24 октября 2023, 12:23
«М.Видео» раскрыла результаты 3кв23. Какое операционное и финансовое состояние компании?
🛒В 3кв23 оборот (GMV) вырос на 40% г/г, соответствуя ожиданиям, озвученным после публикации финансовых результатов за 1п23. Основная причина роста – выделение базы 3кв22 (-25%) на фоне ажиотажного весеннего 2022г и медленного перехода компании на садовый импорт в прошлом году.
✂️Итоги за 9мес23 резкого г/г оборота в 359 млрд руб. Против более стабильного 2021г. Результат сократился на 9%, что мы связываем с потерей доли рынка агрессивного сектора электронной коммерции.
✔️«М.Видео» не раскрыла финансовые результаты и консолидированную выручку. Однако менеджмент озвучил EBITDA более 4 млрд руб. за квартал. По нашему увеличению рентабельность EBITDA оказалась на уровне 3,5% против 4% в 1п23.
💼Долговая нагрузка немного сократилась за период и опустилась ниже 5х чистого долга/EBITDA c 5,2х на конец полугодия.
💡Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещается с акционерных инструментов на долгие, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA'23 6х, что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5 (4-4,5х).
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
t.me/omyinvestments/6751
✂️Итоги за 9мес23 резкого г/г оборота в 359 млрд руб. Против более стабильного 2021г. Результат сократился на 9%, что мы связываем с потерей доли рынка агрессивного сектора электронной коммерции.
✔️«М.Видео» не раскрыла финансовые результаты и консолидированную выручку. Однако менеджмент озвучил EBITDA более 4 млрд руб. за квартал. По нашему увеличению рентабельность EBITDA оказалась на уровне 3,5% против 4% в 1п23.
💼Долговая нагрузка немного сократилась за период и опустилась ниже 5х чистого долга/EBITDA c 5,2х на конец полугодия.
💡Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещается с акционерных инструментов на долгие, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA'23 6х, что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5 (4-4,5х).
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
t.me/omyinvestments/6751
3 Комментария
Petr S24 октября 2023, 12:58текст писал таджик? «что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5»+4- vodorosl24 октября 2023, 14:36Что такое садовый импорт?+1
Марат Жолдобаевич24 октября 2023, 16:03По сути банкрот0
Metzger, ага… 677,42 рубля… а в конце года еще 600-700…
Вот ща обидится куклус и передвинет эту задницу на 80-ку и без халявы будем :-)
16:28
Va Chen, я не. Полно в интернете информации об этом. Поищите. Я не интересовался особо, т.к мне не нужно пока это
Акции ПИК потеряли более 5% на новости о санкциях ЕС против девелопера
В акциях строительной компании начались распродажи после сообщения о том. что ЕС внес в санкционный список застройщика ПИК
...
16:26
Витя, афигетьглянул2008 год.цена севы сложилась на 90%!!! с 600 до 60. Че там было?
16:26
Сергей Жовтобрюх, только инвестка до 2029г по заявлениям руководства 3,5 трл.р. — это существенно больше всех текущих активов ФСК Россети.
соответственно до 2030г придется сидеть без дивидендов ...
В январе-сентябре 2024 года банки-кредиторы взыскали с проблемных ипотечных должников 3,78 млрд рублей в результате продажи заложенного жилья – это в 4,5 раза меньше, чем было продано заложенного жиль...
16:24
В 70 Р. практически уверен. вопрос только пойдёт ли на 50
16:24
Начинаем выносить стопы лангустов — братья зеленного.аллигатора — Синие Пингвины, через 3 минуты
РАСПИЛЛЛЛЛ