29 сентября 2023, 20:42

🔥 Газпром. Ждём существенного роста акций?

⚡ Инвест идея (или спекуляция?) заключается в одном ключевом тезисе:

👉Газовый бизнес почти ничего не стоит.

👉 Газпром капитализация 4 трл. руб.

👉 Газпромнефть 3,37 трл. руб. У Газпрома 95,7% или 3,23 трл. руб.

👉Новатэк 5,1 трл руб. У Газпрома 10% или 0,5 трл. руб.

👉 Около 0,2 трл руб. от Газпром энергохолдинга.

И того по цифрам мы имеем: 4-3,23-0,5-0,2=Почти нулевая оценка всего газового бизнеса.

Даже по меркам элементарного технического анализа, компания в моменте смотрится хорошо. Цены на газ снова растут. Плюс компания бенефициар окончания СВО.

Лично я купил немного акций.

Да, почти исторический лой (за 12 лет) по добыче газа, да плохое отношение со стороны миноритарных акционеров.

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую.

прогноз акции Газпром

Газпром

t.me/vvkaminski

Владимир Каминский

Санкт-Петербург

400

7 041

с 5 августа 2020

56 Комментариев

89888
29 сентября 2023, 21:05
А если посчитать запасы газпрома по газу который он может добыть, так вообще газпром копейки стоит, но есть но… проблема со сбытом)
+2
- Elmarit
  29 сентября 2023, 21:40
  Никита Шляпников, проблема (для нас, не для ГП) не со сбытом, не с уменьшение добычи, не с ценами, а в том, что все доходы уплывают мимо акционеров — в инвестпроекты, в дополнительные налоги, в непонятные траты.
  +12
  - R🐼G
    29 сентября 2023, 21:48
    Elmarit, Газпром помогает России, но и Россия защищает интересы Газпрома, например, монополия на экспорт газа, разрешения на строительство трубопроводов (см. эпопею со строительством трубопроводов в США), не задалбывает с экологией, выдает лицензии на добычу и много чего еще.
    +1
  - 89888
    29 сентября 2023, 22:01
    Elmarit, траты понятные — нужно увеличить сбыт, именном для этого десять лет строили северные потоки… но что то пошло не так)) У газпрома 15% мировых запасов газа, а стоит 4трлн рублей это же бред)) он должен стоит под 1трлн$, а это x20))) поэтому теперь снова сидеть 10ть лет ждать когда построят сеть поставок через СПГ) Инвестиции они такие — долгосрочные))
    +4
    - Alex666
      02 октября 2023, 12:01
      Никита Шляпников, в этом и есть весь Газпром. Он всегда на шаг позади. Зачем было хоронить триллионы в землю и море, если давно можно было как Новатэк развивать СПГ? А лет через 10 допилят СПГ, но там может вообще вместо газа уже совсем другие энергоресурсы на первом месте будут…
      0
- Bablos
  29 сентября 2023, 21:45
  Никита Шляпников, не имеет значения сколько он может добыть и его запасы если вас всё равно кинут на дивы
  +5
Максим Инвестиционер
29 сентября 2023, 21:07
А ждем дивов за 1-годие?
+4
- Bablos
  29 сентября 2023, 21:45
  Максим Инвестиционер, нет
  0
  - Alex666
    02 октября 2023, 12:02
    Bablos, а за год?)
    0
Александр Сережкин
29 сентября 2023, 21:08
Лично я купил немного акций.
+1
11 11
29 сентября 2023, 21:09
Ты смотри) Уже дуплетом шмаляют, а папир всё ниже.
— Василь Иваныч, меня Гондурас беспокоит...
— А ты его не чеши...©
+4
Всех Выше
29 сентября 2023, 21:11
так штраф за северные потоки штаты заплатят гигантский!
0
- Elmarit
  29 сентября 2023, 21:41
  Иван Петров, держи карман шире
  0
  - Всех Выше
    29 сентября 2023, 22:05
    Elmarit, а иначе как туда штраф поместится?)))
    0
Spekul777
29 сентября 2023, 21:17

