Алексей М.
Алексей М. личный блог
15 сентября 2023, 08:45

Если бы я выступал на конференции Смарт-Лаба

Мне 36. Первую сделку по покупке акций совершил в далеком 2008-м. То бишь 15 лет назад. Не сказать, конечно, что я все повидал на российском рынке, но недавно вот, читая страданиятерзания Тимофея о том, кого бы пригласить выступить на конференции, закралась мысль… А есть ли мне, что сказать людям? Хотелось бы поделиться своим опытом? Да, есть. Да, хотелось бы. Тимофей меня не пригласил, так что простите за много буков тут 😊

Начну с того, что если сложить результаты всех моих сделок на финансовом рынке за прошедшие 15 лет, то результат будет минусовой. И главная причина – я делал слишком много сделок. И знаете почему? Потому что НЕ заключить сделку гораздо тяжелее морально, чем ее заключить. А уж тем более сейчас, в эпоху приложений с прыгающими туда-сюда разноцветными циферками и красочными графиками – так и хочется купить-продать-продать-купить-продать… и так до бесконечности. Тяжело не смотреть на экран, тяжело не нажимать кнопки. Сама индустрия зарабатывает на этом все больше, а участники рынка – все меньше. Мне реально потребовалось несколько лет, чтоб научить себя НЕ заключать сделки. А сделать это я смог только благодаря двум вещам: 1/ четко разделив, где я трейдер, а где инвестор (об этом чуть позже); и 2/ перестроив свое мышление как трейдер.

Говоря про мышление трейдера, я никогда не думаю о том, сколько могу заработать, когда заключаю сделку, а думаю только о том, сколько я могу потерять. Меняя свое мышление на подобное, позволяешь себе не только уменьшить количество сделок, но решить и еще одну проблему – не выходить из прибыльной позиции слишком рано. Ведь сколько уже листов в умных трейдерских книжках исписано о том, что НАДО БОЛЬШЕ ОГРАНИЧИВАТЬ УБЫТКИ и МЕНЬШЕ ОГРАНИЧИВАТЬ ПРИБЫЛИ. Но часто ли вы видите ответ на вопрос, а КАК же это блин делать? Ведь на практике у большинства одна и та ошибка. Позиция идет в минус – ждем, когда цена отскочит. Долго ждем. Потом ждем еще. Ну и еще чуть-чуть. В итоге минус растет до марджин колла. Психологически закрыть минусовую позицию гораздо сложнее, чем плюсовую. И поэтому когда мы видим, что позиция идет в плюс – то руки так и чешутся ее закрыть поскорее и зафиксировать профит. Что получается? Мы можем иметь 5-10 прибыльных сделок, которые убиваются одной убыточной. А должно быть наоборот. И для этого перед открытием позиции я всегда задаю себе один вопрос – сколько я готов по ней потерять? Я вообще не думаю о том, сколько на ней заработаю, пускай это решит рынок. Но вот свой возможный убыток я всегда буду контролировать сам.

Одна из проблем, которая в какой-то мере является следствием подобного подхода – это ликвидность. Крайне сложно контролировать свои убытки, работая с низко ликвидным инструментом. Если я занимаюсь спекуляцией на фьючерсном рынке, то единственная вещь, которая меня волнует – это ликвидность. Это может быть валюта, индекс, коммодити – да что угодно, лишь бы ликвидность мне позволила выйти из позиции, когда это будет необходимо. Правды ради следует сказать, что даже если размер капитала, с которым вы готовы участвовать в спекуляциях, составляет 5-10 млн руб, то на российском срочном рынке перечень ликвидных инструментов сейчас можно сосчитать на пальцах одной руки. Но и этого хватает.

А теперь вернемся к не менее важному пункту, упомянутому вскользь ранее – четкому разделению, где я инвестор, а где я трейдер. Прекрасно помню, как ни раз я покупал какую-то бумагу с мыслью «ну, буду сидеть в ней лет пять», а за следующие пару дней успевал ее продать, потом опять купить, еще раз продать, потом купить и докупить, и еще докупить и т.д. и т.п. Думаю, многим знакомо. Лично мне потребовалось очень много времени, чтоб определить ту долю капитала, которую я вкладываю в фондовый и долговой рынок как инвестор, и ту часть, которую я использую для трейдинга, и самое главное, научиться соблюдать те критерии, которые я сам определил. Этому нельзя научиться на лекциях и семинарах, ко всему этому можно прийти только самому. Только кому-то требуется год-два (я лично таких не знаю), а кому-от нужно почти десяток лет (как мне). Хотя, наверное, есть и те, кто за всю жизнь к этому не приходят. Не вижу смысла называть конкретную долю капитала, которую я использую для инвестиций в бумаги, а какой готов рисковать для спекуляций, потому что считаю, что тут нет абсолютно верного ответа. Кому-то и 10% на трейдинг будет много, а кто-то и 50/50 распределит капитал. Почему? Потому что одному работяге досталась в наследство бабушкина квартира в центре Москвы, а у кого-то бизнес на гос подрядах приносит  постоянный доход. Как вы понимаете, у этих двух персонажей может быть абсолютно разный подход.

Еще один важный момент, который не могу не упомянуть. Знаете, какое решение в части управления капиталом я считаю самым правильным за свою жизнь? Всегда отдавать предпочтение реальным активам (недвижимость, автомобили, техника и т.д.). В моей жизни было огромное множество сделок с ценными бумагами, которые принесли мне убыток, но не было ни одной крупной покупки реального актива, о которой бы я потом пожалел. Я всегда часть капитала выводил в рынка и это всегда было лучшим решением.

Эх, сколько ж еще всего хочется написать, но букв итак получилось многовато. На этом остановлюсь. Но если вдруг хотя б с десяток-другой человек прочитает и лайкнет, но с большим удовольствием найду время продолжить сей опус.

1 Комментарий
  • Forecast
    15 сентября 2023, 12:32
    Алексей, нужно четко отделять зерна от плевел. Краткий комент.
    1. Каждый чел на бирже четко занимает свою трейдерскую нишу — фрейм от 1 минуты до недели, инвесторы отдельно. Человека нельзя делить на части 50% трейдер, а 50% инвестор.
    2. Вопрос о количестве сделок решается по вашей системе, которая указывает, где купить, где продать. Она позволит вам думать о прибыльных!, а не убыточных сделках. В редких убыточных сделках достаточно поставить стоп.
    3. Та же система (системы) ограничивает ваши убытки, не давая войти в убыточную сделку. И, наоборот, выжимает всю прибыль из прибыльной сделки, не давая выйти ранее из нее.
    Пару лайхаков. 
    Но это не значит, что если вы торгуете, например, на часе, вы не обязаны брать прибыль по сигналу на 5 минутном фрейме по краткосрочной системе. 
    Даже, наоборот, растущий тренд на часе поможет с направлением тренда  на минутах. 
    Или, если вы рано на коррекции вышли из растущего тренда, среднесрочная система укажет новый вход  в этот прибыльный растущий тренд.
    PS Еще по  покупкам. В голове должен работать счетчик. Например, цена Сбера 258 дорого не покупать, цена 253 можно купить для кратковременной торговли, а 240 для среднесрока.


Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн