407 

• БСП (4 августа): t.me/Vlad_pro_dengi/410 

• СПБ Биржа (4 августа; 9 сентября): t.me/Vlad_pro_dengi/412; t.me/Vlad_pro_dengi/477 

• GTRK (20 августа): t.me/Vlad_pro_dengi/436 

• OZON (23 августа): t.me/Vlad_pro_dengi/441 

• М.Видео (26 августа): t.me/Vlad_pro_dengi/447 

• Газпром (1 сентября): t.me/Vlad_pro_dengi/459 

• Аэрофлот (6 сентября): t.me/Vlad_pro_dengi/469 

• Сегежа (8 сентября): t.me/Vlad_pro_dengi/474 

• ОВК (14 сентября): t.me/Vlad_pro_dengi/484 

• ВК (18 сентября): t.me/Vlad_pro_dengi/489 

• Астра (9 октября): t.me/Vlad_pro_dengi/520 

• Позитив (20 октября): t.me/Vlad_pro_dengi/533 

• Henderson (26 октября): t.me/Vlad_pro_dengi/539 

• МТС (19 ноября): t.me/Vlad_pro_dengi/593 

 Таким образом, за этот период анализ в большинстве случаем помог избежать покупок компаний, которые отстают от рынка. 

Поставьте лайк, так вы поддержите мой анализ 👍

И подпишитесь на мой канал, чтобы не пропускать новые посты: t.me/Vlad_pro_dengi