+3
Ремора
29 сентября 2023, 21:19
помимо газового бизнеса у Газпрома порядка 90 дочерних компаний вне рынка. в том числе:
Газпромбанк,
ГазпромАвиа,
ГазпромМедиа,
20% офисной недвижимости С-Пб
+1
- Negativ
  29 сентября 2023, 21:31
  Ремора, да, только газовый бизнес приносит такие убытки, что проще и выгоднее купить дочки напрямую
  +1
  - R🐼G
    29 сентября 2023, 21:44
    Negativ, операционный убыток по РСБУ (без дочек) за 2й квартал 20млрд при выручке 2743млрд. Это всего лишь 0,7%. Первое же повышение тарифов внутри России выведет Газпром в операционную прибыль.
    Основная проблема Газпрома — это капексы. Будут тянуть еще трубы в Китай, Иран, строить газохранилища, СПГ заводы, хим.комбинаты и т.д. Соответственно FCF будет отрицательный годами.
    В ближайшие годы дивы будут платить фактически в долг (если вообще будут платить).
    Если Россия выстоит в этом противостоянии с Западом, то через 3-5 лет Газпром вырастет в разы. Если проиграет, нам всем хана, сколько при этом будет стоить Газпром всем будет абсолютно фиолетово.
    +10
    - Khjv
      29 сентября 2023, 22:01
      R🐼G, браво тем, кто это понимает!
      0
    - vadim80
      30 сентября 2023, 03:33
      R🐼G, с чего вы взяли что в случае проигрыша будет хана? Просто любопытно, откуда такой бред люди берут. Вот проиграла США войну во Вьетнаме и что с ними случилось?
      +1
      - john dao
        30 сентября 2023, 04:02
        vadim80, вот проиграл СССР холодную войну, и что с ним случилось?
        Под «хана» имеется ввиду распад РФ на части. Логика: Война завершается на страшно невыгодных для нас условиях -> Мы вынуждены удесятерить наши траты при одновременном кратном падении доходов -> Республики не выдерживают и начинают «парад суверенитетов» -> Татарстан отделяется, Якутия отделяется, Кавказ отделяется… и т.д. Новые лихие 90-е с невыплатами зарплат, пенсий… Ельцин и Гайдар поднимаются из могилы, ходят по городу и высасывают людям мозг...
        
