Почему для меня выгоднее инвестировать в фонды (БПИФ) на фондовом рынке РФ?

Всем доброго времени суток. Это моя первая статья. Сначала её написал на другом ресурсе. Надеюсь сделать её полезной, но замечания приветствуются. Сразу напишу, что в данной статье будет и чего нет.

В данной статье будет:

1. Почему опасно инвестировать в отдельные акции.
2. Почему мне выгодно инвестировать в фонды на индекс мос. биржи. И с точки зрения дохода и с точки зрения психологии.
3. Почему психология на стороне отдельных акций?
4. Как жить с фондов, если есть дивиденды?
5. Почему выгодно покупать БПИФ может быть и вам?
6. Почему опасно инвестировать в фонды (БПИФ).
7. Как найти самый лучший фонд?

В данной статье не будет:

1. Лучше инвестировать в другие валюты или в рубли?
2. А что-то там с финекс?
3. Фондовый рынок РФ умер?
4. Трейдинг

Введение/Знакомство

Для начала немного представлюсь. Сам живу в России в небольшом городе центральной части страны. Настолько небольшого, что можно назвать деревней. Работаю удаленно уже несколько лет. Хорошо зарабатываю даже для Москвы. Пришел в фондовый рынок в 2019 году. Были взлеты и падения, видел и влияние пандемии на фондовом рынке и события 2022 года, так же блокировку фондов и зарубежных акций. Менял несколько раз стратегии. Сейчас я инвестор и инвестирую большую часть капитала в фонды.

Почему опасно инвестировать в отдельные акции

Рассмотрим первый вопрос. Почему я считаю опасным инвестировать в отдельные акции с перевесом от фондов. Подчеркиваю, что с перевесом. Всем может наскучить инвестировать в фонды и захочется «поиграться с удачей» в отдельные акции и ничего страшного купить акций на процентов 5% от общего капитала на фондовом рынке.

Так почему же опасно?

1. Не нужно думать задним числом. «Ну вот, очевидно вложился на дне в 2022 году в Лукойл или Сбер и они подняли больше твоего фонда». Считаю эти слова неверны на будущем горизонте. Мы говорим о инвесторе. Далеко не факт, что Сбер и Лукойл будут тянуть индекс мос. биржи и в следующих года. Да, они дали большую доходность, если вы вдруг угадали «дно» индекса, но ведь вероятность угадывания такого очень низка. Вы так же могли подумать пару лет назад и про акции Газпрома. «Вот как у них все круто идет, куплю-ка». Фонд предполагает покупку и «хороших» и «плохих» акций, заранее какие плохие и какие хорошие мы не знаем. В индексе мос. биржи акции с наивысшим капиталом в стране(есть исключения в виде газпром нефти, можете почитать правила формирования индекса и почему ее там нет). Компании приходят и уходят из этого индекса. При формировании индекса в конце 90-ых Сбера в нем не было. Можно посмотреть на американский индекс S&P500 как разные компании в разное время «тащили» ваш капитал, если бы вы вложились в этот индекс. Вы можете потерять прибыль сидя в определенных акциях.
2. Инсайдерская торговля. Возможно, после этого пункта может встать вопрос смысла инвестировать в рынок РФ. Представим, если мы возьмем фонд и там есть условная компания, в которой перед событиями 2022 года ( может и в будущем) сливала акции перед событиями (имеется ввиду высшее руководство и может быть их друзья), ваш капитал не сильно пострадает, т.к просядет только 1 акция из ~50 акций. А теперь представим, если вы «влетели» с значительным перевесом в одну акцию сами, без фонда. Вы можете сильно просесть по капиталу, а так же акция может и обратно не «взлететь» и сильно потратить на комиссиях купли/продажи. Вы не верите в инсайдерскую торговлю в РФ? Оптимисты.

Почему мне выгодно инвестировать в фонды на индекс мос. биржи. И с точки зрения дохода и с точки зрения психологии

Если рассматривать с точки зрения дохода, то фонды меня очень сильно привлекают по следующим пунктам:

1. Фонд не платит налоги на доход с дивидендов, он их реинвестируют. Т.е покупает новые акции на деньги с дивидендов. Если брать отдельные акции, то нужно платить 13%.

