Если бы я выступал на конференции Смарт-Лаба

Мне 36. Первую сделку по покупке акций совершил в далеком 2008-м. То бишь 15 лет назад. Не сказать, конечно, что я все повидал на российском рынке, но недавно вот, читая страданиятерзания Тимофея о том, кого бы пригласить выступить на конференции, закралась мысль… А есть ли мне, что сказать людям? Хотелось бы поделиться своим опытом? Да, есть. Да, хотелось бы. Тимофей меня не пригласил, так что простите за много буков тут 😊

Начну с того, что если сложить результаты всех моих сделок на финансовом рынке за прошедшие 15 лет, то результат будет минусовой. И главная причина – я делал слишком много сделок. И знаете почему? Потому что НЕ заключить сделку гораздо тяжелее морально, чем ее заключить. А уж тем более сейчас, в эпоху приложений с прыгающими туда-сюда разноцветными циферками и красочными графиками – так и хочется купить-продать-продать-купить-продать… и так до бесконечности. Тяжело не смотреть на экран, тяжело не нажимать кнопки. Сама индустрия зарабатывает на этом все больше, а участники рынка – все меньше. Мне реально потребовалось несколько лет, чтоб научить себя НЕ заключать сделки. А сделать это я смог только благодаря двум вещам: 1/ четко разделив, где я трейдер, а где инвестор (об этом чуть позже); и 2/ перестроив свое мышление как трейдер.

Говоря про мышление трейдера, я никогда не думаю о том, сколько могу заработать, когда заключаю сделку, а думаю только о том, сколько я могу потерять. Меняя свое мышление на подобное, позволяешь себе не только уменьшить количество сделок, но решить и еще одну проблему – не выходить из прибыльной позиции слишком рано. Ведь сколько уже листов в умных трейдерских книжках исписано о том, что НАДО БОЛЬШЕ ОГРАНИЧИВАТЬ УБЫТКИ и МЕНЬШЕ ОГРАНИЧИВАТЬ ПРИБЫЛИ. Но часто ли вы видите ответ на вопрос, а КАК же это блин делать? Ведь на практике у большинства одна и та ошибка. Позиция идет в минус – ждем, когда цена отскочит. Долго ждем. Потом ждем еще. Ну и еще чуть-чуть. В итоге минус растет до марджин колла. Психологически закрыть минусовую позицию гораздо сложнее, чем плюсовую. И поэтому когда мы видим, что позиция идет в плюс – то руки так и чешутся ее закрыть поскорее и зафиксировать профит. Что получается? Мы можем иметь 5-10 прибыльных сделок, которые убиваются одной убыточной. А должно быть наоборот. И для этого перед открытием позиции я всегда задаю себе один вопрос – сколько я готов по ней потерять? Я вообще не думаю о том, сколько на ней заработаю, пускай это решит рынок. Но вот свой возможный убыток я всегда буду контролировать сам.

Одна из проблем, которая в какой-то мере является следствием подобного подхода – это ликвидность. Крайне сложно контролировать свои убытки, работая с низко ликвидным инструментом. Если я занимаюсь спекуляцией на фьючерсном рынке, то единственная вещь, которая меня волнует – это ликвидность. Это может быть валюта, индекс, коммодити – да что угодно, лишь бы ликвидность мне позволила выйти из позиции, когда это будет необходимо. Правды ради следует сказать, что даже если размер капитала, с которым вы готовы участвовать в спекуляциях, составляет 5-10 млн руб, то на российском срочном рынке перечень ликвидных инструментов сейчас можно сосчитать на пальцах одной руки. Но и этого хватает.

А теперь вернемся к не менее важному пункту, упомянутому вскользь ранее – четкому разделению, где я инвестор, а где я трейдер. Прекрасно помню, как ни раз я покупал какую-то бумагу с мыслью «ну, буду сидеть в ней лет пять», а за следующие пару дней успевал ее продать, потом опять купить, еще раз продать, потом купить и докупить, и еще докупить и т.д. и т.п. Думаю, многим знакомо. Лично мне потребовалось очень много времени, чтоб определить ту долю капитала, которую я вкладываю в фондовый и долговой рынок как инвестор, и ту часть, которую я использую для трейдинга, и самое главное, научиться соблюдать те критерии, которые я сам определил. Этому нельзя научиться на лекциях и семинарах, ко всему этому можно прийти только самому. Только кому-то требуется год-два (я лично таких не знаю), а кому-от нужно почти десяток лет (как мне). Хотя, наверное, есть и те, кто за всю жизнь к этому не приходят. Не вижу смысла называть конкретную долю капитала, которую я использую для инвестиций в бумаги, а какой готов рисковать для спекуляций, потому что считаю, что тут нет абсолютно верного ответа. Кому-то и 10% на трейдинг будет много, а кто-то и 50/50 распределит капитал. Почему? Потому что одному работяге досталась в наследство бабушкина квартира в центре Москвы, а у кого-то бизнес на гос подрядах приносит  постоянный доход. Как вы понимаете, у этих двух персонажей может быть абсолютно разный подход.

Еще один важный момент, который не могу не упомянуть. Знаете, какое решение в части управления капиталом я считаю самым правильным за свою жизнь? Всегда отдавать предпочтение реальным активам (недвижимость, автомобили, техника и т.д.). В моей жизни было огромное множество сделок с ценными бумагами, которые принесли мне убыток, но не было ни одной крупной покупки реального актива, о которой бы я потом пожалел. Я всегда часть капитала выводил в рынка и это всегда было лучшим решением.

Эх, сколько ж еще всего хочется написать, но букв итак получилось многовато. На этом остановлюсь. Но если вдруг хотя б с десяток-другой человек прочитает и лайкнет, но с большим удовольствием найду время продолжить сей опус.