        Как-то так.
        +1
        vadim80
        30 сентября 2023, 05:25
        Va Chen, с какой стати «Мы вынуждены удесятерить наши траты»? С момента окончания второй мировой войны никто не покушался на международно признанную территорию СССР, а с момента распада СССР никто не покушался на международно признанную территорию РФ. Может стоит вытащить сознание из окопов, начать заниматься собственной страной и налаживать нормальные отношения с соседями. А распад он и так уже идет, Северный Кавказ например живет в совершенно другом экономическом пространстве, где не платят за услуги ЖКХ и получают огромные бюджетные трансферты = дань, а уровню независимости Чечни позавидовала бы даже республика Ичкерия.
        +1
      - R🐼G
        30 сентября 2023, 04:17
        vadim80, у вас на украине учебник по истории есть?
        почитайте там, чем закончилась вьетнамская война в США — кризисом 70х с огромной инфляцией, безработицей, отказом от золотого стандарта доллара и пересмотром всей Бреттон-Вудской системы. Кризис закончился только через 12 лет.
        0
        vadim80
        30 сентября 2023, 05:24
        R🐼G, инфляция это следствие любой войны, по поводу безработицы можете сами посмотреть на www.thebalancemoney.com/unemployment-rate-by-year-3305506, что никакого всплеска не было. В этой же табличке можете увидеть, что рецессия закончилась в 1975, сразу после окончания войны. При чем тут отказ от Бреттон-Вудской системы вообще не понятно, видимо вы газету Правда читали.
        Но самое главное не это, а то что с самими США ничего не произошло
        +2
        R🐼G
        30 сентября 2023, 05:29
        vadim80, ты сам свою ссылку смотрел? посмотри еще раз.
        0
        vadim80
        30 сентября 2023, 05:34
        R🐼G, типичная отписка балабола
        +1
    - Liberalism
      30 сентября 2023, 05:19
      R🐼G, вот ровно теми же самыми словами обосновывать все предыдущие 15 лет, теперь вы заместили слово Запад словом Азия и предлагаете ещё n лет радоваться будущим прибылям. Браво. Рыдаю, всхлипывая под столом.
      +3
- ХренСгоры
  30 сентября 2023, 18:34
  Ремора, а еще амортизация на счетах в несколько десятков трлн рублей.
  0
Ремора
29 сентября 2023, 21:46
Дядя Митя, ничего что Чистые активы Газпрома = 16 трл.р при рыночной стоимости 4 трл.р. ? какой 0?... недооценка в 4 раза...
0
- Ремора
  29 сентября 2023, 22:02
  Дядя Митя, тут стоимость дочерних компаний… :)
  газовые трубы можно вообще выделить в отдельную компанию и оценить ее примерно как Транснефть, не более 1 трл.р. из общей массы.
  но сюда войдут все трубы. и Турецкий поток и Голубой поток и Сила Сибири… и вся Российская трубопроводная сеть.
  -1
- Laukar
  29 сентября 2023, 22:23
  Дядя Митя, надо трубы вытащить сп1 и сп2 может на металлолом они выйдут дороже Газпрома?
  +3
- Руслан Шингирей
  29 сентября 2023, 23:13
  Дядя Митя, там еще здания и сооружения хорошую долю занимают. Какая-нибудь бытовка в Заполярье будет стоить как квартира с видом на Кремль.
  +1
- Liberalism
  30 сентября 2023, 05:20
  Ремора, ну продайте их кому-нибудь за 16 триллионов? Уважаемый Ремора, у вас какая оценка была по бухучёту в университете?
  0
Evvibris
29 сентября 2023, 22:17
С октября начнет действовать система поощрений через продажу акций (а скорее опционов), как показывает мировая история совершенно случайно к началу таких программ компании склонны сильно падать в цене, зато когда программа начинает работать цена вдруг резко растет, особенно если там есть опционы, то к дате их исполнения.
Ну конечно же абсолютно случайно…
+1
- Ремора
  29 сентября 2023, 22:26
  Evvibris, Раскрытие информации компаний | 📰«Газпром» Решения совета директоров
  
  2. Содержание сообщения
  2.1. Кворум заседания Совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросу о принятии решения: заочная форма голосования. Проголосовали 10 из 11 избранных членов Совета директоров ПАО «Газпром», кворум
  для принятия решения имеется.
  Результаты голосования по вопросам повестки дня «О Программе участия руководящих работников в уставном капитале ПАО «Газпром»: «За» — 10 голосов.
  