2. Есть фонды, которые «привязанные» к брокерам. Т.е брокер активно их рекламирует и не берет налога с покупки/продажи пая. Да, придется заплатить налог, если владеете фондом меньше 3 лет, как в случае и с акцией.

3. Не играю в угадайку. Мало кто понятия имеет какая акция взлетит или нет в следующие годы. У меня в составе будут и «взлетные» и нет.

4. Не трачу деньги на ребалансировку портфеля. Чем больше капитал, тем больше денег тратишь на ребалансировку при покупки отдельных акций. В фонде платишь комиссию только за управление.

С точки зрения психологии:

1. Я не трачу времени на отчёты, аналитику компаний.

2. Не тратятся нервы на просадку отдельных компаний.

Почему психология на стороне отдельных акций?

Это безусловно «бесплатные» дивиденды. Встречаю в интернете инвесторов, которые думают, что дивиденды бесплатные деньги и они не входят в стоимость акций. На самом же деле это прибыль компании, которая может быть реинвестирована, но платится инвесторам в виде дивидендов.

Как жить с фондов, если есть дивиденды?

Тут можно прибегнуть к статьям на американский рынок, на рынок РФ статистики мало исходя из малого кол-во лет жизни фондов и популярности дивидендной стратегии. При накоплении капитала на фондах и выхода на так называемую «пенсию» безопасный вывод для Америки 4% в год. Существует «правило 4%». Я бы сказал, что это даже при оптимизме. При падении рынка на протяжении лет 10 и более, при большей ставке вывода вы точно можете проесть весь свой капитал. Вы щас, наверное, в шоке и думаете — " ну вот на дивидендах 10% и более можно вывести". 2022 год как-то говорит нам, что так нельзя. И не нужно говорить про отдельные акции, которые оставили дивиденды. Не нужно думать задним числом и что именно вы бы угадали компанию, которая оставит дивиденды. Дивиденды компания может спокойно убрать или урезать не смотря на законы в 50% прибыли на дивиденды от гос. компаний.

Почему выгодно покупать БПИФ может быть и вам?

Помимо факторов, которые выгодны мне выше. Вам может быть выгоден фактор цены пая. Т.е для фондов она значительно ниже, чем на отдельные акции. К примеру цена одной «акции» фонда может быть от 6 р… Покупка условной одной акции Лукойла только больше 7000 р… Составлять портфель самостоятельно из акций может быть вам слишком дорого, не говоря о ребалансировке.

Почему опасно инвестировать в фонды (БПИФ)

В 2022 году мы столкнулись с понятием инфраструктурные риски. До этого мы не знали что это такое. Раньше были главные враги инвестора — инфляция, валюта, акция определенной компании. При владении фонда у нас появляется еще одна прослойка в виде УК, которая владеет фондом. Т.е к банкротству компании и брокера появляется еще один риск. Да, правами это всё очень хорошо защищено. Но опять же всё может быть.

Второй аргумент. Это точность слежения. Как правило за основу слежения идет индекс Мос. биржи Брутто, т.е капитал компаний + дивиденды без налогов. Именно с ним нужно сравнивать доходность фондов. Хоть и прописано правилами УК о расхождении в % от индекса, расхождение может быть значительное от года к году.

Как найти самый лучший фонд?

Настал момент выбрать этот фонд, который следует индексу мос. биржи брутто. Конкретных фондов я не буду советовать, но вы можете методом исключения сами на них выйти.

Так что же важно при выборе:

1. Слежение и отклонение от индекса мос. биржи брутто. Нужно смотреть по графику годовому или более сколько дал фонд и индекс.

2. Размер комиссий. Нужно посмотреть сколько в % берет фонд. Тем меньше, тем лучше для вас.

3. Размер капитала фонда. Тем больше, тем лучше. Вероятность закрытия фонда меньше.

4. Репутация фонда. Часто фонд привязан к брокеру и нужно прочитать отзывы к нему и как действовал брокер/фонд в плохое время на фондовом рынке.

5. Есть ли комиссии в брокере при покупке фонда.

Совокупность факторов поможет выбрать вам нужный фонд. На самом деле, я выбрал для себя несколько. Разные фонды на разных брокерах. Так я страхуюсь от расхождения слежения и при «разных событиях» с УК.

Надеюсь статья была полезная.