Ставка ЦБ 12%. Тем временем, рынку это практически безразлично.

Обратите внимание, как нагло и напористо рынок в его широком понимании — валютный, долговой, фондовый, депозитный и так далее — спорит с Эльвирой и властями, прямо демонстрируя, что не верит ни в длительность этой ставки, ни в рублик. Переписывание местами локальных хаёв после отката — это вот вообще куда?

В части активности физиков — картина такая же, но по другим причинам — они просто в принципе не в курсе причинно-следственных связей между макро- и микроэкономическими показателями. Поверьте, я читаю достаточно комментариев, чтобы утверждать. Шутка ли, народ всерьёз и крепко уверен, что Сбер защищён от высоких ставок, и можно дальше экстраполировать рекордные месяцы на 35+ рублей дивов.

А я вот не уверен, так как такая ставка — и тем более выше — призвана тормозить кредитный перегрев. Не сегодня, так завтра. Пусть и не настолько, чтобы менять свой портфель, но Сбер я бы переоценил по справедливой стоимости вниз до, ну, пусть будет 280-290. Это консервативно если. В моменте и с учётом всех рисков. Кое-какой ручеёк информации журчит мне о том, что надо консервативничать.

Не меньше народа всерьёз и крепко уверено, что девальвация всегда иксы для экспортёров.

Никакого армагеддона тут в тексте, разумеется, не будет, поводов для сильного слива рынка действительно нет. Но и возвращаться на полную котлету в акции не хочется, мне не нравится этот плевок в лицо государству, это выглядит странно и ненадёжно. Блумберг вон запостил раньше меня в целом те же мысли — власть обижается.

Ни в коем случае не призываю никого сидеть на заборе, поскольку последователен и утверждаю, что это тотальный буллшит на долгосрочных отрезках выходит. В результате всех манипуляций я хорошо подконсервировал свой риск-профиль, выбрал очень комфортную долю в 8% с хвостиком кэша и 4% флоатеров. С таким количеством ликвидности можно позволить себе посидеть и поразмышлять, в тылах Парус (6%), нормально.

А размышление такое — покупашки прямо перечат волнующимся заводчанам и пенсионеркам, поэтому продолжу наблюдать.
Чего действительно хочу пожелать — это относиться к своему капиталу и принимаемым решениям вдумчиво, компетентно. Как отметил уважаемый Ладимир (которого я когда-то хейтил, пока не познакомился лично и не понял лучше)  — становится важно сберечь награбленное, а не пытаться оттяпать лишний кусок, за который съездят по наглой рыжей морде. Хочу, чтобы мы развивались вместе. И чтобы каждый так же чётко и уверенно понимал и принимал свои активы и действия, потому что именно сочетание продуктивного самосовершенствования со спокойным принятием своих портфелей даст нам ту скромную, но достаточную альфу к MCFTRR, которая приведёт к успеху.

А инвестора украшает скромность.

P.S. А хорошо в диапазон ставки 11-12% всё-таки попал.

P.P.S К сожалению, на глубокие разборы и тексты времени пока нет.