  2.2. Содержание решения, принятого Советом директоров эмитента:
  Рассмотрев вопрос о Программе участия руководящих работников в уставном капитале
  ПАО «Газпром», Совет директоров ПАО «Газпром» решил:
  1. Утвердить поименный список участников Программы в соответствии с приложением № 1
  к решению Совета директоров.
  2. Определить дату запуска Программы – 15 октября 2023 г.
  3. Утвердить изменения в Положение о программе участия руководящих работников в уставном капитале ПАО «Газпром»
  https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
  =============
  Не те опционы смотришь ...
  опционная программа подразумевает под собой выкуп акций в рынке в интересах руководителей Газпрома. в части премирования их концом года...
  зачастую ее привязывают к росту рыночной капитализации компании...
  а далее можно уже думать как они будут поднимать капу?...
  и какие будут в последствии начислять себе дивиденды на эти акции?…
  -1
  - Ремора
    29 сентября 2023, 23:21
    Дядя Митя, при опционке идут условия - продажи бумаг в рынок запрещены на 3-5 лет. можно получать дивдоходность… за ее и будут голосовать на ВОСА.
    это надо знать. а выплата премий акциями завязана на рост капитализации.
    0
    - Ремора
      29 сентября 2023, 23:31
      Дядя Митя, ага… сам и Совету директоров Газпрома в договорах на опционку прописал… :)
      Сказал что такой должна быть политика компании.
      будете получать премии акциями только если капитализация компании будет расти с начала года к концу года.
      Думаешь просто так ранее при наличии опционки капитализацию Газпрома задирали?… :) чтоб премии получить. жертвовали капустой в рынке на покупку — чтоб получить ярдами откаты к новому году...
      дядя… :) похоже дяде лет 20... раз не знаешь элементарного.
      0
    - Liberalism
      30 сентября 2023, 05:47
      Ремора, ознакомьтесь пожалуйста с кучей опционных западных программ, какие 3-5 лет, локап период может длиться и 3 месяца и 6 месяцев и месяц
      0
Павел "Polis6" Пашкин
29 сентября 2023, 22:22
Ждём конечно — но ГП = это казино — умейте играть.
0
Unsaid_and_dirty
29 сентября 2023, 22:47
Капитализация Иркута 1369 млрд. 87% (1191 млрд) принадлежит ОАКу.
ОАКу принадлежит ещё много чего. А сколько стоит ОАК? 631млрд!

И знаете, что?

Так и будет!
Вопрос автору на очень сильную смекалку, почему же так получается.
0
- Ремора
  29 сентября 2023, 23:22
  Unsaid_and_dirty, и они выплачивают хоть какие то дивиденды?
  так же как Газпром и Газпромнефть? ... 50% от прибыли ..
  у Газпромнефти доходность выше 10% годовых, у Газпрома последние выплаты 51р на акцию… :)
  -1
  - Unsaid_and_dirty
    30 сентября 2023, 08:24
    Ремора, вот хотя бы форвардная дивдоходность — это более адекватные попытки прогнозирования, чем «сколько там внутри ГП стоят ГПН и Новатэк». Господи, да всем плевать, сколько)))
    0
- ХренСгоры
  30 сентября 2023, 18:50
  Unsaid_and_dirty, какие чистые активы у ОАК?
  0
borracho
29 сентября 2023, 22:51
Вот только Ремора — подлый манипулятор)) Не верьте ни единому его слову!!! Как только я ему указал на манипуляции — был забанен. Это было про россети, что им незачем и некуда расти, пару месяцев назад, а он их пампил. Теперь он их, наоборот, дампит Это всё, что нужно знать про эту дешёвку! Сегодня он пампит ГП.
+4
Hydraplazmoonic25
30 сентября 2023, 08:34
Давно пора вилами по этому болоту пройтись. Так сказать, встрехнуть энтот лягушадниг
0
broker25
30 сентября 2023, 17:26
"Плюс компания бенефициар окончания СВО"
Во-первых, не СВО, а «СВО». Иначе вы прогибаетесь под кремлевскую повестку;
Во-вторых, если «СВО» скоро закончится, то поражением ВС РФ. А это удар по всему рынку и мало не покажется. Скорее всего, вся эта история на годы.

А насчет ГП, ваша логика неверна, капитализация Системы в три раза меньше чем у МТС
-2
deke
30 сентября 2023, 21:17
про Сургут напомнить? капа меньше чем размер кубышки уже давно
0
Александр Шадрин
30 сентября 2023, 22:56
Прочитал пост, захотелось еще купить акций АФК Система.
+1
- Владимир Каминский
  01 октября 2023, 00:16
  Александр Шадрин,
  0

Читайте на SMART-LAB:

Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал. В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...

Mozgovik

18:35

Мечел просит господдержки на фоне высокой долговой нагрузки

Челябинский металлургический комбинат группы Мечел обратился за господдержкой на фоне сохраняющегося давления на финансовую устойчивость и высокую долговую нагрузку. Сам факт обращения не...

Freedom Finance Global

30.12.2025

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...